Орталықтандырылмаған биржалар дегеніміз не? DEX бойынша бастаушыға арналған нұсқаулық

Орталықтандырылмаған биржалар – немесе жай ғана DEX, орталықтандырылған платформадан өтпей-ақ криптовалюталарды сатып алуға және сатуға мүмкіндік береді.

DEX орталықтандырылған әріптестерінен көптеген негізгі артықшылықтарды ұсынады, мысалы, ешқандай жеке ақпаратты ұсынбай сауда жасай алу, алымдарды азайту және делдал арқылы өту қажеттілігін болдырмау.

Бұл жаңадан бастаушыға арналған нұсқаулықта біз орталықтандырылмаған биржалар туралы білуге ​​болатын барлық нәрсені түсіндіреміз және неге орталықтандырылған провайдер арқылы біреуін пайдалануды қарастыруға болатынын түсіндіреміз.

Орталықтандырылмаған биржа дегеніміз не? Шолу

Атауынан көрініп тұрғандай, орталықтандырылмаған биржа – бұл пайдаланушыларға үшінші тарапты талап етпестен цифрлық активтерді сатып алуға және сатуға мүмкіндік беретін криптовалюта платформасы.

Бұл Binance сияқты орталықтандырылған биржаға мүлдем қайшы келеді, ол сізден жеке мәліметтерді тіркеуді және шотыңызға қаражат салуды талап етеді. Содан кейін, саудаға келгенде, орталықтандырылған биржалар дәстүрлі тапсырыс кітаптарын пайдаланады. Бұл криптовалюта сатып алу үшін сауданың екінші жағында сатушы болуы керек дегенді білдіреді.

Салыстыру үшін орталықтандырылмаған биржалар делдалсыз жұмыс істейді. Пайдаланушыларға тіркелгі ашу немесе жеке ақпаратты беру талап етілмейді. Платформаның өзіне қаражат салудың орнына, орталықтандырылмаған биржалар пайдаланушылардан өздерінің жеке әмияндарын қосуды талап етеді - бұл қауіпсіз және ыңғайлы.

Сонымен қатар, орталықтандырылмаған биржалар тапсырыстарды сатып алу және сатуды жеңілдету үшін тапсырыс кітаптарын пайдаланбайды. Керісінше, DEX автоматтандырылған маркет-мейкер немесе AMM деп аталатын салыстырмалы түрде жаңа және инновациялық жүйені пайдаланады. Бір сөзбен айтқанда, АММ өтімділік пулдарын пайдаланады. Бұл пайдаланушы Ethereum-ды DAI-ге ауыстырған кезде, қажетті белгілер нақты уақытта өтімділік пулынан алынады дегенді білдіреді.

Орталықтандырылмаған биржалар әдетте орталықтандырылған платформаларға қарағанда әлдеқайда төмен комиссияларды ұсынады. Өйткені, DEX смарт-контракт технологиясы арқылы автономды түрде жұмыс істейді, яғни биржаны жүргізуге кететін шығындар аз ғана. Осы кеңістіктегі көптеген DEXs, соның ішінде DeFi Swap, айырбастау қызметтеріне қосымша басқа да әртүрлі құралдарды ұсынады - мысалы, стокинг және өнімділік.

Орталықтандырылмаған биржалардың оң және теріс жақтары

Мұнда орталықтандырылмаған биржаны пайдаланудың артықшылықтары мен кемшіліктеріне қысқаша шолу:

Осы немесе кез келген DeFi өніміне немесе қызметіне инвестиция салғанда ақша табатыныңызға кепілдік жоқ. Өзіңіздің тәуекеліңізбен жалғастырыңыз. 

Орталықтандырылмаған биржалар қалай жұмыс істейді?

Биткоинның негізгі тірегі – әлемдегі бірінші және әлі де де-факто таңдаулы криптовалюта – орталықсыздандыру. Бұл әлемнің түкпір-түкпіріндегі адамдар үшінші тарап арқылы өтпей-ақ ақша жіберу және алу мүмкіндігі болуы керек дегенді білдіреді.

Осылайша, биткоин құрылғаннан кейін он жылдан астам уақыт өткен соң орталықтандырылған оператор арқылы цифрлық валюталарды сатып алу және сату үшін ешқандай себеп жоқ.

Оның орнына, орталықтандырылмаған биржалар орталықтандырылған платформада табылған барлық құралдар мен мүмкіндіктерді ұсынады, бірақ аралық немесе кастодианы қажет етпейді.

Егер сіз орталықтандырылмаған биржалар үшін мүлдем жаңа болсаңыз және олардың қалай жұмыс істейтіні туралы жан-жақты ақпаратты қажет етсеңіз – келесі бөлімдер сізге білу қажет барлық нәрсені түсіндіреді.

Ақылды Келісімдер

Орталықтандырылмаған биржаның бүкіл құрылымы смарт келісімшарт технологиясымен қамтамасыз етілген. Бұл биржаға жұмыс істеуге және кейіннен үшінші тарапты талап етпестен сатып алу және сату тапсырыстарын жеңілдетуге мүмкіндік береді.

Негізгі смарт келісімшарт негізінен трейдерлер мен блокчейн желісі арасында орналасады. Мысалы, егер трейдер BNB-ді BUSD-ға айырбастағысы келсе, смарт келісімшарт блокчейнмен автономды түрде байланысады және алмасуды аяқтайды.

Ең бастысы, орталықтандырылмаған биржаларды басқаратын смарт келісімшарттар мөлдір және өзгермейтін. Біріншісі әрбір транзакцияның тиісті блокчейнде жалпыға қолжетімді екенін білдіреді.

Соңғысы ешбір адам немесе билік ақылды келісімшартты өз пайдасы үшін өзгерте алмайтындығына кепілдік береді.

Автоматтандырылған маркет-мейкерлер (AMMs)

Орталықтандырылмаған биржалардың ең жаңашыл бөлігі автоматтандырылған маркет-мейкер жүйесі болуы мүмкін. Ең негізгі түрінде AMMs Ethereum және Tether (ETH/USDT) сияқты белгілі бір сауда жұбы үшін өтімділік пулымен байланысты.

AMM тиісті биржадағы сауда-саттыққа ETH/USDT қандай бағаны ұсыну керектігін анықтайды. Бұл өте күрделі алгоритмдік модельге негізделген, дегенмен бағаны анықтайтын негізгі драйверлерге мыналар жатады:

• Сатып алу және сату қысымы
• көлем
• Нарықты капиталдандыру

Мысалы, егер жұптың айтарлықтай сауда көлемімен қатар үлкен нарықтық капитализациясы болса, сатып алу және сату тапсырыстары AMM баға моделіне көп әсер етпейді.

Екінші жағынан, үлкен сауда тапсырыстарын тартатын шағын нарықтық капитализациясы бар жұптар баға белгілеуге әлдеқайда көп әсер етеді.

Дегенмен, автоматтандырылған маркет-мейкерлер орталықтандырылған биржалар арқылы жүзеге асырылатын дәстүрлі тапсырыстар кітабын жүйесін пайдалану қажеттілігін толығымен жеңілдетеді.

Өтімділік пулдары

Автоматтандырылған маркет-мейкерлер сатып алушылар мен сатушыларға үшінші тарапсыз немесе дәстүрлі тапсырыс кітабынсыз криптовалюталармен сауда жасауға мүмкіндік береді. Дегенмен, бұл сауда жұбында өтімділіктің жеткілікті деңгейіне ие болуы керек дегенді білдіреді.

Ақыр соңында, егер біреу GALA-ға 1,000 долларлық BNB ауыстырғысы келсе, тиісті пулда 1,000 долларлық GALA болуы керек. Олай болмаса, негізгі смарт келісім-шарттың свопты орындау мүмкіндігі жоқ.

Дәл осы жерде өтімділік пулдары мен кірістілік фермасы ойнайды. Қысқаша айтқанда, орталықтандырылмаған биржалар пайдаланушыларға пулға өтімділікті қосу арқылы өздерінің бос токендерінен пассивті кіріс алуға мүмкіндік береді. Оның орнына пайдаланушыға пул жинайтын кез келген сауда ақыларының бір бөлігі төленеді.

Бұл орталықтандырылмаған биржа үшін де, пайдаланушы үшін де ұтымды жағдай. Биржа өзіне қажетті өтімділікті алғанымен, пайдаланушы өз белгілеріне қызығушылық тудыруы мүмкін.

Кастодиандық емес сауда

Біз орталықтандырылмаған биржада криптовалюталарды саудалағанда, тіркелу немесе тіпті қаражатты депозитке салу талап етілмейтінін жоғарыда айттық. Оның орнына, DEXs кастодиандық емес сауданы қолдайды.

Оның ең негізгі түрінде бұл DEX кез келген уақытта сіз сауда жасағыңыз келетін белгілерді ұстамайтынын білдіреді. Керісінше, әмиянды қосу арқылы қалаған сауда нарығына қол жеткізуге болады.

Мысалы, MetaMask шолғыш кеңейтімін пайдалансаңыз, түймені басу арқылы оны DeFi Swap алмасуына қауіпсіз қосуға болады.

Негізгі DeFi Swap смарт келісімшарты содан кейін токендерді MetaMask әмияныңыздан тасымалдай алады және оларды сіз сатып алғыңыз келетін криптовалютаға ауыстыра алады.

Содан кейін, смарт келісімшарт жаңа криптовалютаны MetaMask-ке қайтарады.

Міне, жоғарыдағы тармақты кеңейту үшін қарапайым мысал:

• Сіз әмияныңызды DEX-ке қосасыз
• Сіз қарапайым тапсырыс жолағын толтырасыз
• Сіз BNB үшін 1,000 BUSD айырбастағыңыз келетінін айтасыз
• Ақылды келісімшарт сіздің әмияныңыздан 1,000 BUSD шегереді
• Содан кейін ол AMM анықтаған ағымдағы айырбас бағамы бойынша 1,000 миллиард долларды BNB-ге ауыстырады.
• Ақырында, смарт келісімшарт BNB-ді DEX-ке қосылған әмиянға аударады

Ең бастысы, жоғарыда келтірілген мысал бірнеше секунд ішінде смарт келісімшарт арқылы аяқталады.

Қолдау көрсетілетін тізбектер

Орталықтандырылмаған биржалар белгілі бір блокчейн желісіне қосылу мүмкіндігіне ие. Мысалы, сіз таңдаған DEX Binance Smart Chain (BSc) жүйесімен үйлесімді делік. Бұл теорияда DEX осы блокчейн желісінде тізімделген кез келген екі таңбалауышты ауыстыруға мүмкіндік беруі керек дегенді білдіреді.

Осыған байланысты, DeFi Swap – қазіргі уақытта BSc-ті қолдайтын, қазіргі уақытта кросс-тізбек функционалдығымен жұмыс істейді. Бұл пайдаланушыларға екі мүлдем басқа желіден таңбалауыштарды ауыстыруға мүмкіндік беретінін білдіреді. Мысалы – BNB үшін Ethereum немесе XRP үшін Bitcoin.

Орталықтандырылған биржада бұл мақсатқа жету оңай, өйткені платформада ол қолдайтын барлық белгілерді бөлу болады. Дегенмен, орталықтандырылмаған биржалар смарт келісімшарттар арқылы тікелей блокчейн желісіне қосылатындықтан, оған қол жеткізу үшін қажетті негіз болуы керек.

Десе де, DeFi Swap әзірлеу тобы DEX жүйесіне қосымша желілерді қосудың соңғы сатысында, сондықтан орталықтандырылған операторды пайдаланудың қажеті болмайды.

Орталықтандырылмаған биржаны пайдаланудың артықшылықтары

Егер сіз орталықтандырылмаған биржаларға мүлдем жаңа болсаңыз және олар орталықтандырылған платформаларға қарағанда сіз үшін жақсы балама бола ма, жоқ па деген сұрақ туындаса – төменде DEX ұсынатын негізгі артықшылықтарды қарастырамыз.

Анонимді сауда

Ең алдымен, орталықтандырылған және орталықтандырылмаған биржалардың негізгі айырмашылығы - пайдаланушылардан талап етілетін ақпарат. Яғни, орталықтандырылған платформаны пайдаланған кезде сіз тіркеу процесінен өтуіңіз керек.

• Мысалы, сіз Coinbase-те шот ашатын болдыңыз делік.
• Алдымен сізге аты-жөніңіз, тұрғылықты жеріңіз, үй мекенжайыңыз, туған күніңіз және байланыс деректері сияқты жеке ақпараттың толық ауқымын беру қажет.
• Содан кейін Coinbase сізден KYC процесінен өтуіңізді сұрайды.
• Бұл сізге төлқұжатыңыздың немесе жүргізуші куәлігінің көшірмесін жүктеп салуды ғана емес, құжатты ұстап тұрған селфиді де жүктеп салуды талап етеді.
• Мекенжайды растау әдетте талап етіледі - мысалы, банк үзіндісі немесе коммуналдық төлем.

Салыстыру үшін орталықтандырылмаған биржалар жоғарыда аталғандардың ешқайсысын қажет етпейді. Жеке ақпарат, байланыс деректері, тіпті электрондық пошта мекенжайы да жоқ.

Сонымен қатар, ешқандай құжаттарды жүктеп салу талап етілмейді. Бұл негізгі DeFi қызметтеріне анонимді түрде қол жеткізуге мүмкіндік береді – мысалы, токендерді своптар, кірістілік фермасы және стекинг.

DEX қызметтеріне лезде қол жеткізіңіз

Орталықтандырылмаған биржалар цифрлық валюталарды анонимді түрде саудалауға мүмкіндік беріп қана қоймайды, бірақ орнату процесі орталықтандырылған платформаны пайдаланудан айтарлықтай жылдамырақ.

Мысалы, сіз KYC процесінен өткеннен кейін орталықтандырылған платформалар есептік жазбаңызға қаражат қосуды талап етеді. Бұл процесті қайтадан кешіктіруі мүмкін - банктік төлемді таңдасаңыз, жиі бірнеше күнге.

Салыстыру үшін, DEX пайдалануды бастау үшін бірнеше секунд қажет. Мысалы, DeFi Swap қолданбасын пайдаланған кезде сізге қалаған әмиянды платформаға қосу жеткілікті және сіз баруға дайынсыз.

DEX ешқашан сіздің қаражатыңызға тікелей қол тигізбейді

Жоғарыда айтылғандай, орталықтандырылмаған биржалардың негізгі алғышарты - бұл негізгі құрылым смарт келісімшарттармен қамтамасыз етіледі және басқарылады. Бұл сіз үшін нені білдіреді, сіз таңдаған DEX ешқашан сіздің қаражатыңызға тікелей әсер етпейді.

Оның орнына, әмияныңызды қосып, қалаған DeFi қызметін таңдағаннан кейін, мысалы, қарапайым таңбалауыш своп, бұл сауданы жүзеге асыратын смарт келісімшарт.

Мұны істеу үшін смарт келісімшарт әмияныңыздан ауыстырғыңыз келетін таңбалауышты шегереді. Содан кейін ол AMM-тен таңдаулы белгіні алады және кейіннен қаражатты DEX-ке қосылған әмиянға салады.

Осы тармақты қосу үшін, токендерді орталықтандырылмағандар ұстамайды, бұл бұзу әрекетінің құрбаны болу қаупі жеткілікті түрде жеңілдетілгенін білдіреді. Сіздің таңбалауыштарыңыз DEX-де сақталмайды, олар бірден әмияныңызға аударылады.

Әмиянды биржадан ажыратқаннан кейін басқа ештеңе болмайды. Салыстырмалы түрде орталықтандырылған биржалар тәуекелге толы.

Біз платформалардың бұзылғанын және пайдаланушылардың тиісті биржада сақтаған таңбалауыштарын жоғалтып алғанын қайта-қайта естиміз.

Орналасқан жері немесе өнімдері бойынша шектеулер жоқ 

Ұлттық реттеушілер орталықтандырылған биржаларға көбірек көңіл бөлуде.

Бұл арқылы біз кәдімгі криптовалюта биржаларынан адамның инвестициялау және сауда жасау еркіндігін шектейтін дракондық ережелердің кең ауқымын сақтау талап етілетінін айтамыз.

Мысалы, бірқатар танымал орталықтандырылған биржалар әлемнің белгілі бір аймақтарынан тіркелгі өтінімдерін қабылдамайды. Сонымен қатар, кейбір ұлттарға белгілі бір криптографиялық өнімдерге, мысалы, левередждік токендерге немесе туынды құралдарға қол жеткізуге тыйым салынады.

Алайда орталықтандырылмаған биржалар адамдарды қайдан келгеніне қарай кемсітпейді. Оның орнына, DEX өз өнімдері мен қызметтерін барлығына ұсынады.

Бірыңғай басқару нүктесі жоқ

Орталықтандырылмаған биржаларда біртұтас бақылау нүктесі жоқ. Бұл бірде-бір адам немесе билік, мысалы, үкімет платформаны бақылауға алмайды дегенді білдіреді.

Бұл орталықтандырылған биржалардың қалай жұмыс істейтініне мүлдем қарама-қайшы. Өйткені, үкіметтер кез келген уақытта тиісті биржа өз юрисдикциясында жұмыс істейтін болса, оны жабу туралы шешім қабылдай алады.

DEX қандай өнімдер мен қызметтерді ұсынады?

Орталықтандырылмаған биржалар төменде талқыланған өнімдер мен қызметтердің кең ауқымын ұсынады:

Токен своптары

Мүмкін, DeFi Swap сияқты орталықтандырылмаған биржалар ұсынатын негізгі қызмет үшінші тарап арқылы өтпей-ақ бір токенді екіншісіне ауыстыру мүмкіндігі болып табылады.

Жоғарыда түсіндіргендей, DEX өтімділік пулдарын пайдаланады. Бұл пайдаланушылар ETH-ді DAI-ге бір түймені басу арқылы дәстүрлі тапсырыс кітапшасы жүйесін қажет етпестен айырбастай алатынын білдіреді. Оның орнына орталықтандырылмаған биржалар AMM үлгісін пайдаланады.

Staking

DeFi Swap және осы нарықтағы бірнеше басқа DEXs де стекинг өнімдерін ұсынады. Бұл криптовалюта токендері бойынша белгіленген пайыздық мөлшерлемені табуға мүмкіндік береді.

DeFi Swap-те таңдауға болатын төрт шарт бар - 30, 90, 180 және 365 күн. Сіз таңдаған термин таңбалауыштардың қанша уақыт құлыпталатынын анықтайды, сондықтан оны қайтарып алу мүмкін емес.

Міне, стекинг қалай жұмыс істейтінінің жылдам мысалы:

• Сізде 1,000 BUSD таңбалауышы бар
• Сіз APY 365% 11 күндік мерзімге таңдайсыз
• 365 күн өткеннен кейін сіз 1,000 BUSD таңбалауышыңызды әмияныңызға қайта аласыз.
• Сіз сондай-ақ 11 BUSD құрайтын 110% ставкалық сыйақы аласыз

Жаңадан бастаушыға арналған толық нұсқаулықты мына жерден оқи аласыз криптографиялық стекинг Мұнда.

Егіншілік

DeFi Swap сонымен қатар орталықтандырылмаған биржада кірістілікті өсіру қызметтерін ұсынады.

Өнімділік егіншіліктің қалай жұмыс істейтінінің қысқаша мысалы:

• BNB/BUSD сауда жұбы үшін өтімділікті қамтамасыз еткіңіз келеді
• Сіз BNB және BUSD тең сомаларын бересіз (доллармен есептегенде)
• Мысалы, 1 BNB $310 BUSD тұрады делік. Сондықтан сіз 2 BNB және $620 BUSD саласыз.
• Содан кейін сіз BNB/BUSD жұбы үшін DeFi Swap-те жиналған кез келген сауда комиссиясының үлесін аласыз.

Егіншілік салымдарын кез келген уақытта алуға болады. Сіз ақшаны алып тастаған кезде, сіз бастапқы депозитке және алынған кез келген сыйақыға ие боласыз.

Жаңадан бастаушыға арналған толық нұсқаулықты мына жерден оқи аласыз DeFi өнімділігі Мұнда.

Орталықтандырылмаған биржаны қалай пайдалануға болады

Орталықтандырылмаған биржаны қалай пайдалану керектігін шолу үшін біз енді DeFi Swap платформасында токендерді қалай саудалау керектігін көрсетеміз.

1-қадам: DeFi Swap қызметіне қосылыңыз

DeFi Swap қазіргі уақытта Binance Smart Chain (BSc) токендерін қолдайды. Сондықтан, DeFi Swap DEX пайдалану үшін сізге BSC желісіне қосылатын әмиян қажет болады.

Осы мақсатқа арналған ең жақсы екі әмиян - MetaMask және Trust. Қалай болғанда да, DeFi Swap платформасындағы "Әмиянға қосылу" түймесін басып, қалаған провайдерді таңдауға болады.

Таңдалған әмиян DeFi Swap қызметіне қосылуға рұқсат бермес бұрын сізден авторизация беруіңізді сұрайды.

2-қадам: Енгізу таңбалауышын таңдаңыз

Енді сіздің әмияныңыз DeFi Swap жүйесіне қосылған, сіз айырбастағыңыз келетін таңбалауышты таңдай аласыз. Әдепкі бойынша, бұл BNB мәніне орнатылған. BNB жанындағы шағын көрсеткіні басу арқылы енгізу таңбалауышын таңдауға болады.

3-қадам: Шығыс таңбалауышын таңдаңыз

Әрі қарай, сіз алғыңыз келетін таңбалауышты таңдауыңыз керек.

Жоғарыдағы суреттен көріп отырғаныңыздай, біз BTCB-ді BNB-ге ауыстырғымыз келеді.

4-қадам: Токендер санын енгізіңіз

Енді сіз қандай токендерді айырбастағыңыз келетінін білетін болсаңыз, DeFi Swap олардың санын білуі керек.

Оны жүктеп алғыңыз келетін таңбалауыштың жанындағы тиісті өріске енгізуге болады. Осылайша, DeFi Swap сізге қанша токен алатыныңызды болжайды.

5-қадам: Алмастыруды аяқтаңыз

DeFi Swap арқылы алмасуды растағаннан кейін – тағы бір қадам жасау керек. DeFi Swap жүйесіне қосылған әмиян ішінде транзакцияға рұқсат беруіңізді сұрайтын хабарландыру пайда болады.

Мұны істегенде, DeFi Swap смарт келісімшарты свопты бірден орындайды және бірнеше секунд ішінде жаңа таңбалауыш қосылған әмияныңызда пайда болуы керек.

Міне, сіз жай ғана орталықтандырылмаған биржада токендерді электрондық пошта мекенжайы сияқты дәлелдемей-ақ қалай ауыстыру керектігін үйрендіңіз - кез келген жеке ақпаратты немесе жеке куәлік құжаттарын айтпағанда.

қорытынды

Бұл бастаушы нұсқаулық сізді орталықтандырылмаған биржалармен таныстырды. Біз қарастырғанымыздай, DEX пайдаланушыларға орталық провайдерді қажет етпей, токендерді саудалауға және басқа DeFi инвестициялық қызметтеріне қол жеткізуге мүмкіндік береді.

Бұл DeFi Swap сияқты DEX арқылы тіркелгіні ашпай-ақ немесе кез келген құпия жеке деректерді ұсынбай-ақ дәл қазір бастауға болатынын білдіреді.

DeFi Swap сонымен қатар кірістілік фермасы және стекинг арқылы криптотокендерге пайыз табуға мүмкіндік береді.

Осы немесе кез келген DeFi өніміне немесе қызметіне инвестиция салғанда ақша табатыныңызға кепілдік жоқ. Өзіңіздің тәуекеліңізбен жалғастырыңыз. 

Жиі қойылатын сұрақтар