Revisão da UMA: Tudo Sobre UMA Explained

De vez em quando, os protocolos DeFi surgem no mercado de criptomoedas. Os desenvolvedores projetam esses protocolos com novas tecnologias para oferecer uma solução permanente para os desafios dentro das instituições de serviços financeiros.

O Acesso Universal ao Mercado UMA é um deles. UMA é a ideia de Hart Lambur com outros profissionais de mentes semelhantes.

Nesta revisão UMA, vamos explorar várias facetas do DeFi protocolo. Além disso, rastrearemos o histórico, recursos e benefícios. Você encontrará suas funções e a lacuna que está preenchendo no espaço criptográfico. Portanto, se você deseja aprender mais, continue lendo.

Uma breve história da UMA

Hart era um trader profissional na Goldman Sachs com conhecimento prévio em ciência da computação. Ele deixou seu negócio de comércio para ingressar totalmente na criptografia. Hart descobriu o Risk Labs em 2017, um protocolo para transferência de risco sintético.

Ele conseguiu levantar $ 4 milhões com este protocolo de código aberto da Dragonfly and Bain Capital. Com a capital, ele desenvolveu uma criptomoeda única. Além disso, no mesmo período, Hart se uniu a outros sete profissionais, entre eles Regina Cai e Allison Lu.

Allison Lu era formalmente a vice-presidente da Goldman Sachs que começou a trabalhar com a Hart em 2018. Eles desenvolveram um protocolo econômico baseado em Oracle para verificar dados conhecido como UMA 'mecanismo de verificação de dados'.

Regina Cai é engenheira financeira e analista financeira da Princeton. Ela também contribuiu com uma cota significativa no desenvolvimento da UMA.

Em dezembro de 2018, eles divulgaram um rascunho do Livro Branco do projeto UMA. Os desenvolvedores anunciaram o projeto UMA completo dias depois, com o lançamento de USStocks como seu primeiro produto Mainnet.

O USStocks é um token especial ERC20 que rastreia as 500 principais ações dos EUA. Essas principais ações dos EUA permitem que os proprietários de criptomoedas invistam no mercado de ações dos EUA.

O que é UMA?

O Acesso ao Mercado Universal (UMA) é um dos protocolos do Ethereum. Ele permite que os usuários negociem quaisquer ativos criptográficos que desejem com tokens ERC-20. UMA permite que os usuários usem tokens criptográficos sintéticos exclusivos garantidos, capazes de rastrear os preços de tudo o que desejam. Portanto, a UMA permite que os membros negociem ativos de qualquer tipo usando tokens ERC-20, mesmo sem acessar os ativos.

O protocolo opera sem a presença de uma autoridade central ou de um único ponto de falha. Isso ajuda qualquer pessoa a ter exposição a ativos que normalmente seriam inacessíveis.

UMA apresenta duas partes, a saber; Um contrato de auto-cumprimento usado para implementar contratos financeiros. E um Oracle “comprovadamente honesto” para dar margem e valorizar esses contratos. A plataforma apóia inovações financeiras por meio de blockchains com conceitos extraídos de derivativos financeiros tradicionais (fiat).

Como outros tokens de criptomoeda em DeFi, o token de criptografia UMA serve como uma ferramenta de governança na plataforma. Ele serve como oráculo de preços para o protocolo. A importância do protocolo é porque ele está elevando o DeFi a boas alturas.

Ele permite que os usuários depositem sua DAI em outro protocolo, Composto. Lá, outros usuários podem tomar emprestado o DAI e pagar juros de até 10% ao ano. As pessoas que fazem os depósitos receberão tokens aDAI para os investimentos.

Outro aspecto importante é que os usuários podem usar seu aDAI como garantia. Eles podem cunhar novos tokens sintéticos representando um ativo como o ouro. Além disso, os usuários podem criar tokens sintéticos que renderão 10% de juros a cada ano por meio do aDAI que bloquearam.

O que o protocolo UMA faz?

Em sistemas Defi sem permissão, usar recursos legais como um mecanismo para financiar contratos parece ser difícil. É um processo intensivo de capital, o que o torna acessível apenas a grandes criptógrafos.

No entanto, o protocolo UMA elimina esse mecanismo desafiador, deixando apenas “a margem” como a melhor opção. Os desenvolvedores conseguiram isso criando um mecanismo sem confiança e sem permissão que pode usar apenas incentivos econômicos para garantir o contrato.

Em um depósito de garantia suficiente na plataforma UMA, um usuário pode criar um token sintético para o ativo com um termo de contrato para o token. O prazo do contrato é então exeqüível com a ajuda de incentivos financeiros.

Normalmente, um “oráculo de preço” verifica quando qualquer emissor de tokens não possui recursos financeiros de backup suficientes para seus tokens devido à flutuação de preço (subcolateralizado). O protocolo UMA, em vez disso, oferece incentivos financeiros aos seus usuários para a identificação e liquidação de emissores de tokens que eles acreditam estar subcolateralizados.

A tecnologia UMA vê a adoção de oráculos como um grande desafio para a Defi. Isso se deve basicamente à probabilidade de falha devido a um surto de vírus desconhecido (condições financeiras de “cisne negro”). E porque os hackers podem facilmente manipulá-los se houver dinheiro suficiente para corromper o oráculo na mesa.

Em vez de enfrentar este desafio, a UMA usa seu oráculo apenas para resolver problemas de liquidação. Eles programaram a ocorrência dessas disputas para ser muito rara.

Com essas análises, a UMA é aparentemente um protocolo de “código aberto” onde duas partes que se complementam podem criar e projetar seus contratos financeiros exclusivos. Cada protocolo UMA consiste nos seguintes cinco componentes:

• Os endereços públicos das contrapartes.
• Funções para manter os saldos marginais.
• Condições econômicas para determinar o valor do contrato e.
• Uma fonte oracle para verificação de dados.
• As funções de adição, saldo de margem, retirada, nova margem, liquidar ou encerrar.

Como funciona UMA

A operação do contrato UMA é fácil de compreender e pode ser resumida usando estes 3 elementos;

Instalação de token

A estrutura que cria contratos de “token sintético” em seu blockchain (Token Facility).

Os tokens sintéticos são tokens com garantias colaterais. Ele tem a tendência de experimentar flutuações de preços de acordo com seu índice de referência (simbólico).

Mecanismo de Verificação de Dados-DVM

UMA usa um sistema baseado em Oracle Mecanismo DVM que tenha garantia econômica para eliminar práticas corruptas no sistema. Como os protocolos normais baseados em Oracle ainda podem sofrer corrupção, a UMA adota o princípio de variação de custo para fazer o checkmate.

Aqui, o custo de corromper o sistema (CoC) é projetado para ser maior do que o lucro da corrupção (PFC). O valor do custo para CoC e PFC é determinado por meio de votação pelos usuários (governança descentralizada).

Mais ainda, o recurso de design de um sistema baseado em oráculo com garantias econômicas precisa medir o CoC (Custo da Corrupção). Ele também mede o PFC (Lucro com a corrupção), e garante que o CoC permaneça mais alto do que o PFC. Mais detalhes sobre esta área no DVM whitepaper.

O protocolo de governança

Por meio do processo de votação, os detentores de tokens UMA decidem sobre as questões relacionadas à plataforma. Eles determinam o tipo de protocolo que pode acessar a plataforma. Além disso, eles consideram os principais parâmetros do sistema, atualizações e os tipos de ativos a serem suportados.

Por meio do mecanismo DVM, os detentores de tokens UMA também podem participar na resolução de disputas contratuais. O “contrato inteligente” não é o único guardião ou proprietário do ativo. Em vez disso, é apenas a contraparte que detém o contrato de derivados.

Os detentores de tokens UMA também podem usar o contrato inteligente “Token Facility” para adicionar novos ativos ou até mesmo remover contratos. Eles até fecham alguns contratos inteligentes quando há um caso de emergência.

Outro aspecto a considerar é que os detentores de tokens UMA podem usar os UMIPs (propostas de melhoria UMA) para criar um consenso padrão para suas propostas. A regra é simplesmente que 1 voto requer 1 token, e cada proposta deve obter 51% dos votos dos detentores do token.

Após a proposta ter obtido a aprovação da comunidade, a equipe da UMA “Riks Labs” implementará as mudanças imediatamente. Mas, a equipe tem o direito de rejeitar uma proposta que obteve 51% dos votos.

Token UMA

Esta é a capacidade dos contratos inteligentes UMA de criar tokens sintéticos que representam ativos do usuário na plataforma UMA. O processo envolve conhecer e definir essas 3 características. O primeiro é obter o requisito de colateralização.

O segundo é o identificador do preço, enquanto o terceiro é a data de vencimento. Com esses três elementos, é fácil para qualquer pessoa desenvolver um 'contrato inteligente'.

A pessoa ou usuário que desenvolve o 'contrato inteligente', disponibilizando-o para tokens sintéticos, é um (Proprietário do Token Facility). Após a criação do contrato inteligente, outros usuários que desejam participar do contrato para distribuir mais tokens depositarão a garantia. Esses grupos são os “patrocinadores de token”.

Por exemplo, se um 'Proprietário de instalação de token' desenvolver um 'contrato inteligente' para criar tokens de ouro (sintéticos). A atende ao requisito básico de depósito da garantia antes de criá-la.

Então, B 'Patrocinador do token', vendo que os tokens de ouro (sintéticos) podem aumentar o valor, indica interesse na emissão de algum token. Eles devem depositar algum tipo de reserva (garantia) para poderem distribuir mais fichas de ouro (sintéticas).

Portanto, o mecanismo de facilidade de token UMA garante que as contrapartes obtenham a garantia sem passar por um feed de preço (na cadeia).

Distribuição de token do protocolo UMA

A Risk Lab Foundation criou o token UMA. Os tokens eram de 100mm com 2mm que foram enviados para o mercado UniSwap. Dos tokens restantes, eles mantiveram 14.5 mm para vendas futuras. Mas 35mm foram para usuários e desenvolvedores da rede. O padrão de compartilhamento ainda não é definitivo para as críticas e aprovação da comunidade UMA.

Tokens de relativamente 48.5 mm foram para os fundadores do Risk Lab, aqueles que contribuíram antecipadamente e outros investidores. Esses tokens vinham com restrição de transferência até 2021.

A rede UMA oferece boas recompensas aos usuários que possuem seus tokens. Isso é para usuários que participam ativamente da tomada de decisão (governança) e respondem com precisão à solicitação (custo do token). Os detentores que estão inativos ao tomar decisões na plataforma recebem penalidades, pois estão no esquema de recompensa. Todas as concessões de tokens de usuário têm um cronograma de aquisição programado de 4 anos.

O que é mecanismo de verificação de dados (DVM)

UMA é uma plataforma derivada que não depende do feed de preço normal. Eles consideram o uso atual do oracle no protocolo DeFi frágil e desafiador. Ao contrário do resto dos protocolos Defi, UMA não requer um feed de preço frequente para a operação eficaz do protocolo.

Outros protocolos DeFi, como o Aave, usam oráculos para liquidar mutuários com garantia insuficiente por meio de verificações constantes do valor do preço da garantia. Em vez disso, a UMA equipa seus detentores de tokens para fazê-lo com frequência, verificando o valor da garantia no "contrato inteligente".

Esta não é uma tarefa difícil. Tudo na plataforma é visível ao público no Etherscan. Cálculos simples são feitos para verificar se os usuários atendem aos requisitos de garantia. Caso contrário, uma chamada de liquidação seguirá para liquidar uma porcentagem da garantia total do emissor.

Esta chamada de liquidação é uma reclamação e o “Proprietário da Instalação de Toke” pode contestá-la. Nesse ponto, um vínculo pode ser estabelecido usando tokens UMA para ser o Disputador. O oráculo 'DVM' é então chamado para resolver a disputa. Ele faz isso ao confirmar o preço real dessa garantia.

O sistema penaliza o liquidante se a informação do DVM provar que ele está errado e recompensa o Disputador (o emissor). Mas se o liquidante estiver correto, o disputante perde todos os seus títulos, enquanto o primeiro recebe todas as garantias associadas a esse token.

Apresentando o token UMA

O token é parte do que o mercado conhece como tokens ERC-20. São os direitos de governança que os usuários obtêm para participar do desenvolvimento do protocolo. Eles também podem votar sobre os preços de quaisquer ativos se houver uma disputa sobre a liquidação da garantia.

O primeiro fornecimento da criptografia UMA foi de 100 milhões. Mas não há limite obrigatório para isso, o que significa que a oferta pode ser deflacionária ou mesmo inflacionária. Algumas condições que podem influenciar ambas as condições incluem o valor atual e a quantidade do token que os usuários estão usando para votos.

Análise de Preços

UMA não é tão diferente de outros tokens DeFi. Após o lançamento do token, o preço subiu para $ 1.5 e permaneceu assim após 3 meses. Alguns dias depois, o protocolo divulgou o “dólar de rendimento” e levou a uma alta de preços para US $ 5.

Crédito de imagem: CoinMarketCap

A partir daí, o preço continuou subindo até chegar a $ 28, embora depois tenha caído $ 8. Mas até o momento, o UMA está com um preço mais baixo do que o que era durante os primeiros meses de lançamento. Atualmente é negociado a $ 16.77.

Onde comprar um token?

Qualquer pessoa procurando tokens UMA para comprar, verifique algumas trocas descentralizadas, como Balancer e Uniswap. Mas verifique o preço das taxas de gás antes de usar qualquer DEX para comprar UMA. Pode custar mais quando o preço da taxa do gás é alto.

Outro lugar para comprar tokens UMA é uma troca centralizada como o Coinbase. Você também pode navegar até Poloniex e OKEx para pegar alguns dos tokens. Mas verifique a liquidez em OKEx e Poloniex para ver se você pode incorrer em mais custos de compra das plataformas.

O que fazer com tokens UMA?

Se você conseguiu obter alguns tokens UMA, há muitos benefícios para você. O primeiro lugar para usar sua aquisição é na governança do protocolo UMA. Além disso, permite aos usuários operar UMA DVM.

Manter os tokens o qualifica para ganhar algumas recompensas. Existem duas opções para você dela. Você pode votar em uma “solicitação de preço” do contrato financeiro. Além disso, suporte as atualizações do sistema no protocolo, mesmo para alterações de parâmetros.

Depois de votar nas solicitações de preço do contrato financeiro, você pode fazer recompensas inflacionárias. As recompensas serão baseadas em quanto você usou para votar ou apostar.

Carteira de criptomoeda UMA

A carteira UMA é uma carteira mono usada para armazenar, enviar, receber e geralmente gerenciar todos os tokens UMA. É um dos tokens ERC-20 Defi projetados no Ethereum. Portanto, armazená-lo é fácil e simples.

O recurso de fácil armazenamento da UMA permite que ele seja armazenado em quase todas as carteiras com suporte de ativos Ethereum. Exemplos de tais carteiras incluem Metamask, a carteira da web comumente usada para facilitar a interação com os protocolos (DeFi).

Outras carteiras criptográficas UMA são; Exodus (móvel e desktop), Trezor e razão (hardware) e Atomi Wallet (móvel e desktop).

Os tokens UMA podem ser comprados em bolsas normais. As principais bolsas onde UMA são negociadas atualmente incluem; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com e Binance exchange. Outros estão listados na página de troca de criptomoedas.

Linha do tempo de desenvolvimento da UMA

O início deste protocolo não foi tão interessante. As pessoas não se importaram muito até o lançamento de seu token, que eles poderiam negociar. O token UMA representava os maiores estoques dos Estados Unidos.

Após o lançamento do protocolo em 2019, o projeto ganhou mais credibilidade. Mas em 2020, o projeto se tornou popular quando criou o primeiro token “Sintético de valor inestimável”. UMA chamou o token ETHBTC, e foi para rastrear o desempenho ETH vs. BTC. Depois do token sintético, o protocolo desenvolveu seu token de rendimento, que eles chamaram de yUSD.

Tudo isso tem sido o movimento do protocolo UMA, como descobrimos nesta revisão UMA. Mas o primeiro roteiro que eles almejaram no ano passado era aparecer no Coinbase. Até o momento, Coinbase está apoiando UMA. Qualquer pessoa pode comprar, negociar, vender ou retê-lo na bolsa.

Conclusão da Revisão UMA

Depois de ler esta revisão UMA, acreditamos que você descobriu os benefícios de usar o protocolo UMA. É uma plataforma de finanças descentralizada honesta que oferece uma ótima experiência. No protocolo, você pode tokenizar ativos do mundo real, mesmo sem exposição a eles.

Além disso, você pode acessar os mercados financeiros e os setores de derivativos que antes não eram acessíveis. A melhor parte é que você contribui com a forma como o protocolo funciona por meio dos tokens. Então, se você está se perguntando sobre a relevância deste protocolo defi, esta análise UMA mostrou tudo o que você precisa saber.

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