Огляд UMA: Пояснено все про UMA

Час від часу на ринку криптовалют з’являються протоколи DeFi. Розробники розробляють ці протоколи за допомогою нових технологій, щоб забезпечити постійне вирішення проблем, що виникають у фінансових установах.

Універсальний доступ до ринку UMA - одна з них. UMA - це дітище Харта Ламбура з іншими професіоналами подібних думок.

У цьому огляді UMA ми розглянемо різні аспекти Defi протоколу. Крім того, ми простежимо історію, особливості та переваги. Ви знайдете його функції та прогалину, яку він заповнює, у криптопросторі. Отже, якщо ви бажаєте більше дізнатися, продовжуйте читати.

Коротка історія UMA

Харт був професійним трейдером в Goldman Sachs і мав знання в галузі інформатики. Він залишив свій торговий бізнес, щоб повністю приєднатися до криптографії. Вперше Харт відкрив Risk Labs в 2017 році - протокол передачі синтетичного ризику.

За допомогою цього протоколу з відкритим кодом від Dragonfly та Bain Capital йому вдалося зібрати 4 мільйони доларів. Зі столицею він розробив унікальну криптовалюту. Також у той же період Харт об’єднався із сімома іншими професіоналами, включаючи Регіну Кай та Елісон Лу.

Еллісон Лу офіційно була віце-президентом Goldman Sachs, який почав співпрацювати з Hart в 2018 році. Вони розробили економічний протокол на основі Oracle для перевірки даних, відомий як UMA "Механізм перевірки даних".

Регіна Кай - освічений фінансовий інженер та фінансовий аналітик у Принстоні. Вона також внесла значну квоту в розвиток UMA.

У грудні 2018 року вони оприлюднили проект Білої книги проекту UMA. Розробники оголосили повний проект UMA днями пізніше, випустивши USStocks як перший продукт Mainnet.

USStocks - це спеціальний токен ERC20, який відстежує 500 найбільших акцій США. Ці найкращі американські акції дозволяють власникам криптовалют інвестувати на американському фондовому ринку.

Що таке UMA?

Universal Market Acess (UMA) - один із протоколів на Ethereum. Це дозволяє користувачам торгувати будь-якими крипто-активами, які вони хочуть, з токенами ERC-20. UMA дозволяє користувачам використовувати унікальні синтезовані синтетичні крипто-токени, здатні відстежувати ціни на все, що вони хочуть. Отже, UMA дозволяє учасникам торгувати активами будь-якого виду, використовуючи токени ERC-20, навіть без доступу до активів.

Протокол працює без присутності центрального органу влади чи єдиної точки відмови. Це допомагає кожному мати доступ до активів, які, як правило, будуть недосяжними.

UMA має дві частини, а саме; Договір про самозастосування, що використовується для реалізації фінансових контрактів. І Oracle «доказово чесний», щоб маржинувати та оцінювати ці контракти. Платформа підтримує фінансові інновації через блокчейни з концепціями, отриманими від традиційних фінансових деривативів (fiat).

Як і інші криптовалютні токени в DeFi, крипто-маркер UMA служить інструментом управління платформою. Він служить ціновим оракулом для протоколу. Значення протоколу в тому, що він підвищує DeFi на висоту.

Це дозволяє користувачам депонувати свій DAI в інший протокол, Compound. Там інші користувачі можуть позичити DAI і сплачувати відсотки до 10% щороку. Люди, які роблять депозити, отримуватимуть токени ADAI за інвестиції.

Іншим важливим аспектом є те, що користувачі можуть використовувати свої ADAI як забезпечення. Вони можуть карбувати нові синтетичні токени, що представляють актив, такий як Золото. Крім того, користувачі можуть створювати синтетичні токени, які щороку отримуватимуть 10% відсотків через заблокований ADAI.

Що робить протокол UMA?

У бездозвольних системах "Дефі" використання юридичної допомоги як механізму фінансування контрактів представляється складним. Це капіталомісткість, і це робить його доступним лише для великих криптоплеєрів.

Однак протокол UMA усуває цей складний механізм, залишаючи найкращим варіантом лише “запас”. Розробники досягли цього, створивши недовірливий і бездозвільний механізм, який може використовувати лише економічні стимули для забезпечення контракту.

Після внесення достатнього забезпечення на платформу UMA користувач може створити синтетичний маркер для активу із строком дії контракту для маркера. Потім термін дії договору підлягає виконанню за допомогою фінансових стимулів.

Зазвичай "ціновий оракул" виявляє, коли у будь-якого емітента токенів не вистачає резервного фінансування для своїх токенів через коливання цін (недостатньо забезпечено). Натомість протокол UMA пропонує своїм користувачам фінансові стимули для ідентифікації та ліквідації емітентів токенів, які, на їх думку, недоотримуються.

Технологія UMA розглядає прийняття оракулів як головну проблему Дефі. В основному це пов’язано з їхньою ймовірністю виходу з ладу через невідомий спалах вірусу (фінансові умови «чорного лебедя»). І тому, що хакери можуть легко ними маніпулювати, якщо є достатньо грошей, щоб зіпсувати оракул на столі.

Замість вирішення цієї проблеми UMA скоріше використовує свій оракул лише для вирішення проблем з ліквідацією. Вони запрограмували виникнення цих суперечок дуже рідко.

За допомогою цих аналізів UMA, мабуть, є протоколом «з відкритим кодом», де дві сторони, які доповнюють одна одну, можуть створювати та розробляти свої унікальні фінансові контракти. Кожен протокол UMA складається з наступних п’яти компонентів:

• Відкриті звернення аналогів.
• Функції підтримки залишків маржі.
• Економічні умови для визначення вартості контракту та.
• Джерело оракула для перевірки даних.
• Функції додавання, залишку маржі, вилучення, перемаржинування, врегулювання чи припинення функцій.

Як працює UMA

Діяльність за контрактом UMA легко зрозуміти і може бути узагальнена за допомогою цих 3 елементів;

Інструмент жетонів

Структура, яка створює контракти на синтетичні токени на своєму блокчейні (Token Facility).

Синтетичні жетони - це жетони з допоміжними підкладками. Вона має тенденцію відчувати коливання цін відповідно до свого (токенного) референтного індексу.

Механізм перевірки даних-ДВМ

UMA використовує Oracle Механізм DVM що має економічну гарантію усунення корупційних практик у системі. Оскільки звичайні протоколи, засновані на Oracle, все ще можуть зіткнутися з корупцією, UMA застосовує принцип варіації витрат, щоб поставити це мат.

Тут вартість корупції системи (CoC) має бути вищою, ніж прибуток від корупції (PFC). Вартість вартості як для CoC, так і для PFC визначається шляхом голосування користувачів (децентралізоване управління).

Більш того, конструктивна особливість системи на базі оракула з економічними гарантіями повинна вимірювати CoC (Вартість корупції). Він також вимірює PFC (Прибуток від корупції), і гарантує, що CoC залишається вищим, ніж PFC. Детальніше про цю область у DVM офіційний документ.

Протокол управління

В процесі голосування власники токенів UMA вирішують питання щодо платформи. Вони визначають тип протоколу, який може отримати доступ до платформи. Крім того, вони розглядають основні параметри системи, оновлення та типи активів, що підтримуються.

За допомогою механізму DVM власники токенів UMA також можуть брати участь у вирішенні суперечок щодо контракту. «Розумний контракт» не є єдиним зберігачем або власником активу. Натомість це просто контрагент, який укладає угоду про деривативи.

Власники токенів UMA також можуть використовувати смарт-контракт «Token Facility», щоб додавати нові активи або навіть видаляти контракти. Вони навіть закривають деякі розумні контракти, коли трапляється надзвичайна ситуація.

Іншим аспектом, який слід врахувати, є те, що власники токенів UMA можуть використовувати UMIP (Пропозиції щодо вдосконалення UMA) для створення стандартного консенсусу щодо своїх пропозицій. Правило просто таке: 1 голос вимагає 1 жетона, і кожна пропозиція повинна отримати 51% голосів від власників жетонів.

Після того, як пропозиція отримає схвалення громади, команда UMA “Riks Labs” негайно внесе зміни. Але команда має право відхилити пропозицію, яка набрала 51% голосів.

Токен UMA

Це здатність смарт-контрактів UMA створювати синтетичні маркери, що представляють активи користувачів на платформі UMA. Процес передбачає зустріч та визначення цих 3 характеристик. Перший - отримати вимогу щодо забезпечення.

Другий - це ідентифікатор ціни, а третій - термін дії. Завдяки цим трьом елементам кожному легко розробити «розумний контракт».

Особою або користувачем, який розробляє «розумний контракт», що робить його доступним для синтетичних токенів, є (Власник об’єкта жетонів). Після створення смарт-контракту інші користувачі, які бажають взяти участь у контракті, щоб видати більше токенів, внесуть заставу. Ці групи є «Спонсорами жетонів».

Наприклад, якщо "Власник об'єкта жетонів" розробляє "розумний контракт" на створення (синтетичних) золотих жетонів. A відповідає основній вимозі щодо внесення застави до її створення.

Тоді B «Спонсор жетонів», бачачи, що (синтетичні) золоті жетони можуть збільшити вартість, вказує на зацікавленість у випуску якогось токена. Вони повинні внести якусь резервну копію (заставу), щоб мати можливість видати більше (синтетичних) золотих жетонів.

Отже, механізм механізму надання токенів UMA гарантує, що контрагенти отримують заставу без проходження (ланцюгової) цінової стрічки.

Розподіл токенів протоколу UMA

Фонд Risk Lab створив токен UMA. Токени складали 100 мм і 2 мм, які вони відправляли на ринок UniSwap. З решти жетонів вони зберегли 14.5 мм для майбутніх продажів. Але 35 мм дісталися користувачам та розробникам мережі. Схема спільного використання ще не остаточна для критики та схвалення спільноти UMA.

Відносно 48.5-міліметрові токени надійшли засновникам Risk Lab, тим, хто вніс свій вклад, та іншим інвесторам. Ці токени надійшли з обмеженням на передачу до 2021 року.

Мережа UMA дає хороші винагороди тим, хто тримає їх токени. Це для користувачів, які беруть активну участь у прийнятті рішень (управління) і точно відповідають на запити (вартість символів). Власники, які не працюють під час прийняття рішень на платформі, отримують штрафи, як і в схемі винагороди. Усі гранти на користувацькі токени мають програмований графік отримання права на 4 роки.

Що таке механізм перевірки даних (DVM)

UMA - це похідна платформа, яка не залежить від звичайної подачі цін. Вони вважають, що поточне використання Oracle у протоколі DeFi є крихким та складним. На відміну від решти протоколів Defi, UMA не вимагає частого подавання цін для ефективної роботи протоколу.

Інші протоколи DeFi, такі як Aave, використовують оракули для ліквідації недопоміченого позичальника шляхом постійної перевірки вартості їх застави. Натомість UMA пропонує своїм власникам токенів часто це робити, перевіряючи суму застави в "розумному контракті".

Це не складне завдання. Все на платформі видно громадськості на Etherscan. Проводяться прості розрахунки, щоб з’ясувати, чи відповідають користувачі вимозі щодо забезпечення. В іншому випадку відбудеться виклик до ліквідації для ліквідації відсотка від загального забезпечення емітента.

Цей виклик про ліквідацію є позовом, і “Власник об'єкта Toke” може його оскаржити. На даний момент облігація може бути розроблена за допомогою жетонів UMA, які будуть Диспутером. Потім викликається оракул "DVM" для вирішення суперечки. Це робиться шляхом підтвердження фактичної ціни цього застави.

Система карає ліквідатора, якщо інформація DVM доводить його помилку та винагороджує Диспутера (емітента). Але якщо ліквідатор має право, спірник втрачає всі свої зв'язки, тоді як першому надається все застава, пов'язане з цим жетоном.

Представляємо UMA Token

Токен є частиною того, що ринок знає як токени ERC-20. Користувачі отримують права управління для участі у розробці протоколу. Вони також можуть проголосувати за будь-якими цінами на активи, якщо існує суперечка щодо ліквідації застави.

Перша пропозиція криптовалюти UMA становила 100 мільйонів. Але тут немає обмежень, що означає, що пропозиція може бути дефляційною або навіть інфляційною. Деякі умови, які можуть впливати на обидві умови, включають поточну вартість та суму токена, який користувачі використовують для голосування.

Аналіз цін

UMA не так сильно відрізняється від інших токенів DeFi. Після випуску токена ціна зросла до $ 1.5 і залишилася такою через 3 місяці. Через кілька днів протокол випустив «долар дохідності», і це призвело до сплеску цін до 5 доларів.

Зображення Фото: CoinMarketCap

Звідти ціна зростала, поки не досягла 28 доларів, хоча згодом вона знизилася на 8 доларів. Але на час преси UMA дешевша, ніж те, що було протягом перших кількох місяців запуску. На даний момент вона торгується на рівні 16.77 долара.

Де купити токен UMA?

Хто шукає токени UMA для покупки, перевірте деякі децентралізовані біржі, такі як Balancer та Uniswap. Але перед використанням будь-якого DEX для покупки UMA перевірте ціну на плату за газ. Це може коштувати дорожче, коли ціна на плату за газ висока.

Ще одне місце для придбання токенів UMA - це централізована біржа, така як Coinbase. Ви також можете перейти до Poloniex та OKEx, щоб захопити деякі токени. Але перевірте ліквідність на OKEx та Poloniex, щоб побачити, чи не понесете ви більше витрат, купуючи з платформ.

Що робити з токенами UMA?

Якщо вам вдалося взяти кілька токенів UMA, для вас є безліч переваг. Перше місце для використання вашого придбання - це управління протоколом UMA. Крім того, це дозволяє користувачам керувати UMA DVM.

Утримуючи жетони, ви можете заробити деякі винагороди. Для вас є два варіанти. Ви можете проголосувати за “ціновий запит” із фінансового контракту. Також підтримуйте оновлення системи в протоколі, навіть для змін параметрів.

Проголосувавши за запити щодо ціни фінансового контракту, ви можете отримувати інфляційні винагороди. Винагорода буде залежати від того, скільки ви використовували для голосування чи ставки.

Криптовалютний гаманець UMA

Гаманець UMA - це моно гаманець, який використовується для зберігання, надсилання, отримання та загального управління всіма токенами UMA. Це один з токенів ERC-20 Defi, розроблених на Ethereum. Отже, зберігати його легко і просто.

Проста функція зберігання UMA дозволяє зберігати її майже у всіх гаманцях з підтримкою активів Ethereum. Прикладами таких гаманців є Metamask, часто використовуваний веб-гаманець для зручної взаємодії з протоколами (DeFi).

Іншими крипто-гаманцями UMA є; Exodus (мобільні та настільні), Trezor і книга (апаратне забезпечення), а також Atomi Wallet (мобільні та настільні).

Токени UMA можна придбати на звичайних біржах. Основні біржі, на яких зараз торгуються UMA, включають; Біржа Coinbase, OKEx, Huobi Global, ZG.com та Binance. Інші перелічені на сторінці обміну криптовалют.

Графік розвитку UMA

Початок цього протоколу був не таким цікавим. Люди не сильно це заперечували до випуску його токена, яким вони могли торгувати. Токен UMA представляв найбільші акції в США.

Після запуску протоколу в 2019 році проект набув більшої довіри. Але у 2020 році проект став популярним, коли він створив перший токен "Безцінний синтетичний". UMA назвала токен ETHBTC, і він повинен був відстежувати ефективність ETH проти BTC. Після синтетичного маркера протокол розробив свій маркер виходу, який вони назвали yUSD.

Все це було рухом протоколу UMA, як ми розкрили в цьому огляді UMA. Але перша дорожня карта, на яку вони націлилися минулого року, мала з’явитися на Coinbase. Станом на час преси, Coinbase підтримує UMA. Будь-хто може придбати, торгувати, продавати або утримувати його на біржі.

Висновок щодо огляду UMA

Прочитавши цей огляд UMA, ми вважаємо, що ви виявили переваги використання протоколу UMA. Це чесна децентралізована фінансова платформа, яка пропонує чудовий досвід. У протоколі ви можете маркувати реальні активи навіть без впливу на них.

Крім того, ви можете отримати доступ до фінансових ринків та секторів деривативів, які раніше не були доступні. Найкраща частина полягає в тому, що ви отримуєте внесок у те, як працює протокол через маркери. Отже, якщо ви задавались питанням про актуальність цього протоколу deFi, цей огляд UMA показав вам все, що вам потрібно знати.

Приєднуйтесь до нашої БЕЗКОШТОВНОЇ групи Telegram зараз!