Czym są zdecentralizowane giełdy? Przewodnik dla początkujących dotyczący DEX-ów

Zdecentralizowane giełdy – lub po prostu DEX, pozwalają kupować i sprzedawać kryptowaluty bez przechodzenia przez scentralizowaną platformę.

Platformy DEX oferują szereg podstawowych korzyści w porównaniu z ich scentralizowanymi odpowiednikami, takich jak możliwość handlu bez podawania jakichkolwiek danych osobowych, niższe opłaty i unikanie konieczności korzystania z pośrednika.

W tym przewodniku dla początkujących wyjaśniamy wszystko, co trzeba wiedzieć o zdecentralizowanych giełdach – i dlaczego warto rozważyć użycie jednej z nich zamiast scentralizowanego dostawcy.

Co to jest zdecentralizowana wymiana? Przegląd

Jak sama nazwa wskazuje, zdecentralizowana giełda to platforma kryptowalut, która pozwala użytkownikom kupować i sprzedawać zasoby cyfrowe bez konieczności korzystania z usług strony trzeciej.

Stanowi to wyraźny kontrast do scentralizowanej giełdy, takiej jak Binance, która wymaga zarejestrowania niektórych danych osobowych i wpłaty środków na swoje konto. Następnie, jeśli chodzi o handel, scentralizowane giełdy korzystają z tradycyjnych ksiąg zamówień. Oznacza to, że aby kupić kryptowalutę, po drugiej stronie transakcji musi znajdować się sprzedawca.

Dla porównania giełdy zdecentralizowane działają bez pośrednika. Użytkownicy nie muszą otwierać konta ani podawać żadnych danych osobowych. Zamiast wpłacać środki na samą platformę, zdecentralizowane giełdy po prostu wymagają od użytkowników podłączenia ich prywatnego portfela – co jest zarówno bezpieczne, jak i wygodne.

Ponadto zdecentralizowane giełdy nie korzystają z ksiąg zamówień w celu ułatwienia realizacji zleceń kupna i sprzedaży. Wręcz przeciwnie, DEX używają stosunkowo nowego i innowacyjnego systemu znanego jako automatyczny animator rynku – lub AMM. Krótko mówiąc, AMM wykorzystuje pule płynności. Oznacza to, że gdy użytkownik wymienia Ethereum na DAI, wymagane tokeny są pobierane z puli płynności w czasie rzeczywistym.

Zdecentralizowane giełdy zazwyczaj oferują znacznie niższe opłaty niż platformy scentralizowane. W końcu DEX działają autonomicznie dzięki technologii smart kontraktów, co oznacza, że ​​koszty prowadzenia giełdy są niewielkie. Wiele DEX-ów w tej przestrzeni – w tym DeFi Swap, oferuje szereg innych narzędzi oprócz usług wymiany – takich jak obstawianie i uprawa plonów.

Plusy i minusy zdecentralizowanych giełd

Oto krótki przegląd zalet i wad korzystania ze zdecentralizowanej wymiany:

Nie ma gwarancji, że zarobisz pieniądze, inwestując w ten lub jakikolwiek produkt lub usługę DeFi. Kontynuuj na własne ryzyko. 

Jak działają zdecentralizowane giełdy?

Nadrzędnym filarem Bitcoina – pierwszej na świecie i wciąż de facto wybranej kryptowaluty, jest decentralizacja. Oznacza to, że ludzie z całego świata powinni mieć możliwość wysyłania i odbierania środków bez pośrednictwa osób trzecich.

W związku z tym nie ma powodu, dla którego ponad dekadę po utworzeniu Bitcoina powinniśmy kupować i sprzedawać waluty cyfrowe za pośrednictwem scentralizowanego operatora.

Zamiast tego zdecentralizowane giełdy oferują wszystkie narzędzia i funkcje, które można znaleźć na scentralizowanej platformie – ale bez konieczności posiadania pośrednika lub opiekuna.

Jeśli jesteś zupełnie nowy w zdecentralizowanych giełdach i potrzebujesz wyczerpujących informacji na temat ich działania – poniższe sekcje wyjaśnią wszystko, co musisz wiedzieć.

Inteligentne kontrakty

Całe ramy zdecentralizowanej wymiany są wspierane przez technologię inteligentnych kontraktów. Dzięki temu giełda może działać, a następnie ułatwiać zlecenia kupna i sprzedaży bez konieczności angażowania strony trzeciej.

Podstawowy inteligentny kontrakt zasadniczo znajduje się między handlowcami a siecią blockchain. Na przykład, jeśli przedsiębiorca chce zamienić BNB na BUSD, inteligentny kontrakt będzie komunikował się z łańcuchem bloków autonomicznie i dokończy wymianę.

Co najważniejsze, inteligentne kontrakty regulujące zdecentralizowane giełdy są zarówno przejrzyste, jak i niezmienne. To pierwsze oznacza, że ​​każda transakcja jest publicznie widoczna w odpowiednim łańcuchu bloków.

Ta ostatnia zapewnia, że ​​żadna osoba ani organ nie może zmienić inteligentnego kontraktu dla własnej korzyści.

Zautomatyzowani animatorzy rynku (AMM)

Być może najbardziej innowacyjną częścią zdecentralizowanych giełd jest automatyczny system animatora rynku. W najbardziej podstawowej formie AMM są połączone z pulą płynności dla określonej pary handlowej – takiej jak Ethereum i Tether (ETH/USDT).

AMM określi, jaka cena ETH/USDT powinna być oferowana transakcjom na odpowiedniej giełdzie. Opiera się to na bardzo złożonym modelu algorytmicznym, aczkolwiek głównymi czynnikami wpływającymi na ceny są:

• Presja kupna i sprzedaży
• objętość
• Kapitalizacja rynkowa

Na przykład, jeśli para ma ogromną kapitalizację rynkową przy znacznym wolumenie obrotu, zlecenia kupna i sprzedaży nie będą miały tak dużego wpływu na model cenowy AMM.

Z drugiej strony pary o małej kapitalizacji rynkowej, które przyciągają duże zlecenia handlowe, będą miały znacznie większy wpływ na wycenę.

Niemniej jednak zautomatyzowani animatorzy rynku całkowicie eliminują potrzebę korzystania z tradycyjnego systemu księgi zamówień – który jest wdrażany przez scentralizowane giełdy.

Pule płynności

Zautomatyzowani animatorzy rynku umożliwiają kupującym i sprzedającym handel kryptowalutami bez strony trzeciej lub tradycyjnej księgi zamówień. Oznacza to jednak, że para handlowa będzie musiała mieć wystarczający poziom płynności.

W końcu, jeśli ktoś chce wymienić BNB o wartości 1,000 USD na GALA, w odpowiedniej puli musi znajdować się GALA o wartości 1,000 USD. Jeśli tak nie jest, nie ma możliwości wykonania swapu przez bazowy inteligentny kontrakt.

W tym miejscu w grę wchodzą pule płynności i uprawa plonów. Krótko mówiąc, zdecentralizowane giełdy pozwalają użytkownikom uzyskiwać pasywny dochód na ich bezczynnych tokenach, dodając płynność do puli. W zamian użytkownik otrzyma część wszelkich opłat transakcyjnych, które zbiera pula.

Jest to sytuacja korzystna zarówno dla zdecentralizowanej wymiany, jak i dla użytkownika. Podczas gdy giełda uzyskuje wymaganą płynność, użytkownik może generować odsetki od swoich tokenów.

Handel bez powiernictwa

Wspomnieliśmy wcześniej, że podczas handlu kryptowalutami na zdecentralizowanej giełdzie nie ma wymogu rejestracji ani nawet wpłacania środków. Zamiast tego DEX obsługują handel bez powiernictwa.

W swojej najbardziej podstawowej formie oznacza to, że DEX w żadnym momencie nie przechowuje tokenów, którymi chcesz handlować. Wręcz przeciwnie, możesz uzyskać dostęp do żądanego rynku handlowego, po prostu podłączając portfel.

Na przykład, jeśli używasz rozszerzenia przeglądarki MetaMask, możesz bezpiecznie połączyć je z giełdą DeFi Swap jednym kliknięciem.

Bazowa inteligentna umowa DeFi Swap byłaby wtedy w stanie przenieść tokeny z portfela MetaMask i wymienić je na kryptowalutę, którą chcesz kupić.

Następnie inteligentna umowa wpłaciłaby nową kryptowalutę z powrotem do Twojej MetaMask.

Oto prosty przykład do rozwinięcia powyższego punktu:

• Łączysz swój portfel z DEX
• Wypełniasz proste pole zamówienia
• Oświadczasz, że chcesz zamienić 1,000 BUSD na BNB
• Inteligentna umowa odjęłaby 1,000 BUSD z Twojego portfela
• Następnie zamieniłby 1,000 BUSD na BNB po aktualnym kursie wymiany określonym przez AMM
• Wreszcie, inteligentna umowa przeniesie BNB do portfela połączonego z DEX

Co najlepsze, powyższy przykład zostałby uzupełniony przez inteligentny kontrakt w ciągu kilku sekund.

Obsługiwane łańcuchy

Zdecentralizowane giełdy mają możliwość łączenia się z określoną siecią blockchain. Załóżmy na przykład, że wybrany DEX jest kompatybilny z Binance Smart Chain (BSc). Oznacza to, że teoretycznie DEX powinien umożliwiać wymianę dowolnych dwóch tokenów wymienionych w tej sieci blockchain.

Mając to na uwadze, DeFi Swap – który obecnie obsługuje licencjat, pracuje obecnie nad funkcjonalnością cross-chain. Oznacza to, że ostatecznie pozwoli użytkownikom wymieniać tokeny z dwóch zupełnie różnych sieci. Na przykład – Ethereum dla BNB lub Bitcoin dla XRP.

Osiągnięcie tego celu na scentralizowanej giełdzie jest proste, ponieważ platforma będzie miała alokację wszystkich obsługiwanych przez nią tokenów. Ponieważ jednak zdecentralizowane giełdy łączą się bezpośrednio z siecią blockchain za pośrednictwem inteligentnych kontraktów, muszą mieć wymagane ramy, aby to osiągnąć.

Niemniej jednak zespół programistów w DeFi Swap jest w końcowej fazie dodawania kolejnych sieci do swojego DEX-a, więc nie będzie już potrzeby korzystania z scentralizowanego operatora.

Korzyści z używania zdecentralizowanej wymiany

Jeśli jesteś zupełnie nowy w zdecentralizowanych giełdach i zastanawiasz się, czy są one dla Ciebie lepszą alternatywą niż scentralizowane platformy – poniżej omówimy kluczowe korzyści, jakie oferuje DEX.

Anonimowy handel

Przede wszystkim główną różnicą między scentralizowanymi i zdecentralizowanymi wymianami są informacje wymagane od użytkowników. Oznacza to, że korzystając ze scentralizowanej platformy, musisz przejść przez proces rejestracji.

• Załóżmy na przykład, że otwierasz konto w Coinbase.
• Najpierw musisz podać pełen zakres danych osobowych – takich jak imię i nazwisko, stan zamieszkania, adres domowy, data urodzenia i dane kontaktowe.
• Następnie Coinbase poprosi Cię o przejście przez proces KYC.
• Wymaga to nie tylko przesłania kopii paszportu lub prawa jazdy, ale także selfie z dokumentem.
• Zazwyczaj wymagany jest również dowód adresu — taki jak wyciąg bankowy lub rachunek za media.

Dla porównania, zdecentralizowane giełdy nie wymagają żadnej z powyższych. Żadnych danych osobowych, żadnych danych kontaktowych, a nawet adresu e-mail.

Ponadto nie ma wymogu przesyłania jakichkolwiek dokumentów. Pozwala to na anonimowy dostęp do podstawowych usług DeFi – takich jak wymiana tokenów, uprawa plonów i obstawianie.

Uzyskaj natychmiastowy dostęp do usług DEX

Zdecentralizowane giełdy nie tylko umożliwiają anonimowy handel walutami cyfrowymi, ale proces konfiguracji jest znacznie szybszy niż przy użyciu scentralizowanej platformy.

Na przykład, po przejściu przez proces KYC, scentralizowane platformy wymagają dodania środków na swoje konto. Może to ponownie opóźnić proces – często o kilka dni, jeśli zdecydujesz się na przelew bankowy.

Dla porównania, rozpoczęcie korzystania z DEX zajmuje tylko kilka sekund. Na przykład podczas korzystania z DeFi Swap wystarczy podłączyć preferowany portfel do platformy i gotowe.

DEX nigdy nie dotykają Twoich funduszy bezpośrednio

Jak wspomniano wcześniej, główną przesłanką zdecentralizowanych wymian jest to, że podstawowa struktura jest wspierana i zarządzana przez inteligentne kontrakty. Oznacza to dla Ciebie, że wybrany DEX nigdy nie wpłynie bezpośrednio na Twoje fundusze.

Zamiast tego, po podłączeniu portfela i wybraniu żądanej usługi DeFi – takiej jak prosta zamiana tokenów, to inteligentny kontrakt zrealizuje transakcję.

W tym celu inteligentna umowa odejmie z portfela token, który chcesz wymienić. Następnie uzyska preferowany token z AMM, a następnie zdeponuje środki w portfelu, który połączyłeś z DEX.

Aby dodać do tego punktu, fakt, że tokeny nie są przechowywane w sposób zdecentralizowany, oznacza, że ​​ryzyko zostania ofiarą próby włamania jest prawie wystarczająco zmniejszone. Twoje tokeny nie są przechowywane na DEX, raczej są natychmiast przenoszone do Twojego portfela.

Po odłączeniu portfela od giełdy nic więcej się nie stanie. Dla porównania, scentralizowane giełdy są obarczone ryzykiem.

Raz po raz słyszymy o hakowaniu platform, a następnie utracie przez użytkowników tokenów przechowywanych na odpowiedniej giełdzie.

Brak ograniczeń dotyczących lokalizacji lub produktów 

Krajowi regulatorzy coraz bardziej koncentrują się na scentralizowanych giełdach.

Rozumiemy przez to, że konwencjonalne giełdy kryptograficzne muszą być zgodne z szeroką gamą drakońskich przepisów, które ostatecznie ograniczają wolność jednostki do inwestowania i handlu.

Na przykład wiele popularnych scentralizowanych giełd nie akceptuje wniosków o konto z niektórych regionów świata. Ponadto niektóre narodowości mają zakaz dostępu do niektórych produktów kryptograficznych – takich jak tokeny lewarowane lub instrumenty pochodne.

Zdecentralizowane giełdy nie dyskryminują jednak ludzi ze względu na ich pochodzenie. Zamiast tego DEX oferują swoje produkty i usługi wszystkim.

Brak pojedynczego punktu kontroli

Zdecentralizowane giełdy nie mają jednego punktu kontroli. Oznacza to, że żadna pojedyncza osoba ani organ – taki jak rząd, nie może przejąć kontroli nad platformą.

Stanowi to wyraźny kontrast z tym, jak działają scentralizowane giełdy. W końcu rządy mogą w dowolnym momencie zdecydować o zamknięciu danej giełdy, jeśli działa ona w ramach ich jurysdykcji.

Jakie produkty i usługi oferują DEX?

Zdecentralizowane giełdy oferują szeroką gamę produktów i usług, takich jak te omówione poniżej:

Zamiana tokenów

Być może główną usługą oferowaną przez zdecentralizowane giełdy, takie jak DeFi Swap, jest możliwość zamiany jednego tokena na inny bez konieczności przechodzenia przez stronę trzecią.

Jak wyjaśniliśmy wcześniej, DEX wykorzystują pule płynności. Oznacza to, że użytkownicy mogą wymieniać ETH na DAI jednym kliknięciem bez konieczności korzystania z tradycyjnego systemu księgi zamówień. Zamiast tego zdecentralizowane giełdy stosują model AMM.

Staking

DeFi Swap i kilka innych DEX-ów na tym rynku oferuje również produkty do stakowania. Dzięki temu możesz uzyskać stałą stopę procentową na swoich tokenach kryptograficznych.

W DeFi Swap do wyboru są cztery terminy – 30, 90, 180 i 365 dni. Termin, który wybierzesz, określi, jak długo tokeny są zablokowane, a co za tym idzie – nie można ich wycofać.

Oto krótki przykład działania stakowania:

• Posiadasz 1,000 tokenów BUSD
• Decydujesz się na 365-dniowy okres przy RRSO 11%
• Po upływie 365 dni otrzymujesz 1,000 tokenów BUSD z powrotem do portfela
• Otrzymujesz również 11% nagrody za stawianie, które wynoszą 110 BUSD

Możesz przeczytać nasz pełny przewodnik dla początkujących na obstawianie kryptowalut tutaj.

Uprawa plonów

DeFi Swap oferuje również usługi uprawy plonów na swojej zdecentralizowanej giełdzie.

Oto krótki przykład tego, jak działa uprawa plonów:

• Chcesz zapewnić płynność parze handlowej BNB/BUSD
• Podajesz równe kwoty BNB i BUSD (w dolarach)
• Załóżmy na przykład, że 1 BNB jest wart 310 BUSD. Dlatego wpłacasz 2 BNB i 620 BUSD.
• Następnie otrzymasz część wszelkich opłat transakcyjnych pobranych w ramach DeFi Swap dla pary BNB/BUSD

Depozyty uprawne można wycofać w dowolnym momencie. Kiedy dokonasz wypłaty, otrzymasz swój początkowy depozyt oraz wszelkie zdobyte nagrody.

Możesz przeczytać nasz pełny przewodnik dla początkujących na Hodowla plonów DeFi tutaj.

Jak korzystać ze zdecentralizowanej wymiany

Aby uzyskać przegląd, jak korzystać ze zdecentralizowanej giełdy, pokażemy teraz, jak handlować tokenami na platformie DeFi Swap.

Krok 1: Połącz się z DeFi Swap

DeFi Swap obsługuje obecnie tokeny w Binance Smart Chain (BSc). Dlatego, aby korzystać z DeFi Swap DEX, potrzebujesz portfela, który łączy się z siecią BSC.

Najlepsze dwa portfele do tego celu to MetaMask i Trust. Tak czy inaczej, możesz kliknąć przycisk „Połącz z portfelem” na platformie DeFi Swap i wybrać preferowanego dostawcę.

Wybrany portfel poprosi Cię o autoryzację, zanim umożliwi połączenie z DeFi Swap.

Krok 2: Wybierz token wejściowy

Teraz, gdy Twój portfel jest połączony z DeFi Swap, możesz wybrać token, który chcesz wymienić. Domyślnie jest to ustawione na BNB. Klikając małą strzałkę obok BNB, możesz wybrać swój token wejściowy.

Krok 3: Wybierz token wyjściowy

Następnie musisz wybrać token, który chcesz otrzymać.

Jak widać na powyższym obrazku, zamierzamy zamienić BTCB na BNB.

Krok 4: Wprowadź liczbę tokenów

Teraz, gdy już wiesz, które tokeny chcesz wymienić, DeFi Swap musi znać ilość.

Możesz wpisać to w odpowiednim polu obok tokena, który chcesz odciążyć. W ten sposób DeFi Swap poda oszacowanie, ile tokenów otrzymasz w zamian.

Krok 5: Sfinalizuj zamianę

Po potwierdzeniu wymiany przez DeFi Swap – jest jeszcze jeden krok do wykonania. W portfelu połączonym z DeFi Swap pojawi się powiadomienie z prośbą o autoryzację transakcji.

Gdy to zrobisz, inteligentna umowa DeFi Swap natychmiast wykona wymianę i w ciągu kilku sekund Twój nowy token powinien pojawić się w podłączonym portfelu.

I to wszystko — właśnie nauczyłeś się wymieniać tokeny na zdecentralizowanej wymianie bez udowadniania nawet adresu e-mail — nie mówiąc już o jakichkolwiek danych osobowych lub dokumentach tożsamości.

Wnioski

Ten przewodnik dla początkujących wprowadził Cię do zdecentralizowanych giełd. Jak już omówiliśmy, DEX umożliwiają użytkownikom handel tokenami i dostęp do innych usług inwestycyjnych DeFi bez konieczności korzystania z centralnego dostawcy.

Oznacza to, że możesz już teraz zacząć korzystać z DEX, takiego jak DeFi Swap, bez konieczności otwierania konta lub podawania poufnych danych osobowych.

DeFi Swap pozwala również na zarabianie na tokenach kryptograficznych poprzez hodowlę plonów i obstawianie.

Nie ma gwarancji, że zarobisz pieniądze, inwestując w ten lub jakikolwiek produkt lub usługę DeFi. Kontynuuj na własne ryzyko. 

Najczęściej zadawane pytania