Что такое децентрализованные биржи? Руководство для начинающих по DEX

Децентрализованные биржи — или просто DEX — позволяют покупать и продавать криптовалюты, минуя централизованную платформу.

DEX предлагают ряд основных преимуществ по сравнению с их централизованными аналогами, например, возможность торговать без предоставления какой-либо личной информации, более низкие комиссии и отсутствие необходимости проходить через посредника.

В этом руководстве для начинающих мы объясним все, что нужно знать о децентрализованных биржах, и почему вы можете рассмотреть возможность использования одного из них вместо централизованного провайдера.

Что такое децентрализованная биржа? Обзор

Как следует из названия, децентрализованная биржа — это криптовалютная платформа, которая позволяет пользователям покупать и продавать цифровые активы без участия третьей стороны.

Это резко контрастирует с централизованной биржей, такой как Binance, которая требует от вас регистрации некоторых личных данных и внесения средств на свой счет. Затем, когда дело доходит до торговли, централизованные биржи используют традиционные книги ордеров. Это означает, что для покупки криптовалюты на другом конце сделки должен быть продавец.

Для сравнения, децентрализованные биржи работают без посредников. От пользователей не требуется открывать учетную запись или предоставлять какую-либо личную информацию. Вместо того, чтобы вносить средства на саму платформу, децентрализованные биржи просто требуют, чтобы пользователи подключали свой личный кошелек, что и безопасно, и удобно.

Более того, децентрализованные биржи не используют книги ордеров для облегчения ордеров на покупку и продажу. Напротив, DEX используют относительно новую и инновационную систему, известную как автоматизированный маркет-мейкер или AMM. В двух словах, AMM использует пулы ликвидности. Это означает, что когда пользователь обменивает Ethereum на DAI, необходимые токены берутся из пула ликвидности в режиме реального времени.

Децентрализованные биржи обычно предлагают гораздо более низкие комиссии, чем централизованные платформы. В конце концов, DEX работают автономно с помощью технологии смарт-контрактов, а это означает, что затраты на управление обменом минимальны. Многие DEX в этой сфере, в том числе DeFi Swap, предлагают множество других инструментов в дополнение к услугам обмена, таких как стейкинг и доходное фермерство.

Плюсы и минусы децентрализованных бирж

Вот краткий обзор плюсов и минусов использования децентрализованной биржи:

Нет никаких гарантий, что вы будете зарабатывать деньги, инвестируя в этот или любой другой продукт или услугу DeFi. Действуйте на свой страх и риск. 

Как работают децентрализованные биржи?

Главной опорой Биткойна — первой в мире и до сих пор де-факто предпочтительной криптовалюты — является децентрализация. Это означает, что люди со всего мира должны иметь возможность отправлять и получать средства, минуя третьих лиц.

И поэтому нет причин, по которым спустя более десяти лет после создания Биткойна мы должны покупать и продавать цифровые валюты через централизованного оператора.

Вместо этого децентрализованные биржи предлагают все инструменты и функции, которые можно найти на централизованной платформе, но без посредника или хранителя.

Если вы новичок в децентрализованных биржах и вам нужна исчерпывающая информация о том, как они работают, в следующих разделах будет объяснено все, что вам нужно знать.

Смарт-контракты

Вся структура децентрализованной биржи поддерживается технологией смарт-контрактов. Это позволяет бирже работать и впоследствии выполнять заказы на покупку и продажу без участия третьей стороны.

Базовый смарт-контракт, по сути, находится между трейдерами и сетью блокчейнов. Например, если трейдер хочет обменять BNB на BUSD, смарт-контракт будет автономно связываться с блокчейном и завершать обмен.

Самое главное, смарт-контракты, которые управляют децентрализованными биржами, прозрачны и неизменны. Первое означает, что каждая транзакция доступна для публичного просмотра в соответствующей цепочке блоков.

Последнее гарантирует, что ни одно лицо или орган власти не смогут изменить смарт-контракт ради собственной выгоды.

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)

Возможно, самой инновационной частью децентрализованных бирж является автоматизированная система маркет-мейкера. В своей самой базовой форме AMM связаны с пулом ликвидности для конкретной торговой пары, такой как Ethereum и Tether (ETH/USDT).

AMM определит, какая цена ETH/USDT должна быть предложена для торгов на соответствующей бирже. Это основано на очень сложной алгоритмической модели, хотя основные факторы, определяющие цены, включают:

• Давление покупателей и продавцов
• Объём
• рыночная капитализация

Например, если пара имеет огромную рыночную капитализацию наряду со значительным объемом торгов, ордера на покупку и продажу не окажут такого большого влияния на модель ценообразования АММ.

С другой стороны, пары с небольшой рыночной капитализацией, привлекающие крупные торговые ордера, будут оказывать гораздо большее влияние на ценообразование.

Тем не менее, автоматические маркет-мейкеры полностью избавляют от необходимости использовать традиционную систему книги заказов, которая реализуется на централизованных биржах.

Пулы ликвидности

Автоматизированные маркет-мейкеры позволяют покупателям и продавцам торговать криптовалютами без участия третьей стороны или традиционной книги заказов. Однако это означает, что торговая пара должна иметь достаточный уровень ликвидности.

В конце концов, если кто-то хочет обменять BNB на 1,000 долларов на GALA, в соответствующем пуле должны быть GALA на 1,000 долларов. Если нет, базовый смарт-контракт не сможет выполнить своп.

Именно здесь вступают в игру пулы ликвидности и доходное фермерство. В двух словах, децентрализованные биржи позволяют пользователям получать пассивный доход от своих простаивающих токенов, добавляя ликвидность в пул. Взамен пользователю будет выплачена доля любых торговых комиссий, которые собирает пул.

Это беспроигрышная ситуация как для децентрализованной биржи, так и для пользователя. Пока биржа получает необходимую ликвидность, пользователь может получать проценты от своих токенов.

Некастодиальная торговля

Ранее мы упоминали, что при торговле криптовалютами на децентрализованной бирже нет необходимости регистрироваться или даже вносить средства. Вместо этого DEX поддерживают торговлю без содержания под стражей.

В своей самой простой форме это означает, что DEX ни в коем случае не хранит токены, которыми вы хотите торговать. Напротив, вы можете получить доступ к желаемому торговому рынку, просто подключив свой кошелек.

Например, если вы используете расширение для браузера MetaMask, вы можете безопасно подключить его к обмену DeFi Swap одним нажатием кнопки.

Затем базовый смарт-контракт DeFi Swap сможет передавать токены из вашего кошелька MetaMask и обменивать их на криптовалюту, которую вы хотите купить.

Затем смарт-контракт внесет новую криптовалюту обратно в ваш MetaMask.

Вот простой пример, чтобы расширить вышеуказанный пункт:

• Вы подключаете свой кошелек к DEX
• Вы заполняете простую форму заказа
• Вы заявляете, что хотите обменять 1,000 BUSD на BNB.
• Смарт-контракт вычтет 1,000 BUSD из вашего кошелька.
• Затем он обменяет 1,000 BUSD на BNB по текущему обменному курсу, определенному АММ.
• Наконец, смарт-контракт переведет BNB в кошелек, подключенный к DEX.

Лучше всего то, что приведенный выше пример будет выполнен смарт-контрактом за считанные секунды.

Поддерживаемые цепи

Децентрализованные биржи имеют возможность подключаться к определенной сети блокчейнов. Например, предположим, что выбранная вами DEX совместима с Binance Smart Chain (BSc). Это означает, что теоретически DEX должен позволять вам обменивать любые два токена, перечисленные в этой сети блокчейнов.

При этом DeFi Swap, который в настоящее время поддерживает BSc, в настоящее время работает над межсетевыми функциями. Это означает, что в конечном итоге пользователи смогут обмениваться токенами из двух совершенно разных сетей. Например — Ethereum для BNB или Bitcoin для XRP.

Достичь этой цели на централизованном обмене просто, так как платформа будет распределять все токены, которые она поддерживает. Однако, поскольку децентрализованные биржи подключаются напрямую к сети блокчейна через смарт-контракты, для этого необходимо иметь необходимую структуру.

Тем не менее, команда разработчиков DeFi Swap находится на завершающей стадии добавления дополнительных сетей к своей DEX, поэтому больше не будет необходимости использовать централизованного оператора.

Преимущества использования децентрализованной биржи

Если вы новичок в децентрализованных биржах и задаетесь вопросом, являются ли они лучшей альтернативой для вас, чем централизованные платформы, ниже мы рассмотрим основные преимущества, которые предлагает DEX.

Анонимная торговля

Прежде всего, основное различие между централизованными и децентрализованными биржами заключается в информации, требуемой от пользователей. То есть при использовании централизованной платформы вам необходимо пройти процесс регистрации.

• Например, предположим, что вы должны были открыть счет в Coinbase.
• Сначала вам нужно будет предоставить полный спектр личной информации, такой как ваше имя и фамилия, статус проживания, домашний адрес, дата рождения и контактные данные.
• Затем Coinbase попросит вас пройти процедуру KYC.
• Это требует, чтобы вы не только загрузили копию своего паспорта или водительских прав, но и селфи, на котором вы держите документ.
• Обычно также требуется подтверждение адреса, например, выписка из банка или счет за коммунальные услуги.

Для сравнения, децентрализованные биржи не требуют ничего из вышеперечисленного. Ни личной информации, ни контактных данных, ни даже адреса электронной почты.

Кроме того, нет необходимости загружать какие-либо документы. Это позволяет вам анонимно получать доступ к основным службам DeFi, таким как обмен токенами, выращивание урожая и стейкинг.

Мгновенный доступ к услугам DEX

Децентрализованные биржи не только позволяют вам анонимно торговать цифровыми валютами, но и процесс настройки значительно быстрее, чем при использовании централизованной платформы.

Например, после того, как вы прошли процесс KYC, централизованные платформы потребуют, чтобы вы добавили средства на свой счет. Это снова может задержать процесс — часто на несколько дней, если вы выбираете банковский перевод.

Для сравнения, чтобы начать использовать DEX, требуется всего несколько секунд. Например, при использовании DeFi Swap все, что вам нужно сделать, это подключить предпочитаемый кошелек к платформе, и все готово.

DEX никогда не касаются ваших средств напрямую

Как отмечалось ранее, основная предпосылка децентрализованных бирж заключается в том, что базовая структура поддерживается и регулируется смарт-контрактами. Для вас это означает, что выбранная вами DEX никогда не коснется ваших средств напрямую.

Вместо этого, после того как вы подключили свой кошелек и выбрали желаемую услугу DeFi, например простой обмен токенами, смарт-контракт будет выполнять сделку.

Для этого смарт-контракт вычтет токен, который вы хотите обменять, из вашего кошелька. Затем он получит ваш предпочтительный токен от AMM и впоследствии внесет средства в кошелек, который вы подключили к DEX.

Чтобы добавить к этому моменту, тот факт, что токены не хранятся децентрализованно, означает, что риск стать жертвой попытки взлома почти достаточно снижен. Ваши токены не хранятся на DEX, а мгновенно переводятся в ваш кошелек.

После того, как вы отключите свой кошелек от биржи, больше ничего произойти не может. Для сравнения, централизованные биржи сопряжены с риском.

Снова и снова мы слышим о взломе платформ и о том, что пользователи впоследствии теряют токены, хранящиеся на соответствующей бирже.

Нет ограничений по местоположению или продуктам 

Национальные регуляторы все больше внимания уделяют централизованным биржам.

Под этим мы подразумеваем, что обычные криптобиржи должны соблюдать широкий спектр драконовских правил, которые в конечном итоге ограничивают свободу человека инвестировать и торговать.

Например, ряд популярных централизованных бирж не принимают заявки на открытие счета из определенных регионов мира. Более того, некоторым национальностям запрещен доступ к определенным криптопродуктам, таким как токены с кредитным плечом или деривативы.

Однако децентрализованные биржи не дискриминируют людей в зависимости от того, откуда они. Вместо этого DEX предлагают свои продукты и услуги всем.

Нет единой точки контроля

Децентрализованные биржи не имеют единой точки контроля. Это означает, что ни один человек или орган власти, например правительство, не может взять под контроль платформу.

Это резко контрастирует с тем, как работают централизованные биржи. В конце концов, правительства могут в любой момент принять решение о закрытии соответствующей биржи, если она работает в пределах его юрисдикции.

Какие продукты и услуги предлагают DEX?

Децентрализованные биржи предлагают широкий спектр продуктов и услуг, например, обсуждаемых ниже:

Обмен токенов

Возможно, основная услуга, предлагаемая децентрализованными биржами, такими как DeFi Swap, — это возможность обменять один токен на другой без необходимости обращаться к третьей стороне.

Как мы объясняли ранее, DEX используют пулы ликвидности. Это означает, что пользователи могут обменивать ETH на DAI одним нажатием кнопки, не используя традиционную систему книги заказов. Вместо этого децентрализованные биржи используют модель AMM.

Стейкинг

DeFi Swap и несколько других DEX на этом рынке также предлагают продукты для ставок. Это позволяет вам получать фиксированную процентную ставку на ваши крипто-токены.

В DeFi Swap можно выбрать один из четырех сроков — 30, 90, 180 и 365 дней. Выбранный вами срок будет определять, как долго токены будут заблокированы и, следовательно, не могут быть отозваны.

Вот краткий пример того, как работает стейкинг:

• У вас есть 1,000 токенов BUSD
• Вы выбираете 365-дневный срок с годовой процентной ставкой 11%.
• По прошествии 365 дней вы получите свои 1,000 токенов BUSD обратно в свой кошелек.
• Вы также получаете свои 11% вознаграждения за стекинг, что составляет 110 BUSD.

Вы можете прочитать наше полное руководство для начинающих на криптовалюта здесь.

Урожайное фермерство

DeFi Swap также предлагает услуги по выращиванию урожая на своей децентрализованной бирже.

Вот краткий пример того, как работает урожайное земледелие:

• Вы хотите обеспечить ликвидность для торговой пары BNB/BUSD
• Вы предоставляете равные суммы BNB и BUSD (в долларовом выражении)
• Например, предположим, что 1 BNB стоит 310 BUSD. Таким образом, вы вносите 2 BNB и 620 долларов США.
• Затем вы будете получать долю любых торговых комиссий, взимаемых при обмене DeFi для пары BNB/BUSD.

Доходные фермерские депозиты могут быть сняты в любое время. Когда вы сделаете вывод, вы получите свой первоначальный депозит плюс все заработанные вознаграждения.

Вы можете прочитать наше полное руководство для начинающих на Урожайность DeFi здесь.

Как использовать децентрализованную биржу

Для обзора того, как использовать децентрализованную биржу, мы сейчас покажем вам, как торговать токенами на платформе DeFi Swap.

Шаг 1: подключитесь к обмену DeFi

DeFi Swap в настоящее время поддерживает токены в Binance Smart Chain (BSc). Поэтому для использования DeFi Swap DEX вам понадобится кошелек, который подключается к сети BSC.

Два лучших кошелька для этой цели — MetaMask и Trust. В любом случае вы можете нажать кнопку «Подключиться к кошельку» на платформе DeFi Swap и выбрать предпочитаемого провайдера.

Выбранный вами кошелек попросит вас предоставить авторизацию, прежде чем он позволит вам подключиться к DeFi Swap.

Шаг 2: Выберите входной токен

Теперь, когда ваш кошелек подключен к DeFi Swap, вы можете выбрать токен, который хотите обменять. По умолчанию установлено значение BNB. Нажав на маленькую стрелку рядом с BNB, вы можете выбрать входной токен.

Шаг 3: Выберите выходной токен

Далее вам нужно будет выбрать токен, который вы хотите получить.

Как видно из изображения выше, мы хотим обменять BTCB на BNB.

Шаг 4: введите количество токенов

Теперь, когда вы знаете, какие токены хотите обменять, DeFi Swap необходимо знать их количество.

Вы можете ввести это в соответствующее поле рядом с токеном, который хотите разгрузить. При этом DeFi Swap даст вам оценку того, сколько токенов вы получите взамен.

Шаг 5: Завершите обмен

После подтверждения обмена через DeFi Swap — остается сделать еще один шаг. В кошельке, подключенном к DeFi Swap, появится уведомление с просьбой авторизовать транзакцию.

Когда вы это сделаете, смарт-контракт DeFi Swap мгновенно выполнит обмен, и в течение нескольких секунд ваш новый токен должен появиться в вашем подключенном кошельке.

Вот и все — вы только что узнали, как обменивать токены на децентрализованной бирже, не подтверждая даже адрес электронной почты, не говоря уже о какой-либо личной информации или документах, удостоверяющих личность.

Заключение

Это руководство для начинающих познакомило вас с децентрализованными биржами. Как мы уже говорили, DEX позволяют пользователям торговать токенами и получать доступ к другим инвестиционным услугам DeFi, не требуя центрального поставщика.

Это означает, что вы можете начать работу с DEX, такой как DeFi Swap, прямо сейчас, без необходимости открывать учетную запись или предоставлять какие-либо конфиденциальные личные данные.

DeFi Swap также позволяет вам получать проценты от крипто-токенов за счет выращивания урожая и ставок.

Нет никаких гарантий, что вы будете зарабатывать деньги, инвестируя в этот или любой другой продукт или услугу DeFi. Действуйте на свой страх и риск. 

Часто задаваемые вопросы