מהן חילופים מבוזרים? מדריך למתחילים בנושא DEXs

בורסות מבוזרות - או פשוט DEX, מאפשרות לך לקנות ולמכור מטבעות קריפטוגרפיים מבלי לעבור דרך פלטפורמה מרכזית.

DEXs מציעים מספר יתרונות ליבה על פני עמיתיהם הריכוזיים, כגון יכולת לסחור מבלי לספק מידע אישי, עמלות נמוכות יותר והימנעות מהצורך לעבור דרך מתווך.

במדריך זה למתחילים, אנו מסבירים את כל מה שצריך לדעת על בורסה מבוזרת - ולמה כדאי לשקול להשתמש באחת על פני ספק מרכזי.

מהי בורסה מבוזרת? סקירה כללית

כפי שהשם מרמז, בורסה מבוזרת היא פלטפורמת מטבעות קריפטוגרפיים המאפשרת למשתמשים לקנות ולמכור נכסים דיגיטליים מבלי להידרש לצד שלישי.

זה בניגוד מוחלט לבורסה ריכוזית כמו Binance, שמחייבת אותך לרשום כמה פרטים אישיים ולהפקיד כספים לחשבונך. לאחר מכן, כשמדובר במסחר, בורסות ריכוזיות משתמשות בספרי הזמנות מסורתיים. המשמעות היא שכדי לקנות מטבע קריפטו, צריך להיות מוכר בצד השני של המסחר.

לשם השוואה, מרכזיות מבוזרות פועלות ללא מתווך. אין דרישה למשתמשים לפתוח חשבון או לספק מידע אישי. במקום להפקיד כספים לפלטפורמה עצמה, בורסות מבוזרות פשוט דורשות מהמשתמשים לחבר את הארנק הפרטי שלהם - וזה גם מאובטח ונוח.

יתרה מכך, בורסות מבוזרות אינן משתמשות בספרי הזמנות כדי להקל על הזמנות קנייה ומכירה. להיפך, DEXs משתמשים במערכת חדשה וחדשנית יחסית המכונה יצרנית שוק אוטומטית - או AMM. בקיצור, ה-AMM משתמש במאגרי נזילות. המשמעות היא שכאשר משתמש מחליף את Ethereum עבור DAI, האסימונים הנדרשים נלקחים ממאגר הנזילות בזמן אמת.

בורסות מבוזרות מציעות בדרך כלל עמלות נמוכות בהרבה מפלטפורמות ריכוזיות. אחרי הכל, DEXs פועלים באופן אוטונומי באמצעות טכנולוגיית חוזים חכמים, מה שאומר שעלויות הפעלת הבורסה הן דקות. DEXs רבים במרחב הזה - כולל DeFi Swap, מציעים מגוון כלים אחרים בנוסף לשירותי החלפה - כגון החזקה וחקלאות תשואה.

יתרונות וחסרונות של חילופים מבוזרים

להלן סקירה מהירה של היתרונות והחסרונות של שימוש בבורסה מבוזרת:

אין ערובה שתרוויח כסף כשאתה משקיע במוצר או בשירות של DeFi זה או אחר. המשך על אחריותך בלבד. 

כיצד פועלות חילופים מבוזרים?

עמוד התווך של הביטקוין – המטבע הקריפטוגרפי הראשון בעולם ועדיין דה-פקטו המועדף עליו, הוא ביזור. המשמעות היא שאנשים מכל העולם צריכים להיות מסוגלים לשלוח ולקבל כספים מבלי לעבור דרך צד שלישי.

וככזה, אין סיבה שלמעלה מעשור לאחר יצירת הביטקוין אנחנו צריכים לקנות ולמכור מטבעות דיגיטליים באמצעות מפעיל מרכזי.

במקום זאת, בורסות מבוזרות מציעות את כל הכלים והתכונות כפי שנמצאים בפלטפורמה מרכזית - אך ללא צורך בגורם ביניים או אפוטרופוס.

אם אתה חדש לחלוטין בבורסות מבוזרות ודורש מידע מקיף על אופן פעולתן - הסעיפים הבאים יסבירו את כל מה שאתה צריך לדעת.

חוזים חכמים

כל המסגרת של בורסה מבוזרת מגובה בטכנולוגיית חוזים חכמים. זה מאפשר לבורסה לפעול ולאחר מכן להקל על הזמנות קנייה ומכירה ללא צורך בצד שלישי.

החוזה החכם הבסיסי נמצא בעצם בין הסוחרים לרשת הבלוקצ'יין. לדוגמה, אם סוחר מעוניין להחליף BNB ב-BUSD, החוזה החכם יתקשר עם הבלוקצ'יין באופן אוטונומי וישלים את ההחלפה.

והכי חשוב, חוזים חכמים השולטים בבורסה מבוזרת הם שקופים ובלתי ניתנים לשינוי. המשמעות הראשונה היא שכל עסקה וזמינה לציבור בבלוקצ'יין המתאים.

זה האחרון מבטיח שאף אדם או רשות לא יכולים לתקן את החוזה החכם לרווחתם.

יצרני שוק אוטומטיים (AMM)

אולי החלק החדשני ביותר בבורסות מבוזרות הוא המערכת האוטומטית של עושה שוק. בצורתו הבסיסית ביותר, AMMs מקושרים למאגר נזילות עבור צמד מסחר ספציפי - כגון Ethereum ו-Tether (ETH/USDT).

ה-AMM יקבע איזה מחיר יש להציע ETH/USDT למסחר בבורסה המתאימה. זה מבוסס על מודל אלגוריתמי מורכב ביותר, אם כי, המניעים העיקריים שקובעים את המחירים כוללים:

• לחץ קנייה ומכירה
• תכולה
• שווי שוק

לדוגמה, אם לצמד יש שווי שוק עצום לצד נפח מסחר משמעותי, להזמנות קנייה ומכירה לא תהיה השפעה כל כך על מודל התמחור של AMM.

מצד שני, לצמדים עם שווי שוק קטן המושכים פקודות מסחר גדולות תהיה השפעה הרבה יותר גדולה על התמחור.

עם זאת, עושי שוק אוטומטיים מקלים לחלוטין על הצורך להשתמש במערכת ספרי הזמנות מסורתית - המיושמת על ידי בורסות מרכזיות.

בריכות נזילות

עושי שוק אוטומטיים מאפשרים לקונים ולמוכרים לסחור במטבעות קריפטוגרפיים ללא צד שלישי או ספר הזמנות מסורתי. עם זאת, זה אומר שצמד המסחר יצטרך להיות בעל רמות נזילות מספקות.

אחרי הכל, אם מישהו רוצה להחליף BNB בשווי 1,000$ ב-GALA, צריך להיות GALA בשווי 1,000$ במאגר המתאים. אם לא, אין דרך לחוזה החכם הבסיסי לבצע את ההחלפה.

כאן נכנסים לתמונה מאגרי הנזילות וחקלאות התשואות. בקצרה, בורסות מבוזרות מאפשרות למשתמשים להרוויח הכנסה פסיבית על האסימונים הבלתי פעילים שלהם על ידי הוספת נזילות למאגר. בתמורה, ישולם למשתמש חלק מכל עמלות המסחר שהפול גובה.

זהו מצב של win-win הן לבורסה המבוזרת והן למשתמש. בעוד שהבורסה מקבלת את הנזילות שהיא דורשת, המשתמש יכול לייצר ריבית על האסימונים שלו.

מסחר לא משמורת

הזכרנו קודם שכאשר סוחרים במטבעות קריפטוגרפיים בבורסה מבוזרת, אין חובה להירשם או אפילו להפקיד כספים. במקום זאת, DEXs תומכים במסחר שאינו משמורת.

בצורתו הבסיסית ביותר, זה אומר שה-DEX אינו מחזיק בשום שלב את האסימונים שבהם אתה רוצה לסחור. להיפך, אתה יכול לגשת לשוק המסחר הרצוי שלך פשוט על ידי חיבור הארנק שלך.

לדוגמה, אם אתה משתמש בתוסף הדפדפן MetaMask, אתה יכול לחבר אותו בצורה מאובטחת לבורסת DeFi Swap בלחיצת כפתור.

החוזה החכם DeFi Swap שבבסיסו יוכל להעביר את האסימונים מארנק MetaMask שלך ולהחליף אותם במטבע הקריפטו שברצונך לקנות.

לאחר מכן, החוזה החכם יפקיד את המטבע הקריפטו החדש בחזרה ל- MetaMask שלך.

הנה דוגמה פשוטה להרחבה על הנקודה לעיל:

• אתה מחבר את הארנק שלך ל-DEX
• אתה ממלא תיבת הזמנה פשוטה
• אתה מצהיר שאתה רוצה להחליף 1,000 BUSD עבור BNB
• החוזה החכם ינכה 1,000 BUSD מהארנק שלך
• לאחר מכן הוא יחליף 1,000 BUSD עבור BNB בשער החליפין הנוכחי כפי שנקבע על ידי ה-AMM
• לבסוף, החוזה החכם יעביר את ה-BNB לארנק המחובר ל-DEX

והכי חשוב, הדוגמה שלעיל תושלם על ידי החוזה החכם תוך שניות.

רשתות נתמכות

לבורסות מבוזרות יש את היכולת להתחבר לרשת בלוקצ'יין ספציפית. לדוגמה, נניח שה-DEX שבחרת תואם לשרשרת החכמה של Binance (BSc). זה אומר שבתיאוריה, ה-DEX אמור לאפשר לך להחליף כל שני אסימונים הרשומים ברשת הבלוקצ'יין הזו.

עם זאת, DeFi Swap - התומך כיום ב-BSc, עובד כעת על פונקציונליות צולבת שרשרת. המשמעות היא שבסופו של דבר זה יאפשר למשתמשים להחליף אסימונים משתי רשתות שונות לחלוטין. לדוגמה - Ethereum עבור BNB או ביטקוין עבור XRP.

השגת מטרה זו בבורסה מרוכזת היא פשוטה, מכיוון שלפלטפורמה תהיה הקצאה של כל האסימונים שבהם היא תומכת. עם זאת, מכיוון שבורסה מבוזרת מתחברת ישירות לרשת הבלוקצ'יין באמצעות חוזים חכמים, היא צריכה לקבל את המסגרת הנדרשת כדי להשיג זאת.

למרות זאת, צוות הפיתוח ב-DeFi Swap נמצא בשלבים האחרונים של הוספת רשתות נוספות ל-DEX שלה, כך שלא יהיה צורך יותר להשתמש במפעיל מרכזי.

היתרונות של שימוש בבורסה מבוזרת

אם אתה חדש לחלוטין בבורסות המבוזרות ותוהה אם הן אלטרנטיבה טובה יותר עבורך או לא מפלטפורמות מרכזיות - להלן אנו בוחנים את היתרונות העיקריים ש-DEX מציעה.

מסחר אנונימי

בראש ובראשונה, ההבדל העיקרי בין חילופים ריכוזיים למבוזרים הוא המידע הנדרש מהמשתמשים. כלומר בעת שימוש בפלטפורמה מרכזית, אתה נדרש לעבור תהליך רישום.

• לדוגמה, נניח שהיית פותח חשבון עם Coinbase.
• תחילה תצטרך לספק מגוון שלם של מידע אישי - כגון שם פרטי ושם משפחה, מצב מגורים, כתובת בית, תאריך לידה ופרטים ליצירת קשר.
• לאחר מכן, Coinbase יבקש ממך לעבור תהליך KYC.
• לא רק שזה מחייב אותך להעלות עותק של הדרכון או רישיון הנהיגה שלך, אלא תמונת סלפי שלך אוחזת במסמך.
• בדרך כלל נדרשת גם הוכחת כתובת - כגון הצהרת בנק או חשבון חשמל.

לשם השוואה, חילופים מבוזרים אינם דורשים אף אחד מהאמור לעיל. אין מידע אישי, אין פרטי התקשרות, ואפילו לא כתובת מייל.

יתר על כן, אין חובה להעלות מסמכים כלשהם. זה מאפשר לך לגשת לשירותי ליבה של DeFi באופן אנונימי - כגון החלפת אסימונים, חקלאות תשואה והימור.

גש לשירותי DEX באופן מיידי

לא רק שבורסה מבוזרת מאפשרת לך לסחור במטבעות דיגיטליים באופן אנונימי, אלא שתהליך ההגדרה מהיר יותר באופן משמעותי מאשר שימוש בפלטפורמה מרכזית.

לדוגמה, לאחר שעברת את תהליך KYC, פלטפורמות מרכזיות מחייבות אותך להוסיף כספים לחשבונך. זה יכול שוב לעכב את התהליך - לעיתים בכמה ימים אם בוחרים בהעברה בנקאית.

לשם השוואה, זה לוקח שניות בלבד להתחיל להשתמש ב-DEX. לדוגמה, בעת שימוש ב-DeFi Swap, כל מה שאתה צריך לעשות הוא לחבר את הארנק המועדף עליך לפלטפורמה ואתה מוכן ללכת.

DEXs לעולם לא נוגעים בכספים שלך ישירות

כפי שצוין קודם לכן, הנחת היסוד העיקרית של בורסות מבוזרות היא שהמסגרת הבסיסית מגובה ונשלטת על ידי חוזים חכמים. המשמעות עבורך היא שה-DEX שבחרת לעולם לא יגע בכספים שלך ישירות.

במקום זאת, לאחר שחיברתם את הארנק ובחרתם את שירות ה-DeFi הרצוי - כמו החלפת אסימונים פשוטה, החוזה החכם הוא שיבצע את העסקה.

על מנת לעשות זאת, החוזה החכם יקזז מהארנק את האסימון שברצונך להחליף. לאחר מכן, הוא ישיג את האסימון המועדף עליך מה-AMM ובהמשך יפקיד את הכספים בארנק שחיברת ל-DEX.

כדי להוסיף לנקודה זו, העובדה שאסימונים אינם מוחזקים על ידי מבוזר פירושה שהסיכון להיות קורבן לניסיון פריצה מקל כמעט מספיק. האסימונים שלך לא נשמרים ב-DEX, אלא הם מועברים מיידית לארנק שלך.

לאחר שתנתק את הארנק מהבורסה, שום דבר אחר לא יכול לקרות. לשם השוואה, בורסות ריכוזיות טומנות בחובן סיכון.

פעם אחר פעם אנו שומעים על פלטפורמות שנפרצות ומשתמשים מאבדים לאחר מכן את האסימונים שהם אחסנו בבורסה המתאימה.

אין הגבלות על מיקום או מוצרים 

הרגולטורים הלאומיים הופכים יותר ויותר מתמקדים בבורסות ריכוזיות.

בכך, אנו מתכוונים לכך שבורסות קריפטו קונבנציונליות נדרשות לעמוד במגוון רחב של תקנות דרקוניות שבסופו של דבר מגבילות את החופש של אדם להשקיע ולסחור.

לדוגמה, מספר בורסות מרכזיות פופולריות אינן מקבלות בקשות חשבון מאזורים מסוימים בעולם. יתרה מכך, חלק מהלאומים אסורים לגשת למוצרי קריפטו מסוימים - כגון אסימונים ממונפים או נגזרים.

עם זאת, חילופים מבוזרים אינם מפלים אנשים על סמך המקום ממנו הם מגיעים. במקום זאת, DEXs מציעים את המוצרים והשירותים שלהם לכולם.

אין נקודת שליטה אחת

לבורסות מבוזרות אין נקודת שליטה אחת. המשמעות היא שאף אדם או רשות בודדים - כמו ממשלה, לא יכולים להשתלט על הפלטפורמה.

זה בניגוד מוחלט לאופן שבו פועלות חילופים ריכוזיים. אחרי הכל, ממשלות יכולות בכל עת להחליט לסגור את הבורסה המתאימה אם היא פועלת בתחום השיפוט שלה.

אילו מוצרים ושירותים מציעים DEX?

בורסות מבוזרות מציעות מגוון עצום של מוצרים ושירותים, כגון אלו הנדונים להלן:

החלפת אסימונים

אולי השירות העיקרי שמציעים בורסות מבוזרות כמו DeFi Swap הוא היכולת להחליף אסימון אחד באחר מבלי צורך לעבור דרך צד שלישי.

כפי שהסברנו קודם לכן, DEXs משתמשים במאגרי נזילות. המשמעות היא שמשתמשים יכולים להחליף ETH ל-DAI בלחיצת כפתור מבלי להידרש למערכת ספר הזמנות מסורתית. במקום זאת, בורסות מבוזרות משתמשות במודל AMM.

סטקינג

DeFi Swap ומספר DEXs אחרים בשוק זה מציעים גם מוצרי סיכון. זה מאפשר לך להרוויח ריבית קבועה על אסימוני הקריפטו שלך.

ב-DeFi Swap, יש ארבעה תנאים לבחירה - 30, 90, 180 ו-365 ימים. המונח שתבחר יקבע כמה זמן האסימונים יהיו נעולים ולכן - לא ניתן למשוך אותם.

הנה דוגמה מהירה לאופן פעולת ההימור:

• בבעלותך 1,000 אסימוני BUSD
• אתה בוחר לתקופה של 365 ימים ב-APY של 11%
• לאחר שחלפו 365 ימים, אתה מקבל את 1,000 אסימוני ה-BUSD שלך בחזרה לארנק שלך
• אתה גם מקבל את התגמולים שלך בגובה 11%, המסתכמים ב-110 BUSD

אתה יכול לקרוא את המדריך המלא שלנו למתחילים על הצבת קריפטו כאן.

חקלאות תשואה

DeFi Swap מציעה גם שירותי חקלאות תשואה בבורסה המבוזרת שלה.

הנה דוגמה קצרה לאופן שבו פועלת חקלאות תפוקה:

• אתה רוצה לספק נזילות עבור צמד המסחר BNB/BUSD
• אתה מספק כמויות שוות של BNB ו-BUSD (במונחים דולריים)
• לדוגמה, נניח ש-BNB 1 שווה $310 BUSD. לכן, אתה מפקיד 2 BNB ו-$620 BUSD.
• לאחר מכן תרוויח חלק מכל עמלות המסחר שנאספו ב-DeFi Swap עבור צמד BNB/BUSD

ניתן למשוך פיקדונות לחקלאות תשואה בכל עת. כאשר אתה מבצע משיכה, תקבל את ההפקדה הראשונית שלך בתוספת כל התגמולים שנצברו.

אתה יכול לקרוא את המדריך המלא שלנו למתחילים על חקלאות תשואת DeFi כאן.

כיצד להשתמש בבורסה מבוזרת

לסקירה כללית של אופן השימוש בבורסה מבוזרת, כעת נראה לך כיצד לסחור באסימונים בפלטפורמת DeFi Swap.

שלב 1: התחבר ל-DeFi Swap

DeFi Swap תומך כרגע באסימונים בשרשרת החכמה של Binance (BSc). לכן, על מנת להשתמש ב-DeFi Swap DEX, תזדקק לארנק שמתחבר לרשת BSC.

שני הארנקים הטובים ביותר למטרה זו הם MetaMask ו-Trust. כך או כך, תוכל ללחוץ על כפתור 'התחבר לארנק' בפלטפורמת DeFi Swap ולבחור את הספק המועדף עליך.

הארנק שבחרת יבקש ממך לספק הרשאה לפני שהוא יאפשר לך להתחבר ל-DeFi Swap.

שלב 2: בחר אסימון קלט

כעת, כשהארנק שלך מחובר ל-DeFi Swap, אתה יכול לבחור את האסימון שברצונך להחליף. כברירת מחדל, זה מוגדר ל-BNB. על ידי לחיצה על החץ הקטן שליד BNB, אתה יכול לבחור את אסימון הקלט שלך.

שלב 3: בחר אסימון פלט

לאחר מכן, תצטרך לבחור את האסימון שברצונך לקבל.

כפי שניתן לראות מהתמונה למעלה, אנו מחפשים להחליף BTCB עבור BNB.

שלב 4: הזן את מספר האסימונים

עכשיו שאתה יודע אילו אסימונים אתה רוצה להחליף, DeFi Swap צריך לדעת את הכמות.

אתה יכול להזין את זה בשדה הרלוונטי ליד האסימון שאתה רוצה להוריד. בכך, DeFi Swap ייתן לך הערכה לגבי כמה אסימונים תקבל בתמורה.

שלב 5: סיים את ההחלפה

לאחר אישור ההחלפה באמצעות DeFi Swap - יש עוד צעד אחד לעשות. הודעה תופיע בתוך הארנק שמחובר ל-DeFi Swap המבקשת ממך לאשר את העסקה.

כאשר תעשה זאת, החוזה החכם DeFi Swap יבצע את ההחלפה באופן מיידי ותוך מספר שניות, האסימון החדש שלך אמור להופיע בארנק המחובר שלך.

וזהו – זה עתה למדת כיצד להחליף אסימונים בבורסה מבוזרת מבלי להוכיח אלא כתובת דואר אלקטרוני – שלא לדבר על כל מידע אישי או מסמכי זיהוי.

סיכום

מדריך זה למתחילים הציג בפניכם חילופים מבוזרים. כפי שסיקרנו, DEXs מאפשרים למשתמשים לסחור באסימונים ולגשת לשירותי השקעה אחרים של DeFi ללא צורך בספק מרכזי.

זה אומר שאתה יכול להתחיל עם DEX כמו DeFi Swap כבר עכשיו מבלי שתצטרך לפתוח חשבון או לספק נתונים אישיים רגישים כלשהם.

DeFi Swap גם מאפשר לך להרוויח ריבית על אסימוני קריפטו באמצעות חקלאות תשואה והימור.

אין ערובה שתרוויח כסף כשאתה משקיע במוצר או בשירות של DeFi זה או אחר. המשך על אחריותך בלבד. 

שאלות נפוצות