Recenzja UMA: Wyjaśniono wszystko o UMA

Co jakiś czas na rynku kryptowalut pojawiają się protokoły DeFi. Deweloperzy projektują te protokoły za pomocą nowatorskich technologii, aby zapewnić trwałe rozwiązanie problemów w instytucjach świadczących usługi finansowe.

Jednym z nich jest Universal Market Access UMA. UMA jest pomysłem Harta Lambura z innymi profesjonalistami o podobnych umysłach.

W tym przeglądzie UMA zbadamy wiele aspektów facet DeFi protokół. Prześledzimy również historię, funkcje i korzyści. Znajdziesz jego funkcje i lukę, którą wypełnia w przestrzeni kryptograficznej. Jeśli więc chcesz dowiedzieć się więcej, czytaj dalej.

Krótka historia UMA

Hart był profesjonalnym traderem w Goldman Sachs z podstawową wiedzą z zakresu informatyki. Opuścił swoją działalność handlową, aby w pełni dołączyć do kryptowalut. Hart po raz pierwszy odkrył Risk Labs w 2017 r., protokół przenoszenia ryzyka syntetycznego.

Dzięki temu protokołowi open source od Dragonfly i Bain Capital udało mu się zebrać 4 miliony dolarów. Dzięki kapitałowi rozwinął unikalną kryptowalutę. W tym samym czasie Hart połączył się z siedmioma innymi profesjonalistami, w tym Reginą Cai i Allison Lu.

Allison Lu była formalnie wiceprezesem Goldman Sachs, który rozpoczął współpracę z Hartem w 2018 roku. Zaprojektowali ekonomiczny protokół weryfikacji danych oparty na Oracle, znany jako „mechanizm weryfikacji danych” UMA.

Regina Cai jest z wykształcenia inżynierem finansowym i analitykiem finansowym w Princeton. Wniosła również znaczący wkład w rozwój UMA.

W grudniu 2018 roku opublikowali szkic projektu UMA White paper. Deweloperzy ogłosili pełny projekt UMA kilka dni później, wprowadzając USStocks jako pierwszy produkt Mainnet.

USStocks to specjalny token ERC20, który śledzi 500 największych amerykańskich akcji. Te najlepsze amerykańskie akcje pozwalają właścicielom kryptowalut na inwestowanie na amerykańskim rynku akcji.

Co to jest UMA?

Universal Market Acess (UMA) jest jednym z protokołów Ethereum. Umożliwia użytkownikom handel dowolnymi aktywami kryptograficznymi za pomocą tokenów ERC-20. UMA umożliwia użytkownikom korzystanie z unikalnych zabezpieczonych syntetycznych tokenów kryptograficznych zdolnych do śledzenia cen wszystkiego, czego chcą. W związku z tym UMA umożliwia członkom handel dowolnymi aktywami za pomocą tokenów ERC-20, nawet bez dostępu do aktywów.

Protokół działa bez obecności organu centralnego lub pojedynczego punktu awarii. Pomaga to każdemu mieć ekspozycję na aktywa, które zwykle byłyby nieosiągalne.

UMA składa się z dwóch części, a mianowicie; Umowa samoegzekwująca służąca do realizacji umów finansowych. I Oracle „co prawda uczciwie” w kwestii marży i wyceny tych kontraktów. Platforma wspiera innowacje finansowe poprzez blockchainy z koncepcjami zaczerpniętymi z tradycyjnych finansowych instrumentów pochodnych (fiat).

Podobnie jak inne tokeny kryptowalutowe w DeFi, token kryptograficzny UMA służy jako narzędzie do zarządzania platformą. Służy jako wyrocznia cen dla protokołu. Znaczenie protokołu polega na tym, że zwiększa on DeFi na dobre wyżyny.

Pozwala użytkownikom zdeponować swoje DAI w innym protokole, Compound. Tam inni użytkownicy mogą pożyczać DAI i płacić odsetki do 10% rocznie. Osoby, które dokonają wpłat, otrzymają następnie tokeny aDAI na inwestycje.

Innym ważnym aspektem jest to, że użytkownicy mogą używać swojego aDAI jako zabezpieczenia. Mogą wybić nowe żetony syntetyczne reprezentujące zasób taki jak złoto. Ponadto użytkownicy mogą tworzyć tokeny syntetyczne, które co roku będą oprocentowane w wysokości 10% dzięki zablokowanemu przez nich aDAI.

Co robi protokół UMA?

W systemach Defi bez pozwolenia wykorzystanie środków prawnych jako mechanizmu finansowania kontraktów wydaje się być trudne. Jest kapitałochłonny, a to sprawia, że ​​jest dostępny tylko dla dużych graczy kryptograficznych.

Jednak protokół UMA eliminuje ten trudny mechanizm, pozostawiając jedynie „margines” jako najlepszą opcję. Deweloperzy osiągnęli to, tworząc mechanizm pozbawiony zaufania i bez zezwoleń, który może wykorzystywać wyłącznie zachęty ekonomiczne do zabezpieczenia kontraktu.

Po złożeniu wystarczającego zabezpieczenia na platformie UMA użytkownik może utworzyć syntetyczny token dla aktywa z okresem obowiązywania umowy dla tokena. Warunki umowy są wtedy wykonalne za pomocą zachęt finansowych.

Zwykle „wyrocznia cenowa” ustala, kiedy jakikolwiek emitent tokenów nie ma wystarczających środków finansowych na swoje tokeny z powodu wahań cen (niedobezpieczone). Protokół UMA zamiast tego oferuje zachęty finansowe dla swoich użytkowników do identyfikacji i likwidacji emitentów tokenów, których uważają za niedostatecznie zabezpieczonych.

Technologia UMA postrzega przyjęcie wyroczni jako główne wyzwanie Defi. Wynika to zasadniczo z prawdopodobieństwa niepowodzenia z powodu nieznanej epidemii wirusa (warunki finansowe „czarnego łabędzia”). A ponieważ hakerzy mogą łatwo nimi manipulować, jeśli jest wystarczająco dużo gotówki, aby zepsuć wyrocznię na stole.

Zamiast stawić czoła temu wyzwaniu, UMA używa swojej wyroczni tylko do rozwiązywania problemów likwidacyjnych. Zaprogramowali występowanie tych sporów na bardzo rzadkie.

Dzięki tym analizom UMA wydaje się być protokołem „open source”, w którym dwie uzupełniające się strony mogą tworzyć i projektować swoje unikalne umowy finansowe. Każdy protokół UMA składa się z następujących pięciu elementów:

• Adresy publiczne odpowiedników.
• Funkcje utrzymania sald depozytów zabezpieczających.
• Warunki ekonomiczne do ustalenia wartości zamówienia i.
• Wyrocznia do weryfikacji danych.
• Funkcje dodawania, salda depozytu zabezpieczającego, wypłaty, ponownego depozytu zabezpieczającego, rozliczenia lub zakończenia.

Jak działa UMA?

Działanie kontraktu UMA jest łatwe do zrozumienia i można je podsumować za pomocą tych 3 elementów;

Obiekt tokenów

Struktura, która tworzy kontrakty „syntetyczne tokeny” na swoim blockchainie (Token Facility).

Tokeny syntetyczne to tokeny z zabezpieczeniami zabezpieczającymi. Ma tendencję do doświadczania wahań cen zgodnie ze swoim (tokenowym) indeksem referencyjnym.

Mechanizm weryfikacji danych-DVM

UMA korzysta z bazy danych Oracle Mechanizm DVM która ma ekonomiczną gwarancję wyeliminowania praktyk korupcyjnych w systemie. Ponieważ normalne protokoły oparte na Oracle nadal mogą być narażone na uszkodzenia, UMA przyjmuje zasadę zmienności kosztów, aby to sprawdzić.

Tutaj koszt zepsucia systemu (CoC) ma być wyższy niż zysk z korupcji (PFC). Wartość kosztów zarówno dla CoC, jak i PFC jest określana poprzez głosowanie przez użytkowników (zarządzanie zdecentralizowane).

Co więcej, cecha konstrukcyjna systemu opartego na wyroczni z gwarancjami ekonomicznymi musi mierzyć CoC (Koszt korupcji). Mierzy również PFC (Zysk z korupcji), i zapewnia, że ​​CoC pozostaje wyższy niż PFC. Więcej szczegółów na ten temat w DVM oficjalny dokument.

Protokół zarządzania

Poprzez proces głosowania posiadacze tokenów UMA decydują o kwestiach dotyczących platformy. Określają typ protokołu, który może uzyskać dostęp do platformy. Uwzględniają również główne parametry systemu, aktualizacje i typy obsługiwanych zasobów.

Dzięki mechanizmowi DVM posiadacze tokenów UMA mogą również uczestniczyć w rozwiązywaniu sporów kontraktowych. „Inteligentna umowa” nie jest jedynym powiernikiem ani właścicielem zasobu. Zamiast tego jest to tylko kontrahent posiadający umowę dotyczącą instrumentów pochodnych.

Posiadacze tokenów UMA mogą również korzystać z inteligentnej umowy „Token Facility”, aby dodawać nowe aktywa, a nawet usuwać umowy. Nawet zamykają niektóre inteligentne kontrakty, gdy pojawia się sytuacja awaryjna.

Innym aspektem, który należy wziąć pod uwagę, jest to, że posiadacze tokenów UMA mogą korzystać z UMIP (Propozycje ulepszeń UMA) w celu stworzenia standardowego konsensusu dla swoich propozycji. Zasada jest taka, że ​​1 głos wymaga 1 tokena, a każda propozycja musi otrzymać 51% głosów od posiadaczy tokenów.

Gdy propozycja zostanie zaakceptowana przez społeczność, zespół UMA „Riks Labs” natychmiast wdroży zmiany. Ale zespół ma prawo odrzucić propozycję, która zdobyła 51% głosów.

Token UMA

Jest to zdolność inteligentnych kontraktów UMA do tworzenia syntetycznych tokenów reprezentujących zasoby użytkownika na platformie UMA. Proces obejmuje poznanie i zdefiniowanie tych 3 cech. Pierwszym z nich jest uzyskanie wymogu zabezpieczenia.

Drugi to identyfikator ceny, a trzeci to data ważności. Dzięki tym trzem elementom każdy może łatwo opracować „inteligentny kontrakt”.

Osoba lub użytkownik, który opracowuje „inteligentną umowę” udostępniającą ją dla tokenów syntetycznych, jest (właścicielem obiektu tokenów). Po utworzeniu inteligentnej umowy inni użytkownicy, którzy chcą uczestniczyć w umowie, aby wydać więcej tokenów, złożą zabezpieczenie. Grupy te są „Sponsorami tokenów”.

Na przykład, jeśli „Właściciel obiektu tokenów” opracuje „inteligentną umowę” na tworzenie (syntetycznych) złotych tokenów. A spełnia podstawowy wymóg złożenia zabezpieczenia przed jego utworzeniem.

Następnie B „Sponsor tokenów” widząc, że (syntetyczne) złote tokeny mogą zwiększyć wartość, wskazuje na zainteresowanie wydaniem jakiegoś tokena. Mają oni zdeponować jakiś rodzaj kopii zapasowej (zabezpieczenia), aby móc sami rozdawać więcej (syntetycznych) złotych żetonów.

W związku z tym mechanizm tokena UMA zapewnia, że ​​kontrahenci otrzymują zabezpieczenie bez przechodzenia przez (w łańcuchu) kanał cenowy.

Dystrybucja tokenów protokołu UMA

Fundacja Risk Lab stworzyła token UMA. Tokeny miały 100 mm z 2 mm, które wysłali na rynek UniSwap. Z pozostałych żetonów zachowali 14.5 mm na przyszłą sprzedaż. Ale 35mm trafiło do użytkowników i twórców sieci. Wzorzec udostępniania nie jest jeszcze ostateczny dla krytyki i aprobaty społeczności UMA.

Stosunkowo 48.5 mm tokeny trafiły do ​​założycieli Risk Lab, tych, którzy wnieśli swój wkład wcześnie, oraz innych inwestorów. Te tokeny zostały objęte ograniczeniem transferu do 2021 r.

Sieć UMA zapewnia dobre nagrody użytkownikom posiadającym swoje tokeny. To jest dla użytkowników, którzy aktywnie uczestniczą w podejmowaniu decyzji (zarządzanie) i dokładnie odpowiadają na żądanie (koszt tokena). Posiadacze, którzy są uśpieni podczas podejmowania decyzji na platformie, otrzymują kary, tak jak w programie nagród. Wszystkie dotacje tokenów użytkowników mają zaprogramowany 4-letni harmonogram nabywania uprawnień.

Co to jest mechanizm weryfikacji danych (DVM)

UMA to platforma pochodna, która nie jest zależna od regularnego kanału cenowego. Uważają, że obecne użycie Oracle w protokole DeFi jest kruche i trudne. W przeciwieństwie do pozostałych protokołów Defi, UMA nie wymaga częstego podawania cen w celu efektywnego działania protokołu.

Inne protokoły DeFi, takie jak Aave, wykorzystują wyrocznie do likwidacji kredytobiorców, którzy nie są zabezpieczeni, poprzez ciągłe sprawdzanie wartości ich ceny zabezpieczenia. Zamiast tego UMA wyposaża swoich posiadaczy tokenów, aby często to robili, sprawdzając kwotę zabezpieczenia w „inteligentnej umowie”.

To nie jest trudne zadanie. Wszystko na platformie jest widoczne publicznie na Etherscan. Proste obliczenia mają na celu ustalenie, czy użytkownicy spełnili wymóg zabezpieczenia. W przeciwnym razie nastąpi wezwanie do likwidacji, aby zlikwidować procent z całkowitego zabezpieczenia emitenta.

To wezwanie do likwidacji jest roszczeniem i „Właściciel obiektu Toke” może je zakwestionować. W tym momencie obligacja może zostać postawiona za pomocą tokenów UMA, aby być Dysputerem. Następnie wzywana jest wyrocznia „DVM” w celu rozwiązania sporu. Czyni to, potwierdzając rzeczywistą cenę tego zabezpieczenia.

System nakłada na likwidatora karę, jeśli informacje DVM wykażą, że się mylił i nagradza Dystrybutora (emitenta). Ale jeśli likwidator ma rację, sporny traci całą swoją obligację, podczas gdy ten pierwszy otrzymuje wszelkie zabezpieczenie związane z tym tokenem.

Przedstawiamy token UMA

Token jest częścią tego, co rynek zna jako tokeny ERC-20. Są to prawa do zarządzania, które użytkownicy otrzymują, aby uczestniczyć w rozwoju protokołu. Mogą również głosować nad cenami aktywów, jeśli istnieje spór dotyczący likwidacji zabezpieczenia.

Pierwsza dostawa krypto UMA wyniosła 100 milionów. Ale nie ma ograniczeń, co oznacza, że ​​podaż może być deflacyjna, a nawet inflacyjna. Niektóre warunki, które mogą mieć wpływ na oba warunki, obejmują bieżącą wartość i ilość tokena używanego przez użytkowników do głosowania.

Analiza cen

UMA nie różni się tak bardzo od innych tokenów DeFi. Po wydaniu tokena cena wzrosła do 1.5 USD i pozostała taka po 3 miesiącach. Kilka dni później protokół wypuścił „dolar rentowności” i doprowadził do wzrostu ceny do 5 USD.

Kredytowych Image: CoinMarketCap

Od tego momentu cena rosła, aż osiągnęła 28 USD, chociaż później spadła o 8 USD. Ale w chwili prasowej cena UMA jest niższa niż w ciągu pierwszych kilku miesięcy od premiery. Obecnie cena wynosi 16.77 USD.

Gdzie kupić token UMA?

Każdy, kto szuka tokenów UMA do kupienia, powinien sprawdzić niektóre zdecentralizowane giełdy, takie jak Balancer i Uniswap. Ale sprawdź cenę opłat za gaz przed użyciem dowolnego DEX do zakupu UMA. Może kosztować więcej, gdy opłata za gaz jest wysoka.

Innym miejscem zakupu tokenów UMA jest scentralizowana giełda, taka jak Coinbase. Możesz także przejść do Poloniex i OKEx, aby zdobyć niektóre tokeny. Ale sprawdź płynność na OKEx i Poloniex, aby zobaczyć, czy możesz ponieść więcej kosztów kupując na platformach.

Co zrobić z tokenami UMA?

Jeśli udało Ci się zdobyć kilka tokenów UMA, możesz skorzystać z wielu korzyści. Pierwszym miejscem, w którym możesz wykorzystać swoje przejęcie, jest zarządzanie protokołem UMA. Ponadto umożliwia użytkownikom obsługę UMA DVM.

Posiadanie tokenów kwalifikuje Cię do zdobycia nagród. Są dla ciebie dwie opcje. Możesz głosować na „wniosek o cenę” z umowy finansowej. Ponadto obsługuje aktualizacje systemu w protokole, nawet w przypadku zmian parametrów.

Po głosowaniu na wnioski o cenę kontraktów finansowych możesz otrzymać nagrody inflacyjne. Nagrody będą zależeć od tego, ile użyłeś do głosowania lub stawki.

Portfel kryptowalut UMA

Portfel UMA to portfel mono służący do przechowywania, wysyłania, odbierania i ogólnego zarządzania wszystkimi tokenami UMA. Jest to jeden z tokenów ERC-20 Defi zaprojektowanych na Ethereum. Tak więc przechowywanie go jest łatwe i proste.

Funkcja łatwego przechowywania UMA umożliwia przechowywanie go prawie we wszystkich portfelach z obsługą zasobów Ethereum. Przykładami takich portfeli są Metamask, powszechnie używany portfel internetowy do łatwej interakcji z protokołami (DeFi).

Inne portfele kryptograficzne UMA to; Exodus (mobilny i stacjonarny), Trezor i ledger (sprzęt) oraz Atomi Wallet (mobilny i stacjonarny.

Tokeny UMA można kupić na zwykłych giełdach. Główne giełdy, na których obecnie handluje się UMA, obejmują; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com i giełda Binance. Inne są wymienione na stronie giełdy kryptowalut.

Oś czasu rozwoju UMA

Początki tego protokołu nie były takie ciekawe. Ludziom nie przeszkadzało to aż do wydania tokena, którym mogli handlować. Token UMA reprezentował największe akcje w Stanach Zjednoczonych.

Po uruchomieniu protokołu w 2019 roku projekt zyskał większą wiarygodność. Ale w 2020 roku projekt stał się popularny, kiedy stworzył pierwszy token „bezcenny syntetyczny”. UMA nazwała token ETHBTC i służyła do śledzenia wydajności ETH w porównaniu z BTC. Po syntetycznym tokenie protokół opracował swój token zysku, który nazwali yUSD.

Wszystko to było ruchem protokołu UMA, jak odkryliśmy w tym przeglądzie UMA. Ale pierwsza mapa drogowa, na którą celowali w zeszłym roku, miała pojawić się na Coinbase. Od czasu publikacji Coinbase wspiera UMA. Każdy może go kupić, wymienić, sprzedać lub zatrzymać na giełdzie.

Wnioski z przeglądu UMA

Uważamy, że po przeczytaniu tej recenzji UMA odkryłeś zalety korzystania z protokołu UMA. Jest to uczciwa zdecentralizowana platforma finansowa, która oferuje wspaniałe wrażenia. W protokole możesz tokenizować aktywa świata rzeczywistego, nawet bez narażenia na nie.

Możesz także uzyskać dostęp do rynków finansowych i sektorów instrumentów pochodnych, które nie były dostępne wcześniej. Najlepsze jest to, że możesz przyczynić się do działania protokołu za pomocą tokenów. Tak więc, jeśli zastanawiałeś się nad znaczeniem tego protokołu deFi, ta recenzja UMA pokazała ci wszystko, co musisz wiedzieć.

Dołącz do naszej DARMOWEJ grupy telegramów już teraz!