加密货币市场中时不时会出现 DeFi 协议。 开发人员使用新技术设计这些协议，为金融服务机构内部的挑战提供永久解决方案。
通用市场准入 UMA 就是其中之一。 UMA 是 Hart Lambur 与其他志同道合的专业人士的心血结晶。
在本 UMA 评论中，我们将探讨 DEFI 协议。 此外，我们将追溯历史、特点和好处。 你会发现它的功能以及它在加密空间中填补的空白。 因此，如果您想了解更多信息，请继续阅读。
内容
UMA简史
Hart 是高盛的一名专业交易员，拥有计算机科学背景知识。 他离开了他的交易业务，完全加入了加密货币。 Hart 于 2017 年首次发现了 Risk Labs，这是一种转移合成风险的协议。
他通过 Dragonfly 和贝恩资本的这个开源协议筹集了 4 万美元。 凭借这笔资金，他开发了一种独特的加密货币。 此外，在同一时期，哈特与其他七位专业人士联合，包括蔡丽娜和艾莉森卢。
Allison Lu 正式担任高盛副总裁，他于 2018 年开始与 Hart 合作。他们设计了一种基于 Oracle 的经济型数据验证协议，称为 UMA“数据验证机制”。
Regina Cai 是普林斯顿大学受过教育的金融工程师和金融分析师。 她还为 UMA 开发贡献了大量配额。
2018 年 XNUMX 月，他们发布了 UMA 项目白皮书的草稿。 几天后，开发人员宣布了完整的 UMA 项目，并推出了 USStocks 作为其第一个主网产品。
USStocks 是一种 ERC20 特殊代币，用于追踪美国 500 强股票。 这些顶级美国股票允许加密货币所有者投资美国股票市场。
什么是 UMA？
通用市场准入（UMA）是以太坊上的协议之一。 它使用户能够使用 ERC-20 代币交易他们想要的任何加密资产。 UMA 使用户能够使用能够跟踪他们想要的一切价格的独特的抵押合成加密代币。 因此，UMA 使成员能够使用 ERC-20 代币交易任何类型的资产，甚至无需访问资产。
该协议在没有中央机构或单个故障点的情况下运行。 这有助于任何人接触通常无法访问的资产。
UMA有两个部分，即； 用于实施金融合同的自我执行合同。 而甲骨文“可证明是诚实的”来为这些合同进行保证金和估值。 该平台通过区块链支持金融创新，其概念源自传统金融衍生品（法币）。
与 DeFi 中的其他加密货币令牌一样，UMA 加密令牌可作为平台中的治理工具。 它充当协议的价格预言机。 该协议的重要性在于它将 DeFi 提升到了一个很好的高度。
它允许用户将他们的 DAI 存入另一个协议 Compound。 在那里，其他用户可以借入 DAI 并每年支付高达 10% 的利息。 进行存款的人将收到用于投资的 aDAI 代币。
另一个重要方面是用户可以使用他们的 aDAI 作为抵押品。 他们可以铸造代表黄金等资产的新合成代币。 此外，用户可以创建合成代币，通过他们锁定的 aDAI 每年赚取 10% 的利息。
UMA 协议有什么作用？
在无需许可的 Defi 系统中，使用法律追索权作为合同融资机制似乎很困难。 它是资本密集型的，这使得只有大型加密货币玩家才能使用它。
然而，UMA 协议消除了这种具有挑战性的机制，只留下“余量”作为最佳选择。 开发人员通过创建一种无需信任和无需许可的机制来实现这一目标，该机制只能使用经济激励来保护合同。
在将足够的抵押品存入 UMA 平台后，用户可以为资产创建一个合成代币，并带有该代币的合同条款。 然后在经济激励的帮助下，合同条款可以强制执行。
通常，“价格预言机”会确定任何代币发行人何时因价格波动（抵押不足）而缺乏足够的代币备用资金。 UMA 协议反而向其用户提供财务激励，以识别和清算他们认为抵押不足的代币发行人。
UMA 技术将预言机的采用视为 Defi 的主要挑战。 这基本上是由于未知病毒爆发（“黑天鹅”财务状况）导致失败的可能性。 而且因为如果有足够的现金来破坏桌面上的预言机，黑客就可以轻松操纵它们。
UMA 没有解决这一挑战，而是仅使用其预言机来解决清算问题。 他们将这些纠纷的发生编程为非常罕见。
通过这些分析，UMA 似乎是一个“开源”协议，其中相互补充的两方可以创建和设计其独特的金融合约。 每个 UMA 协议由以下五个组件组成：
- 对方的公网地址。
- 维持保证金余额的功能。
- 经济条款确定合同价值和。
- 用于数据验证的 oracle 源。
- 添加、保证金余额、提取、重新保证金、结算或终止功能。
UMA 如何运作
UMA合约操作容易理解，可以用这3个要素来概括；
代币设施
在其区块链（代币设施）上创建“合成代币”合约的框架。
合成代币是具有抵押支持的代币。 它有根据其（代币）参考指数经历价格波动的趋势。
数据验证机制-DVM
UMA 使用基于 Oracle 的 DVM机制 这具有消除系统中腐败行为的经济保证。 由于正常的基于 Oracle 的协议仍然可能面临损坏，因此 UMA 采用成本变化原则来解决这个问题。
在这里，破坏系统的成本 (CoC) 被设计为高于腐败的利润 (PFC)。 CoC 和 PFC 的成本值都是通过用户投票决定的（去中心化治理）。
更重要的是，具有经济保证的基于预言机的系统的设计特征需要衡量 CoC（腐败的代价）。 它还测量 PFC （从腐败中获利）， 并确保 CoC 始终高于 PFC。 DVM 中有关此区域的更多详细信息 白皮书.
治理协议
通过投票过程，UMA 代币的持有者决定有关平台的问题。 他们确定可以访问平台的协议类型。 此外，他们还会考虑主要系统参数、升级和要支持的资产类型。
通过 DVM 机制，UMA 代币持有者也可以参与解决合同纠纷。 “智能合约”不是资产的唯一保管人或所有者。 相反，它只是持有衍生品协议的交易对手。
UMA 代币的持有者还可以使用“代币工具”智能合约来添加新资产甚至删除合约。 当出现紧急情况时，他们甚至会关闭一些智能合约。
另一个需要考虑的方面是 UMA 代币持有者可以使用 UMIP（UMA 改进提案）为其提案创建标准共识。 规则很简单，1 票需要 1 个代币，每个提案必须获得代币持有者 51% 的投票。
提案获得社区批准后，UMA 团队“Riks Labs”将立即实施更改。 但是，团队有权拒绝获得 51% 选票的提案。
UMA 代币
这是 UMA 智能合约在 UMA 平台中创建代表用户资产的合成代币的能力。 该过程涉及满足和定义这 3 个特征。 第一个是获得抵押要求。
第二个是价格标识符，而第三个是到期日期。 有了这三个要素，任何人都可以轻松开发“智能合约”。
开发“智能合约”使其可用于合成代币的个人或用户是（代币设施所有者）。 智能合约创建后，其他希望参与合约发放更多代币的用户将存入抵押品。 这些团体是“代币赞助商”。
例如，如果“代币设施所有者”开发了一个“智能合约”来创建（合成）黄金代币。 A 满足在创建抵押品之前存放抵押品的基本要求。
然后 B“代币赞助商”看到（合成）黄金代币可能会增加价值，这表明有兴趣发行一些代币。 他们将存入某种备份（抵押品），以便能够自己发放更多（合成）黄金代币。
因此，UMA 代币设施机制可确保交易对手在不通过（链上）价格馈送的情况下获得抵押品。
UMA 协议代币分配
风险实验室基金会创建了 UMA 代币。 代币是 100 毫米和 2 毫米，它们发送到 UniSwap 市场。 在剩余的代币中，他们保留了 14.5 毫米以备将来销售。 但是 35 毫米流向了网络的用户和开发者。 共享模式尚未最终得到 UMA 社区的批评和认可。
相对 48.5mm 的代币流向了 Risk Lab 的创始人、早期贡献者和其他投资者。 这些代币的转让限制一直持续到 2021 年。
UMA 网络为持有代币的用户提供良好的奖励。 这适用于积极参与决策（治理）并准确响应请求（令牌成本）的用户。 在平台上做出决策时处于休眠状态的持有者将受到惩罚，就像他们在奖励计划中一样。 所有用户代币授予都有一个 4 年的计划归属时间表。
什么是数据验证机制（DVM）
UMA 是一个衍生平台，不依赖于常规价格馈送。 他们认为 oracle 当前在 DeFi 协议中的使用是脆弱且具有挑战性的。 与其他 Defi 协议不同，UMA 不需要频繁的价格馈送来实现有效的协议操作。
其他 DeFi 协议（如 Aave）使用预言机通过不断检查抵押品价格价值来清算抵押不足的借款人。 相反，UMA 通过检查“智能合约”中的抵押品数量，让其代币持有者经常这样做。
这不是一项艰巨的任务。 平台上的一切都在 Etherscan 上对公众可见。 进行简单的计算以确定用户是否满足抵押品要求。 否则，将要求清算，以清算发行人总抵押品的一部分。
该清算电话是一项索赔，“代币设施所有者”可以对其提出异议。 此时，可以使用 UMA 代币作为 Disputer 来抵押债券。 然后调用“DVM”预言机来解决争议。 它通过确认该抵押品的实际价格来做到这一点。
如果 DVM 信息证明他错了，系统就会惩罚清算人并奖励争议者（发行人）。 但如果清算人是正确的，则争议者将失去所有债券，而前者将获得与该代币相关的所有抵押品。
介绍 UMA 代币
该代币是市场所知的 ERC-20 代币的一部分。 这是用户参与协议开发的治理权。 如果对抵押品的清算存在争议，他们还可以对任何资产价格进行投票。
UMA 加密货币的首次供应量为 100 亿。 但它没有上限，这意味着供应可能会出现通货紧缩甚至通货膨胀。 可以影响这两个条件的一些条件包括当前值和用户用于投票的代币数量。
价格分析
UMA 与其他 DeFi 代币没有太大区别。 代币发行后，价格上涨至 1.5 美元，并在 3 个月后保持不变。 几天后，该协议发布了“收益美元”，导致价格飙升至 5 美元。
图片来源： CoinMarketCap
从那以后，价格不断上涨，直到达到 28 美元，尽管后来下跌了 8 美元。 但截至发稿时，UMA 的价格低于推出前几个月的价格。 目前的交易价格为 16.77 美元。
在哪里购买 UMA 代币？
任何搜索要购买的 UMA 代币的人，请查看一些去中心化交易所，例如 Balancer 和 Uniswap。 但是在使用任何 DEX 购买 UMA 之前，请检查 gas 费用的价格。 当gas费用价格高时，它可能会花费更多。
另一个购买 UMA 代币的地方是中心化交易所，例如 Coinbase。 您还可以导航到 Poloniex 和 OKEx 以获取一些代币。 但是请检查 OKEx 和 Poloniex 上的流动性，看看是否可能会产生更多从平台购买的成本。
如何处理 UMA 代币？
如果您设法获得了一些 UMA 代币，那么您将获得很多好处。 首先使用您的收购是在 UMA 协议的治理中。 此外，它还使用户能够操作 UMA DVM。
持有代币使您有资格获得一些奖励。 你有两种选择。 您可以对金融合同中的“价格请求”进行投票。 同时，支持对协议的系统升级，即使是参数更改。
在对金融合约价格请求进行投票后，您可以进行通胀奖励。 奖励将取决于您用于投票或投注的金额。
UMA 加密货币钱包
UMA 钱包是一个单一钱包，用于存储、发送、接收和一般管理所有 UMA 代币。 它是在以太坊上设计的 ERC-20 Defi 代币之一。 因此，存储它是容易和简单的。
UMA 的简单存储功能使其几乎可以存储在所有支持以太坊资产的钱包中。 此类钱包的示例包括 Metamask，这是一种常用的网络钱包，用于与 (DeFi) 协议轻松交互。
其他 UMA 加密钱包是； Exodus（移动和桌面）、Trezor 和账本（硬件）和 Atomi 钱包（移动和桌面。
UMA 代币可以从普通交易所购买。 目前交易 UMA 的主要交易所包括： Coinbase 交易所、OKEx、火币全球站、ZG.com 和币安交易所。 其他人列在加密货币交换页面上。
UMA 开发时间表
这个协议的开始并不那么有趣。 直到其可以交易的代币发布之前，人们都不太在意。 UMA 代币代表了美国最大的股票。
在 2019 年启动该协议后，该项目获得了更多的信任。 但在 2020 年，该项目在创建第一个“无价合成”令牌时变得流行。 UMA 将代币称为 ETHBTC，它用于跟踪 ETH 与 BTC 的表现。 在合成代币之后，该协议开发了其收益代币，他们称之为 yUSD。
正如我们在本 UMA 审查中所发现的那样，所有这些都是 UMA 协议的发展。 但他们去年瞄准的第一个路线图是出现在 Coinbase 上。 截至发稿时，Coinbase 正在支持 UMA。 任何人都可以在交易所购买、交易、出售或持有它。
UMA 审查结论
阅读此 UMA 评论后，我们相信您已经发现了使用 UMA 协议的好处。 这是一个诚实的去中心化金融平台，可提供出色的体验。 在该协议上，即使不接触它们，您也可以对现实世界的资产进行代币化。
此外，您还可以进入以前无法进入的金融市场和衍生品领域。 最好的部分是您可以通过代币为协议的运作方式做出贡献。 所以，如果你一直想知道这个 deFi 协议的相关性，这篇 UMA 评论已经向你展示了你需要知道的一切。
购买 DeFi 币 (DEFC)
Etoro - 最适合初学者和专家
- 去中心化交易所
- 使用币安智能链购买 DeFi 币
- 高度安全