Обзор UMA: все о UMA объяснено

Время от времени на рынке криптовалют появляются протоколы DeFi. Разработчики разрабатывают эти протоколы с использованием новейших технологий, чтобы предложить постоянное решение проблем, возникающих в учреждениях финансовых услуг.

UMA универсального доступа к рынку является одним из них. UMA - это детище Харта Ламбура и других профессионалов, придерживающихся его взглядов.

В этом обзоре UMA мы исследуем несколько аспектов Defi протокол. Также мы будем отслеживать историю, особенности и преимущества. Вы найдете его функции и пробел, который он заполняет в криптопространстве. Итак, если вы хотите узнать больше, продолжайте читать.

Краткая история UMA

Харт был профессиональным трейдером в Goldman Sachs с базовыми знаниями в области компьютерных наук. Он оставил свой торговый бизнес, чтобы полностью присоединиться к криптовалюте. Харт впервые обнаружил Risk Labs в 2017 году, протокол для передачи синтетического риска.

Он смог собрать 4 миллиона долларов с помощью этого протокола с открытым исходным кодом от Dragonfly и Bain Capital. С капиталом он разработал уникальную криптовалюту. Кроме того, в тот же период Харт объединился с семью другими профессионалами, включая Регину Кай и Эллисон Лу.

Эллисон Лу был формально вице-президентом Goldman Sachs, который начал работать с Hart в 2018 году. Они разработали экономичный протокол на основе Oracle для проверки данных, известный как UMA «Механизм проверки данных».

Регина Цай - образованный финансовый инженер и финансовый аналитик в Принстоне. Она также внесла значительный вклад в развитие UMA.

В декабре 2018 года они выпустили черновик White paper проекта UMA. Разработчики объявили о полномасштабном проекте UMA несколько дней спустя, запустив USStocks в качестве первого продукта Mainnet.

USStocks - это специальный токен ERC20, который отслеживает 500 крупнейших акций США. Эти ведущие акции США позволяют владельцам криптовалюты инвестировать в фондовый рынок США.

Что такое UMA?

Универсальный доступ к рынку (UMA) - один из протоколов Ethereum. Это позволяет пользователям торговать любыми криптоактивами, которые они хотят, с помощью токенов ERC-20. UMA позволяет пользователям использовать уникальные обеспеченные синтетические крипто-токены, способные отслеживать цены на все, что они хотят. Следовательно, UMA позволяет участникам торговать активами любого типа с помощью токенов ERC-20, даже не имея доступа к активам.

Протокол работает без наличия центрального органа или единой точки отказа. Это помогает любому получить доступ к активам, которые обычно были бы недоступны.

UMA состоит из двух частей, а именно: Самостоятельный контракт, используемый для выполнения финансовых контрактов. И Oracle «доказуемо честен» в отношении маржи и оценки этих контрактов. Платформа поддерживает финансовые инновации с помощью блокчейнов с концепциями, заимствованными из традиционных финансовых деривативов (фиат).

Как и другие токены криптовалюты в DeFi, криптографический токен UMA служит инструментом управления платформой. Он служит ценовым оракулом для протокола. Значение протокола в том, что он повышает DeFi до хороших высот.

Это позволяет пользователям вносить свой DAI в другой протокол, Compound. Там другие пользователи могут брать DAI и платить проценты до 10% годовых. Люди, которые сделают депозиты, получат токены aDAI для инвестиций.

Еще один важный аспект заключается в том, что пользователи могут использовать свой aDAI в качестве залога. Они могут чеканить новые синтетические жетоны, представляющие такой актив, как Золото. Кроме того, пользователи могут создавать синтетические токены, которые будут приносить 10% годовых через заблокированный ими aDAI.

Что делает протокол UMA?

В системах Defi без разрешения использование юридических средств правовой защиты в качестве механизма финансирования контрактов кажется затруднительным. Это капиталоемкий процесс, поэтому он доступен только крупным крипто-игрокам.

Однако протокол UMA устраняет этот сложный механизм, оставляя только «запас» в качестве наилучшего варианта. Разработчики достигли этого, создав механизм, не требующий доверия и не требующий разрешений, который может использовать только экономические стимулы для защиты контракта.

При внесении достаточного залога на платформу UMA пользователь может создать синтетический токен для актива со сроком действия контракта на токен. В этом случае срок контракта может быть исполнен с помощью финансовых стимулов.

Обычно «ценовой оракул» устанавливает, когда у какого-либо эмитента токенов не хватает резервных средств для своих токенов из-за колебаний цен (с недостаточным обеспечением). Вместо этого протокол UMA предлагает своим пользователям финансовые стимулы для идентификации и ликвидации эмитентов токенов, которые, по их мнению, недостаточно обеспечены.

Технология UMA рассматривает использование оракулов как серьезную проблему для Defi. В основном это связано с вероятностью их отказа из-за неизвестной вирусной вспышки (финансовые условия «черного лебедя»). И потому, что хакеры могут легко ими манипулировать, если есть достаточно денег, чтобы испортить оракула на столе.

Вместо решения этой проблемы UMA использует своего оракула только для решения проблем ликвидации. Они запрограммировали, что такие споры будут очень редкими.

Благодаря этому анализу UMA, по-видимому, является протоколом с открытым исходным кодом, в котором две стороны, дополняющие друг друга, могут создавать и разрабатывать свои уникальные финансовые контракты. Каждый протокол UMA состоит из следующих пяти компонентов:

• Публичные адреса аналогов.
• Функции для поддержания баланса маржи.
• Экономические условия для определения стоимости контракта и.
• Источник оракула для проверки данных.
• Функции добавления, баланса маржи, снятия, повторной маржи, расчета или прекращения.

Как работает UMA

Работа контракта UMA проста для понимания и может быть резюмирована с использованием этих 3 элементов;

Токен

Фреймворк, который создает «синтетические токены», контракты на своей цепочке блоков (Token Facility).

Синтетические токены - это токены с дополнительным обеспечением. Он имеет тенденцию испытывать колебания цен в соответствии со своим (токеном) ссылочным индексом.

Механизм проверки данных-ДВМ

UMA использует Oracle на основе Механизм DVM который имеет экономическую гарантию устранения коррупции в системе. Поскольку обычные протоколы на базе Oracle могут по-прежнему сталкиваться с коррупцией, UMA использует принцип изменения стоимости, чтобы справиться с этим.

Здесь цена разрушения системы (CoC) должна быть выше, чем прибыль от коррупции (PFC). Стоимость как CoC, так и PFC определяется путем голосования пользователей (децентрализованное управление).

Более того, конструктивная особенность системы на основе Oracle с экономическими гарантиями должна измерять CoC (Цена коррупции). Он также измеряет PFC (Прибыль от коррупции), и гарантирует, что CoC остается выше, чем PFC. Подробнее об этой области в DVM официальный документ.

Протокол управления

В процессе голосования держатели токенов UMA решают вопросы, связанные с платформой. Они определяют тип протокола, по которому возможен доступ к платформе. Кроме того, они рассматривают основные параметры системы, обновления и типы поддерживаемых активов.

Через механизм DVM держатели токенов UMA также могут участвовать в разрешении споров по контрактам. «Смарт-контракт» не является единственным хранителем или владельцем актива. Вместо этого это всего лишь контрагент, держащий деривативное соглашение.

Держатели токенов UMA также могут использовать смарт-контракт Token Facility для добавления новых активов или даже удаления контрактов. Они даже закрывают некоторые смарт-контракты при возникновении чрезвычайной ситуации.

Еще один аспект, который следует учитывать, заключается в том, что держатели токенов UMA могут использовать UMIP (предложения по улучшению UMA) для достижения стандартного консенсуса по своим предложениям. Правило состоит в том, что для одного голоса требуется 1 токен, и каждое предложение должно получить 1% голосов держателей токенов.

После того, как предложение будет одобрено сообществом, команда UMA «Riks Labs» немедленно внесет изменения. Но команда имеет право отклонить предложение, набравшее 51% голосов.

Токен UMA

Это способность смарт-контрактов UMA создавать синтетические токены, представляющие активы пользователей на платформе UMA. Процесс включает в себя соответствие и определение этих 3 характеристик. Первый - получить требование залога.

Второй - это идентификатор цены, а третий - срок действия. С помощью этих трех элементов любой может легко разработать «умный контракт».

Человек или пользователь, который разрабатывает «умный контракт», делающий его доступным для синтетических токенов, является (владельцем токенов). После создания смарт-контракта другие пользователи, которые хотят участвовать в контракте, чтобы выдать больше токенов, внесут залог. Эти группы являются «спонсорами токенов».

Например, если «Владелец токен-фонда» разработает «умный контракт» для создания (синтетических) золотых токенов. A соответствует основному требованию внесения залога перед его созданием.

Затем B «Спонсор токенов», видя, что (синтетические) золотые токены могут увеличивать стоимость, указывает на заинтересованность в выпуске какого-либо токена. Они должны внести какую-то резервную копию (залог), чтобы иметь возможность самостоятельно выдавать больше (синтетических) золотых токенов.

Следовательно, механизм использования токенов UMA гарантирует, что контрагенты получат обеспечение без прохождения (в цепочке) ценового потока.

Распределение токенов протокола UMA

Фонд Risk Lab Foundation создал токен UMA. Жетоны были 100 мм с 2 мм, которые они отправили на рынок UniSwap. Из оставшихся токенов они оставили 14.5 мм для будущих продаж. Но 35мм досталось пользователям и разработчикам сети. Схема обмена еще не окончательна для критики и одобрения сообщества UMA.

Относительно 48.5 мм токенов достались основателям Risk Lab, тем, кто внес свой вклад раньше, и другим инвесторам. Эти токены были переведены с ограничением до 2021 года.

Сеть UMA дает хорошие вознаграждения пользователям, владеющим их токенами. Это для пользователей, которые активно участвуют в принятии решений (управление) и точно отвечают на запрос (стоимость токена). Владельцы, которые бездействуют при принятии решений на платформе, получают штрафы, как и в схеме вознаграждения. Все гранты пользовательских токенов имеют четырехлетний запрограммированный график передачи прав.

Что такое механизм проверки данных (DVM)

UMA - это производная платформа, которая не зависит от регулярного потока цен. Они считают, что текущее использование Oracle в протоколе DeFi хрупкое и сложное. В отличие от остальных протоколов Defi, UMA не требует частой подачи цен для эффективной работы протокола.

Другие протоколы DeFi, такие как Aave, используют оракулы для ликвидации недостаточно обеспеченного заемщика путем постоянных проверок стоимости его залога. Вместо этого UMA предоставляет своим держателям токенов возможность часто делать это, проверяя сумму залога в «умном контракте».

Это несложная задача. Все на платформе доступно публике на Etherscan. Выполняются простые расчеты, чтобы убедиться, выполнили ли пользователи требование о залоге. В противном случае последует запрос о ликвидации, чтобы погасить процент от общего обеспечения эмитента.

Этот запрос о ликвидации является претензией, и «Владелец токен-фонда» может ее оспорить. На этом этапе облигация может быть размещена с использованием токенов UMA в качестве Disputer. Затем вызывается оракул DVM, чтобы разрешить спор. Это делается путем подтверждения фактической цены залога.

Система наказывает ликвидатора, если информация DVM доказывает его неправоту, и награждает спорящего (эмитента). Но если ликвидатор прав, спорщик теряет всю свою облигацию, в то время как первый получает все залоги, связанные с этим токеном.

Представляем токен UMA

Токен является частью того, что на рынке известно как токены ERC-20. Это права управления, которые пользователи получают для участия в разработке протокола. Они также могут голосовать по любым ценам на активы, если возникнет спор относительно ликвидации залога.

Первая поставка криптовалюты UMA составила 100 миллионов. Но у него нет предела, а это означает, что предложение может быть дефляционным или даже инфляционным. Некоторые условия, которые могут влиять на оба условия, включают текущее значение и количество токена, который пользователи используют для голосования.

Анализ цен

UMA не так уж отличается от других токенов DeFi. После выпуска токена цена выросла до 1.5 долларов и осталась такой через 3 месяца. Через несколько дней после этого протокол выпустил «доллар доходности», что привело к скачку цен до 5 долларов.

Изображение Фото: CoinMarketCap

С этого момента цена продолжала расти, пока не достигла 28 долларов, хотя позже упала на 8 долларов. Но на момент публикации UMA дешевле, чем в первые несколько месяцев после запуска. В настоящее время он торгуется по цене 16.77 доллара.

Где купить токен UMA?

Любой, кто ищет токены UMA для покупки, может проверить некоторые децентрализованные биржи, такие как Balancer и Uniswap. Но проверьте цену на газ, прежде чем использовать DEX для покупки UMA. Это может стоить дороже, если цена за газ высока.

Еще одно место для покупки токенов UMA - это централизованная биржа, такая как Coinbase. Вы также можете перейти на Poloniex и OKEx, чтобы получить некоторые токены. Но проверьте ликвидность на OKEx и Poloniex, чтобы узнать, можете ли вы понести дополнительные расходы, покупая на этих платформах.

Что делать с токенами UMA?

Если вам удалось получить несколько токенов UMA, у вас есть много преимуществ. В первую очередь, ваше приобретение можно использовать для управления протоколом UMA. Кроме того, он позволяет пользователям работать с UMA DVM.

Наличие жетонов дает вам право на получение награды. У нее есть два варианта. Вы можете проголосовать за «ценовой запрос» из финансового контракта. Кроме того, поддерживайте обновления системы по протоколу даже при изменении параметров.

После голосования по запросам цены финансового контракта вы можете делать инфляционные вознаграждения. Награды будут зависеть от того, сколько вы проголосовали или поставили.

Кошелек для криптовалюты UMA

Кошелек UMA - это монофонический кошелек, используемый для хранения, отправки, получения и общего управления всеми токенами UMA. Это один из токенов ERC-20 Defi, созданных на базе Ethereum. Так что хранить его легко и просто.

Функция простого хранения UMA позволяет хранить его почти во всех кошельках с поддержкой активов Ethereum. Примеры таких кошельков включают Metamask, широко используемый веб-кошелек для легкого взаимодействия с протоколами (DeFi).

Другие криптокошельки UMA: Exodus (мобильный и настольный), Trezor и бухгалтерский (аппаратный) и Atomi Wallet (мобильный и настольный.

Токены UMA можно купить на обычных биржах. К основным биржам, на которых в настоящее время торгуют UMA, относятся: Биржа Coinbase, OKEx, Huobi Global, ZG.com и биржа Binance. Остальные указаны на странице обмена криптовалютой.

Хронология развития UMA

Начало этого протокола было не таким уж интересным. Люди не особо возражали против этого до выпуска токена, которым они могли торговать. Токен UMA представлял собой крупнейшие акции в Соединенных Штатах.

После запуска протокола в 2019 году доверие к проекту возросло. Но в 2020 году проект стал популярным, когда был создан первый «бесценный синтетический» токен. UMA назвала токен ETHBTC, и он должен был отслеживать производительность ETH по сравнению с BTC. После синтетического токена протокол разработал свой токен доходности, который они назвали yUSD.

Все это было движением протокола UMA, как мы обнаружили в этом обзоре UMA. Но первая дорожная карта, на которую они нацелились в прошлом году, должна была появиться на Coinbase. На момент публикации Coinbase поддерживает UMA. Любой желающий может купить, обменять, продать или удержать его на бирже.

Заключение по проверке UMA

Мы полагаем, что после прочтения этого обзора UMA вы открыли для себя преимущества использования протокола UMA. Это честная децентрализованная финансовая платформа, которая предлагает отличный опыт. По протоколу вы можете токенизировать реальные активы, даже не подвергая их воздействию.

Кроме того, вы можете получить доступ к финансовым рынкам и секторам деривативов, которые раньше были недоступны. Самое приятное то, что вы можете внести свой вклад в работу протокола с помощью токенов. Итак, если вы задавались вопросом об актуальности этого протокола deFi, этот обзор UMA показал вам все, что вам нужно знать.

Присоединяйтесь к нашей БЕСПЛАТНОЙ группе Telegram прямо сейчас!