Какво представляват децентрализираните борси? Ръководство за начинаещи за DEX

Децентрализираните борси – или просто DEX, ви позволяват да купувате и продавате криптовалути, без да преминавате през централизирана платформа.

DEX предлагат редица основни предимства пред своите централизирани колеги, като например възможност за търговия без предоставяне на лична информация, по-ниски такси и избягване на необходимостта от преминаване през посредник.

В това ръководство за начинаещи обясняваме всичко, което трябва да знаете за децентрализираните борси – и защо бихте могли да помислите да използвате такъв вместо централизиран доставчик.

Какво е децентрализирана борса? Общ преглед

Както подсказва името, децентрализираната борса е платформа за криптовалута, която позволява на потребителите да купуват и продават цифрови активи, без да изискват трета страна.

Това е в рязък контраст с централизирана борса като Binance, която изисква от вас да регистрирате някои лични данни и да депозирате средства в акаунта си. След това, когато става въпрос за търговия, централизираните борси използват традиционни книги за поръчки. Това означава, че за да купите криптовалута, трябва да има продавач от другата страна на търговията.

За сравнение, децентрализираните борси работят без посредник. Няма изискване потребителите да отварят акаунт или да предоставят лична информация. Вместо да депозират средства в самата платформа, децентрализираните борси просто изискват от потребителите да свържат личния си портфейл – което е едновременно сигурно и удобно.

Освен това децентрализираните борси не използват книги за поръчки, за да улеснят поръчките за покупка и продажба. Напротив, DEX използват сравнително нова и иновативна система, известна като автоматизиран маркет мейкър – или AMM. Накратко, AMM използва ликвидни пулове. Това означава, че когато потребител замени Ethereum с DAI, необходимите токени се вземат от пула за ликвидност в реално време.

Децентрализираните борси обикновено предлагат много по-ниски такси от централизираните платформи. В крайна сметка DEX работят автономно чрез технологията за интелигентни договори, което означава, че разходите за управление на борсата са минимални. Много DEX в това пространство – включително DeFi Swap, предлагат различни други инструменти в допълнение към услугите за обмен – като залагане и отглеждане на добив.

Плюсове и минуси на децентрализираните борси

Ето кратък преглед на плюсовете и минусите на използването на децентрализиран обмен:

Няма гаранция, че ще спечелите пари, когато инвестирате в този или който и да е продукт или услуга на DeFi. Продължете на свой собствен риск. 

Как работят децентрализираните борси?

Основният стълб на биткойн – първата в света и все още де-факто предпочитана криптовалута, е децентрализацията. Това означава, че хората от цял ​​свят трябва да могат да изпращат и получават средства, без да преминават през трета страна.

И като такива, няма причина повече от десетилетие след създаването на Bitcoin да купуваме и продаваме цифрови валути чрез централизиран оператор.

Вместо това, децентрализираните борси предлагат всички инструменти и функции, както се намират на централизирана платформа – но без да изискват междинен или попечител.

Ако сте съвсем нови в децентрализираните борси и се нуждаете от изчерпателна информация за това как работят – следващите раздели ще обяснят всичко, което трябва да знаете.

Интелигентни договори

Цялата рамка на децентрализирана борса е подкрепена от технология за интелигентни договори. Това позволява на борсата да работи и впоследствие да улеснява поръчките за покупка и продажба, без да изисква трета страна.

Основният интелигентен договор по същество се намира между търговците и блокчейн мрежата. Например, ако търговец желае да замени BNB за BUSD, интелигентният договор ще комуникира с блокчейна автономно и ще завърши обмена.

Най-важното е, че интелигентните договори, които управляват децентрализираните борси, са едновременно прозрачни и неизменни. Първото означава, че всяка транзакция е публично видима в съответния блокчейн.

Последното гарантира, че никое лице или орган не може да промени интелигентния договор за своя собствена печалба.

Автоматизирани маркет мейкъри (AMM)

Може би най-иновативната част от децентрализираните борси е автоматизираната система за създаване на пазара. В най-основната си форма AMM са свързани с пул за ликвидност за конкретна търговска двойка – като Ethereum и Tether (ETH/USDT).

AMM ще определи каква цена ETH/USDT трябва да бъде предложена за сделки на съответната борса. Това се основава на изключително сложен алгоритмичен модел, въпреки че основните двигатели, които определят цените, включват:

• Натиск при покупка и продажба
• Размер
• Пазарна капитализация

Например, ако двойката има огромна пазарна капитализация наред със значителен обем на търговия, поръчките за покупка и продажба няма да имат толкова голямо влияние върху модела на ценообразуване на AMM.

От друга страна, двойки с малка пазарна капитализация, които привличат големи поръчки за търговия, ще имат много по-голям ефект върху ценообразуването.

Независимо от това, автоматизираните маркет мейкъри напълно облекчават необходимостта от използване на традиционна система за книги за поръчки, която се прилага от централизирани борси.

Басейни за ликвидност

Автоматизираните маркет мейкъри позволяват на купувачите и продавачите да търгуват с криптовалути без трета страна или традиционна книга за поръчки. Това обаче означава, че двойката за търговия ще трябва да разполага с достатъчни нива на ликвидност.

В крайна сметка, ако някой иска да замени BNB на стойност $1,000 за GALA, трябва да има $1,000 на стойност GALA в съответния пул. Ако няма, няма начин основният интелигентен договор да изпълни размяната.

Това е мястото, където ликвидните пулове и земеделието на добив влизат в игра. Накратко, децентрализираните борси позволяват на потребителите да печелят пасивен доход от своите неактивни токени, като добавят ликвидност към пула. В замяна на потребителя ще бъде платена част от всички такси за търговия, които пула събира.

Това е печеливша ситуация както за децентрализираната борса, така и за потребителя. Докато борсата получава необходимата ликвидност, потребителят може да генерира лихва върху своите токени.

Търговия без попечителство

По-рано споменахме, че когато търгувате с криптовалути на децентрализирана борса, няма изискване за регистрация или дори депозиране на средства. Вместо това, DEX поддържа търговия без попечителство.

В най-основната си форма това означава, че DEX в нито един момент не държи токените, които искате да търгувате. Напротив, можете да получите достъп до желания пазар за търговия, просто като свържете портфейла си.

Например, ако използвате разширението на браузъра MetaMask, можете безопасно да го свържете към обмена DeFi Swap с едно щракване на бутон.

След това основният интелигентен договор DeFi Swap ще може да прехвърли токените от вашия портфейл MetaMask и да ги обмени за криптовалутата, която искате да закупите.

След това интелигентният договор ще депозира новата криптовалута обратно във вашата MetaMask.

Ето един прост пример за разширяване на горната точка:

• Свързвате портфейла си към DEX
• Попълвате проста кутия за поръчка
• Заявявате, че искате да размените 1,000 BUSD за BNB
• Интелигентният договор ще приспадне 1,000 BUSD от портфейла ви
• След това ще замени 1,000 BUSD за BNB по текущия обменен курс, определен от AMM
• И накрая, интелигентният договор ще прехвърли БНБ в портфейла, който е свързан с DEX

Най-хубавото е, че горният пример ще бъде завършен от интелигентния договор за броени секунди.

Поддържани вериги

Децентрализираните борси имат способността да се свързват към конкретна блокчейн мрежа. Например, да предположим, че избраният от вас DEX е съвместим с Binance Smart Chain (BSc). Това означава, че на теория DEX трябва да ви позволи да размените всеки два токена, изброени в тази блокчейн мрежа.

Като се има предвид това, DeFi Swap – който в момента поддържа BSc, в момента работи върху функционалност на кръстосана верига. Това означава, че в крайна сметка ще позволи на потребителите да разменят токени от две напълно различни мрежи. Например – Ethereum за BNB или Bitcoin за XRP.

Постигането на тази цел при централизирана борса е лесно, тъй като платформата ще има разпределение на всички токени, които поддържа. Въпреки това, тъй като децентрализираните борси се свързват директно с блокчейн мрежата чрез интелигентни договори, тя трябва да има необходимата рамка, за да постигне това.

Независимо от това, екипът за разработка на DeFi Swap е в последния етап на добавяне на допълнителни мрежи към своя DEX, така че вече няма да има нужда от използване на централизиран оператор.

Предимства от използването на децентрализирана борса

Ако сте съвсем нови в децентрализираните борси и се чудите дали те са по-добра алтернатива за вас от централизираните платформи – по-долу разглеждаме основните предимства, които DEX предлага.

Анонимна търговия

На първо място, основната разлика между централизирания и децентрализирания обмен е информацията, която се изисква от потребителите. Това означава, че когато използвате централизирана платформа, от вас се изисква да преминете през процес на регистрация.

• Например, да предположим, че трябва да отворите акаунт в Coinbase.
• Първо ще трябва да предоставите пълен набор от лична информация – като вашето име и фамилия, статус на местожителство, домашен адрес, дата на раждане и данни за контакт.
• След това Coinbase ще ви помоли да преминете през KYC процес.
• Това не само изисква от вас да качите копие на паспорта или шофьорската си книжка, но и селфи, на което държите документа.
• Обикновено се изисква и доказателство за адрес – като банково извлечение или сметка за комунални услуги.

За сравнение, децентрализираните борси не изискват нищо от горното. Без лична информация, без данни за контакт и дори без имейл адрес.

Освен това няма изискване за качване на документи. Това ви позволява анонимен достъп до основните услуги на DeFi – като размяна на токени, отглеждане на добив и залагане.

Достъп до DEX услугите незабавно

Децентрализираните борси не само ви позволяват да търгувате анонимно с цифрови валути, но и процесът на настройка е значително по-бърз от използването на централизирана платформа.

Например, след като преминете през процеса на KYC, централизираните платформи изискват от вас да добавите средства към акаунта си. Това отново може да забави процеса – често с няколко дни, ако изберете банков превод.

За сравнение, отнема само секунди, за да започнете да използвате DEX. Например, когато използвате DeFi Swap, всичко, което трябва да направите, е да свържете предпочитания си портфейл към платформата и сте готови.

DEX никога не докосват вашите средства директно

Както беше отбелязано по-рано, основната предпоставка на децентрализираните обмени е, че основната рамка е подкрепена и управлявана от интелигентни договори. Това означава за вас, че избраният от вас DEX никога няма да докосне вашите средства директно.

Вместо това, след като сте свързали портфейла си и сте избрали желаната от вас услуга DeFi – като обикновена размяна на токени, интелигентният договор е този, който ще изпълни търговията.

За да направите това, интелигентният договор ще приспадне токена, който искате да замените, от портфейла си. След това той ще получи предпочитания от вас токен от AMM и впоследствие ще депозира средствата в портфейла, който сте свързали към DEX.

В допълнение към това, фактът, че токените не се държат от децентрализиран, означава, че рискът да станете жертва на опит за хакерство е почти достатъчно облекчен. Вашите токени не се съхраняват в DEX, а мигновено се прехвърлят във вашия портфейл.

След като изключите портфейла си от борсата, нищо друго не може да се случи. За сравнение, централизираните борси са изпълнени с риск.

Отново и отново чуваме за хакнати платформи и впоследствие потребителите губят токените, които са съхранили на съответната борса.

Няма ограничения за местоположение или продукти 

Националните регулатори стават все по-фокусирани върху централизираните борси.

С това имаме предвид, че конвенционалните крипто борси са длъжни да спазват широк спектър от драконовски разпоредби, които в крайна сметка ограничават свободата на индивида да инвестира и търгува.

Например, редица популярни централизирани борси не приемат заявления за акаунти от определени региони на света. Освен това на някои националности е забранен достъп до определени крипто продукти – като токени или деривати с ливъридж.

Децентрализираните борси обаче не дискриминират хората въз основа на това откъде са. Вместо това DEX предлагат своите продукти и услуги на всички.

Няма единна контролна точка

Децентрализираните борси нямат единна контролна точка. Това означава, че нито едно лице или орган – като правителството, не може да поеме контрола върху платформата.

Това е в рязък контраст с начина, по който работят централизираните борси. В крайна сметка правителствата могат по всяко време да решат да закрият съответната борса, ако тя работи в рамките на нейната юрисдикция.

Какви продукти и услуги предлагат DEX?

Децентрализираните борси предлагат широка гама от продукти и услуги, като тези, разгледани по-долу:

Замяна на токени

Може би основната услуга, предлагана от децентрализирани борси като DeFi Swap, е възможността за размяна на един токен с друг, без да е необходимо да преминавате през трета страна.

Както обяснихме по-рано, DEX използват пулове за ликвидност. Това означава, че потребителите могат да обменят ETH за DAI с натискане на бутон, без да изискват традиционна система за книги за поръчки. Вместо това, децентрализираните борси използват модел AMM.

Залагане

DeFi Swap и няколко други DEX на този пазар също предлагат продукти за залагане. Това ви позволява да печелите фиксирана лихва върху вашите крипто токени.

В DeFi Swap има четири срока за избор – 30, 90, 180 и 365 дни. Срокът, който изберете, ще определи колко дълго токените са заключени и по този начин – не могат да бъдат изтеглени.

Ето един бърз пример за това как работи залагането:

• Притежавате 1,000 жетона BUSD
• Вие избирате 365-дневен срок при APY от 11%
• След като изминат 365 дни, вие получавате вашите 1,000 BUSD жетони обратно в портфейла си
• Освен това получавате вашите 11% награди за залагане, които възлизат на 110 BUSD

Можете да прочетете нашето пълно ръководство за начинаещи крипто залагане тук.

Селско стопанство

DeFi Swap също предлага услуги за отглеждане на добив на своята децентрализирана борса.

Ето един бърз пример за това как работи отглеждането на добив:

• Искате да осигурите ликвидност за търговската двойка BNB/BUSD
• Вие предоставяте равни суми BNB и BUSD (в доларово изражение)
• Да предположим например, че 1 BNB струва $310 BUSD. Следователно депозирате 2 BNB и $620 BUSD.
• След това ще спечелите дял от всички такси за търговия, събрани при DeFi Swap за двойката BNB/BUSD

Депозитите за земеделски добив могат да бъдат изтеглени по всяко време. Когато направите теглене, ще получите първоначалния си депозит плюс всички спечелени награди.

Можете да прочетете нашето пълно ръководство за начинаещи DeFi добив земеделие тук.

Как да използвате децентрализирана борса

За преглед на това как да използвате децентрализирана борса, сега ще ви покажем как да търгувате с токени на платформата DeFi Swap.

Стъпка 1: Свържете се с DeFi Swap

DeFi Swap в момента поддържа токени в Binance Smart Chain (BSc). Следователно, за да използвате DeFi Swap DEX, ще ви е необходим портфейл, който се свързва с BSC мрежата.

Най-добрите два портфейла за тази цел са MetaMask и Trust. Така или иначе, можете да кликнете върху бутона „Свързване с портфейл“ на платформата за размяна на DeFi и да изберете предпочитания от вас доставчик.

Избраният от вас портфейл ще ви помоли да предоставите оторизация, преди да ви позволи да се свържете с DeFi Swap.

Стъпка 2: Изберете Input Token

Сега, когато портфейлът ви е свързан с DeFi Swap, можете да изберете токена, който искате да обмените. По подразбиране това е настроено на BNB. Като щракнете върху малката стрелка до BNB, можете да изберете своя входен токен.

Стъпка 3: Изберете Output Token

След това ще трябва да изберете токена, който искате да получите.

Както можете да видите от изображението по-горе, ние търсим да заменим BTCB за BNB.

Стъпка 4: Въведете брой жетони

Сега, когато знаете кои токени искате да обмените, DeFi Swap трябва да знае количеството.

Можете да въведете това в съответното поле до токена, който искате да разтоварите. По този начин DeFi Swap ще ви даде оценка за това колко токена ще получите в замяна.

Стъпка 5: Финализирайте размяната

След потвърждение на обмена чрез DeFi Swap – трябва да направите още една стъпка. В портфейла, който е свързан с DeFi Swap, ще се появи известие с молба да разрешите транзакцията.

Когато го направите, интелигентният договор DeFi Swap ще извърши размяната незабавно и в рамките на няколко секунди новият ви токен трябва да се появи в свързания ви портфейл.

И това е всичко – току-що сте научили как да разменяте токени на децентрализирана борса, без да доказвате само имейл адрес – да не говорим за лична информация или документи за самоличност.

Заключение

Това ръководство за начинаещи ви запозна с децентрализираните борси. Както споменахме, DEX позволяват на потребителите да търгуват с токени и да имат достъп до други инвестиционни услуги на DeFi, без да изискват централен доставчик.

Това означава, че можете да започнете с DEX като DeFi Swap точно сега, без да е необходимо да отваряте акаунт или да предоставяте чувствителни лични данни.

DeFi Swap също ви позволява да печелите лихва върху крипто токени чрез отглеждане на добив и залагане.

Няма гаранция, че ще спечелите пари, когато инвестирате в този или който и да е продукт или услуга на DeFi. Продължете на свой собствен риск. 

Въпроси и Отговори