Rishikimi pa skedarë: Gjithçka rreth shkëmbimit dhe shpjegohet shenja e UNI

Uniswap është një shkëmbim i decentralizuar (DEX) që u mundëson përdoruesve të financojnë grupe likuiditeti dhe fitime nenexhiku. Le të fillojmë me Rishikimin tonë të gjerë të Uniswap.

Platforma u lejon përdoruesve të tregtojnë shenjat e ndezura me Ethereum ERC-20 përmes ndërfaqes së saj të përdoruesit të internetit. Në të kaluarën, shkëmbimet e decentralizuara kishin libra të porosive të shkurtra dhe UX-të abismale, duke lënë një hapësirë ​​të madhe për shkëmbime efektive të decentralizuara.

Falë Uniswap, përdoruesit tani nuk kanë nevojë të mbajnë difekte ndërsa shkojnë të tregtojnë protokolle të bazuara në Ethereum duke përdorur një portofol ueb 3.0 lehtësisht. Ju mund ta bëni këtë pa depozituar ose tërhequr në një libër të centralizuar të porosive të menaxhuara. Uniswap u siguron përdoruesve një mundësi për të tregtuar pa ndonjë përfshirje të palës së tretë.

Padyshim, Uniswap kryeson tabelën kur bëhet fjalë për DEX-të e njohura, pavarësisht konkurrencës së saj me shkëmbimet e tjera. Në të, përdoruesit janë shumë larg nga shkëmbimi i një shenje ERC-20 pa u shqetësuar për mashtrimin, kujdestarinë dhe protokollin KYC.

Për më tepër, Uniswap ofron transaksione të pavarura në zinxhir me kosto të ulët, të gjitha falë kontratave inteligjente që funksionojnë në rrjetin Ethereum.

Mekanizmi i tij themelor bën që protokolli i likuiditetit të Uniswap të ketë një ndikim më të vogël në çmimin për shumicën e transaksioneve. Aktualisht, Uniswap funksionon në azhurnimin e V2 që erdhi në maj të vitit 2020.

Përmirësimi i V2 përfshin Flash Swap, orakuj të çmimeve dhe pishina të simboleve ERC20. Përditësimi i V3 është gati të dalë në jetë më vonë këtë vit në maj, që synon të jetë protokolli më efikas dhe efektiv AMM i hartuar ndonjëherë.

Pas fillimit të SushiSwap vitin e kaluar, Uniswap prezantoi token e tij të qeverisjes të quajtur UNI që rregullon ndryshimet e protokollit.

Sfond i padëgjueshëm

Hayden Adams themeloi Uniswap në 2018. Hayden ishte një zhvillues i ri i pavarur në atë kohë. Pasi mori 100 mijë dollarë nga fondacioni Ethereum, Hayden ndërtoi me sukses një shkëmbim efektiv të decentralizuar që fitoi rritje të konsiderueshme pas nisjes së tij, së bashku me ekipin e tij të vogël.

Më herët në 2019, Paradigm mbylli një raund $ 1 milion dollarë me Uniswap. Hayden e përdori atë investim për të lëshuar V2 në vitin 2020. Uniswap ka mbledhur 11 milion dollarë nga raundet e shumta të farës, duke e bërë atë projektin kryesor në Ethereum.

Si funksionon Uniswap?

Duke qenë një shkëmbim i decentralizuar, Uniswap përjashton librat e porosive të centralizuara. Në vend që të nënvizohen çmimet specifike për të blerë dhe shitur. Përdoruesit mund të fusin shenjat hyrëse dhe dalëse; ndërkohë, Uniswap thekson normën e arsyeshme të tregut.

Imazhi është me mirësjellje nga Uniswap.org

Ju mund të përdorni një portofol 3.0, të tillë si Metamask, për të kryer tregtinë. Në fillim, zgjidhni shenjën për të tregtuar dhe atë që dëshironi të merrni; Uniswap do të përpunojë menjëherë transaksionin dhe do të azhurnojë automatikisht bilancin aktual të portofolit tuaj.

Pse duhet të zgjedh uniswap?

Falë funksioneve të tij të lehtë për t'u përdorur dhe tarifave marxhinale, Uniswap mund shkëmbime të tjera të decentralizuara. Nuk kërkon simbole vendase, pa tarifa listimi dhe kosto të ulët gazi krahasuar me shkëmbimet e tjera të decentralizuara në rrjetin Ethereum.

Projekti ka një natyrë qenësore pa leje që i lejon përdoruesit të zhvillojnë tregun ERC-20 për sa kohë që ato janë ekuivalente me Ethereum për ta mbështetur atë.

Ndoshta, do të pyesni veten se çfarë e bën Uniswap të ndryshëm nga DEX-të e tjerë atje, dhe më poshtë ne përshkruajmë tiparet e tij të vlefshme që kanë fituar tërheqje të jashtëzakonshme kohët e fundit.

Çfarë ofron padëshirimi?

Ju merrni për të tregtoni çdo shenjë të bazuar në Ethereum. Platforma nuk ngarkon procesin e listimit dhe as një tarifë të listës së shenjave. Në vend të kësaj, përdoruesit tregtojnë shenja në një grup likuiditeti që përcakton cilën shenjë të rendit.

Përditësimi i v2 lejon përdoruesit të bashkojnë dy shenja ERC20 në një palë tregtare pa përdorur ETH. Ka disa përjashtime pasi jo të gjitha çiftet e tregtisë janë në dispozicion. Sipas CoinGeckoArritja e Uniswap në mbi 2,000 palë tregtare i tejkaloi të gjitha shkëmbimet e tjera.

Uniswap nuk mban fonde në paraburgim: Përdoruesit e shqetësuar nëse shkëmbimet do të ruajnë fondet e tyre nuk kanë nevojë të shqetësohen. Kontratat inteligjente të bazuara në Ethereum kontrollojnë fondet e përdoruesve tërësisht dhe ato monitorojnë çdo tregti të vetme. Uniswap prodhon kontrata të veçanta për të trajtuar çiftet tregtare dhe për të mbështetur sistemin në aspekte të tjera.

Kjo tregon se fondet hyjnë në portofolin e përdoruesit pas çdo tregtie. Nuk ka asnjë organ qendror për të kapur fondet tuaja, dhe përdoruesit nuk kanë pse të japin identifikim për të krijuar një llogari.

Asnjë përfshirje e autoriteteve qendrore: Ndryshe nga sistemi tradicional financiar, nuk ka ndonjë organ qendror për të kontrolluar çmimet. Grupet e saj të likuiditetit zbatojnë formula të bazuara në raportet e shenjave. Për të parandaluar manipulimin e çmimeve dhe për të gjeneruar çmime të arsyeshme, Uniswap përdor orakujt.

Ofruesit e likuiditetit: Përdoruesit mund të krijojnë fitime nga tarifat e UNI thjesht duke mbledhur shenja në grupet e likuiditetit të Uniswap. Projektet mund të investojnë në grupe likuiditeti për të mbështetur tregtinë.

Në shkëmbim, LP-të mund të sigurojnë kapital për çdo grup specifik, por së pari duhet të paraqesin kolateral në secilin prej tregjeve të tyre të synuar. Për shembull, një përdorues i interesuar në tregun DAI / USDC duhet të sigurojë kolateral të barabartë për të dy tregjet.

Pas sigurimit të likuiditetit, një përdorues merr atë që njihet si "argumentet e likuiditetit". Këto LT tregojnë pjesën e investimeve të përdoruesit në grupin e likuiditetit. Ai / ajo është gjithashtu i lirë të shpengojë argumentet për kolateralin duke i mbështetur ato.

Sa i përket tarifave, shkëmbimi ngarkon çdo përdorues deri në 0.3% të çdo transaksioni. Këto tarifa ndihmojnë për të siguruar përhapje më të thellë në tabelë. Sidoqoftë, ekzistojnë tre nivele të ndryshme të tarifave në bursë. Këto tarifa vijnë në tre, përkatësisht, 1.00%, 0.30% dhe 0.05%. Ofruesi i likuiditetit mund të vendosë për nivelin për të investuar, por tregtarët shpesh shkojnë për 1.00%.

Trader: Uniswap operon duke krijuar tregje të papaguar për dy asete përmes grupeve të likuiditetit. Duke iu përmbajtur protokolleve të përcaktuara, Uniswap përdor një prodhues të automatizuar të tregut (AMM) për të arritur te përdoruesi përfundimtar me kuotimet e tij të çmimeve.

Meqenëse platforma gjithmonë do të sigurojë likuiditet, Uniswap përfshin përdorimin e 'Modelit të Prodhuesit të Prodhimit të Prodhimit të Vazhdueshëm'. Ky është një variant me një veçori të veçantë për likuiditet të vazhdueshëm, pavarësisht nga një grup i vogël likuiditeti ose madhësia e madhësisë së porosisë. Kjo nënkupton një rritje të njëkohshme si në çmimin spot të një aktivi ashtu edhe në sasinë e tij të dëshiruar.

Një rritje e tillë do të stabilizojë sistemin mbi likuiditetin megjithëse porositë më të mëdha mund të ndikohen nga rritja e çmimit. Ne mund të themi lehtësisht se Uniswap mban një ekuilibër në furnizimin e përgjithshëm të kontratave të saj inteligjente.

Tarifat margjinale: Uniswap akuzon 0.3% për tregti, e cila është afër asaj që kërkojnë shkëmbimet e tjera të kriptovalutave. Shkëmbime të tilla kripto ngarkohen rreth 0.1% -1%. Më e rëndësishmja, tarifa për tregti rritet kur tarifa e gazit Ethereum rritet. Kështu, Uniswap ka tendencën të gjejë një alternativë për këtë çështje.

Tarifat e tërheqjes së UNI: Çdo shkëmbim në tregun e kriptove u ngarkon përdoruesve shuma specifike të tarifave të tërheqjes në varësi të mënyrës se si veprojnë. Sidoqoftë, Uniswap është ndryshe. Shkëmbimi u ngarkon përdoruesve vetëm tarifat normale të rrjetit që pasojnë ekzekutimin e një transaksioni.

Zakonisht, tarifat e tërheqjes bazuar në "Global Industry BTC" janë zakonisht 0.000812 BTC për çdo tërheqje. Sidoqoftë, në Uniswap, prisni të paguani një tarifë mesatare tërheqjeje nga BTC 15-20%. Kjo është një pazar i mirë, dhe kjo është arsyeja pse Uniswap është i popullarizuar për tarifa të favorshme.

Hyrje në Uniswap Token (UNI)

Shkëmbimi i decentralizuar, Uniswap, nisi simbolin e tij të qeverisjes UNI on 17^th Shtator 2020.

Uniswap nuk bëri një shitje të shenjave; në vend të kësaj, ai shpërndau argumentet sipas lëshimit. Pas lëshimit, Uniswap shiti 400 shenja UNI me vlerë $ 1,500 për përdoruesit që kishin përdorur Uniswap në të kaluarën.

Në ditët e sotme, përdoruesit mund të fitojnë shenja UNI duke tregtuar shenja në grupe të likuiditetit. Ky proces quhet bujqësi e rendimentit. Mbajtësit e shenjave të padiskutueshme kanë autoritetin të votojnë për vendimet e tyre të zhvillimit.

Jo vetëm kaq, ata mund të japin fonde, grupe minerare likuiditeti dhe partneritete. Shenja e Uniswap (UNI) dëshmoi një sukses të madh pasi u vendos në 50 të parët Monedhë DeFi në disa javë. Për më tepër, Uniswap (UNI) renditet e para në grafikun DeFi sipas kapitalizimit të tregut.

Shenja UNI po tregtohet me 40 dollarë dhe parashikohet të arrijë 50 dollarë në ditët në vijim. Me shumë investime dhe raste përdorimi, UNI supozohet të rritet në qiell në një periudhë të afërt.

Përafërsisht 1 miliard shenja UNI janë gjeneruar në bllokun e gjenezës. Midis të cilave, 60% e argumenteve të UNI tashmë janë ndarë në anëtarët e komunitetit Uniswap.

Në katër vitet e ardhshme, Uniswap tenton t'i kushtojë 40% të argumenteve të UNI bordit këshillues dhe investitorëve.

Shpërndarja e komunitetit UNI ndodh përmes minierave të likuiditetit, që do të thotë që përdoruesit që ofrojnë likuiditet në grupet e Uniswap do të marrin shenjat e UNI:

• ETH / USDT
• ETH / USDC
• ETH / DAI
• ETH / WBTC

Uniswap Staking

Duke qenë DEX më i popullarizuar, Uniswap shërben si një platformë konverguese për shumë përdorues për të fituar fitime nga një grup likuiditeti. Fitimi i tyre është përmes grumbullimit të argumenteve të tyre. Ishte në shtatorin e rritjes së popullaritetit që Uniswap mori vlerën aktuale të mbyllur nga depozitat e investitorëve.

Ju duhet ta kuptoni që një rritje e pjesëmarrjes në një projekt blockchain nuk është një masë e përfitimit. Zakonisht, në një grup likuiditeti, tarifa standarde e tregtimit prej 0.3% ndahet midis të gjithë anëtarëve. Që një grup të jetë më fitimprurës, duhet të ketë shumë pak ofrues të likuiditetit, por më shumë tregtarë. Investimi në një grup të tillë do të japë më shumë fitim sesa të tjerët nën këtë standard.

Sidoqoftë, ashtu si në çdo transaksion tjetër në jetë, kjo mundësi investimi ka rrezikun e vet. Si investitor, ekziston çdo nevojë për të vlerësuar rregullisht humbjet e mundshme nga ndryshimet në vlerën e monedhës që ju merrni me kalimin e kohës.

Zakonisht, ju mund të vlerësoni humbjet tuaja të mundshme të shenjës që vini. Një krahasim i thjeshtë i këtyre dy parametrave është një udhëzues i mirë:

• Çmimi aktual i një shenje është një përqindje e çmimit fillestar të tij.
• Ndryshimi në vlerën totale të likuiditetit.

Për shembull, një ndryshim në vlerën e një shenje me 200% në parametrin e parë jep një humbje prej 5% në parametrin e dytë.

Efikasiteti kapital i padëgjueshëm

Azhurnimi i ardhshëm i Uniswap V3 përfshin ndryshime të rëndësishme në lidhje me efikasitetin e kapitalit. Shumica e prodhuesve të Automatizuar të Tregut janë efikasë të kapitalit sepse fondet në to janë të ndenjura.

Në thelb, sistemi mund të mbështesë porosi të mëdha me një çmim të rëndë nëse ka më shumë likuiditet në grup, edhe pse ofruesit e likuiditetit (LP) në grupe të tilla investojnë likuiditet në një interval prej 0 dhe të pafund.

Likuiditeti mbetet duke u rezervuar që një aktiv në grup të rritet me 5x-s, 10x-s dhe 100x-s. Kur të ndodhë, investimet e ngadalta sigurojnë që likuiditeti të mbetet në pjesën e kurbës së çmimit.

Prandaj, kjo dëshmon se ka një sasi të vogël likuiditeti ku zhvillohet pjesa më e madhe e tregtimit. Për shembull, Uniswap bën 1 miliard dollarë vëllim çdo ditë edhe pse ka 5 miliard dollarë likuiditet të mbyllur.

Nuk është pjesa më e pëlqyeshme për përdoruesit, dhe ekipi i Uniswap ka mendime të ngjashme. Prandaj, Uniswap tenton të eleminojë një praktikë të tillë me azhurnimin e ri V3.

Ndërsa V3 shkon drejtpërdrejt, ofruesit e likuiditetit do të jenë në gjendje të përcaktojnë kufijtë e çmimeve me porosi për të cilat synojnë të sigurojnë likuiditet. Përditësimi i ri do të çojë në likuiditet intensiv në intervalin e çmimeve, ku ndodh më shumë tregti.

Uniswap V3 është një përpjekje fillestare për të krijuar një libër me porosi në rrjetin e Ethereum. Prodhuesit e tregut do të sigurojnë likuiditet në intervalin e çmimeve që ata zgjedhin. Më e rëndësishmja, V3 do të favorizojë prodhuesit e tregut me profesion sesa klientët me pakicë.

Rasti më i mirë i përdorimit për AMM-të është sigurimi i likuiditetit dhe çdokush mund të vendosë paratë e tij për të punuar. Një valë e tillë kompleksiteti, LPs "Lazy", do të fitojë tarifa më të ulëta tregtare sesa përdoruesit profesionistë që përshkruajnë gjithmonë strategji të reja. Grumbulluesit si Yearn.Finance tani u ofron LP-ve lehtësim për të mbetur disi konkurrues në treg.

Si bën pa para pa pagesë?

Uniswap nuk bën para nga përdoruesit e saj. Paradigma, një fond mbrojtës kripto-valutash, mbështet Uniswap. E gjithë pagesa e gjeneruar shkon për ofruesit e likuiditetit. Edhe anëtarët themelues nuk marrin asnjë prerje nga tregtia që ndodh përmes platformës.

Tani për tani, ofruesit e likuiditetit marrin 0.3% si tarifa transaksioni për tregti. Tarifa e transaksionit i shtohet paraprakisht grupit të likuiditetit, megjithëse ofruesit e likuiditetit mund të shkëmbejnë në çdo kohë. Këto tarifa shpërndahen në pjesën e fondit të ofruesit të likuiditetit në përputhje me rrethanat.

Një pjesë e vogël e tarifës shkon për zhvillimin e Uniswap në të ardhmen. Një tarifë e tillë ndihmon shkëmbimin të forcojë funksionet e tij dhe të vendosë një shërbim të shkëlqyeshëm. Uniswap V2 është shembulli perfekt i përmirësimit.

Mosmarrëveshjet e mëparshme të UNI

Në historinë e Uniswap, ka pasur disa shfrytëzime të argumenteve të vogla. Stillshtë ende e pasigurt nëse humbjet janë vjedhje të qëllimshme ose rreziqe rrethanore. Rreth Prillit 2020, 300,000 deri në 1 milion dollarë në BTC u raportua të vjedhura. Gjithashtu, në gusht të vitit 2020, disa argumente Opyn me vlerë mbi 370,000 dollarë u raportuan të vjedhura.

Ka gjithashtu çështje që lidhen me politikën e listës së hapur të Uniswap. Raporti thotë se shenjat e rreme ishin renditur në Uniswap. Disa investitorë përfunduan gabimisht duke blerë ato shenja false, dhe kjo krijoi mendime të gabuara publike në lidhje me Uniswap.

Megjithëse askush nuk mund të konstatojë nëse Uniswap ka ndërmend të rendisë në listën e zezë të atyre shenjave të rreme, investitorët mund të krijojnë një mjet për të shmangur një përsëritje të tillë. Përmes përdorimit të eksploruesit të bllokut Etherscan, investitorët mund të bëjnë një inspektim të plotë të çdo ID-je të shenjës.

Gjithashtu, ekziston argumenti që nuk është aq i decentralizuar sa pretendon Uniswap që janë shpërndarjet e tij të simbolit. Kjo mund të paraqesë një sfidë të madhe për këdo që nuk është shumë i njohur me kriptovalutën.

Siguria e padëshiruar

Shumë njerëz shpesh shqetësohen për gjendjen e sigurisë në çdo shkëmbim. Por kur bëhet fjalë për Uniswap, mund të jesh i sigurt se të kanë mbuluar. Serverat e rrjetit janë shpërndarë në vende të ndryshme. Kjo është arsyeja pse njerëzit preferojnë shkëmbimet e decentralizuara sesa homologët e tyre të centralizuar.

Duke u përhapur, shkëmbimi po siguron që serverat e tij do të funksionojnë vazhdimisht. Gjithashtu, kjo qasje mbron shkëmbimin nga sulmet e kriminelëve në internet në serverat e saj. Nëse do të ishin më të përqendruar, do të ishte e lehtë për keqbërësit t'i kompromentojnë ata. Por meqenëse serverat nuk janë në një vend, edhe nëse sulmuesit kanë sukses me njërin prej tyre, shkëmbimi do të vazhdojë të funksionojë pa asnjë problem.

Një tjetër gjë e mirë për t'u shënuar në lidhje me sigurinë në Uniswap është se shkëmbimi nuk prek asnjë nga pasuritë tuaja, pa marrë parasysh tregtinë që bëni. Edhe nëse hakerat arrijnë të kompromentojnë të gjithë serverat dhe shkojnë në bursë, pasuritë tuaja do të mbesin të sigurta sepse nuk mbahen në platformë.

Ky është një aspekt tjetër për të lavdëruar në lidhje me shkëmbimet e decentralizuara. Ata janë më të mirë se shkëmbimet e centralizuara në këtë drejtim, sepse nëse një haker hyn në platforma të tilla, ata mund të vjedhin pasuritë tuaja në platformë nëse nuk i keni tërhequr të gjitha pas tregtimit, gjë që mund të mos jetë e mundur.

Përfundim

Duke jetuar në një epokë ku pengesat dhe pengesat vazhdojnë të mos lejojnë që një produkt të arrijë potencialin e tij të plotë, Uniswap ka siguruar në mënyrë të padiskutueshme një shkëmbim për të cilin tregtarët kanë nevojë për kaq gjatë.

Duke qenë shkëmbimi më i popullarizuar, Uniswap ofron lehtësi për investitorët e Ethereum. Grupet e saj të likuiditetit janë mjaft tërheqëse për njerëzit që duan të mbledhin fitime në pronat e tyre. Sidoqoftë, uniswap ka disa kufizime.

Nuk i lejon investitorët të tregtojnë asete jo-Ethereum ose të shpenzojnë monedhë fiat. Përdoruesit mund të mbështjellin monedha kripto si Bitcoin (WBTC) dhe të tregtojnë përmes Uniswap. Themeluesi, Hayden Adams, ka bërë një projekt vrasës me vetëm 100 mijë dollarë.

Ndërsa V3 shkon drejtpërdrejt, shenja amtare e Uniswap, UNI, ka shumë të ngjarë të rritet dhe të kapërcejë pikat më të larta të mëparshme në të gjitha kohërat. Së fundmi, ju mund të bëni fitime duke investuar vetëm në Uniswap; klikoni më poshtë për të blerë Uniswap.

Bashkohuni tani në Grupin tonë Telegram FALAS!