O que são Exchanges Descentralizadas? Guia para iniciantes em DEXs

Trocas descentralizadas – ou simplesmente DEXs, permitem que você compre e venda criptomoedas sem passar por uma plataforma centralizada.

As DEXs oferecem vários benefícios principais em relação às suas contrapartes centralizadas, como poder negociar sem fornecer informações pessoais, taxas mais baixas e evitar a necessidade de passar por um intermediário.

Neste guia para iniciantes, explicamos tudo o que há para saber sobre exchanges descentralizadas – e por que você pode considerar usar uma em vez de um provedor centralizado.

O que é uma bolsa descentralizada? Visão geral

Como o nome indica, uma exchange descentralizada é uma plataforma de criptomoeda que permite aos usuários comprar e vender ativos digitais sem a necessidade de terceiros.

Isso contrasta fortemente com uma exchange centralizada como a Binance, que exige que você registre alguns dados pessoais e deposite fundos em sua conta. Então, quando se trata de negociação, as exchanges centralizadas usam livros de pedidos tradicionais. Isso significa que, para comprar uma criptomoeda, é necessário que haja um vendedor do outro lado da negociação.

Em comparação, as exchanges descentralizadas operam sem intermediário. Não há exigência de que os usuários abram uma conta nem forneçam informações pessoais. Em vez de depositar fundos na própria plataforma, as exchanges descentralizadas simplesmente exigem que os usuários conectem sua carteira privada – o que é seguro e conveniente.

Além disso, as exchanges descentralizadas não usam livros de pedidos para facilitar os pedidos de compra e venda. Pelo contrário, os DEXs usam um sistema relativamente novo e inovador conhecido como formador de mercado automatizado – ou AMM. Em poucas palavras, o AMM utiliza pools de liquidez. Isso significa que quando um usuário troca o Ethereum por DAI, os tokens necessários são retirados do pool de liquidez em tempo real.

As exchanges descentralizadas geralmente oferecem taxas muito mais baixas do que as plataformas centralizadas. Afinal, as DEXs operam de forma autônoma por meio da tecnologia de contrato inteligente, o que significa que os custos de operação da bolsa são mínimos. Muitos DEXs neste espaço – incluindo o DeFi Swap, oferecem uma variedade de outras ferramentas além dos serviços de câmbio – como staking e yield farming.

Prós e contras das exchanges descentralizadas

Aqui está uma rápida visão geral dos prós e contras de usar uma troca descentralizada:

Não há garantia de que você ganhará dinheiro ao investir neste ou em qualquer produto ou serviço DeFi. Prossiga por sua conta e risco. 

Como funcionam as exchanges descentralizadas?

O pilar abrangente do Bitcoin – a primeira e ainda de fato a criptomoeda preferida do mundo, é a descentralização. Isso significa que pessoas de todo o mundo devem poder enviar e receber fundos sem passar por terceiros.

E, como tal, não há razão para que, mais de uma década após a criação do Bitcoin, devamos comprar e vender moedas digitais por meio de um operador centralizado.

Em vez disso, as exchanges descentralizadas oferecem todas as ferramentas e recursos encontrados em uma plataforma centralizada – mas sem exigir um intermediário ou custodiante.

Se você é completamente novo em trocas descentralizadas e precisa de algumas informações abrangentes sobre como elas funcionam, as seções a seguir explicarão tudo o que você precisa saber.

Smart Contracts

Toda a estrutura de uma exchange descentralizada é apoiada pela tecnologia de contrato inteligente. Isso permite que a bolsa opere e, posteriormente, facilite ordens de compra e venda sem a necessidade de terceiros.

O contrato inteligente subjacente fica essencialmente entre os comerciantes e a rede blockchain. Por exemplo, se um trader deseja trocar BNB por BUSD, o contrato inteligente se comunicará com o blockchain de forma autônoma e concluirá a troca.

Mais importante ainda, os contratos inteligentes que governam as exchanges descentralizadas são transparentes e imutáveis. O primeiro significa que cada transação é publicamente visível no respectivo blockchain.

Este último garante que nenhuma pessoa ou autoridade possa alterar o contrato inteligente para seu próprio benefício.

Formadores de mercado automatizados (AMMs)

Talvez a parte mais inovadora das exchanges descentralizadas seja o sistema automatizado de criação de mercado. Em sua forma mais básica, os AMMs estão vinculados a um pool de liquidez para um par de negociação específico – como Ethereum e Tether (ETH/USDT).

O AMM determinará qual preço ETH/USDT deve ser oferecido às negociações na respectiva bolsa. Isso é baseado em um modelo algorítmico altamente complexo, embora os principais fatores que determinam os preços sejam:

• Pressão de compra e venda
• Volume
• A capitalização de mercado

Por exemplo, se o par tiver uma grande capitalização de mercado juntamente com um volume de negociação significativo, as ordens de compra e venda não terão tanto impacto no modelo de preços da AMM.

Por outro lado, pares com pequena capitalização de mercado que atraem grandes ordens de negociação terão um efeito muito maior na precificação.

No entanto, os formadores de mercado automatizados aliviam completamente a necessidade de usar um sistema tradicional de livro de pedidos – que é implementado por exchanges centralizadas.

Pools de liquidez

Os criadores de mercado automatizados permitem que compradores e vendedores negociem criptomoedas sem terceiros ou um livro de pedidos tradicional. Isso, no entanto, significa que o par de negociação precisará ter níveis suficientes de liquidez disponíveis.

Afinal, se alguém quiser trocar $ 1,000 em BNB por GALA, precisa haver $ 1,000 em GALA no respectivo pool. Se não houver, não há como o contrato inteligente subjacente executar a troca.

É aqui que os pools de liquidez e a agricultura de rendimento entram em jogo. Em poucas palavras, as exchanges descentralizadas permitem que os usuários obtenham uma renda passiva em seus tokens ociosos, adicionando liquidez a um pool. Em troca, o usuário receberá uma parte de quaisquer taxas de negociação que o pool coletar.

Esta é uma situação ganha-ganha tanto para a troca descentralizada quanto para o usuário. Enquanto a exchange obtém a liquidez necessária, o usuário pode gerar juros em seus tokens.

Negociação sem custódia

Mencionamos anteriormente que ao negociar criptomoedas em uma bolsa descentralizada, não há necessidade de registrar ou mesmo depositar fundos. Em vez disso, as DEXs suportam negociações sem custódia.

Em sua forma mais básica, isso significa que a DEX não retém em nenhum momento os tokens que você deseja negociar. Pelo contrário, você pode acessar o mercado de negociação desejado simplesmente conectando sua carteira.

Por exemplo, se você usar a extensão do navegador MetaMask, poderá conectá-la com segurança à troca DeFi Swap com o clique de um botão.

O contrato inteligente DeFi Swap subjacente poderia então transferir os tokens da sua carteira MetaMask e trocá-los pela criptomoeda que você deseja comprar.

Em seguida, o contrato inteligente depositaria a nova criptomoeda de volta ao seu MetaMask.

Aqui está um exemplo simples para expandir o ponto acima:

• Você conecta sua carteira a um DEX
• Você preenche uma caixa de pedido simples
• Você declara que deseja trocar 1,000 BUSD por BNB
• O contrato inteligente deduziria 1,000 BUSD da sua carteira
• Em seguida, trocaria 1,000 BUSD por BNB na taxa de câmbio atual determinada pela AMM
• Por fim, o contrato inteligente transferiria o BNB para a carteira conectada ao DEX

O melhor de tudo é que o exemplo acima seria concluído pelo contrato inteligente em questão de segundos.

Correntes Suportadas

As exchanges descentralizadas têm a capacidade de se conectar a uma rede blockchain específica. Por exemplo, vamos supor que a DEX escolhida seja compatível com a Binance Smart Chain (BSc). Isso significa que, em teoria, o DEX deve permitir que você troque quaisquer dois tokens listados nesta rede blockchain.

Com isso dito, o DeFi Swap – que atualmente suporta o BSc, está atualmente trabalhando na funcionalidade de cadeia cruzada. Isso significa que eventualmente permitirá que os usuários troquem tokens de duas redes completamente diferentes. Por exemplo – Ethereum para BNB ou Bitcoin para XRP.

Alcançar esse objetivo em uma exchange centralizada é simples, pois a plataforma terá uma alocação de todos os tokens que ela suporta. No entanto, como as exchanges descentralizadas se conectam diretamente à rede blockchain por meio de contratos inteligentes, ela precisa ter a estrutura necessária para conseguir isso.

No entanto, a equipe de desenvolvimento do DeFi Swap está nos estágios finais de adicionar redes adicionais ao seu DEX, portanto, não haverá mais a necessidade de usar um operador centralizado.

Benefícios de usar uma troca descentralizada

Se você é completamente novo nas exchanges descentralizadas e se pergunta se elas são ou não uma alternativa melhor para você do que as plataformas centralizadas - abaixo, exploramos os principais benefícios que a DEX oferece.

Negociação Anônima

Em primeiro lugar, a principal diferença entre trocas centralizadas e descentralizadas é a informação exigida dos usuários. Ou seja, ao usar uma plataforma centralizada, você é obrigado a passar por um processo de registro.

• Por exemplo, vamos supor que você abra uma conta na Coinbase.
• Primeiro, você precisa fornecer uma gama completa de informações pessoais - como seu nome e sobrenome, status residencial, endereço residencial, data de nascimento e detalhes de contato.
• Em seguida, a Coinbase pediria que você passasse por um processo KYC.
• Isso não apenas exige que você envie uma cópia do seu passaporte ou carteira de motorista, mas uma selfie sua segurando o documento.
• Normalmente, também é necessário um comprovante de endereço – como um extrato bancário ou conta de luz.

Em comparação, as exchanges descentralizadas não exigem nenhuma das opções acima. Sem informações pessoais, sem detalhes de contato e nem mesmo um endereço de e-mail.

Além disso, não há necessidade de fazer upload de nenhum documento. Isso permite que você acesse os principais serviços DeFi anonimamente – como trocas de token, agricultura de rendimento e staking.

Acesse os serviços DEX instantaneamente

As trocas descentralizadas não apenas permitem que você negocie moedas digitais anonimamente, mas o processo de configuração é significativamente mais rápido do que usar uma plataforma centralizada.

Por exemplo, depois de passar pelo processo KYC, as plataformas centralizadas exigem que você adicione fundos à sua conta. Isso pode atrasar novamente o processo – muitas vezes por vários dias se optar por uma transferência bancária.

Em comparação, leva apenas alguns segundos para começar a usar um DEX. Por exemplo, ao usar o DeFi Swap, tudo o que você precisa fazer é conectar sua carteira preferida à plataforma e pronto.

DEXs nunca tocam seus fundos diretamente

Conforme observado anteriormente, a principal premissa das exchanges descentralizadas é que a estrutura subjacente é apoiada e regida por contratos inteligentes. O que isso significa para você é que a DEX escolhida nunca tocará seus fundos diretamente.

Em vez disso, depois de conectar sua carteira e escolher o serviço DeFi desejado – como uma simples troca de token, é o contrato inteligente que executará a negociação.

Para fazer isso, o contrato inteligente deduzirá o token que você deseja trocar de sua carteira. Ele então obterá seu token preferido do AMM e, posteriormente, depositará os fundos na carteira que você conectou ao DEX.

Para adicionar a esse ponto, o fato de os tokens não serem mantidos por um descentralizado significa que o risco de ser vítima de uma tentativa de hacking é quase o suficiente. Seus tokens não são mantidos na DEX, em vez disso, são transferidos instantaneamente para sua carteira.

Depois de desconectar sua carteira da troca, nada mais pode acontecer. Em comparação, as exchanges centralizadas estão repletas de riscos.

Repetidas vezes ouvimos falar de plataformas sendo invadidas e usuários perdendo posteriormente os tokens que armazenaram na respectiva exchange.

Sem restrições de localização ou produtos 

Os reguladores nacionais estão se tornando cada vez mais focados em trocas centralizadas.

Com isso, queremos dizer que as exchanges de criptomoedas convencionais são obrigadas a cumprir uma ampla gama de regulamentos draconianos que, em última análise, restringem a liberdade de um indivíduo de investir e negociar.

Por exemplo, várias exchanges centralizadas populares não aceitam aplicativos de contas de determinadas regiões do mundo. Além disso, algumas nacionalidades são proibidas de acessar determinados produtos de criptografia – como tokens alavancados ou derivativos.

As exchanges descentralizadas, no entanto, não discriminam as pessoas com base em sua origem. Em vez disso, as DEXs oferecem seus produtos e serviços a todos.

Nenhum ponto de controle único

As exchanges descentralizadas não têm um único ponto de controle. Isso significa que nenhuma pessoa ou autoridade – como um governo, pode assumir o controle da plataforma.

Isso contrasta fortemente com a forma como as exchanges centralizadas funcionam. Afinal, os governos podem a qualquer momento decidir fechar a respectiva bolsa se ela operar dentro de sua jurisdição.

Quais produtos e serviços os DEXs oferecem?

As exchanges descentralizadas oferecem uma vasta gama de produtos e serviços, como os discutidos abaixo:

Trocas de token

Talvez o principal serviço oferecido por exchanges descentralizadas como o DeFi Swap seja a capacidade de trocar um token por outro sem precisar passar por um terceiro.

Como explicamos anteriormente, as DEXs usam pools de liquidez. Isso significa que os usuários podem trocar ETH por DAI com o clique de um botão sem a necessidade de um sistema tradicional de livro de pedidos. Em vez disso, as exchanges descentralizadas usam um modelo AMM.

Staking

DeFi Swap e vários outros DEXs neste mercado também oferecem produtos de staking. Isso permite que você ganhe uma taxa fixa de juros em seus tokens de criptografia.

No DeFi Swap, existem quatro prazos para escolher – 30, 90, 180 e 365 dias. O prazo que você escolher determinará por quanto tempo os tokens serão bloqueados e, portanto, não poderão ser retirados.

Aqui está um exemplo rápido de como o staking funciona:

• Você possui 1,000 tokens BUSD
• Você opta por um prazo de 365 dias a um APY de 11%
• Após 365 dias, você recebe seus 1,000 tokens BUSD de volta em sua carteira
• Você também recebe suas recompensas de aposta de 11%, que totalizam 110 BUSD

Você pode ler nosso guia completo para iniciantes em apostas criptográficas Aqui.

Yield Farming

A DeFi Swap também oferece serviços de agricultura de rendimento em sua exchange descentralizada.

Aqui está um exemplo rápido de como funciona a agricultura de rendimento:

• Você deseja fornecer liquidez para o par de negociação BNB/BUSD
• Você fornece quantidades iguais de BNB e BUSD (em dólares)
• Por exemplo, suponha que 1 BNB valha $ 310 BUSD. Portanto, você deposita 2 BNB e $ 620 BUSD.
• Você então ganhará uma parte de quaisquer taxas de negociação coletadas no DeFi Swap para o par BNB/BUSD

Os depósitos agrícolas de rendimento podem ser retirados a qualquer momento. Quando você fizer uma retirada, você receberá seu depósito inicial mais quaisquer recompensas que foram ganhas.

Você pode ler nosso guia completo para iniciantes em Agricultura de rendimento DeFi Aqui.

Como usar uma troca descentralizada

Para uma visão geral de como usar uma exchange descentralizada, agora mostraremos como negociar tokens na plataforma DeFi Swap.

Etapa 1: conectar-se ao DeFi Swap

Atualmente, o DeFi Swap suporta tokens na Binance Smart Chain (BSc). Portanto, para usar o DeFi Swap DEX, você precisará de uma carteira que se conecte à rede BSC.

As duas melhores carteiras para esse fim são MetaMask e Trust. De qualquer forma, você pode clicar no botão 'Conectar a uma carteira' na plataforma DeFi Swap e escolher seu provedor preferido.

Sua carteira escolhida solicitará que você forneça autorização antes de permitir que você se conecte ao DeFi Swap.

Etapa 2: escolha o token de entrada

Agora que sua carteira está conectada ao DeFi Swap, você pode escolher o token que deseja trocar. Por padrão, isso é definido como BNB. Ao clicar na pequena seta ao lado do BNB, você pode escolher seu token de entrada.

Etapa 3: escolha o token de saída

Em seguida, você precisará escolher o token que deseja receber.

Como você pode ver na imagem acima, estamos procurando trocar BTCB por BNB.

Etapa 4: digite o número de tokens

Agora que você sabe quais tokens deseja trocar, o DeFi Swap precisa saber a quantidade.

Você pode inserir isso no campo relevante ao lado do token que deseja descarregar. Ao fazer isso, o DeFi Swap lhe dará uma estimativa de quantos tokens você receberá em troca.

Etapa 5: finalizar a troca

Após confirmar a troca via DeFi Swap – falta mais um passo. Uma notificação aparecerá na carteira conectada ao DeFi Swap solicitando que você autorize a transação.

Quando você fizer isso, o contrato inteligente DeFi Swap realizará a troca instantaneamente e, em alguns segundos, seu novo token deverá aparecer em sua carteira conectada.

E é isso – você acabou de aprender como trocar tokens em uma exchange descentralizada sem provar um endereço de e-mail – sem falar em informações pessoais ou documentos de identificação.

Conclusão

Este guia para iniciantes apresentou as exchanges descentralizadas. Como abordamos, os DEXs permitem que os usuários negociem tokens e acessem outros serviços de investimento DeFi sem a necessidade de um provedor central.

Isso significa que você pode começar a usar um DEX como o DeFi Swap agora mesmo sem precisar abrir uma conta ou fornecer dados pessoais confidenciais.

O DeFi Swap também permite que você ganhe juros em tokens criptográficos por meio de agricultura de rendimento e staking.

Não há garantia de que você ganhará dinheiro ao investir neste ou em qualquer produto ou serviço DeFi. Prossiga por sua conta e risco. 

Perguntas Frequentes: