Što su decentralizirane burze? Vodič za početnike o DEX-ovima

Decentralizirane burze – ili jednostavno DEX-ovi, omogućuju vam kupnju i prodaju kriptovaluta bez prolaska kroz centraliziranu platformu.

DEX-ovi nude niz ključnih prednosti u odnosu na svoje centralizirane kolege, kao što su mogućnost trgovanja bez pružanja ikakvih osobnih podataka, niže naknade i izbjegavanje potrebe za prolaskom preko posrednika.

U ovom vodiču za početnike objašnjavamo sve što treba znati o decentraliziranim razmjenama – i zašto biste mogli razmisliti o korištenju jedne umjesto centraliziranog pružatelja usluga.

Što je decentralizirana burza? Pregled

Kao što naziv implicira, decentralizirana burza je platforma za kriptovalute koja korisnicima omogućuje kupnju i prodaju digitalne imovine bez potrebe za trećom stranom.

Ovo je u oštroj suprotnosti s centraliziranom burzom kao što je Binance, koja zahtijeva da registrirate neke osobne podatke i položite sredstva na svoj račun. Zatim, kada je u pitanju trgovanje, centralizirane burze koriste tradicionalne knjige naloga. To znači da za kupnju kriptovalute na drugoj strani trgovine mora postojati prodavač.

Za usporedbu, decentralizirane burze rade bez posrednika. Ne postoji zahtjev da korisnici otvore račun niti daju bilo kakve osobne podatke. Umjesto polaganja sredstava na samu platformu, decentralizirane burze jednostavno zahtijevaju od korisnika da povežu svoj privatni novčanik – što je i sigurno i praktično.

Štoviše, decentralizirane burze ne koriste knjige narudžbi kako bi olakšale narudžbe za kupnju i prodaju. Naprotiv, DEX-ovi koriste relativno nov i inovativan sustav poznat kao automatizirani market maker – ili AMM. Ukratko, AMM koristi fondove likvidnosti. To znači da kada korisnik zamijeni Ethereum za DAI, potrebni se tokeni preuzimaju iz bazena likvidnosti u stvarnom vremenu.

Decentralizirane burze obično nude mnogo niže naknade od centraliziranih platformi. Uostalom, DEX-ovi rade autonomno putem tehnologije pametnih ugovora, što znači da su troškovi vođenja burze minimalni. Mnogi DEX-ovi u ovom prostoru - uključujući DeFi Swap, nude niz drugih alata uz usluge razmjene - kao što su ulaganje i uzgoj prinosa.

Prednosti i nedostaci decentraliziranih burzi

Evo kratkog pregleda prednosti i mana korištenja decentralizirane burze:

Ne postoji jamstvo da ćete zaraditi novac ulaganjem u ovaj ili bilo koji DeFi proizvod ili uslugu. Nastavite na vlastitu odgovornost. 

Kako funkcioniraju decentralizirane burze?

Sveobuhvatni stup Bitcoina – prve i još uvijek de-facto odabrane kriptovalute na svijetu je decentralizacija. To znači da bi ljudi iz cijelog svijeta trebali moći slati i primati sredstva bez prolaska kroz treću stranu.

I kao takvi, nema razloga zašto bismo više od desetljeća nakon stvaranja Bitcoina trebali kupovati i prodavati digitalne valute putem centraliziranog operatera.

Umjesto toga, decentralizirane burze nude sve alate i značajke koje se nalaze na centraliziranoj platformi - ali bez potrebe za posrednikom ili skrbnikom.

Ako ste potpuno novi u decentraliziranim razmjenama i trebate neke sveobuhvatne informacije o tome kako funkcioniraju – sljedeći odjeljci će objasniti sve što trebate znati.

Pametni ugovori

Cjelokupni okvir decentralizirane burze podržan je tehnologijom pametnih ugovora. To omogućuje burzi rad i naknadno olakšavanje narudžbi za kupnju i prodaju bez potrebe za trećom stranom.

Temeljni pametni ugovor u biti se nalazi između trgovaca i blockchain mreže. Na primjer, ako trgovac želi zamijeniti BNB za BUSD, pametni ugovor će autonomno komunicirati s blockchainom i dovršiti razmjenu.

Što je najvažnije, pametni ugovori koji upravljaju decentraliziranim razmjenama transparentni su i nepromjenjivi. Prvo znači da je svaka transakcija javno vidljiva na odgovarajućem blockchainu.

Potonje osigurava da nijedna osoba ili tijelo ne mogu izmijeniti pametni ugovor za vlastitu korist.

Automatizirani proizvođači tržišta (AMM)

Možda je najinovativniji dio decentraliziranih burzi automatizirani sustav za kreiranje tržišta. U svom najosnovnijem obliku, AMM-ovi su povezani s bazenom likvidnosti za određeni trgovački par – kao što su Ethereum i Tether (ETH/USDT).

AMM će odrediti koju cijenu ETH/USDT treba ponuditi za trgovanje na odgovarajućoj burzi. To se temelji na vrlo složenom algoritamskom modelu, iako glavni pokretači koji određuju cijene uključuju:

• Pritisak kupovine i prodaje
• Volumen
• Tržišna kapitalizacija

Na primjer, ako par ima veliku tržišnu kapitalizaciju uz značajan obujam trgovanja, nalozi za kupnju i prodaju neće imati toliki utjecaj na AMM-ov model određivanja cijena.

S druge strane, parovi s malom tržišnom kapitalizacijom koji privlače velike narudžbe za trgovanje imat će puno veći učinak na određivanje cijena.

Bez obzira na to, automatizirani market makeri u potpunosti ublažavaju potrebu za korištenjem tradicionalnog sustava knjige narudžbi – koji se provodi putem centraliziranih burzi.

Bazeni likvidnosti

Automatizirani market makeri omogućuju kupcima i prodavačima trgovinu kriptovalutama bez treće strane ili tradicionalne knjige narudžbi. To, međutim, znači da će trgovački par morati imati na raspolaganju dovoljnu razinu likvidnosti.

Uostalom, ako netko želi zamijeniti BNB u vrijednosti od 1,000 USD za GALA, mora postojati GALA u vrijednosti od 1,000 USD u odgovarajućem fondu. Ako nema, ne postoji način da temeljni pametni ugovor izvrši zamjenu.

Ovdje na scenu stupaju bazeni likvidnosti i uzgoj prinosa. Ukratko, decentralizirane burze omogućuju korisnicima da zarade pasivni prihod na svojim neaktivnim tokenima dodavanjem likvidnosti u skup. Zauzvrat, korisniku će biti plaćen dio svih naknada za trgovanje koje skup prikupi.

Ovo je win-win situacija i za decentraliziranu burzu i za korisnika. Dok burza dobiva likvidnost koja joj je potrebna, korisnik može generirati kamatu na svoje tokene.

Ne-skrbničko trgovanje

Ranije smo spomenuli da kada se trguje kriptovalutama na decentraliziranoj burzi, ne postoji zahtjev za registracijom ili čak polaganjem sredstava. Umjesto toga, DEX podržava trgovinu koja nije skrbnička.

U svom najosnovnijem obliku, to znači da DEX ni u jednom trenutku ne drži tokene kojima želite trgovati. Naprotiv, možete pristupiti željenom tržištu trgovanja jednostavnim povezivanjem novčanika.

Na primjer, ako koristite proširenje preglednika MetaMask, možete ga sigurno povezati s DeFi Swap razmjenom pritiskom na gumb.

Temeljni DeFi Swap pametni ugovor tada bi mogao prenijeti tokene iz vašeg MetaMask novčanika i zamijeniti ih za kriptovalutu koju želite kupiti.

Zatim bi pametni ugovor deponirao novu kriptovalutu natrag u vaš MetaMask.

Evo jednostavnog primjera za proširenje gornje točke:

• Svoj novčanik povezujete s DEX-om
• Ispunjavate jednostavnu kutiju za narudžbu
• Izjavljujete da želite zamijeniti 1,000 BUSD-a za BNB
• Pametni ugovor bi odbio 1,000 BUSD-a iz vašeg novčanika
• Zatim bi zamijenio 1,000 BUSD-a za BNB po trenutnom tečaju koji je odredio AMM
• Konačno, pametni ugovor bi prebacio BNB u novčanik koji je povezan s DEX-om

Najbolje od svega, gornji primjer bi bio dovršen pomoću pametnog ugovora za nekoliko sekundi.

Podržani lanci

Decentralizirane burze imaju mogućnost povezivanja na određenu blockchain mrežu. Na primjer, pretpostavimo da je vaš odabrani DEX kompatibilan s Binance Smart Chain (BSc). To znači da bi vam u teoriji DEX trebao omogućiti zamjenu bilo koja dva tokena navedena na ovoj blockchain mreži.

Uz to, DeFi Swap – koji trenutno podržava BSc, trenutno radi na funkcionalnosti unakrsnog lanca. To znači da će na kraju omogućiti korisnicima zamjenu tokena s dvije potpuno različite mreže. Na primjer – Ethereum za BNB ili Bitcoin za XRP.

Postizanje ovog cilja na centraliziranoj burzi je jednostavno, jer će platforma imati dodjelu svih tokena koje podržava. Međutim, kako se decentralizirane burze povezuju izravno s blockchain mrežom putem pametnih ugovora, moraju imati potreban okvir kako bi se to postiglo.

Ipak, razvojni tim u DeFi Swapu je u završnoj fazi dodavanja dodatnih mreža svom DEX-u, tako da više neće biti potrebe za korištenjem centraliziranog operatera.

Prednosti korištenja decentralizirane burze

Ako ste potpuno novi u decentraliziranim burzama i pitate se jesu li one bolja alternativa za vas od centraliziranih platformi – u nastavku istražujemo ključne prednosti koje DEX nudi.

Anonimno trgovanje

Prije svega, glavna razlika između centralizirane i decentralizirane burze su informacije koje se traže od korisnika. To znači da kada koristite centraliziranu platformu, od vas se traži da prođete proces registracije.

• Na primjer, pretpostavimo da ste trebali otvoriti račun na Coinbaseu.
• Najprije biste trebali dati cijeli niz osobnih podataka – kao što su vaše ime i prezime, status stanovanja, kućna adresa, datum rođenja i podaci za kontakt.
• Zatim bi vas Coinbase zamolio da prođete kroz KYC proces.
• Ne samo da to zahtijeva da učitate kopiju svoje putovnice ili vozačke dozvole, već i selfie na kojem držite dokument.
• Obično je također potreban i dokaz o adresi – kao što je bankovni izvod ili račun za komunalne usluge.

Za usporedbu, decentralizirane burze ne zahtijevaju ništa od navedenog. Bez osobnih podataka, bez podataka za kontakt, pa čak ni adrese e-pošte.

Nadalje, ne postoji zahtjev za učitavanjem dokumenata. To vam omogućuje anonimni pristup osnovnim DeFi uslugama – kao što su zamjene tokena, uzgoj prinosa i ulaganje.

Pristupite DEX uslugama odmah

Ne samo da vam decentralizirane burze omogućuju anonimnu trgovinu digitalnim valutama, već je i proces postavljanja znatno brži od korištenja centralizirane platforme.

Na primjer, nakon što ste prošli kroz KYC proces, centralizirane platforme zahtijevaju od vas da dodate sredstva na svoj račun. To opet može odgoditi proces – često i po nekoliko dana ako se odlučite za bankovni prijenos.

Za usporedbu, potrebno je samo nekoliko sekundi da počnete koristiti DEX. Na primjer, kada koristite DeFi Swap, sve što trebate učiniti je povezati svoj omiljeni novčanik s platformom i spremni ste.

DEX-ovi nikada ne dodiruju vaša sredstva izravno

Kao što je ranije spomenuto, glavna premisa decentraliziranih razmjena je da temeljni okvir podržavaju i upravljaju pametnim ugovorima. To za vas znači da vaš odabrani DEX nikada neće izravno dodirnuti vaša sredstva.

Umjesto toga, nakon što ste povezali svoj novčanik i odabrali željenu uslugu DeFi – kao što je jednostavna zamjena tokena, pametni ugovor je taj koji će izvršiti trgovinu.

Da biste to učinili, pametni ugovor će oduzeti token koji želite zamijeniti iz vašeg novčanika. Zatim će dobiti vaš željeni token od AMM-a i nakon toga uplatiti sredstva u novčanik koji ste povezali s DEX-om.

Da dodamo ovoj točki, činjenica da tokene ne drži decentralizirano znači da je rizik da budete žrtvom pokušaja hakiranja gotovo dovoljno smanjen. Vaši se tokeni ne čuvaju u DEX-u, već se trenutno prenose u vaš novčanik.

Nakon što odspojite svoj novčanik s mjenjačnice, ništa se drugo ne može dogoditi. Za usporedbu, centralizirane burze pune su rizika.

Iznova i iznova čujemo o hakiranju platformi io tome da korisnici gube tokene koje su pohranili na dotičnoj burzi.

Nema ograničenja za lokaciju ili proizvode 

Nacionalni regulatori postaju sve više usredotočeni na centralizirane burze.

Time mislimo da su konvencionalne kripto burze dužne biti u skladu sa širokim rasponom drakonskih propisa koji u konačnici ograničavaju slobodu pojedinca da investira i trguje.

Na primjer, brojne popularne centralizirane burze ne prihvaćaju zahtjeve za račune iz određenih regija svijeta. Štoviše, nekim nacionalnostima zabranjen je pristup određenim kripto proizvodima – kao što su tokeni ili derivati ​​s financijskom polugom.

Decentralizirane burze, međutim, ne diskriminiraju ljude na temelju toga odakle su. Umjesto toga, DEX-ovi nude svoje proizvode i usluge svima.

Nema jedinstvene kontrolne točke

Decentralizirane burze nemaju jedinstvenu točku kontrole. To znači da niti jedna osoba ili tijelo – kao što je vlada, ne može preuzeti kontrolu nad platformom.

To je u potpunoj suprotnosti s načinom na koji funkcioniraju centralizirane burze. Naposljetku, vlade mogu u bilo kojem trenutku odlučiti zatvoriti dotičnu burzu ako ona djeluje u okviru njezine nadležnosti.

Koje proizvode i usluge DEX nudi?

Decentralizirane burze nude širok raspon proizvoda i usluga, poput onih o kojima se govori u nastavku:

Zamjene tokena

Možda je glavna usluga koju nude decentralizirane burze poput DeFi Swapa mogućnost zamjene jednog tokena za drugi bez potrebe za prolaskom preko treće strane.

Kao što smo ranije objasnili, DEX-ovi koriste bazene likvidnosti. To znači da korisnici mogu zamijeniti ETH za DAI pritiskom na gumb bez potrebe za tradicionalnim sustavom knjige narudžbi. Umjesto toga, decentralizirane burze koriste AMM model.

iskolčenja

DeFi Swap i nekoliko drugih DEX-ova na ovom tržištu također nude proizvode za ulaganje. To vam omogućuje da zaradite fiksnu kamatnu stopu na svoje kripto žetone.

U DeFi Swapu možete birati između četiri termina – 30, 90, 180 i 365 dana. Termin koji odaberete odredit će koliko dugo će tokeni biti zaključani i stoga – ne mogu se povući.

Evo kratkog primjera kako radi staking:

• Posjedujete 1,000 BUSD tokena
• Odlučujete se za rok od 365 dana uz APY od 11%
• Nakon što prođe 365 dana, dobivate svojih 1,000 BUSD tokena natrag u svoj novčanik
• Također dobivate svojih 11% nagrada za ulaganje, koje iznose 110 BUSD

Naš cijeli vodič za početnike možete pročitati na kripto zalaganje ovdje.

Prinos uzgoja

DeFi Swap također nudi usluge uzgoja prinosa na svojoj decentraliziranoj burzi.

Evo kratkog primjera kako funkcionira uzgoj prinosa:

• Želite osigurati likvidnost za trgovački par BNB/BUSD
• Dajete jednake iznose BNB i BUSD (u dolarima)
• Na primjer, pretpostavimo da 1 BNB vrijedi 310 BUSD-a. Stoga uplaćujete 2 BNB i 620 BUSD-a.
• Tada ćete zaraditi dio svih naknada za trgovanje prikupljene na DeFi Swap-u za par BNB/BUSD

Depoziti za uzgoj prinosa mogu se povući u bilo kojem trenutku. Kada izvršite povlačenje, dobit ćete svoj početni depozit plus sve zarađene nagrade.

Naš cijeli vodič za početnike možete pročitati na Uzgoj prinosa DeFi ovdje.

Kako koristiti decentraliziranu razmjenu

Za pregled kako koristiti decentraliziranu burzu, sada ćemo vam pokazati kako trgovati tokenima na DeFi Swap platformi.

Korak 1: Povežite se na DeFi Swap

DeFi Swap trenutno podržava tokene na Binance Smart Chain (BSc). Stoga, da biste koristili DeFi Swap DEX, trebat će vam novčanik koji se povezuje na BSC mrežu.

Najbolja dva novčanika za ovu svrhu su MetaMask i Trust. U svakom slučaju, možete kliknuti na gumb 'Poveži se s novčanikom' na DeFi Swap platformi i odabrati željenog davatelja usluga.

Vaš odabrani novčanik tražit će od vas da date autorizaciju prije nego što vam omogući spajanje na DeFi Swap.

Korak 2: Odaberite ulazni token

Sada kada je vaš novčanik povezan s DeFi Swap, možete odabrati token koji želite zamijeniti. Prema zadanim postavkama, ovo je postavljeno na BNB. Klikom na malu strelicu pored BNB-a možete odabrati svoj ulazni token.

Korak 3: Odaberite izlazni token

Zatim ćete morati odabrati token koji želite primiti.

Kao što možete vidjeti na gornjoj slici, želimo zamijeniti BTCB za BNB.

Korak 4: Unesite broj tokena

Sada kada znate koje tokene želite zamijeniti, DeFi Swap mora znati količinu.

To možete unijeti u odgovarajuće polje pored tokena koji želite prenijeti. Pritom će vam DeFi Swap dati procjenu koliko tokena ćete dobiti zauzvrat.

Korak 5: Završite zamjenu

Nakon potvrde razmjene putem DeFi Swap-a – potrebno je napraviti još jedan korak. Unutar novčanika koji je povezan s DeFi Swap-om pojavit će se obavijest u kojoj se traži da autorizirate transakciju.

Kada to učinite, pametni ugovor DeFi Swap izvršit će zamjenu odmah i u roku od nekoliko sekundi, vaš bi se novi token trebao pojaviti u vašem povezanom novčaniku.

I to je to – upravo ste naučili kako zamijeniti tokene na decentraliziranoj burzi bez dokazivanja niti e-mail adrese – a kamoli bilo kakvih osobnih podataka ili identifikacijskih dokumenata.

Zaključak

Ovaj vodič za početnike uveo vas je u decentralizirane burze. Kao što smo pokrili, DEX-ovi korisnicima omogućuju trgovinu tokenima i pristup drugim investicijskim uslugama DeFi bez potrebe za središnjim pružateljem usluga.

To znači da možete odmah započeti s DEX-om kao što je DeFi Swap bez potrebe za otvaranjem računa ili pružanjem bilo kakvih osjetljivih osobnih podataka.

DeFi Swap također vam omogućuje da zaradite kamate na kripto žetone putem uzgoja prinosa i udjela.

Ne postoji jamstvo da ćete zaraditi novac ulaganjem u ovaj ili bilo koji DeFi proizvod ili uslugu. Nastavite na vlastitu odgovornost. 

PITANJA I ODGOVORI