Ulasan UMA: Semua Tentang UMA Dijelaskan

Sesekali, protokol DeFi bermunculan di pasar Cryptocurrency. Pengembang merancang protokol ini dengan teknologi baru untuk menawarkan solusi permanen terhadap tantangan dalam lembaga jasa keuangan.

Universal Market Access UMA adalah salah satunya. UMA adalah gagasan Hart Lambur dengan para profesional lain yang berpikiran sama.

Dalam ulasan UMA ini, kami akan menjelajahi berbagai aspek dari Defi protokol. Juga, kami akan menelusuri sejarah, fitur, dan manfaat. Anda akan menemukan fungsinya dan celah yang diisinya di ruang crypto. Jadi, jika Anda tertarik untuk belajar lebih banyak, teruslah membaca.

Sejarah Singkat UMA

Hart adalah seorang trader profesional di Goldman Sachs dengan latar belakang pengetahuan di bidang ilmu komputer. Dia meninggalkan bisnis perdagangannya untuk bergabung dengan crypto sepenuhnya. Hart pertama kali menemukan Risk Labs pada tahun 2017, sebuah protokol untuk mentransfer risiko sintetis.

Dia mampu mengumpulkan $4 juta dengan protokol open-source ini dari Dragonfly dan Bain Capital. Dengan modal tersebut, ia mengembangkan cryptocurrency yang unik. Juga, dalam periode yang sama, Hart bersatu dengan tujuh profesional lainnya, termasuk Regina Cai dan Allison Lu.

Allison Lu secara resmi adalah Wakil Presiden Goldman Sachs yang mulai bekerja dengan Hart pada tahun 2018. Mereka merancang protokol ekonomi berbasis Oracle untuk memverifikasi data yang dikenal sebagai 'mekanisme Verifikasi Data' UMA.

Regina Cai adalah seorang insinyur keuangan dan analis keuangan terdidik di Princeton. Dia juga memberikan kontribusi kuota yang signifikan dalam pembangunan UMA.

Pada Desember 2018, mereka merilis draf Whitepaper proyek UMA. Pengembang mengumumkan proyek UMA lengkap beberapa hari kemudian, dengan peluncuran USStocks sebagai produk Mainnet pertamanya.

USStocks adalah token khusus ERC20 yang melacak 500 saham teratas AS. Saham AS teratas ini memungkinkan pemilik crypto untuk berinvestasi di pasar saham AS.

Apa itu UMA?

Universal Market Acess (UMA) adalah salah satu protokol di Ethereum. Ini memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan aset kripto apa pun yang mereka inginkan dengan token ERC-20. UMA memungkinkan pengguna untuk menggunakan token kripto sintetik kolateral unik yang mampu melacak harga semua yang mereka inginkan. Oleh karena itu, UMA memungkinkan anggota untuk memperdagangkan aset dalam bentuk apa pun menggunakan token ERC-20 bahkan tanpa mengakses aset tersebut.

Protokol beroperasi tanpa kehadiran otoritas pusat atau titik kegagalan tunggal. Ini membantu siapa saja untuk memiliki eksposur ke aset yang biasanya tidak dapat dijangkau.

UMA memiliki dua bagian, yaitu; Kontrak yang berlaku sendiri yang digunakan untuk mengimplementasikan kontrak keuangan. Dan Oracle "terbukti jujur" untuk memberi margin dan menghargai kontrak ini. Platform ini mendukung inovasi keuangan melalui blockchain dengan konsep yang didapat dari derivatif keuangan tradisional (fiat).

Seperti token cryptocurrency lainnya di DeFi, token crypto UMA berfungsi sebagai alat untuk tata kelola di platform. Ini berfungsi sebagai oracle harga untuk protokol. Pentingnya protokol ini karena meningkatkan DeFi ke ketinggian yang baik.

Ini memungkinkan pengguna untuk menyimpan DAI mereka ke protokol lain, Compound. Di sana, pengguna lain dapat meminjam DAI dan membayar bunga hingga 10% per tahun. Orang yang melakukan deposit kemudian akan menerima token aDAI untuk investasi tersebut.

Aspek penting lainnya adalah pengguna dapat menggunakan aDAI mereka sebagai jaminan. Mereka dapat mencetak token Sintetis baru yang mewakili aset seperti Emas. Selain itu, pengguna dapat membuat token Sintetis yang akan mendapatkan bunga 10% setiap tahun melalui aDAI yang mereka kunci.

Apa yang Dilakukan Protokol UMA?

Dalam sistem Defi tanpa izin, menggunakan jalur hukum sebagai mekanisme untuk membiayai kontrak tampaknya sulit. Ini padat modal, dan ini membuatnya hanya dapat diakses oleh pemain crypto besar.

Namun, protokol UMA menghilangkan mekanisme yang menantang ini dengan hanya menyisakan "margin" sebagai opsi terbaik. Pengembang mencapai ini dengan menciptakan mekanisme tanpa kepercayaan dan tanpa izin yang hanya dapat menggunakan insentif ekonomi untuk mengamankan kontrak.

Pada deposit agunan yang cukup ke dalam platform UMA, pengguna dapat membuat token sintetis untuk aset dengan persyaratan kontrak untuk token tersebut. Jangka waktu kontrak kemudian dapat ditegakkan dengan bantuan insentif keuangan.

Biasanya, “price oracle” memastikan kapan penerbit token tidak memiliki cukup dana cadangan untuk token mereka karena fluktuasi harga (undercollateralized). Protokol UMA malah menawarkan insentif keuangan kepada penggunanya untuk identifikasi dan likuidasi penerbit token yang mereka yakini tidak dijaminkan.

Teknologi UMA melihat adopsi oracle sebagai tantangan utama Defi. Ini pada dasarnya karena kemungkinan kegagalan mereka karena wabah virus yang tidak diketahui (kondisi keuangan "angsa hitam"). Dan karena peretas dapat dengan mudah memanipulasi mereka jika ada cukup uang untuk merusak oracle di atas meja.

Alih-alih mengatasi tantangan ini, UMA lebih suka menggunakan oraclenya hanya untuk menyelesaikan masalah likuidasi. Mereka memprogram terjadinya perselisihan ini menjadi sangat jarang.

Dengan analisis ini, UMA tampaknya merupakan protokol “bersumber terbuka” di mana dua pihak yang saling melengkapi dapat membuat dan merancang kontrak keuangan unik mereka. Setiap protokol UMA terdiri dari lima komponen berikut:

• Rekan-rekan alamat publik.
• Fungsi untuk menjaga keseimbangan Margin.
• Istilah ekonomi untuk menentukan nilai kontrak dan.
• Sumber oracle untuk verifikasi data.
• Penambahan, saldo margin, penarikan, margin ulang, penyelesaian atau penghentian fungsi.

Bagaimana UMA Bekerja?

Operasi kontrak UMA mudah dipahami dan dapat diringkas menggunakan 3 elemen ini;

Fasilitas Token

Kerangka kerja yang membuat kontrak “token sintetis” pada blockchainnya (Fasilitas Token).

Token sintetis adalah token dengan dukungan jaminan. Ini memiliki kecenderungan untuk mengalami fluktuasi harga sesuai dengan indeks referensi (token).

Mekanisme Verifikasi Data-DVM

UMA menggunakan berbasis Oracle Mekanisme DVM yang memiliki jaminan ekonomi untuk menghilangkan praktik korupsi dalam sistem. Karena protokol berbasis Oracle normal masih dapat menghadapi korupsi, UMA mengadopsi prinsip variasi biaya untuk skakmat ini.

Di sini, biaya merusak sistem (CoC) dirancang lebih tinggi daripada keuntungan dari korupsi (PFC). Nilai biaya untuk CoC dan PFC ditentukan melalui pemungutan suara oleh pengguna (tata kelola terdesentralisasi).

Lebih dari itu, fitur desain sistem berbasis oracle dengan jaminan ekonomi perlu mengukur CoC (Biaya Korupsi). Ini juga mengukur PFC (Keuntungan dari Korupsi), dan memastikan CoC tetap lebih tinggi dari PFC. Detail lebih lanjut tentang area ini di DVM whitepaper.

Protokol pemerintahan

Melalui proses pemungutan suara, pemegang token UMA memutuskan masalah terkait platform. Mereka menentukan jenis protokol yang dapat mengakses platform. Juga, mereka mempertimbangkan parameter sistem utama, peningkatan, dan jenis aset yang akan didukung.

Melalui mekanisme DVM, pemegang token UMA juga dapat berpartisipasi dalam menyelesaikan sengketa kontrak. “Kontrak pintar” bukanlah satu-satunya penjaga atau pemilik aset. Sebaliknya, hanya pihak lawan yang memegang perjanjian derivatif.

Pemegang token UMA juga dapat menggunakan kontrak pintar “Fasilitas Token” untuk menambah aset baru atau bahkan menghapus kontrak. Mereka bahkan menutup beberapa kontrak pintar ketika ada kasus darurat.

Aspek lain yang perlu dipertimbangkan adalah bahwa pemegang token UMA dapat menggunakan UMIP (UMA Improvement Proposals) untuk membuat konsensus standar untuk proposal mereka. Aturannya sederhana, 1 suara membutuhkan 1 token, dan setiap proposal harus mendapatkan 51% suara dari pemegang token.

Setelah proposal mendapat persetujuan masyarakat, tim UMA “Riks Labs” akan segera mengimplementasikan perubahan tersebut. Namun, tim berhak menolak proposal yang mendapat 51% suara.

Token UMA

Ini adalah kemampuan kontrak pintar UMA untuk membuat token sintetis yang mewakili aset pengguna di platform UMA. Prosesnya melibatkan pertemuan dan pendefinisian 3 karakteristik ini. Yang pertama adalah untuk mendapatkan persyaratan agunan.

Yang kedua adalah pengenal harga, sedangkan yang ketiga adalah tanggal kedaluwarsa. Dengan tiga elemen ini, mudah bagi siapa saja untuk mengembangkan 'kontrak pintar'.

Orang atau pengguna yang mengembangkan 'kontrak pintar' yang membuatnya tersedia untuk token sintetis adalah (Pemilik Fasilitas Token). Setelah pembuatan kontrak pintar, pengguna lain yang ingin berpartisipasi dalam kontrak untuk memberikan lebih banyak token akan menyetorkan jaminan. Grup-grup ini adalah 'Sponsor Token'.

Misalnya, jika 'Pemilik Fasilitas Token' mengembangkan 'kontrak pintar' untuk membuat token emas (sintetis). A memenuhi persyaratan dasar untuk menyetorkan agunan sebelum membuatnya.

Kemudian B 'Token Sponsor' melihat bahwa token emas (sintetis) dapat meningkatkan nilai menunjukkan minat untuk mengeluarkan beberapa token. Mereka harus menyetor semacam cadangan (jaminan) untuk dapat memberikan lebih banyak token emas (sintetis) sendiri.

Oleh karena itu, mekanisme fasilitas token UMA memastikan bahwa pihak lawan mendapatkan jaminan tanpa melewati umpan harga (on-chain).

Distribusi Token Protokol UMA

Risk Lab Foundation membuat token UMA. Token berukuran 100mm dengan 2mm yang mereka kirim ke pasar UniSwap. Dari token yang tersisa, mereka menyimpan 14.5mm untuk penjualan di masa mendatang. Tapi 35mm pergi ke pengguna dan pengembang jaringan. Pola berbagi ini belum final atas kritik dan persetujuan masyarakat UMA.

Token yang relatif 48.5mm diberikan kepada pendiri Risk Lab, mereka yang berkontribusi lebih awal, dan investor lainnya. Token ini datang dengan pembatasan transfer hingga 2021.

Jaringan UMA memberikan penghargaan yang baik kepada pengguna yang memegang token mereka. Ini untuk pengguna yang secara aktif berpartisipasi dalam pengambilan keputusan (tata kelola) dan secara akurat menanggapi permintaan (biaya token). Pemegang yang tidak aktif saat membuat keputusan di platform mendapatkan penalti karena mereka berada dalam skema hadiah. Semua hibah token pengguna memiliki jadwal vesting terprogram selama 4 tahun.

Apa itu Mekanisme Verifikasi Data (DVM)

UMA adalah platform turunan yang tidak bergantung pada feed harga reguler. Mereka melihat penggunaan Oracle saat ini dalam protokol DeFi menjadi rapuh dan menantang. Tidak seperti protokol Defi lainnya, UMA tidak memerlukan umpan harga yang sering untuk operasi protokol yang efektif.

Protokol DeFi lainnya seperti Aave menggunakan nubuat untuk melikuidasi peminjam yang tidak dijaminkan melalui pemeriksaan konstan terhadap nilai harga agunan mereka. Sebagai gantinya, UMA memperlengkapi pemegang tokennya untuk sering melakukannya dengan memeriksa jumlah jaminan dalam “kontrak pintar.”

Ini bukan tugas yang sulit. Semua yang ada di platform dapat dilihat oleh publik di Etherscan. Perhitungan sederhana dilakukan untuk memastikan apakah pengguna memenuhi persyaratan agunan. Jika tidak, panggilan untuk likuidasi akan mengikuti untuk melikuidasi persentase dari total agunan penerbit.

Panggilan likuidasi ini adalah klaim dan “Pemilik Fasilitas Toke” dapat membantahnya. Pada titik ini, sebuah ikatan dapat dipertaruhkan menggunakan token UMA untuk menjadi Pihak yang Disengketakan. Oracle 'DVM' kemudian dipanggil untuk memperbaiki perselisihan. Ini dilakukan dengan mengonfirmasi harga sebenarnya dari agunan itu.

Sistem menghukum likuidator jika informasi DVM membuktikan bahwa dia salah dan memberi penghargaan kepada Pihak yang bersengketa (penerbit). Tetapi jika likuidator benar, yang bersengketa kehilangan semua ikatan mereka sementara yang pertama diberikan setiap jaminan yang terkait dengan token itu.

Memperkenalkan Token UMA

Token adalah bagian dari apa yang pasar ketahui sebagai token ERC-20. Ini adalah hak tata kelola yang dimiliki pengguna untuk berpartisipasi dalam pengembangan protokol. Mereka juga dapat memberikan suara pada setiap harga aset jika ada perselisihan mengenai likuidasi agunan.

Pasokan pertama crypto UMA adalah 100 juta. Tapi tidak ada batasannya, artinya suplai bisa deflasi atau bahkan inflasi. Beberapa kondisi yang dapat mempengaruhi kedua kondisi tersebut termasuk nilai saat ini dan jumlah token yang digunakan pengguna untuk voting.

Analisis Harga

UMA tidak jauh berbeda dengan token DeFi lainnya. Setelah rilis token, harga naik menjadi $1.5 dan tetap demikian setelah 3 bulan. Beberapa hari kemudian, protokol tersebut merilis “yield dollar”, dan itu menyebabkan lonjakan harga menjadi $5.

Gambar Kredit: CoinMarketCap

Dari sana, harga terus naik hingga mencapai $28, meskipun kemudian turun sebesar $8. Tetapi pada saat pers, harga UMA lebih rendah daripada harga selama beberapa bulan pertama peluncuran. Saat ini diperdagangkan pada $16.77.

Dimana Membeli Token UMA?

Siapa pun yang mencari token UMA untuk dibeli, periksa beberapa pertukaran terdesentralisasi seperti Balancer dan Uniswap. Tetapi periksa harga biaya gas sebelum menggunakan DEX apa pun untuk membeli UMA. Mungkin lebih mahal jika harga gas mahal.

Tempat lain untuk membeli token UMA adalah pertukaran terpusat seperti Coinbase. Anda juga dapat menavigasi ke Poloniex dan OKEx untuk mengambil beberapa token. Tetapi periksa likuiditas di OKEx dan Poloniex untuk melihat apakah Anda mungkin dikenakan biaya lebih banyak untuk membeli dari platform.

Apa yang Harus Dilakukan Dengan token UMA?

Jika Anda berhasil mengambil beberapa token UMA, ada banyak keuntungan untuk Anda. Tempat pertama untuk menggunakan akuisisi Anda adalah dalam tata kelola protokol UMA. Juga, memungkinkan pengguna untuk mengoperasikan UMA DVM.

Memegang token membuat Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan beberapa hadiah. Ada dua pilihan untukmu miliknya. Anda dapat memilih "permintaan harga" dari kontrak keuangan. Juga, dukung peningkatan sistem pada protokol, bahkan untuk perubahan parameter.

Setelah memberikan suara untuk permintaan harga kontrak keuangan, Anda dapat membuat hadiah inflasi. Hadiah akan didasarkan pada seberapa banyak Anda memilih atau mempertaruhkan.

Dompet Cryptocurrency UMA

Dompet UMA adalah dompet mono yang digunakan untuk menyimpan, mengirim, menerima, dan secara umum mengelola semua token UMA. Ini adalah salah satu token ERC-20 Defi yang dirancang di Ethereum. Jadi, menyimpannya mudah dan sederhana.

Fitur penyimpanan UMA yang mudah memungkinkannya untuk disimpan hampir di semua dompet dengan dukungan aset Ethereum. Contoh dompet tersebut termasuk Metamask, dompet web yang umum digunakan untuk interaksi yang mudah dengan protokol (DeFi).

Dompet crypto UMA lainnya adalah; Exodus (seluler & desktop), Trezor dan buku besar (perangkat keras), dan Atomi Wallet (seluler & desktop.

Token UMA dapat dibeli dari bursa normal. Pertukaran utama di mana UMA diperdagangkan saat ini meliputi; Pertukaran Coinbase, OKEx, Huobi Global, ZG.com, dan pertukaran Binance. Lainnya terdaftar di halaman pertukaran cryptocurrency.

Garis Waktu Pengembangan UMA

Awal dari protokol ini tidak begitu menarik. Orang-orang tidak terlalu mempermasalahkannya sampai tokennya dirilis, yang dapat mereka perdagangkan. Token UMA mewakili saham terbesar di Amerika Serikat.

Setelah meluncurkan protokol pada tahun 2019, proyek ini mendapatkan lebih banyak kepercayaan. Namun pada tahun 2020, proyek tersebut menjadi populer ketika menciptakan token “Sintetis Tak Ternilai” pertama. UMA menyebut token ETHBTC, dan itu untuk melacak kinerja ETH vs. BTC. Setelah token sintetis, protokol mengembangkan token hasilnya, yang mereka sebut yUSD.

Semua ini telah menjadi pergerakan protokol UMA, seperti yang telah kami temukan dalam tinjauan UMA ini. Tetapi peta jalan pertama yang mereka targetkan tahun lalu adalah muncul di Coinbase. Pada waktu pers, Coinbase mendukung UMA. Siapa pun dapat membeli, memperdagangkan, menjual, atau menahannya di bursa.

Kesimpulan Tinjauan UMA

Setelah membaca ulasan UMA ini, kami yakin Anda telah menemukan manfaat menggunakan protokol UMA. Ini adalah platform keuangan terdesentralisasi yang jujur ​​​​yang menawarkan pengalaman hebat. Pada protokol, Anda dapat membuat tokenisasi aset dunia nyata bahkan tanpa terpapar ke mereka.

Selain itu, Anda dapat mengakses pasar keuangan dan sektor derivatif yang sebelumnya tidak dapat diakses. Bagian terbaiknya adalah Anda dapat berkontribusi pada bagaimana protokol beroperasi melalui token. Jadi, jika Anda bertanya-tanya tentang relevansi protokol deFi ini, ulasan UMA ini telah menunjukkan kepada Anda semua yang perlu Anda ketahui.

Bergabunglah dengan Grup Telegram GRATIS kami Sekarang!