Apakah Pertukaran Terdesentralisasi? Panduan Pemula tentang DEX

Pertukaran terdesentralisasi – atau ringkasnya DEX, membolehkan anda membeli dan menjual mata wang kripto tanpa melalui platform terpusat.

DEX menawarkan beberapa faedah teras berbanding rakan sejawat mereka yang berpusat, seperti dapat berdagang tanpa memberikan sebarang maklumat peribadi, yuran yang lebih rendah dan mengelakkan keperluan untuk melalui perantara.

Dalam panduan pemula ini, kami menerangkan semua yang perlu diketahui tentang pertukaran terdesentralisasi – dan sebab anda mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan satu daripada pembekal terpusat.

Apakah Pertukaran Terdesentralisasi? Gambaran keseluruhan

Seperti namanya, pertukaran terdesentralisasi ialah platform mata wang kripto yang membolehkan pengguna membeli dan menjual aset digital tanpa memerlukan pihak ketiga.

Ini sangat berbeza dengan pertukaran berpusat seperti Binance, yang memerlukan anda mendaftarkan beberapa butiran peribadi dan mendepositkan dana ke dalam akaun anda. Kemudian, apabila bercakap tentang perdagangan, pertukaran terpusat menggunakan buku pesanan tradisional. Ini bermakna bahawa untuk membeli mata wang kripto, perlu ada penjual di hujung perdagangan yang lain.

Sebagai perbandingan, pertukaran terdesentralisasi beroperasi tanpa perantara. Tiada keperluan untuk pengguna membuka akaun atau memberikan sebarang maklumat peribadi. Daripada mendepositkan dana ke dalam platform itu sendiri, pertukaran terdesentralisasi hanya memerlukan pengguna menyambungkan dompet peribadi mereka – yang selamat dan mudah.

Selain itu, bursa terdesentralisasi tidak menggunakan buku pesanan untuk memudahkan pesanan beli dan jual. Sebaliknya, DEX menggunakan sistem yang agak baharu dan inovatif yang dikenali sebagai pembuat pasaran automatik – atau AMM. Secara ringkasnya, AMM menggunakan kumpulan kecairan. Ini bermakna apabila pengguna menukar Ethereum dengan DAI, token yang diperlukan diambil daripada kumpulan kecairan dalam masa nyata.

Pertukaran terdesentralisasi biasanya menawarkan yuran yang jauh lebih rendah daripada platform terpusat. Lagipun, DEX beroperasi secara autonomi melalui teknologi kontrak pintar, yang bermaksud bahawa kos menjalankan pertukaran adalah kecil. Banyak DEX dalam ruang ini - termasuk DeFi Swap, menawarkan pelbagai alat lain selain perkhidmatan pertukaran - seperti staking dan pertanian hasil.

Kebaikan dan Keburukan Pertukaran Terdesentralisasi

Berikut ialah gambaran keseluruhan cepat tentang kebaikan dan keburukan menggunakan pertukaran terdesentralisasi:

Tiada jaminan bahawa anda akan membuat wang apabila melabur dalam ini atau mana-mana produk atau perkhidmatan DeFi. Teruskan dengan risiko anda sendiri. 

Bagaimanakah Pertukaran Terdesentralisasi Berfungsi?

Tonggak keseluruhan Bitcoin – mata wang kripto pilihan pertama dan masih de-facto di dunia, ialah desentralisasi. Ini bermakna orang dari seluruh dunia sepatutnya boleh menghantar dan menerima dana tanpa melalui pihak ketiga.

Oleh itu, tidak ada sebab mengapa lebih sedekad selepas Bitcoin dicipta, kita harus membeli dan menjual mata wang digital melalui pengendali berpusat.

Sebaliknya, pertukaran terdesentralisasi menawarkan semua alat dan ciri seperti yang terdapat pada platform terpusat – tetapi tanpa memerlukan perantara atau penjaga.

Jika anda benar-benar baru dalam pertukaran terdesentralisasi dan memerlukan beberapa maklumat komprehensif tentang cara ia berfungsi – bahagian berikut akan menerangkan semua yang anda perlu ketahui.

Kontrak Pintar

Keseluruhan rangka kerja pertukaran terdesentralisasi disokong oleh teknologi kontrak pintar. Ini membolehkan bursa beroperasi dan seterusnya memudahkan pesanan beli dan jual tanpa memerlukan pihak ketiga.

Kontrak pintar asas pada dasarnya terletak di antara pedagang dan rangkaian blockchain. Sebagai contoh, jika seorang peniaga ingin menukar BNB dengan BUSD, kontrak pintar akan berkomunikasi dengan blockchain secara autonomi dan melengkapkan pertukaran.

Paling penting, kontrak pintar yang mengawal pertukaran terdesentralisasi adalah telus dan tidak berubah. Yang pertama bermakna bahawa setiap dan setiap transaksi boleh dilihat secara umum pada blockchain masing-masing.

Yang terakhir memastikan bahawa tiada orang atau pihak berkuasa boleh meminda kontrak pintar untuk keuntungan mereka sendiri.

Pembuat Pasaran Automatik (AMM)

Mungkin bahagian paling inovatif dalam pertukaran terdesentralisasi ialah sistem pembuat pasaran automatik. Dalam bentuk paling asasnya, AMM dikaitkan dengan kumpulan kecairan untuk pasangan dagangan tertentu - seperti Ethereum dan Tether (ETH/USDT).

AMM akan menentukan harga ETH/USDT yang patut ditawarkan untuk berdagang di bursa masing-masing. Ini berdasarkan model algoritma yang sangat kompleks, walaupun, pemacu utama yang menentukan harga termasuk:

• Tekanan jual beli
• jumlah
• Permodalan pasaran

Sebagai contoh, jika pasangan itu mempunyai permodalan pasaran yang besar di samping volum dagangan yang ketara, pesanan beli dan jual tidak akan memberi kesan yang besar kepada model harga AMM.

Sebaliknya, pasangan dengan permodalan pasaran yang kecil yang menarik pesanan dagangan yang besar akan mempunyai kesan yang lebih besar pada harga.

Walau bagaimanapun, pembuat pasaran automatik mengurangkan sepenuhnya keperluan untuk menggunakan sistem buku pesanan tradisional - yang dilaksanakan oleh bursa berpusat.

Kolam Kecairan

Pembuat pasaran automatik membolehkan pembeli dan penjual berdagang mata wang kripto tanpa pihak ketiga atau buku pesanan tradisional. Walau bagaimanapun, ini bermakna bahawa pasangan dagangan perlu mempunyai tahap kecairan yang mencukupi.

Lagipun, jika seseorang ingin menukar BNB bernilai $1,000 kepada GALA, perlu ada GALA bernilai $1,000 dalam kumpulan masing-masing. Jika tiada, tiada cara untuk kontrak pintar asas melaksanakan pertukaran itu.

Di sinilah pengumpulan kecairan dan pertanian hasil berperanan. Secara ringkasnya, pertukaran terdesentralisasi membolehkan pengguna memperoleh pendapatan pasif pada token terbiar mereka dengan menambahkan kecairan pada kumpulan. Sebagai balasan, pengguna akan dibayar bahagian mana-mana yuran perdagangan yang dikumpulkan oleh kumpulan.

Ini adalah situasi menang-menang untuk kedua-dua pertukaran terdesentralisasi dan pengguna. Walaupun pertukaran mendapat kecairan yang diperlukan, pengguna boleh menjana faedah pada token mereka.

Perdagangan Bukan Penjagaan

Kami menyebut sebelum ini bahawa apabila berdagang mata wang kripto di bursa terdesentralisasi, tidak ada keperluan untuk mendaftar atau mendepositkan dana. Sebaliknya, DEX menyokong perdagangan bukan penjagaan.

Dalam bentuk yang paling asas, ini bermakna DEX tidak pada bila-bila masa memegang token yang anda ingin berdagang. Sebaliknya, anda boleh mengakses pasaran dagangan yang anda inginkan hanya dengan menyambungkan dompet anda.

Sebagai contoh, jika anda menggunakan sambungan pelayar MetaMask, anda boleh menyambungkannya dengan selamat ke pertukaran DeFi Swap dengan mengklik butang.

Kontrak pintar DeFi Swap yang mendasari kemudiannya akan dapat memindahkan token daripada dompet MetaMask anda dan menukarnya dengan mata wang kripto yang anda ingin beli.

Kemudian, kontrak pintar akan mendepositkan semula mata wang kripto baharu ke dalam MetaMask anda.

Berikut ialah contoh mudah untuk mengembangkan perkara di atas:

• Anda menyambungkan dompet anda kepada DEX
• Anda mengisi kotak pesanan ringkas
• Anda menyatakan bahawa anda ingin menukar 1,000 BUSD kepada BNB
• Kontrak pintar akan memotong 1,000 BUSD daripada dompet anda
• Ia kemudian akan menukar 1,000 BUSD untuk BNB pada kadar pertukaran semasa seperti yang ditentukan oleh AMM
• Akhirnya, kontrak pintar akan memindahkan BNB ke dalam dompet yang disambungkan kepada DEX

Paling penting, contoh di atas akan diselesaikan oleh kontrak pintar dalam masa beberapa saat.

Rantaian yang Disokong

Pertukaran terdesentralisasi mempunyai keupayaan untuk menyambung ke rangkaian blockchain tertentu. Sebagai contoh, katakan DEX pilihan anda serasi dengan Binance Smart Chain (BSc). Ini bermakna bahawa secara teori, DEX sepatutnya membenarkan anda menukar mana-mana dua token yang disenaraikan pada rangkaian blockchain ini.

Dengan itu dikatakan, DeFi Swap – yang kini menyokong BSc, sedang mengusahakan fungsi rantaian silang. Ini bermakna ia akhirnya akan membenarkan pengguna menukar token daripada dua rangkaian yang sama sekali berbeza. Contohnya – Ethereum untuk BNB atau Bitcoin untuk XRP.

Mencapai matlamat ini di bursa berpusat adalah mudah, kerana platform akan mempunyai peruntukan semua token yang disokongnya. Walau bagaimanapun, kerana pertukaran terdesentralisasi bersambung terus ke rangkaian blockchain melalui kontrak pintar, ia perlu mempunyai rangka kerja yang diperlukan untuk mencapai matlamat ini.

Namun begitu, pasukan pembangunan di DeFi Swap berada di peringkat akhir untuk menambah rangkaian tambahan pada DEXnya, jadi tidak perlu lagi menggunakan operator terpusat.

Faedah Menggunakan Pertukaran Terdesentralisasi

Jika anda benar-benar baru dalam pertukaran terdesentralisasi dan tertanya-tanya sama ada ia adalah alternatif yang lebih baik untuk anda daripada platform terpusat – di bawah kami meneroka manfaat utama yang DEX tawarkan.

Perdagangan Tanpa Nama

Pertama sekali, perbezaan utama antara pertukaran terpusat dan terdesentralisasi ialah maklumat yang diperlukan daripada pengguna. Maksudnya apabila menggunakan platform terpusat, anda dikehendaki melalui proses pendaftaran.

• Sebagai contoh, katakan anda akan membuka akaun dengan Coinbase.
• Mula-mula anda perlu memberikan rangkaian penuh maklumat peribadi – seperti nama pertama dan keluarga anda, status kediaman, alamat rumah, tarikh lahir dan butiran hubungan.
• Seterusnya, Coinbase kemudiannya akan meminta anda untuk melalui proses KYC.
• Ini bukan sahaja memerlukan anda memuat naik salinan pasport atau lesen memandu anda, tetapi gambar swafoto anda yang memegang dokumen tersebut.
• Bukti alamat juga biasanya diperlukan - seperti penyata bank atau bil utiliti.

Sebagai perbandingan, pertukaran terdesentralisasi tidak memerlukan satu pun perkara di atas. Tiada maklumat peribadi, tiada butiran hubungan, malah alamat e-mel.

Tambahan pula, tiada keperluan untuk memuat naik sebarang dokumen. Ini membolehkan anda mengakses perkhidmatan teras DeFi tanpa nama - seperti pertukaran token, pertanian hasil dan staking.

Akses Perkhidmatan DEX Serta-merta

Bukan sahaja pertukaran terdesentralisasi membolehkan anda berdagang mata wang digital tanpa nama, tetapi proses persediaan adalah jauh lebih pantas daripada menggunakan platform terpusat.

Sebagai contoh, sebaik sahaja anda telah melalui proses KYC, platform terpusat kemudian memerlukan anda menambah dana ke akaun anda. Ini sekali lagi boleh melambatkan proses - selalunya beberapa hari jika memilih wayar bank.

Sebagai perbandingan, hanya beberapa saat diperlukan untuk mula menggunakan DEX. Contohnya, apabila menggunakan DeFi Swap, anda hanya perlu menyambungkan dompet pilihan anda ke platform dan anda boleh pergi.

DEXs Jangan Sentuh Dana Anda Secara Terus

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, premis utama pertukaran terdesentralisasi ialah rangka kerja asas disokong dan dikawal oleh kontrak pintar. Maksudnya untuk anda ialah DEX pilihan anda tidak akan menyentuh dana anda secara langsung.

Sebaliknya, selepas anda menyambungkan dompet anda dan memilih perkhidmatan DeFi yang anda inginkan – seperti pertukaran token mudah, kontrak pintarlah yang akan melaksanakan perdagangan.

Untuk melakukan ini, kontrak pintar akan menolak token yang ingin anda tukar daripada dompet anda. Ia kemudiannya akan memperoleh token pilihan anda daripada AMM dan seterusnya mendepositkan dana ke dalam dompet yang telah anda sambungkan kepada DEX.

Untuk menambah perkara ini, fakta bahawa token tidak dipegang oleh decentralized bermakna risiko menjadi mangsa percubaan penggodaman hampir-hampir dapat dikurangkan. Token anda tidak disimpan dalam DEX, sebaliknya, ia segera dipindahkan ke dompet anda.

Selepas anda memutuskan sambungan dompet anda daripada pertukaran, tiada perkara lain yang boleh berlaku. Sebagai perbandingan, pertukaran berpusat penuh dengan risiko.

Berulang kali kami mendengar tentang platform digodam dan pengguna kemudiannya kehilangan token yang telah mereka simpan di bursa masing-masing.

Tiada Sekatan pada Lokasi atau Produk 

Pengawal selia negara semakin tertumpu pada pertukaran terpusat.

Dengan ini, kami bermaksud bahawa pertukaran kripto konvensional dikehendaki mematuhi pelbagai peraturan kejam yang akhirnya menyekat kebebasan individu untuk melabur dan berdagang.

Sebagai contoh, beberapa bursa terpusat yang popular tidak menerima permohonan akaun dari kawasan tertentu di dunia. Selain itu, sesetengah warganegara dilarang daripada mengakses produk crypto tertentu – seperti token atau derivatif berleveraj.

Pertukaran terdesentralisasi, bagaimanapun, tidak mendiskriminasi orang berdasarkan dari mana mereka berasal. Sebaliknya, DEX menawarkan produk dan perkhidmatan mereka kepada semua.

Tiada Titik Kawalan Tunggal

Pertukaran terdesentralisasi tidak mempunyai titik kawalan tunggal. Ini bermakna tiada seorang pun atau pihak berkuasa – seperti kerajaan, boleh mengawal platform tersebut.

Ini sangat berbeza dengan cara pertukaran terpusat berfungsi. Lagipun, kerajaan boleh pada bila-bila masa memutuskan untuk menutup bursa masing-masing jika ia beroperasi dalam bidang kuasanya.

Apakah Produk dan Perkhidmatan yang DEX Tawarkan?

Pertukaran terdesentralisasi menawarkan rangkaian produk dan perkhidmatan yang luas, seperti yang dibincangkan di bawah:

Pertukaran Token

Mungkin perkhidmatan utama yang ditawarkan oleh pertukaran terdesentralisasi seperti DeFi Swap adalah keupayaan untuk menukar satu token dengan yang lain tanpa perlu melalui pihak ketiga.

Seperti yang kami jelaskan sebelum ini, DEX menggunakan kumpulan kecairan. Ini bermakna pengguna boleh menukar ETH untuk DAI dengan mengklik butang tanpa memerlukan sistem buku pesanan tradisional. Sebaliknya, pertukaran terdesentralisasi menggunakan model AMM.

Staking

DeFi Swap dan beberapa DEX lain dalam pasaran ini juga menawarkan produk staking. Ini membolehkan anda memperoleh kadar faedah tetap pada token crypto anda.

Di DeFi Swap, terdapat empat istilah untuk dipilih - 30, 90, 180 dan 365 hari. Istilah yang anda pilih akan menentukan berapa lama token dikunci dan dengan itu – tidak boleh ditarik balik.

Berikut ialah contoh pantas cara staking berfungsi:

• Anda memiliki 1,000 token BUSD
• Anda memilih untuk tempoh 365 hari pada APY sebanyak 11%
• Selepas 365 hari berlalu, anda menerima 1,000 token BUSD anda kembali ke dalam dompet anda
• Anda juga menerima 11% ganjaran pertaruhan anda, yang berjumlah 110 BUSD

Anda boleh membaca panduan pemula penuh kami di pertaruhan kripto di sini.

Pertanian Hasil

DeFi Swap juga menawarkan perkhidmatan pertanian hasil pada pertukaran terdesentralisasinya.

Berikut ialah contoh ringkas tentang cara pertanian hasil berfungsi:

• Anda ingin menyediakan kecairan untuk pasangan dagangan BNB/BUSD
• Anda memberikan jumlah BNB dan BUSD yang sama (dalam nilai dolar)
• Sebagai contoh, katakan bahawa 1 BNB bernilai $310 BUSD. Oleh itu, anda mendepositkan 2 BNB dan $620 BUSD.
• Anda kemudiannya akan memperoleh bahagian daripada sebarang yuran dagangan yang dikutip pada DeFi Swap untuk pasangan BNB/BUSD

Deposit pertanian hasil boleh dikeluarkan pada bila-bila masa. Apabila anda membuat pengeluaran, anda akan menerima deposit awal anda serta sebarang ganjaran yang telah diperolehi.

Anda boleh membaca panduan pemula penuh kami di Penternakan hasil DeFi di sini.

Cara Menggunakan Pertukaran Terdesentralisasi

Untuk gambaran keseluruhan tentang cara menggunakan pertukaran terdesentralisasi, kami kini akan menunjukkan kepada anda cara berdagang token pada platform DeFi Swap.

Langkah 1: Sambung ke DeFi Swap

DeFi Swap kini menyokong token pada Binance Smart Chain (BSc). Oleh itu, untuk menggunakan DeFi Swap DEX, anda memerlukan dompet yang bersambung ke rangkaian BSC.

Dua dompet terbaik untuk tujuan ini ialah MetaMask dan Trust. Sama ada cara, anda boleh mengklik pada butang 'Sambung ke Dompet' pada platform DeFi Swap dan pilih pembekal pilihan anda.

Dompet pilihan anda akan meminta anda memberikan kebenaran sebelum membolehkan anda menyambung ke DeFi Swap.

Langkah 2: Pilih Token Input

Memandangkan dompet anda disambungkan ke DeFi Swap, anda boleh memilih token yang ingin anda tukar. Secara lalai, ini ditetapkan kepada BNB. Dengan mengklik pada anak panah kecil di sebelah BNB, anda boleh memilih token input anda.

Langkah 3: Pilih Token Output

Seterusnya, anda perlu memilih token yang anda ingin terima.

Seperti yang anda lihat daripada imej di atas, kami sedang mencari untuk menukar BTCB dengan BNB.

Langkah 4: Masukkan Bilangan Token

Setelah anda mengetahui token yang ingin anda tukar, DeFi Swap perlu mengetahui kuantitinya.

Anda boleh memasukkan ini ke dalam medan yang berkaitan di sebelah token yang ingin anda turunkan. Dengan berbuat demikian, DeFi Swap akan memberi anda anggaran berapa banyak token yang akan anda terima sebagai balasan.

Langkah 5: Selesaikan Swap

Selepas mengesahkan pertukaran melalui DeFi Swap – ada satu lagi langkah yang perlu diambil. Pemberitahuan akan muncul dalam dompet yang disambungkan ke DeFi Swap yang meminta anda membenarkan transaksi.

Apabila anda melakukannya, kontrak pintar DeFi Swap akan melakukan pertukaran serta-merta dan dalam masa beberapa saat, token baharu anda akan muncul dalam dompet anda yang disambungkan.

Dan itu sahaja – anda baru sahaja belajar cara menukar token pada pertukaran terdesentralisasi tanpa membuktikan begitu banyak seperti alamat e-mel — apatah lagi sebarang maklumat peribadi atau dokumen ID.

Kesimpulan

Panduan pemula ini telah memperkenalkan anda kepada pertukaran terdesentralisasi. Seperti yang telah kami bincangkan, DEX membenarkan pengguna untuk berdagang token dan mengakses perkhidmatan pelaburan DeFi lain tanpa memerlukan pembekal pusat.

Ini bermakna anda boleh bermula dengan DEX seperti DeFi Swap sekarang tanpa perlu membuka akaun atau memberikan sebarang data peribadi yang sensitif.

DeFi Swap juga membolehkan anda memperoleh faedah ke atas token crypto melalui pertanian hasil dan pertaruhan.

Tiada jaminan bahawa anda akan membuat wang apabila melabur dalam ini atau mana-mana produk atau perkhidmatan DeFi. Teruskan dengan risiko anda sendiri. 

SOALAN LAZIM