Mik azok a decentralizált cserék? Útmutató kezdőknek a DEX-ekhez

A decentralizált tőzsdék – vagy egyszerűen csak DEX-ek – lehetővé teszik kriptovaluták vásárlását és eladását anélkül, hogy egy központi platformon keresztül menne keresztül.

A DEX-ek számos alapvető előnyt kínálnak központosított társaikkal szemben, például személyes adatok megadása nélkül is kereskedhetnek, alacsonyabb díjakat, és elkerülhető, hogy közvetítőn keresztül menjenek keresztül.

Ebben a kezdőknek szóló útmutatóban mindent elmagyarázunk, amit a decentralizált központokról tudni kell – és azt, hogy miért érdemes fontolóra venni egy központosított szolgáltató helyett.

Mi az a decentralizált adatcsere? Áttekintés

Ahogy a név is sugallja, a decentralizált tőzsde egy olyan kriptovaluta platform, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy harmadik fél nélkül vásároljanak és értékesítsenek digitális eszközöket.

Ez éles ellentétben áll egy olyan központosított tőzsdével, mint a Binance, amely megköveteli, hogy regisztráljon néhány személyes adatot, és pénzt helyezzen el a számláján. Aztán ami a kereskedést illeti, a központosított tőzsdék hagyományos ajánlati könyveket használnak. Ez azt jelenti, hogy egy kriptovaluta vásárlásához a kereskedés másik végén kell lennie egy eladónak.

Ehhez képest a decentralizált tőzsdék közvetítő nélkül működnek. A felhasználóknak nem kell fiókot nyitniuk, és semmilyen személyes adatot nem kell megadniuk. Ahelyett, hogy magán a platformon helyeznék el pénzeszközöket, a decentralizált tőzsdék egyszerűen megkövetelik a felhasználóktól, hogy csatlakoztassák privát pénztárcájukat – ami biztonságos és kényelmes.

Ezenkívül a decentralizált tőzsdék nem használnak ajánlati könyveket a vételi és eladási megbízások megkönnyítésére. Éppen ellenkezőleg, a DEX-ek egy viszonylag új és innovatív rendszert használnak, amelyet automatizált piacjegyzőként – vagy AMM-ként – ismernek. Dióhéjban az AMM likviditási poolokat használ. Ez azt jelenti, hogy amikor a felhasználó az Ethereumot DAI-ra cseréli, a szükséges tokeneket valós időben veszik el a likviditási készletből.

A decentralizált tőzsdék általában sokkal alacsonyabb díjakat kínálnak, mint a központosított platformok. Végtére is, a DEX-ek autonóm módon működnek az intelligens szerződéses technológián keresztül, ami azt jelenti, hogy a tőzsde üzemeltetésének költségei percekigényesek. Ezen a területen számos DEX – köztük a DeFi Swap – számos egyéb eszközt is kínál a csereszolgáltatások mellett – például a tét és a hozamgazdálkodást.

A decentralizált cserék előnyei és hátrányai

Íme egy gyors áttekintés a decentralizált központ használatának előnyeiről és hátrányairól:

Nincs garancia arra, hogy pénzt fog keresni, ha ebbe vagy bármely DeFi termékbe vagy szolgáltatásba fektet be. Továbblépés a saját felelősségére. 

Hogyan működnek a decentralizált cserék?

A Bitcoin – a világ első és még mindig de facto választott kriptovalutája – átfogó pillére a decentralizáció. Ez azt jelenti, hogy a világ minden tájáról érkező embereknek képesnek kell lenniük pénzeszközök küldésére és fogadására anélkül, hogy harmadik félhez fordulnának.

És mint ilyen, semmi sem indokolja, hogy a Bitcoin létrehozása után több mint egy évtizeddel miért kellene digitális valutákat vásárolnunk és eladnunk egy központi szolgáltatón keresztül.

Ehelyett a decentralizált központok a központosított platformon található összes eszközt és szolgáltatást kínálják – de közbenső vagy letétkezelő nélkül.

Ha még nem ismeri a decentralizált adatcseréket, és átfogó információra van szüksége a működésükről – a következő szakaszok mindent elmagyaráznak, amit tudnia kell.

Intelligens szerződések

A decentralizált tőzsde teljes keretét intelligens szerződéses technológia támogatja. Ez lehetővé teszi a tőzsde számára, hogy működjön, és ezt követően megkönnyítse a vételi és eladási megbízásokat harmadik fél bevonása nélkül.

Az alapul szolgáló intelligens szerződés lényegében a kereskedők és a blokklánc-hálózat között van. Például, ha egy kereskedő a BNB-t BUSD-re kívánja cserélni, az intelligens szerződés önállóan kommunikál a blokklánccal, és befejezi a cserét.

A legfontosabb, hogy a decentralizált cseréket irányító intelligens szerződések átláthatóak és megváltoztathatatlanok. Az előbbi azt jelenti, hogy minden egyes tranzakció nyilvánosan megtekinthető a megfelelő blokkláncon.

Ez utóbbi biztosítja, hogy egyetlen személy vagy hatóság sem módosíthatja az okosszerződést saját érdekükben.

Automatizált piackészítők (AMM)

A decentralizált tőzsdék talán leginnovatívabb része az automatizált árjegyzői rendszer. A legalapvetőbb formában az AMM-ek egy adott kereskedési pár – például az Ethereum és a Tether (ETH/USDT) – likviditási pooljához kapcsolódnak.

Az AMM határozza meg, hogy az adott tőzsdén milyen ETH/USDT árat kell kínálni az ügyletekre. Ez egy rendkívül összetett algoritmikus modellen alapul, bár az árakat meghatározó fő tényezők a következők:

• Vásárlási és eladási nyomás
• kötet
• Piac tőkésítés

Például, ha a pár hatalmas piaci kapitalizációval és jelentős kereskedési volumennel rendelkezik, a vételi és eladási megbízások nem lesznek akkora hatással az AMM árazási modelljére.

Másrészt a kis piaci kapitalizációjú párok, amelyek nagy kereskedési megbízásokat vonzanak, sokkal nagyobb hatással lesznek az árazásra.

Mindazonáltal az automatizált árjegyzők teljes mértékben enyhítik a hagyományos rendelési könyvrendszer alkalmazásának szükségességét – amelyet a központosított tőzsdék valósítanak meg.

Likviditási poolok

Az automatizált árjegyzők lehetővé teszik a vevők és az eladók számára, hogy harmadik fél vagy hagyományos ajánlati könyv nélkül kereskedjenek kriptovalutákkal. Ez azonban azt jelenti, hogy a kereskedési párnak elegendő likviditási szinttel kell rendelkeznie.

Végül is, ha valaki 1,000 dollár értékű BNB-t szeretne GALA-ra cserélni, akkor 1,000 dollár értékű GALA-nak kell lennie a megfelelő poolban. Ha nem, akkor az alapul szolgáló intelligens szerződésnek nincs módja a csere végrehajtására.

Itt jön szóba a likviditási készlet és a hozamgazdálkodás. Dióhéjban, a decentralizált tőzsdék lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy passzív bevételre tegyenek szert tétlen tokenjeikből azáltal, hogy likviditást adnak a poolhoz. Cserébe a felhasználó részesedést kap a pool által beszedett kereskedési díjakból.

Ez a helyzet mind a decentralizált központ, mind a felhasználó számára előnyös. Míg a tőzsde megkapja a szükséges likviditást, a felhasználó kamatot generálhat a tokenjeire.

Nem letéti kereskedés

Korábban már említettük, hogy ha decentralizált tőzsdén kereskednek kriptovalutákkal, akkor nincs szükség regisztrációra vagy akár alapok befizetésére. Ehelyett a DEX-ek támogatják a nem letéti kereskedést.

A legalapvetőbb formában ez azt jelenti, hogy a DEX egyetlen ponton sem rendelkezik a kereskedni kívánt tokenekkel. Éppen ellenkezőleg, a kívánt kereskedési piachoz egyszerűen csak pénztárcája csatlakoztatásával érheti el.

Például, ha a MetaMask böngészőbővítményt használja, biztonságosan csatlakoztathatja azt a DeFi Swap központhoz egyetlen gombnyomással.

A mögöttes DeFi Swap intelligens szerződés ezután átviheti a tokeneket a MetaMask pénztárcájából, és kicserélheti azokat a vásárolni kívánt kriptovalutára.

Ezután az intelligens szerződés visszahelyezi az új kriptovalutát a MetaMaskba.

Íme egy egyszerű példa a fenti pont kibővítésére:

• Csatlakoztatod a pénztárcádat egy DEX-hez
• Ki kell töltenie egy egyszerű rendelési mezőt
• Ön kijelenti, hogy 1,000 BUSD-t szeretne BNB-re cserélni
• Az intelligens szerződés 1,000 BUSD-t vonna le a pénztárcájából
• Ezután 1,000 BUSD-t cserélne BNB-re az AMM által meghatározott aktuális árfolyamon.
• Végül az intelligens szerződés a BNB-t a DEX-hez csatlakoztatott pénztárcába helyezné át

A legjobb az egészben, hogy a fenti példát az intelligens szerződés pillanatok alatt kiegészíti.

Támogatott láncok

A decentralizált központok képesek kapcsolódni egy adott blokklánc-hálózathoz. Tegyük fel például, hogy az Ön által választott DEX kompatibilis a Binance Smart Chain-nel (BSc). Ez azt jelenti, hogy elméletileg a DEX-nek lehetővé kell tennie a blokklánc-hálózaton felsorolt ​​bármely két token felcserélését.

Ezzel együtt a DeFi Swap – amely jelenleg támogatja a BSc-t – jelenleg a láncok közötti funkcionalitáson dolgozik. Ez azt jelenti, hogy végül lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy két teljesen különböző hálózatból származó tokeneket cseréljenek. Például – Ethereum a BNB-hez vagy Bitcoin az XRP-hez.

Ezt a célt egy központosított cserénél egyszerű elérni, mivel a platformon az összes általa támogatott token kiosztása lesz. Mivel azonban a decentralizált központok intelligens szerződéseken keresztül közvetlenül csatlakoznak a blokklánc-hálózathoz, ennek eléréséhez rendelkeznie kell a szükséges keretrendszerrel.

Mindazonáltal a DeFi Swap fejlesztőcsapata az utolsó szakaszban van annak, hogy további hálózatokat adjon a DEX-hez, így többé nem lesz szükség központosított operátor használatára.

A decentralizált központ használatának előnyei

Ha még nem ismeri a decentralizált cseréket, és azon töpreng, vajon ezek jobb alternatívák-e az Ön számára, mint a központosított platformok, az alábbiakban megvizsgáljuk a DEX által kínált legfontosabb előnyöket.

Névtelen kereskedés

Mindenekelőtt a központi és a decentralizált adatcsere közötti fő különbség a felhasználóktól megkövetelt információ. Ez azt jelenti, hogy központi platform használatakor regisztrációs folyamaton kell keresztülmennie.

• Tegyük fel például, hogy számlát kell nyitnia a Coinbase-nél.
• Először meg kell adnia a személyes adatok teljes körét – például vezeték- és utónevét, lakcímét, lakcímét, születési dátumát és elérhetőségeit.
• Ezután a Coinbase felkéri Önt, hogy menjen keresztül egy KYC folyamaton.
• Ehhez nem csak az útlevele vagy a jogosítvány másolatát kell feltöltenie, hanem egy szelfit is, amelyen Ön a kezében van a dokumentummal.
• Általában szükség van a lakcím igazolására is – például bankszámlakivonatra vagy közüzemi számlára.

Összehasonlításképpen, a decentralizált cserék nem igénylik a fentiek egyikét sem. Nincsenek személyes adatok, nincs elérhetőség, és még csak e-mail cím sem.

Ezenkívül nem szükséges dokumentumokat feltölteni. Ez lehetővé teszi, hogy névtelenül hozzáférjen az alapvető DeFi szolgáltatásokhoz – például a token swapokhoz, a hozamgazdálkodáshoz és a téthez.

Azonnal elérheti a DEX-szolgáltatásokat

A decentralizált tőzsdék nemcsak anonim módon teszik lehetővé a digitális valuták kereskedelmét, de a beállítási folyamat lényegesen gyorsabb, mint egy központi platform használata.

Például, miután végigment a KYC folyamaton, a központosított platformok megkövetelik, hogy pénzt adjon hozzá a számlájához. Ez ismét késleltetheti a folyamatot – gyakran több nappal is, ha banki átutalás mellett dönt.

Ehhez képest mindössze másodpercekbe telik a DEX használatának megkezdése. Például a DeFi Swap használatakor mindössze annyit kell tennie, hogy csatlakoztatja a kívánt pénztárcáját a platformhoz, és már mehet is.

A DEX-ek soha ne érintsék közvetlenül az alapokat

Amint korábban megjegyeztük, a decentralizált cserék fő előfeltétele, hogy a mögöttes keretrendszert intelligens szerződések támogatják és szabályozzák. Ez azt jelenti az Ön számára, hogy a választott DEX soha nem érinti közvetlenül az Ön pénzét.

Ehelyett miután csatlakoztatta a pénztárcáját, és kiválasztotta a kívánt DeFi szolgáltatást – például egy egyszerű tokencserét – az intelligens szerződés fogja végrehajtani a kereskedést.

Ennek érdekében az intelligens szerződés levonja pénztárcájából a cserélni kívánt tokent. Ezt követően megkapja a kívánt tokent az AMM-től, és ezt követően letétbe helyezi az összeget a DEX-hez csatlakoztatott tárcába.

Ehhez hozzá kell tenni, hogy az a tény, hogy a tokeneket nem decentralizáltan tárolják, azt jelenti, hogy a hackelési kísérlet áldozatává válásának kockázata szinte kellően csökkent. A tokenjeit nem tárolja a DEX, hanem azonnal átkerül a pénztárcájába.

Miután leválasztotta pénztárcáját a cseréről, semmi más nem történhet. Ehhez képest a központosított tőzsdék kockázatosak.

Újra és újra hallunk arról, hogy platformokat feltörnek, és a felhasználók ezt követően elveszítik az adott tőzsdén tárolt tokeneket.

Nincs korlátozás a helyszínre vagy a termékekre vonatkozóan 

A nemzeti szabályozó hatóságok egyre inkább a központosított cserékre összpontosítanak.

Ez alatt azt értjük, hogy a hagyományos kriptotőzsdéknek meg kell felelniük számos drákói szabályozásnak, amelyek végső soron korlátozzák az egyén befektetési és kereskedési szabadságát.

Például számos népszerű központosított központ nem fogad el számlakérelmeket a világ bizonyos régióiról. Ezen túlmenően, egyes nemzetiségek számára tilos bizonyos kriptográfiai termékekhez – például tőkeáttételes tokenekhez vagy származékos termékekhez – hozzáférni.

A decentralizált csereprogramok azonban nem tesznek különbséget az emberek között attól függően, hogy honnan származnak. Ehelyett a DEX-ek mindenkinek kínálják termékeiket és szolgáltatásaikat.

Nincs egyetlen vezérlési pont

A decentralizált cseréknek nincs egyetlen ellenőrzési pontja. Ez azt jelenti, hogy egyetlen személy vagy hatóság – például egy kormány – nem veheti át a platform irányítását.

Ez éles ellentétben áll a központosított cserék működésével. Végtére is, a kormányok bármikor dönthetnek úgy, hogy leállítják az adott tőzsdét, ha az a joghatóságukon belül működik.

Milyen termékeket és szolgáltatásokat kínálnak a DEX-ek?

A decentralizált központok a termékek és szolgáltatások széles skáláját kínálják, például az alábbiakban tárgyaltakat:

Token csere

A decentralizált cserék, például a DeFi Swap által kínált fő szolgáltatás talán az, hogy az egyik token egy másikra cserélhető anélkül, hogy harmadik félhez kellene mennie.

Amint azt korábban kifejtettük, a DEX-ek likviditási poolokat használnak. Ez azt jelenti, hogy a felhasználók egyetlen gombnyomással becserélhetik az ETH-t DAI-ra anélkül, hogy hagyományos ajánlati könyvrendszerre lenne szükségük. Ehelyett a decentralizált központok AMM-modellt használnak.

kockára

A DeFi Swap és számos más DEX ezen a piacon szintén kockás termékeket kínál. Ez lehetővé teszi, hogy fix kamatlábat keressen a kripto tokenek után.

A DeFi Swapnál négy futamidő közül lehet választani – 30, 90, 180 és 365 nap. Az Ön által választott kifejezés határozza meg, hogy a tokenek mennyi ideig vannak zárolva, és így – nem vonhatók vissza.

Íme egy gyors példa a kockázás működésére:

• Ön 1,000 BUSD token birtokában van
• Ön 365 napos futamidőt választ 11%-os APY mellett
• 365 nap elteltével visszakapja 1,000 BUSD tokenjét a pénztárcájába
• Megkapja a 11%-os tétjutalmakat is, amelyek összege 110 BUSD

A kezdőknek szóló teljes útmutatónkat itt olvashatja el kriptográfia itt.

Termesztés

A DeFi Swap hozamgazdálkodási szolgáltatásokat is kínál a decentralizált tőzsdén.

Íme egy gyors példa a hozamgazdálkodás működésére:

• Likviditást kíván biztosítani a BNB/BUSD kereskedési pár számára
• Ön egyenlő mennyiségű BNB-t és BUSD-t biztosít (dollárban kifejezve)
• Tegyük fel például, hogy 1 BNB 310 BUSD dollárt ér. Ezért befizetsz 2 BNB-t és 620 USD-t.
• Ezután részesedést kap a BNB/BUSD pár DeFi Swap során beszedett kereskedési díjából

A termelési betétek bármikor felvehetők. Amikor kifizetést hajt végre, megkapja kezdeti befizetését, valamint a megszerzett jutalmakat.

A kezdőknek szóló teljes útmutatónkat itt olvashatja el DeFi hozamgazdálkodás itt.

Hogyan használjunk decentralizált adatcserét

A decentralizált tőzsde használatának áttekintése érdekében most megmutatjuk, hogyan kereskedhet tokenekkel a DeFi Swap platformon.

1. lépés: Csatlakozzon a DeFi Swaphoz

A DeFi Swap jelenleg támogatja a tokeneket a Binance Smart Chain-en (BSc). Ezért a DeFi Swap DEX használatához szüksége lesz egy pénztárcára, amely csatlakozik a BSC hálózathoz.

Erre a célra a legjobb két pénztárca a MetaMask és a Trust. Akárhogy is, kattintson a „Csatlakozás a pénztárcához” gombra a DeFi Swap platformon, és válassza ki a kívánt szolgáltatót.

A kiválasztott pénztárca engedélyt kér, mielőtt engedélyezné a DeFi Swaphoz való csatlakozást.

2. lépés: Válassza a Beviteli tokent

Most, hogy pénztárcája csatlakoztatva van a DeFi Swap szolgáltatáshoz, kiválaszthatja a cserélni kívánt tokent. Alapértelmezés szerint ez BNB-re van állítva. A BNB melletti kis nyílra kattintva kiválaszthatja a beviteli tokent.

3. lépés: Válassza a Kimeneti tokent

Ezután ki kell választania a fogadni kívánt tokent.

Amint a fenti képen látható, a BTCB-t BNB-re szeretnénk cserélni.

4. lépés: Írja be a tokenek számát

Most, hogy tudja, mely tokeneket kívánja cserélni, a DeFi Swapnak tudnia kell a mennyiséget.

Ezt beírhatja a kirakni kívánt token melletti megfelelő mezőbe. Ennek során a DeFi Swap becslést ad arra vonatkozóan, hogy hány tokent kapsz cserébe.

5. lépés: A csere véglegesítése

Miután megerősítette a cserét a DeFi Swap segítségével – még egy lépést kell megtenni. Egy értesítés jelenik meg a DeFi Swaphoz csatlakoztatott pénztárcán belül, amely arra kéri, hogy engedélyezze a tranzakciót.

Ha ezt megteszi, a DeFi Swap intelligens szerződés azonnal végrehajtja a cserét, és néhány másodpercen belül az új tokennek meg kell jelennie a csatlakoztatott pénztárcájában.

És ennyi – most tanulta meg, hogyan cserélhet tokeneket egy decentralizált cserén anélkül, hogy e-mail-címet kell bebizonyítania – nem is beszélve bármilyen személyes információról vagy személyazonosító okmányról.

Következtetés

Ez a kezdőknek szóló útmutató bemutatta a decentralizált cseréket. Ahogyan már említettük, a DEX-ek lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy tokenekkel kereskedjenek, és más DeFi befektetési szolgáltatásokhoz is hozzáférjenek anélkül, hogy központi szolgáltatóra lenne szükségük.

Ez azt jelenti, hogy azonnal elkezdhet egy DEX-et, például a DeFi Swapot anélkül, hogy fiókot kellene nyitnia vagy bármilyen érzékeny személyes adatot meg kellene adnia.

A DeFi Swap azt is lehetővé teszi, hogy kamatot keressen a kripto tokenek után hozamgazdálkodással és tétekkel.

Nincs garancia arra, hogy pénzt fog keresni, ha ebbe vagy bármely DeFi termékbe vagy szolgáltatásba fektet be. Továbblépés a saját felelősségére. 

GYIK