Recensione UMA: tutto su UMA spiegato

Di tanto in tanto, i protocolli DeFi spuntano nel mercato delle criptovalute. Gli sviluppatori progettano questi protocolli con nuove tecnologie per offrire una soluzione permanente alle sfide all'interno delle istituzioni di servizi finanziari.

L'Universal Market Access UMA è uno di questi. UMA nasce da un'idea di Hart Lambur con altri professionisti che la pensano allo stesso modo.

In questa recensione di UMA, esploreremo molteplici sfaccettature del of DeFi protocollo. Inoltre, tracceremo la storia, le caratteristiche e i vantaggi. Troverai le sue funzioni e il vuoto che sta riempiendo nello spazio crittografico. Quindi, se vuoi saperne di più, continua a leggere.

Una breve storia di UMA

Hart era un trader professionista presso Goldman Sachs con conoscenze di base in informatica. Ha lasciato la sua attività di trading per unirsi completamente alle criptovalute. Hart ha scoperto per la prima volta Risk Labs nel 2017, un protocollo per il trasferimento del rischio sintetico.

È stato in grado di raccogliere $ 4 milioni con questo protocollo open source da Dragonfly e Bain Capital. Con la capitale, ha sviluppato una criptovaluta unica. Inoltre, nello stesso periodo, Hart si è unito ad altri sette professionisti, tra cui Regina Cai e Allison Lu.

Allison Lu era formalmente il vicepresidente di Goldman Sachs che ha iniziato a lavorare con Hart nel 2018. Hanno progettato un protocollo economico basato su Oracle per la verifica dei dati noto come "meccanismo di verifica dei dati" UMA.

Regina Cai è un ingegnere finanziario istruito e analista finanziario a Princeton. Ha anche contribuito con una quota significativa allo sviluppo di UMA.

Nel dicembre 2018 hanno pubblicato una bozza del Libro bianco del progetto UMA. Gli sviluppatori hanno annunciato l'intero progetto UMA giorni dopo, con il lancio di USStocks come primo prodotto Mainnet.

USStocks è un token speciale ERC20 che tiene traccia dei primi 500 titoli statunitensi. Queste migliori azioni statunitensi consentono ai proprietari di criptovalute di investire nel mercato azionario statunitense.

Cos'è l'UMA?

Universal Market Access (UMA) è uno dei protocolli su Ethereum. Consente agli utenti di scambiare qualsiasi risorsa crittografica che desiderano con i token ERC-20. UMA consente agli utenti di utilizzare token crittografici sintetici collateralizzati unici in grado di monitorare i prezzi di tutto ciò che desiderano. Pertanto, UMA consente ai membri di scambiare risorse di qualsiasi tipo utilizzando i token ERC-20 anche senza accedere alle risorse.

Il protocollo opera senza la presenza di un'autorità centrale o di un singolo punto di errore. Questo aiuta chiunque ad avere un'esposizione a risorse che normalmente sarebbero irraggiungibili.

UMA presenta due parti, vale a dire; Un contratto autoapplicativo utilizzato per l'attuazione di contratti finanziari. E un Oracle "probabilmente onesto" per emarginare e valutare questi contratti. La piattaforma supporta innovazioni finanziarie attraverso blockchain con concetti ottenuti da derivati ​​finanziari tradizionali (fiat).

Come altri token di criptovaluta in DeFi, il token di crittografia UMA funge da strumento per la governance nella piattaforma. Serve come oracolo del prezzo per il protocollo. Il significato del protocollo è perché sta portando la DeFi a buoni livelli.

Consente agli utenti di depositare i propri DAI in un altro protocollo, Compound. Lì, altri utenti possono prendere in prestito il DAI e pagare interessi fino al 10% annuo. Le persone che effettuano i depositi riceveranno quindi token aDAI per gli investimenti.

Un altro aspetto importante è che gli utenti possono utilizzare il proprio aDAI come garanzia. Possono coniare nuovi token sintetici che rappresentano un bene come l'Oro. Inoltre, gli utenti possono creare token sintetici che guadagneranno il 10% di interesse ogni anno attraverso l'aDAI che hanno bloccato.

Cosa fa il protocollo UMA?

Nei sistemi Defi senza autorizzazione, l'utilizzo del ricorso legale come meccanismo per finanziare i contratti sembra essere difficile. È ad alta intensità di capitale e questo lo rende accessibile solo ai grandi giocatori di criptovalute.

Tuttavia, il protocollo UMA elimina questo meccanismo impegnativo lasciando solo "il margine" come opzione migliore. Gli sviluppatori hanno raggiunto questo obiettivo creando un meccanismo trustless e senza autorizzazione che può utilizzare solo incentivi economici per garantire il contratto.

Su un deposito di garanzie sufficienti nella piattaforma UMA, un utente può creare un token sintetico per l'asset con una durata contrattuale per il token. La durata del contratto è quindi esecutiva con l'ausilio di incentivi finanziari.

Normalmente, un "oracolo dei prezzi" accerta quando un emittente di token non dispone di sufficienti risorse finanziarie di backup per i propri token a causa delle fluttuazioni dei prezzi (sottocollateralizzato). Il protocollo UMA offre invece incentivi finanziari ai suoi utenti per l'identificazione e la liquidazione di emittenti di token che ritengono essere sottocollateralizzati.

La tecnologia UMA vede l'adozione degli oracoli come una delle principali sfide Defi. Ciò è fondamentalmente dovuto alla loro probabilità di fallimento a causa di un focolaio di virus sconosciuto (condizioni finanziarie del "cigno nero"). E perché gli hacker possono facilmente manipolarli se ci sono abbastanza soldi per corrompere l'oracolo sul tavolo.

Invece di affrontare questa sfida, UMA usa il suo oracolo solo per risolvere i problemi di liquidazione. Hanno programmato che il verificarsi di queste controversie fosse molto raro.

Con queste analisi, UMA è apparentemente un protocollo "open source" in cui due parti che si completano a vicenda possono creare e progettare i loro contratti finanziari unici. Ciascun protocollo UMA è costituito dai seguenti cinque componenti:

• Gli indirizzi pubblici delle controparti.
• Funzioni per il mantenimento dei saldi di Margine.
• Termini economici per determinare il valore del contratto e.
• Una fonte Oracle per la verifica dei dati.
• Le funzioni di aggiunta, saldo del margine, prelievo, ri-margine, regolamento o terminazione.

Come funziona UMA?

Il funzionamento del contratto UMA è di facile comprensione e può essere riassunto utilizzando questi 3 elementi;

Funzione token

Il framework che crea contratti di “token sintetico” sulla sua blockchain (Token Facility).

I token sintetici sono token con supporti collaterali. Ha la tendenza a subire fluttuazioni di prezzo in base al suo indice di riferimento (token).

Meccanismo di verifica dei dati-DVM

UMA utilizza un sistema basato su Oracle Meccanismo DVM che ha una garanzia economica per eliminare le pratiche corruttive nel sistema. Poiché i normali protocolli basati su Oracle possono ancora subire danni, UMA adotta il principio della variazione dei costi per dare scacco matto.

Qui, il costo della corruzione del sistema (CoC) è progettato per essere superiore al profitto dalla corruzione (PFC). Il valore di costo sia per CdC che per PFC è determinato attraverso il voto degli utenti (governance decentralizzata).

Inoltre, la caratteristica progettuale di un sistema basato su oracolo con garanzie economiche deve misurare il CoC (Costo della corruzione). Misura anche il PFC (Profitto dalla corruzione), e garantisce che il CoC rimanga più alto del PFC. Maggiori dettagli su quest'area nel DVM whitepaper.

Il protocollo di governance

Attraverso il processo di voto, i possessori di token UMA decidono sulle questioni riguardanti la piattaforma. Determinano il tipo di protocollo che può accedere alla piattaforma. Inoltre, considerano i principali parametri di sistema, gli aggiornamenti e i tipi di risorse da supportare.

Attraverso il meccanismo DVM, i titolari di token UMA possono anche partecipare alla risoluzione delle controversie contrattuali. Lo "smart contract" non è l'unico custode o proprietario del bene. Invece, è solo la controparte che detiene l'accordo sui derivati.

I titolari di token UMA possono anche utilizzare lo smart contract "Token Facility" per aggiungere nuove risorse o persino rimuovere contratti. Chiudono persino alcuni smart contract quando c'è un caso di emergenza.

Un altro aspetto da considerare è che i possessori di token UMA possono utilizzare gli UMIP (UMA Improvement Proposals) per creare un consenso standard per le loro proposte. La regola è semplicemente che 1 voto richiede 1 token e ogni proposta deve ottenere il 51% di voti dai possessori di token.

Dopo che la proposta ha ottenuto l'approvazione della comunità, il team UMA "Riks Labs" implementerà immediatamente le modifiche. Ma la squadra ha il diritto di rifiutare una proposta che ha ottenuto un voto del 51%.

Gettone UMA

Questa è la capacità degli smart contract UMA di creare token sintetici che rappresentano le risorse dell'utente nella piattaforma UMA. Il processo prevede l'incontro e la definizione di queste 3 caratteristiche. Il primo è ottenere il requisito della collateralizzazione.

Il secondo è l'identificatore del prezzo, mentre il terzo è la data di scadenza. Con questi tre elementi, è facile per chiunque sviluppare un "contratto intelligente".

La persona o l'utente che sviluppa lo "smart contract" rendendolo disponibile per i token sintetici è un (Token Facility Owner). Dopo la creazione del contratto intelligente, altri utenti che desiderano partecipare al contratto per distribuire più token depositeranno garanzie. Questi gruppi sono i "Token Sponsor".

Ad esempio, se un "proprietario di una struttura di token" sviluppa un "contratto intelligente" per la creazione di token d'oro (sintetici). A soddisfa il requisito fondamentale di depositare la garanzia prima di crearla.

Quindi B 'Token Sponsor' visto che i gettoni d'oro (sintetici) possono aumentare di valore indica interesse nell'emissione di qualche gettone. Devono depositare una sorta di backup (garanzia) per poter distribuire loro stessi più gettoni d'oro (sintetici).

Pertanto, il meccanismo di token facility UMA garantisce che le controparti ottengano la garanzia senza passare attraverso un feed di prezzo (on-chain).

Distribuzione token del protocollo UMA

La Risk Lab Foundation ha creato il token UMA. I token erano 100 mm con 2 mm che hanno inviato al mercato UniSwap. Dei token rimanenti, hanno mantenuto 14.5 mm per le vendite future. Ma 35mm sono andati agli utenti e agli sviluppatori della rete. Il modello di condivisione non è ancora definitivo per le critiche e l'approvazione della comunità UMA.

Relativamente 48.5 mm di token sono andati ai fondatori di Risk Lab, a coloro che hanno contribuito in anticipo e ad altri investitori. Questi token sono stati soggetti a una restrizione di trasferimento fino al 2021.

La rete UMA offre buoni premi agli utenti che detengono i loro token. Questo è per gli utenti che partecipano attivamente al processo decisionale (governance) e rispondono con precisione alla richiesta (costo token). I titolari che sono inattivi quando prendono decisioni nella piattaforma ricevono sanzioni come nel programma di ricompensa. Tutte le concessioni di token utente hanno un programma di maturazione di 4 anni.

Che cos'è il meccanismo di verifica dei dati (DVM)

UMA è una piattaforma derivata che non dipende dal normale feed dei prezzi. Vedono l'attuale utilizzo di Oracle nel protocollo DeFi come fragile e impegnativo. A differenza del resto dei protocolli Defi, UMA non richiede un feed di prezzo frequente per un'efficace operazione del protocollo.

Altri protocolli DeFi come Aave utilizzano oracoli per liquidare i mutuatari sottocollateralizzati attraverso controlli costanti del valore del prezzo del collaterale. Invece, UMA equipaggia i suoi possessori di token per farlo frequentemente controllando l'importo della garanzia nel "contratto intelligente".

Questo non è un compito difficile. Tutto sulla piattaforma è visibile al pubblico su Etherscan. Vengono effettuati semplici calcoli per accertare se gli utenti hanno soddisfatto il requisito per la garanzia. In caso contrario, seguirà una richiesta di liquidazione per liquidare una percentuale dal totale delle garanzie dell'emittente.

Questa richiesta di liquidazione è un reclamo e il "proprietario della struttura Toke" può contestarlo. A questo punto, un'obbligazione può essere picchettata utilizzando i token UMA per essere il Disputer. L'oracolo 'DVM' viene quindi chiamato per risolvere la controversia. Lo fa confermando il prezzo effettivo di tale garanzia.

Il sistema penalizza il liquidatore se le informazioni del DVM lo dimostrano errate e premia il Disputer (l'emittente). Ma se il liquidatore ha ragione, il contendente perde tutto il suo legame mentre al primo viene data ogni garanzia associata a quel token.

Presentazione del token UMA

Il token fa parte di ciò che il mercato conosce come token ERC-20. Sono i diritti di governance che gli utenti ottengono per partecipare allo sviluppo del protocollo. Possono anche votare su qualsiasi prezzo delle attività se c'è una controversia relativa alla liquidazione delle garanzie.

La prima fornitura della crypto UMA è stata di 100 milioni. Ma non c'è un limite, il che significa che l'offerta può essere deflazionistica o addirittura inflazionistica. Alcune condizioni che possono influenzare entrambe le condizioni includono il valore corrente e la quantità di token che gli utenti utilizzano per i voti.

Analisi dei prezzi

UMA non è così diverso dagli altri token DeFi. Dopo il rilascio del token, il prezzo è salito a 1.5$ ed è rimasto tale dopo 3 mesi. Alcuni giorni dopo, il protocollo ha rilasciato il "dollaro di rendimento" e ha portato a un picco di prezzo a $ 5.

Immagine di credito: CoinMarketCap

Da lì, il prezzo ha continuato a salire fino a raggiungere $ 28, anche se in seguito è sceso di $ 8. Ma al momento della stampa, UMA ha un prezzo inferiore rispetto a quello che era durante i primi mesi di lancio. Attualmente è scambiato a $ 16.77.

Dove acquistare il token UMA?

Chiunque cerchi token UMA da acquistare, controlla alcuni exchange decentralizzati come Balancer e Uniswap. Ma controlla il prezzo delle tasse del gas prima di utilizzare qualsiasi DEX per acquistare UMA. Potrebbe costare di più quando il prezzo della tassa del gas è alto.

Un altro posto dove acquistare token UMA è uno scambio centralizzato come Coinbase. Puoi anche navigare su Poloniex e OKEx per prendere alcuni dei token. Ma controlla la liquidità su OKEx e Poloniex per vedere se potresti incorrere in maggiori costi acquistando dalle piattaforme.

Cosa fare con i token UMA?

Se sei riuscito ad ottenere alcuni token UMA, ci sono molti vantaggi per te. Il primo posto per utilizzare la tua acquisizione è nella governance del protocollo UMA. Inoltre, consente agli utenti di utilizzare UMA DVM.

Possedere i token ti qualifica per guadagnare alcuni premi. Ci sono due opzioni per te. Puoi votare su una "richiesta di prezzo" dal contratto finanziario. Inoltre, supporta gli aggiornamenti del sistema sul protocollo, anche per le modifiche dei parametri.

Dopo aver votato per le richieste di prezzo del contratto finanziario, puoi effettuare ricompense inflazionistiche. I premi saranno basati su quanto hai usato per votare o puntare.

Portafoglio di criptovaluta UMA

Il portafoglio UMA è un portafoglio mono utilizzato per archiviare, inviare, ricevere e generalmente gestire tutti i token UMA. È uno dei token ERC-20 Defi progettati su Ethereum. Quindi, conservarlo è facile e semplice.

La funzione di archiviazione semplificata di UMA consente di archiviarla in quasi tutti i portafogli con il supporto delle risorse Ethereum. Esempi di tali portafogli includono Metamask, il portafoglio web comunemente usato per una facile interazione con i protocolli (DeFi).

Altri portafogli crittografici UMA sono; Exodus (mobile e desktop), Trezor e ledger (hardware) e Atomi Wallet (mobile e desktop.

I token UMA possono essere acquistati presso le normali borse valori. Le principali borse in cui vengono scambiate UMA attualmente includono; Scambio Coinbase, OKEx, Huobi Global, ZG.com e scambio Binance. Altri sono elencati nella pagina dello scambio di criptovalute.

Cronologia di sviluppo UMA

Gli inizi di questo protocollo non erano così interessanti. Alla gente non importava molto fino al rilascio del suo token, che potevano scambiare. Il token UMA rappresentava le più grandi azioni negli Stati Uniti.

Dopo aver lanciato il protocollo nel 2019, il progetto ha acquisito maggiore credibilità. Ma nel 2020, il progetto è diventato popolare quando ha creato il primo token "Priceless Synthetic". UMA ha chiamato il token ETHBTC, ed era per monitorare le prestazioni di ETH rispetto a BTC. Dopo il token sintetico, il protocollo ha sviluppato il suo token di rendimento, che hanno chiamato yUSD.

Tutti questi sono stati il ​​movimento del protocollo UMA, come abbiamo scoperto in questa recensione UMA. Ma la prima roadmap che hanno preso di mira l'anno scorso è stata quella di apparire su Coinbase. Al momento della stampa, Coinbase supporta UMA. Chiunque può comprarlo, scambiarlo, venderlo o tenerlo in borsa.

Conclusione revisione UMA

Dopo aver letto questa recensione UMA, riteniamo che tu abbia scoperto i vantaggi dell'utilizzo del protocollo UMA. È una piattaforma finanziaria decentralizzata onesta che offre una grande esperienza. Sul protocollo, puoi tokenizzare le risorse del mondo reale anche senza esporle.

Inoltre, puoi accedere ai mercati finanziari e ai settori dei derivati ​​che prima non erano accessibili. La parte migliore è che puoi contribuire al modo in cui il protocollo opera attraverso i token. Quindi, se ti stai chiedendo l'importanza di questo protocollo deFi, questa recensione di UMA ti ha mostrato tutto ciò che devi sapere.

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