Kas yra decentralizuoti mainai? Pradedančiųjų vadovas apie DEX

Decentralizuotos biržos – arba tiesiog DEX – leidžia pirkti ir parduoti kriptovaliutas nesinaudojant centralizuota platforma.

DEX siūlo daug pagrindinių privalumų, palyginti su centralizuotais kolegomis, pavyzdžiui, galimybę prekiauti nepateikiant jokios asmeninės informacijos, mažesnius mokesčius ir išvengiant būtinybės eiti per tarpininką.

Šiame pradedančiųjų vadove paaiškiname viską, ką reikia žinoti apie decentralizuotus mainus ir kodėl turėtumėte apsvarstyti galimybę jį naudoti per centralizuotą teikėją.

Kas yra decentralizuota birža? Apžvalga

Kaip rodo pavadinimas, decentralizuota birža yra kriptovaliutų platforma, leidžianti vartotojams pirkti ir parduoti skaitmeninį turtą nereikalaujant trečiosios šalies.

Tai visiškai prieštarauja centralizuotai biržai, tokiai kaip Binance, kuri reikalauja užregistruoti kai kuriuos asmeninius duomenis ir įnešti lėšų į savo sąskaitą. Tada, kai kalbama apie prekybą, centralizuotos biržos naudoja tradicines pavedimų knygas. Tai reiškia, kad norint nusipirkti kriptovaliutą, kitame prekybos gale turi būti pardavėjas.

Palyginimui, decentralizuotos biržos veikia be tarpininko. Vartotojams nereikalaujama atidaryti paskyros ar pateikti jokios asmeninės informacijos. Užuot įnešus lėšų į pačią platformą, decentralizuotose biržose vartotojai tiesiog turi prijungti savo asmeninę piniginę – tai ir saugu, ir patogu.

Be to, decentralizuotos biržos nenaudoja pavedimų knygų, kad palengvintų pirkimo ir pardavimo pavedimus. Priešingai, DEX naudoja palyginti naują ir novatorišką sistemą, žinomą kaip automatizuotas rinkos formuotojas arba AMM. Trumpai tariant, AMM naudoja likvidumo fondus. Tai reiškia, kad kai vartotojas pakeičia Ethereum į DAI, reikalingi žetonai paimami iš likvidumo fondo realiuoju laiku.

Decentralizuotos biržos paprastai siūlo daug mažesnius mokesčius nei centralizuotos platformos. Juk DEX veikia autonomiškai per išmaniųjų kontraktų technologiją, o tai reiškia, kad biržos eksploatavimo išlaidos yra minutės. Daugelis šios erdvės DEX, įskaitant DeFi Swap, siūlo daugybę kitų įrankių, be mainų paslaugų, tokių kaip statymas ir derliaus auginimas.

Decentralizuotų mainų privalumai ir trūkumai

Štai trumpa decentralizuoto mainų naudojimo privalumų ir trūkumų apžvalga:

Nėra garantijos, kad investuodami į šį ar bet kurį DeFi produktą ar paslaugą uždirbsite pinigų. Tęskite savo rizika. 

Kaip veikia decentralizuoti mainai?

Svarbiausias Bitcoin – pirmosios ir vis dar de facto pasirinktos pasaulyje kriptovaliutos – ramstis yra decentralizacija. Tai reiškia, kad žmonės iš viso pasaulio turėtų turėti galimybę siųsti ir gauti lėšas nesikreipdami į trečiąją šalį.

Ir todėl nėra jokios priežasties, kodėl praėjus daugiau nei dešimtmečiui po Bitcoin sukūrimo turėtume pirkti ir parduoti skaitmenines valiutas per centralizuotą operatorių.

Vietoj to, decentralizuotos biržos siūlo visus įrankius ir funkcijas, esančias centralizuotoje platformoje, bet nereikalaujant tarpininko ar saugotojo.

Jei nesate visiškai naujokas decentralizuotų mainų srityje ir jums reikia išsamios informacijos apie tai, kaip jie veikia – tolesniuose skyriuose bus paaiškinta viskas, ką reikia žinoti.

Pažangios sutartys

Visa decentralizuotų mainų sistema yra paremta išmaniųjų sutarčių technologija. Tai leidžia biržai veikti ir vėliau palengvinti pirkimo ir pardavimo pavedimus nereikalaujant trečiosios šalies.

Pagrindinė išmanioji sutartis iš esmės yra tarp prekybininkų ir „blockchain“ tinklo. Pavyzdžiui, jei prekiautojas nori iškeisti BNB į BUSD, išmanioji sutartis susisieks su blokų grandine autonomiškai ir užbaigs keitimą.

Svarbiausia, kad išmaniosios sutartys, reglamentuojančios decentralizuotus mainus, yra skaidrios ir nekintamos. Pirmoji reiškia, kad kiekviena operacija yra viešai matoma atitinkamoje blokų grandinėje.

Pastaroji užtikrina, kad joks asmuo ar institucija negalės pakeisti išmaniosios sutarties dėl savo naudos.

Automatizuoti rinkos formuotojai (AMM)

Bene novatoriškiausia decentralizuotų biržų dalis yra automatizuota rinkos formuotojų sistema. Paprasčiausia forma AMM yra susietos su konkrečios prekybos poros, pvz., Ethereum ir Tether (ETH/USDT), likvidumo fondu.

AMM nustatys, kokia ETH/USDT kaina turėtų būti pasiūlyta sandoriams atitinkamoje biržoje. Tai pagrįsta labai sudėtingu algoritminiu modeliu, nors pagrindiniai veiksniai, lemiantys kainas, yra šie:

• Pirkimo ir pardavimo spaudimas
• Talpa
• Rinkos kapitalizacija

Pavyzdžiui, jei pora turi didžiulę rinkos kapitalizaciją ir didelę prekybos apimtį, pirkimo ir pardavimo pavedimai neturės tokios įtakos AMM kainodaros modeliui.

Kita vertus, mažą rinkos kapitalizaciją turinčios poros, pritraukiančios didelius prekybos pavedimus, turės daug didesnį poveikį kainodarai.

Nepaisant to, automatizuoti rinkos formuotojai visiškai sumažina poreikį naudoti tradicinę užsakymų knygos sistemą, kurią įgyvendina centralizuotos biržos.

Likvidumo grupės

Automatizuoti rinkos formuotojai leidžia pirkėjams ir pardavėjams prekiauti kriptovaliutomis be trečiosios šalies ar tradicinės užsakymų knygos. Tačiau tai reiškia, kad prekybos pora turės turėti pakankamai likvidumo.

Galų gale, jei kas nors nori iškeisti 1,000 USD vertės BNB į GALA, atitinkamame telkinyje turi būti 1,000 USD vertės GALA. Jei jo nėra, pagrindinė išmanioji sutartis negali įvykdyti apsikeitimo sandorio.

Čia atsiranda likvidumo fondai ir derliaus auginimas. Trumpai tariant, decentralizuotos biržos leidžia vartotojams užsidirbti pasyvių pajamų iš nenaudojamų žetonų, padidindami fondo likvidumą. Mainais vartotojui bus sumokėta dalis visų fondo surinktų prekybos mokesčių.

Tai yra abipusiai naudinga situacija tiek decentralizuotoms biržoms, tiek vartotojui. Nors birža gauna reikiamą likvidumą, vartotojas gali sugeneruoti palūkanų už savo žetonus.

Prekyba ne depozitoriumu

Anksčiau minėjome, kad prekiaujant kriptovaliutomis decentralizuotoje biržoje, nereikia registruotis ar net įnešti lėšų. Vietoj to, DEX palaiko ne saugojimo prekybą.

Paprasčiausia forma tai reiškia, kad DEX jokiu būdu neturi žetonų, kuriais norite prekiauti. Priešingai, norimą prekybos rinką galite pasiekti tiesiog prijungę piniginę.

Pavyzdžiui, jei naudojate MetaMask naršyklės plėtinį, vienu mygtuko paspaudimu galite saugiai prijungti jį prie DeFi Swap biržos.

Tada pagrindinė DeFi Swap išmanioji sutartis galėtų perkelti žetonus iš jūsų „MetaMask“ piniginės ir iškeisti juos į kriptovaliutą, kurią norite įsigyti.

Tada išmanioji sutartis įneštų naują kriptovaliutą atgal į jūsų „MetaMask“.

Štai paprastas pavyzdys, kaip išplėsti aukščiau pateiktą dalyką:

• Jūs prijungiate savo piniginę prie DEX
• Užpildote paprastą užsakymo laukelį
• Jūs nurodote, kad norite iškeisti 1,000 BUSD į BNB
• Išmanioji sutartis iš jūsų piniginės nuskaičiuotų 1,000 BUSD
• Tada jis pakeistų 1,000 XNUMX BUSD į BNB pagal dabartinį valiutos kursą, nustatytą AMM.
• Galiausiai išmanioji sutartis perkeltų BNB į piniginę, kuri yra prijungta prie DEX

Geriausia, kad aukščiau pateiktas pavyzdys būtų užbaigtas išmaniąja sutartimi per kelias sekundes.

Palaikomos grandinės

Decentralizuotos biržos turi galimybę prisijungti prie konkretaus blokų grandinės tinklo. Pavyzdžiui, tarkime, kad jūsų pasirinktas DEX yra suderinamas su „Binance Smart Chain“ (BSc). Tai reiškia, kad teoriškai DEX turėtų leisti apsikeisti bet kuriais dviem šiame blokų grandinės tinkle išvardytais žetonais.

Atsižvelgiant į tai, „DeFi Swap“, kuri šiuo metu palaiko bakalauro laipsnį, šiuo metu dirba su kryžminės grandinės funkcijomis. Tai reiškia, kad galiausiai tai leis vartotojams apsikeisti žetonais iš dviejų visiškai skirtingų tinklų. Pavyzdžiui – Ethereum BNB arba Bitcoin XRP.

Pasiekti šį tikslą centralizuotoje biržoje yra paprasta, nes platformoje bus paskirstyti visi jos palaikomi žetonai. Tačiau, kadangi decentralizuotos biržos jungiasi tiesiogiai prie blokų grandinės tinklo per išmaniąsias sutartis, tam reikia turėti reikiamą sistemą.

Nepaisant to, „DeFi Swap“ kūrimo komanda baigia savo DEX papildomų tinklų pridėjimą, todėl nebereikės naudoti centralizuoto operatoriaus.

Decentralizuoto mainų naudojimo pranašumai

Jei nesate visiškai naujokas decentralizuotose biržose ir galvojate, ar jie jums yra geresnė alternatyva nei centralizuotos platformos, toliau apžvelgsime pagrindinius DEX teikiamus privalumus.

Anoniminė prekyba

Visų pirma, pagrindinis skirtumas tarp centralizuotų ir decentralizuotų mainų yra informacija, kurios reikalaujama iš vartotojų. Tai reiškia, kad kai naudojatės centralizuota platforma, turite atlikti registracijos procesą.

• Pavyzdžiui, tarkime, kad turėjote atidaryti sąskaitą Coinbase.
• Pirmiausia turėsite pateikti visą asmeninę informaciją, pvz., vardą ir pavardę, gyvenamosios vietos statusą, namų adresą, gimimo datą ir kontaktinius duomenis.
• Tada „Coinbase“ paprašys jūsų atlikti KYC procesą.
• Tam reikia ne tik įkelti paso ar vairuotojo pažymėjimo kopiją, bet ir asmenukę, kurioje jūs laikote dokumentą.
• Paprastai taip pat reikalingas adreso įrodymas, pvz., banko ataskaita arba komunalinių paslaugų sąskaita.

Palyginimui, decentralizuotiems mainams nereikia nė vieno iš pirmiau minėtų dalykų. Jokios asmeninės informacijos, jokios kontaktinės informacijos ir net elektroninio pašto adreso.

Be to, nereikia įkelti jokių dokumentų. Tai leidžia anonimiškai pasiekti pagrindines DeFi paslaugas, tokias kaip žetonų mainai, derliaus auginimas ir statymas.

Nedelsdami pasiekite DEX paslaugas

Decentralizuotos biržos ne tik leidžia anonimiškai prekiauti skaitmeninėmis valiutomis, bet ir sąrankos procesas yra žymiai greitesnis nei naudojant centralizuotą platformą.

Pavyzdžiui, atlikus KYC procesą, centralizuotose platformose reikia pridėti lėšų prie paskyros. Tai vėl gali atidėti procesą – dažnai kelias dienas, jei pasirenkate banko pavedimą.

Palyginimui, norint pradėti naudoti DEX, reikia vos kelių sekundžių. Pavyzdžiui, naudojant DeFi Swap, tereikia prijungti pageidaujamą piniginę prie platformos ir galite pradėti.

DEX niekada nelieskite jūsų lėšų tiesiogiai

Kaip minėta anksčiau, pagrindinė decentralizuotų mainų prielaida yra ta, kad pagrindinė sistema yra paremta ir valdoma išmaniųjų sutarčių. Tai reiškia, kad jūsų pasirinktas DEX niekada tiesiogiai nepalies jūsų lėšų.

Vietoj to, prijungus piniginę ir pasirinkus norimą DeFi paslaugą, pvz., paprastą žetonų apsikeitimą, prekybą įvykdys išmanioji sutartis.

Norėdami tai padaryti, išmanioji sutartis iš jūsų piniginės išskaitys žetoną, kurį norite pakeisti. Tada jis gaus jūsų pageidaujamą žetoną iš AMM ir vėliau perves lėšas į piniginę, kurią prijungėte prie DEX.

Be to, tai, kad žetonai nėra decentralizuoti, reiškia, kad rizika tapti įsilaužimo auka yra beveik pakankamai sumažinta. Jūsų žetonai nėra saugomi DEX, jie akimirksniu perkeliami į jūsų piniginę.

Kai atjungsite piniginę nuo biržos, nieko daugiau negali atsitikti. Palyginimui, centralizuotos biržos yra kupinos rizikos.

Ne kartą girdime apie įsilaužimus į platformas ir apie tai, kad vartotojai vėliau praranda žetonus, kuriuos jie išsaugojo atitinkamoje biržoje.

Jokių vietos ar produktų apribojimų 

Nacionalinės reguliavimo institucijos vis labiau orientuojasi į centralizuotus mainus.

Tai reiškia, kad įprastos kriptovaliutų biržos turi atitikti daugybę drakoniškų taisyklių, kurios galiausiai riboja asmens laisvę investuoti ir prekiauti.

Pavyzdžiui, daugelis populiarių centralizuotų biržų nepriima sąskaitos paraiškų iš tam tikrų pasaulio regionų. Be to, kai kurioms tautybėms draudžiama prieiti prie tam tikrų kriptovaliutų produktų, tokių kaip svertiniai žetonai ar išvestiniai produktai.

Tačiau decentralizuoti mainai nediskriminuoja žmonių pagal jų kilmę. Vietoj to, DEX siūlo savo produktus ir paslaugas visiems.

Nėra vieno valdymo taško

Decentralizuotos biržos neturi vieno valdymo taško. Tai reiškia, kad joks asmuo ar institucija, pavyzdžiui, vyriausybė, negali perimti platformos kontrolės.

Tai visiškai prieštarauja centralizuotų biržų veikimui. Galų gale, vyriausybės gali bet kada nuspręsti uždaryti atitinkamą biržą, jei ji veikia jos jurisdikcijoje.

Kokius produktus ir paslaugas siūlo DEX?

Decentralizuotos biržos siūlo platų produktų ir paslaugų asortimentą, pavyzdžiui, aptartus toliau:

Žetonų apsikeitimas

Galbūt pagrindinė paslauga, kurią siūlo decentralizuotos biržos, pvz., DeFi Swap, yra galimybė pakeisti vieną prieigos raktą kitu, nesikreipiant į trečiąją šalį.

Kaip paaiškinome anksčiau, DEX naudoja likvidumo fondus. Tai reiškia, kad vartotojai gali iškeisti ETH į DAI vienu mygtuko paspaudimu nereikalaujant tradicinės užsakymų knygos sistemos. Vietoj to, decentralizuotose biržose naudojamas AMM modelis.

Staking

„DeFi Swap“ ir keletas kitų DEX šioje rinkoje taip pat siūlo supakuotus produktus. Tai leidžia jums uždirbti fiksuotą palūkanų normą už savo kriptovaliutų žetonus.

„DeFi Swap“ galima pasirinkti iš keturių terminų – 30, 90, 180 ir 365 dienų. Jūsų pasirinktas terminas lems, kiek laiko žetonai bus užrakinti, todėl jų negalima atsiimti.

Štai trumpas stakingo veikimo pavyzdys:

• Jums priklauso 1,000 XNUMX BUSD žetonų
• Jūs pasirenkate 365 dienų terminą su 11% APY
• Praėjus 365 dienoms, jūs gaunate 1,000 BUSD žetonų atgal į savo piniginę
• Taip pat gausite 11% statymo atlygį, kuris sudaro 110 BUSD

Galite perskaityti visą mūsų pradedančiųjų vadovą kripto įdėjimas čia.

Derlingumas

DeFi Swap taip pat siūlo derliaus auginimo paslaugas savo decentralizuotoje biržoje.

Štai trumpas derliaus auginimo pavyzdys:

• Norite suteikti likvidumo prekybos porai BNB/BUSD
• Jūs pateikiate vienodas BNB ir BUSD sumas (dolerio išraiška)
• Pavyzdžiui, tarkime, kad 1 BNB vertas 310 USD. Todėl įnešate 2 BNB ir 620 USD.
• Tada gausite dalį visų prekybos mokesčių, surinktų per DeFi apsikeitimą už BNB/BUSD porą

Derliaus ūkininkavimo indėlius galima atsiimti bet kuriuo metu. Kai atliksite išėmimą, gausite pradinį įnašą ir visus uždirbtus atlygius.

Galite perskaityti visą mūsų pradedančiųjų vadovą „DeFi“ derlingumas čia.

Kaip naudotis decentralizuotu mainu

Norėdami apžvelgti, kaip naudoti decentralizuotą biržą, dabar parodysime, kaip prekiauti žetonais DeFi Swap platformoje.

1 veiksmas: prisijunkite prie „DeFi Swap“.

„DeFi Swap“ šiuo metu palaiko „Binance Smart Chain“ (BSc) žetonus. Todėl norint naudotis DeFi Swap DEX, jums reikės piniginės, kuri jungiasi prie BSC tinklo.

Šiam tikslui geriausios piniginės yra „MetaMask“ ir „Trust“. Bet kuriuo atveju galite spustelėti mygtuką „Prisijungti prie piniginės“ „DeFi Swap“ platformoje ir pasirinkti pageidaujamą teikėją.

Jūsų pasirinkta piniginė paprašys jūsų suteikti įgaliojimą prieš leidžiant prisijungti prie „DeFi Swap“.

2 veiksmas: pasirinkite įvesties prieigos raktą

Dabar, kai jūsų piniginė prijungta prie „DeFi Swap“, galite pasirinkti žetoną, kurį norite pakeisti. Pagal numatytuosius nustatymus tai yra BNB. Spustelėję mažą rodyklę šalia BNB, galite pasirinkti įvesties prieigos raktą.

3 veiksmas: pasirinkite išvesties prieigos raktą

Tada turėsite pasirinkti žetoną, kurį norite gauti.

Kaip matote aukščiau esančiame paveikslėlyje, mes norime pakeisti BTCB į BNB.

4 veiksmas: įveskite žetonų skaičių

Dabar, kai žinote, kuriuos žetonus norite keisti, „DeFi Swap“ turi žinoti kiekį.

Tai galite įvesti į atitinkamą lauką šalia žetono, kurį norite iškrauti. Tai darydamas, „DeFi Swap“ pateiks jums apytikrį, kiek žetonų gausite mainais.

5 veiksmas: užbaikite apsikeitimą

Patvirtinus keitimą per DeFi Swap – liko dar vienas žingsnis. Prie DeFi Swap prijungtoje piniginėje pasirodys pranešimas, kuriame bus prašoma leisti atlikti operaciją.

Kai tai padarysite, DeFi Swap išmanioji sutartis atliks apsikeitimą akimirksniu ir per kelias sekundes jūsų prijungtoje piniginėje turėtų pasirodyti naujas prieigos raktas.

Ir viskas – ką tik išmokote apsikeisti žetonais decentralizuotame mainų tinkle neįrodydami tiek el. pašto adreso – jau nekalbant apie bet kokią asmeninę informaciją ar asmens tapatybės dokumentus.

Išvada

Šis pradedančiųjų vadovas supažindino jus su decentralizuotais mainais. Kaip jau minėjome, DEX leidžia vartotojams prekiauti žetonais ir pasiekti kitas DeFi investicines paslaugas nereikalaujant centrinio teikėjo.

Tai reiškia, kad galite pradėti naudoti DEX, pvz., DeFi Swap, dabar, neatsidarydami paskyros ar nepateikdami jokių neskelbtinų asmeninių duomenų.

„DeFi Swap“ taip pat leidžia užsidirbti palūkanų už kriptovaliutų žetonus auginant pajamingumą ir statant įnašus.

Nėra garantijos, kad investuodami į šį ar bet kurį DeFi produktą ar paslaugą uždirbsite pinigų. Tęskite savo rizika. 

DUK