Apa itu Pertukaran Terdesentralisasi? Panduan Pemula tentang DEX

Pertukaran terdesentralisasi – atau hanya DEX, memungkinkan Anda untuk membeli dan menjual cryptocurrency tanpa melalui platform terpusat.

DEX menawarkan sejumlah manfaat inti dibandingkan rekan-rekan mereka yang terpusat, seperti dapat berdagang tanpa memberikan informasi pribadi apa pun, biaya yang lebih rendah, dan menghindari keharusan melalui perantara.

Dalam panduan pemula ini, kami menjelaskan semua yang perlu diketahui tentang pertukaran terdesentralisasi – dan mengapa Anda mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan satu di atas penyedia terpusat.

Apa itu Pertukaran Terdesentralisasi? Ringkasan

Sesuai namanya, pertukaran terdesentralisasi adalah platform cryptocurrency yang memungkinkan pengguna untuk membeli dan menjual aset digital tanpa memerlukan pihak ketiga.

Ini sangat kontras dengan pertukaran terpusat seperti Binance, yang mengharuskan Anda untuk mendaftarkan beberapa detail pribadi dan menyetor dana ke akun Anda. Kemudian, dalam hal perdagangan, pertukaran terpusat menggunakan buku pesanan tradisional. Ini berarti bahwa untuk membeli mata uang kripto, harus ada penjual di ujung lain perdagangan.

Sebagai perbandingan, pertukaran terdesentralisasi beroperasi tanpa perantara. Tidak ada persyaratan bagi pengguna untuk membuka akun atau memberikan informasi pribadi apa pun. Alih-alih menyetor dana ke platform itu sendiri, pertukaran terdesentralisasi hanya mengharuskan pengguna untuk menghubungkan dompet pribadi mereka – yang aman dan nyaman.

Selain itu, pertukaran terdesentralisasi tidak menggunakan buku pesanan untuk memfasilitasi pesanan beli dan jual. Sebaliknya, DEX menggunakan sistem yang relatif baru dan inovatif yang dikenal sebagai pembuat pasar otomatis – atau AMM. Singkatnya, AMM menggunakan kumpulan likuiditas. Ini berarti bahwa ketika pengguna menukar Ethereum untuk DAI, token yang diperlukan diambil dari kumpulan likuiditas secara real-time.

Pertukaran terdesentralisasi biasanya menawarkan biaya yang jauh lebih rendah daripada platform terpusat. Bagaimanapun, DEX beroperasi secara mandiri melalui teknologi kontrak pintar, yang berarti bahwa biaya menjalankan pertukaran sangat kecil. Banyak DEX di ruang ini – termasuk DeFi Swap, menawarkan berbagai alat lain selain layanan pertukaran – seperti staking dan pertanian hasil.

Pro dan Kontra Pertukaran Terdesentralisasi

Berikut adalah ikhtisar singkat tentang pro dan kontra menggunakan pertukaran terdesentralisasi:

Tidak ada jaminan bahwa Anda akan menghasilkan uang saat berinvestasi dalam produk atau layanan DeFi ini atau apa pun. Lanjutkan dengan risiko Anda sendiri. 

Bagaimana Pertukaran Terdesentralisasi Bekerja?

Pilar utama Bitcoin – cryptocurrency pilihan pertama dan masih de-facto di dunia, adalah desentralisasi. Artinya, orang-orang dari seluruh dunia harus dapat mengirim dan menerima dana tanpa melalui pihak ketiga.

Dan dengan demikian, tidak ada alasan mengapa lebih dari satu dekade setelah Bitcoin dibuat, kita harus membeli dan menjual mata uang digital melalui operator terpusat.

Alih-alih, pertukaran terdesentralisasi menawarkan semua alat dan fitur seperti yang ditemukan pada platform terpusat – tetapi tanpa memerlukan perantara atau penjaga.

Jika Anda benar-benar baru dalam pertukaran terdesentralisasi dan memerlukan beberapa informasi komprehensif tentang cara kerjanya – bagian berikut akan menjelaskan semua yang perlu Anda ketahui.

Kontrak Cerdas

Seluruh kerangka pertukaran terdesentralisasi didukung oleh teknologi kontrak pintar. Hal ini memungkinkan bursa untuk beroperasi dan selanjutnya memfasilitasi pesanan beli dan jual tanpa memerlukan pihak ketiga.

Kontrak pintar yang mendasarinya pada dasarnya berada di antara pedagang dan jaringan blockchain. Misalnya, jika seorang pedagang ingin menukar BNB dengan BUSD, kontrak pintar akan berkomunikasi dengan blockchain secara mandiri dan menyelesaikan pertukaran.

Yang terpenting, kontrak pintar yang mengatur pertukaran terdesentralisasi bersifat transparan dan tidak berubah. Yang pertama berarti bahwa setiap transaksi dapat dilihat secara publik di masing-masing blockchain.

Yang terakhir memastikan bahwa tidak ada orang atau otoritas yang dapat mengubah kontrak pintar untuk keuntungan mereka sendiri.

Pembuat Pasar Otomatis (AMM)

Mungkin bagian paling inovatif dari pertukaran terdesentralisasi adalah sistem pembuat pasar otomatis. Dalam bentuknya yang paling dasar, AMM terkait dengan kumpulan likuiditas untuk pasangan perdagangan tertentu – seperti Ethereum dan Tether (ETH/USDT).

AMM akan menentukan harga ETH/USDT yang harus ditawarkan untuk diperdagangkan di bursa masing-masing. Ini didasarkan pada model algoritme yang sangat kompleks, meskipun, pendorong utama yang menentukan harga meliputi:

• Tekanan jual dan beli
• Volume
• Kapitalisasi pasar

Misalnya, jika pasangan memiliki kapitalisasi pasar yang besar di samping volume perdagangan yang signifikan, pesanan beli dan jual tidak akan terlalu berdampak pada model penetapan harga AMM.

Di sisi lain, pasangan dengan kapitalisasi pasar kecil yang menarik pesanan perdagangan besar akan memiliki efek yang jauh lebih besar pada harga.

Meskipun demikian, pembuat pasar otomatis sepenuhnya mengurangi kebutuhan untuk menggunakan sistem buku pesanan tradisional – yang diterapkan oleh bursa terpusat.

Kolam Likuiditas

Pembuat pasar otomatis memungkinkan pembeli dan penjual untuk memperdagangkan mata uang kripto tanpa pihak ketiga atau buku pesanan tradisional. Namun, ini berarti bahwa pasangan perdagangan harus memiliki tingkat likuiditas yang memadai.

Lagi pula, jika seseorang ingin menukar BNB senilai $1,000 untuk GALA, perlu ada GALA senilai $1,000 di kumpulan masing-masing. Jika tidak, tidak ada cara bagi kontrak pintar yang mendasari untuk mengeksekusi swap.

Di sinilah kumpulan likuiditas dan pertanian hasil ikut bermain. Singkatnya, pertukaran terdesentralisasi memungkinkan pengguna memperoleh pendapatan pasif dari token menganggur mereka dengan menambahkan likuiditas ke kumpulan. Sebagai imbalannya, pengguna akan dibayar bagian dari setiap biaya perdagangan yang dikumpulkan oleh pool.

Ini adalah situasi win-win untuk pertukaran terdesentralisasi dan pengguna. Sementara pertukaran mendapatkan likuiditas yang dibutuhkan, pengguna dapat menghasilkan minat pada token mereka.

Perdagangan Non-Penahanan

Kami menyebutkan sebelumnya bahwa ketika memperdagangkan cryptocurrency di bursa terdesentralisasi, tidak ada persyaratan untuk mendaftar atau bahkan menyetor dana. Sebaliknya, DEX mendukung perdagangan non-penahanan.

Dalam bentuknya yang paling dasar, ini berarti bahwa DEX sama sekali tidak menyimpan token yang ingin Anda perdagangkan. Sebaliknya, Anda dapat mengakses pasar perdagangan yang Anda inginkan hanya dengan menghubungkan dompet Anda.

Misalnya, jika Anda menggunakan ekstensi browser MetaMask, Anda dapat menghubungkannya dengan aman ke pertukaran DeFi Swap dengan mengklik tombol.

Kontrak pintar DeFi Swap yang mendasarinya kemudian akan dapat mentransfer token dari dompet MetaMask Anda dan menukarnya dengan cryptocurrency yang ingin Anda beli.

Kemudian, kontrak pintar akan menyetorkan kembali cryptocurrency baru ke MetaMask Anda.

Berikut adalah contoh sederhana untuk memperluas poin di atas:

• Anda menghubungkan dompet Anda ke DEX
• Anda mengisi kotak pesanan sederhana
• Anda menyatakan bahwa Anda ingin menukar 1,000 BUSD untuk BNB
• Kontrak pintar akan mengurangi 1,000 BUSD dari dompet Anda
• Kemudian akan menukar 1,000 BUSD untuk BNB dengan nilai tukar saat ini sebagaimana ditentukan oleh AMM
• Terakhir, kontrak pintar akan mentransfer BNB ke dompet yang terhubung ke DEX

Yang terbaik dari semuanya, contoh di atas akan diselesaikan oleh kontrak pintar dalam hitungan detik.

Rantai yang Didukung

Pertukaran terdesentralisasi memiliki kemampuan untuk terhubung ke jaringan blockchain tertentu. Misalnya, anggaplah DEX yang Anda pilih kompatibel dengan Binance Smart Chain (BSc). Ini berarti bahwa secara teori, DEX seharusnya memungkinkan Anda untuk menukar dua token yang terdaftar di jaringan blockchain ini.

Dengan itu, DeFi Swap – yang saat ini mendukung BSc, saat ini sedang mengerjakan fungsionalitas lintas rantai. Ini berarti pada akhirnya akan memungkinkan pengguna untuk menukar token dari dua jaringan yang sama sekali berbeda. Misalnya – Ethereum untuk BNB atau Bitcoin untuk XRP.

Mencapai tujuan ini di pertukaran terpusat itu sederhana, karena platform akan memiliki alokasi semua token yang didukungnya. Namun, karena pertukaran terdesentralisasi terhubung langsung ke jaringan blockchain melalui kontrak pintar, itu perlu memiliki kerangka kerja yang diperlukan untuk mencapai hal ini.

Meskipun demikian, tim pengembangan di DeFi Swap sedang dalam tahap akhir untuk menambahkan jaringan tambahan ke DEX-nya, sehingga tidak perlu lagi menggunakan operator terpusat.

Manfaat Menggunakan Pertukaran Terdesentralisasi

Jika Anda benar-benar baru dalam pertukaran terdesentralisasi dan bertanya-tanya apakah itu adalah alternatif yang lebih baik untuk Anda daripada platform terpusat – di bawah ini kami mengeksplorasi manfaat utama yang ditawarkan DEX.

Perdagangan Anonim

Pertama dan terpenting, perbedaan utama antara pertukaran terpusat dan terdesentralisasi adalah informasi yang dibutuhkan dari pengguna. Artinya, ketika menggunakan platform terpusat, Anda harus melalui proses pendaftaran.

• Misalnya, anggaplah Anda membuka akun dengan Coinbase.
• Pertama-tama Anda harus memberikan berbagai informasi pribadi – seperti nama depan dan belakang Anda, status tempat tinggal, alamat rumah, tanggal lahir, dan detail kontak.
• Selanjutnya, Coinbase akan meminta Anda untuk melalui proses KYC.
• Ini tidak hanya mengharuskan Anda untuk mengunggah salinan paspor atau SIM Anda, tetapi juga selfie Anda yang memegang dokumen tersebut.
• Bukti alamat biasanya juga diperlukan – seperti rekening koran atau tagihan utilitas.

Sebagai perbandingan, pertukaran terdesentralisasi tidak memerlukan hal di atas. Tidak ada informasi pribadi, tidak ada detail kontak, dan bahkan tidak ada alamat email.

Selain itu, tidak ada persyaratan untuk mengunggah dokumen apa pun. Ini memungkinkan Anda mengakses layanan inti DeFi secara anonim – seperti pertukaran token, pertanian hasil, dan staking.

Akses Layanan DEX Secara Instan

Pertukaran terdesentralisasi tidak hanya memungkinkan Anda untuk memperdagangkan mata uang digital secara anonim, tetapi proses penyiapannya jauh lebih cepat daripada menggunakan platform terpusat.

Misalnya, setelah Anda melalui proses KYC, platform terpusat kemudian meminta Anda untuk menambahkan dana ke akun Anda. Ini lagi-lagi dapat menunda proses – seringkali beberapa hari jika memilih transfer bank.

Sebagai perbandingan, hanya perlu beberapa detik untuk mulai menggunakan DEX. Misalnya, saat menggunakan DeFi Swap, yang perlu Anda lakukan hanyalah menghubungkan dompet pilihan Anda ke platform dan Anda siap melakukannya.

DEX Tidak Pernah Menyentuh Dana Anda Secara Langsung

Seperti disebutkan sebelumnya, premis utama pertukaran terdesentralisasi adalah bahwa kerangka kerja yang mendasarinya didukung dan diatur oleh kontrak pintar. Artinya bagi Anda adalah bahwa DEX pilihan Anda tidak akan pernah menyentuh dana Anda secara langsung.

Sebagai gantinya, setelah Anda menghubungkan dompet Anda dan memilih layanan DeFi yang Anda inginkan – seperti pertukaran token sederhana, kontrak pintarlah yang akan mengeksekusi perdagangan.

Untuk melakukan ini, kontrak pintar akan mengurangi token yang ingin Anda tukar dari dompet Anda. Ini kemudian akan mendapatkan token pilihan Anda dari AMM dan selanjutnya menyetorkan dana ke dompet yang telah Anda hubungkan ke DEX.

Untuk menambah poin ini, fakta bahwa token tidak dipegang oleh desentralisasi berarti bahwa risiko menjadi korban upaya peretasan sudah hampir berkurang. Token Anda tidak disimpan di DEX, melainkan langsung ditransfer ke dompet Anda.

Setelah Anda memutuskan dompet Anda dari bursa, tidak ada lagi yang bisa terjadi. Sebagai perbandingan, pertukaran terpusat penuh dengan risiko.

Berkali-kali kami mendengar tentang platform yang diretas dan pengguna kemudian kehilangan token yang telah mereka simpan di bursa masing-masing.

Tidak Ada Batasan Lokasi atau Produk 

Regulator nasional menjadi semakin fokus pada pertukaran terpusat.

Dengan ini, kami bermaksud bahwa pertukaran kripto konvensional diharuskan untuk mematuhi berbagai peraturan kejam yang pada akhirnya membatasi kebebasan individu untuk berinvestasi dan berdagang.

Misalnya, sejumlah bursa terpusat yang populer tidak menerima aplikasi akun dari wilayah tertentu di dunia. Selain itu, beberapa negara dilarang mengakses produk kripto tertentu – seperti token atau turunannya.

Pertukaran terdesentralisasi, bagaimanapun, tidak mendiskriminasi orang berdasarkan dari mana mereka berasal. Sebaliknya, DEX menawarkan produk dan layanan mereka kepada semua orang.

Tidak Ada Titik Kendali Tunggal

Pertukaran yang terdesentralisasi tidak memiliki titik kendali tunggal. Ini berarti bahwa tidak ada satu orang atau otoritas – seperti pemerintah, yang dapat mengendalikan platform.

Ini sangat kontras dengan cara kerja pertukaran terpusat. Lagi pula, pemerintah dapat kapan saja memutuskan untuk menutup pertukaran masing-masing jika beroperasi di dalam yurisdiksinya.

Produk dan Layanan Apa yang Ditawarkan DEX?

Pertukaran terdesentralisasi menawarkan berbagai macam produk dan layanan, seperti yang dibahas di bawah ini:

Pertukaran Token

Mungkin layanan utama yang ditawarkan oleh pertukaran terdesentralisasi seperti DeFi Swap adalah kemampuan untuk menukar satu token dengan yang lain tanpa harus melalui pihak ketiga.

Seperti yang kami jelaskan sebelumnya, DEX menggunakan kumpulan likuiditas. Ini berarti bahwa pengguna dapat menukar ETH dengan DAI dengan mengklik tombol tanpa memerlukan sistem pemesanan buku tradisional. Sebaliknya, pertukaran terdesentralisasi menggunakan model AMM.

Taruhan

DeFi Swap dan beberapa DEX lainnya di marketplace ini juga menawarkan produk staking. Ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan tingkat bunga tetap pada token kripto Anda.

Di DeFi Swap, ada empat istilah yang dapat dipilih – 30, 90, 180, dan 365 hari. Istilah yang Anda pilih akan menentukan berapa lama token dikunci dan dengan demikian – tidak dapat ditarik.

Berikut adalah contoh singkat tentang cara kerja staking:

• Anda memiliki 1,000 token BUSD
• Anda memilih jangka waktu 365 hari dengan APY 11%
• Setelah 365 hari berlalu, Anda menerima 1,000 token BUSD Anda kembali ke dompet Anda
• Anda juga menerima hadiah staking 11%, yang berjumlah 110 BUSD

Anda dapat membaca panduan lengkap pemula kami di taruhan kripto sini.

Pertanian Hasil

DeFi Swap juga menawarkan layanan pertanian hasil pada pertukaran terdesentralisasi.

Berikut adalah contoh singkat tentang cara kerja pertanian hasil:

• Anda ingin menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan BNB/BUSD
• Anda memberikan jumlah BNB dan BUSD yang sama (dalam dolar)
• Misalnya, anggaplah 1 BNB bernilai $310 BUSD. Oleh karena itu, Anda menyetor 2 BNB dan $620 BUSD.
• Anda kemudian akan mendapatkan bagian dari setiap biaya perdagangan yang dikumpulkan di DeFi Swap untuk pasangan BNB/BUSD

Deposito pertanian hasil panen dapat ditarik kapan saja. Saat Anda melakukan penarikan, Anda akan menerima setoran awal ditambah hadiah apa pun yang telah diperoleh.

Anda dapat membaca panduan lengkap pemula kami di Pertanian hasil DeFi sini.

Cara Menggunakan Pertukaran Terdesentralisasi

Untuk ikhtisar tentang cara menggunakan pertukaran terdesentralisasi, sekarang kami akan menunjukkan kepada Anda cara memperdagangkan token di platform DeFi Swap.

Langkah 1: Hubungkan ke DeFi Swap

DeFi Swap saat ini mendukung token di Binance Smart Chain (BSc). Oleh karena itu, untuk menggunakan DeFi Swap DEX, Anda memerlukan dompet yang terhubung ke jaringan BSC.

Dua dompet terbaik untuk tujuan ini adalah MetaMask dan Trust. Apa pun itu, Anda dapat mengeklik tombol 'Hubungkan ke Dompet' pada platform DeFi Swap dan memilih penyedia pilihan Anda.

Dompet pilihan Anda akan meminta Anda untuk memberikan otorisasi sebelum memungkinkan Anda terhubung ke DeFi Swap.

Langkah 2: Pilih Input Token

Sekarang dompet Anda terhubung ke DeFi Swap, Anda dapat memilih token yang ingin Anda tukarkan. Secara default, ini diatur ke BNB. Dengan mengklik panah kecil di sebelah BNB, Anda dapat memilih token input Anda.

Langkah 3: Pilih Token Keluaran

Selanjutnya, Anda harus memilih token yang ingin Anda terima.

Seperti yang Anda lihat dari gambar di atas, kami ingin menukar BTCB dengan BNB.

Langkah 4: Masukkan Jumlah Token

Sekarang setelah Anda mengetahui token mana yang ingin Anda tukarkan, DeFi Swap perlu mengetahui jumlahnya.

Anda dapat memasukkan ini ke bidang yang relevan di sebelah token yang ingin Anda hapus. Dengan demikian, DeFi Swap akan memberi Anda perkiraan berapa banyak token yang akan Anda terima sebagai imbalannya.

Langkah 5: Selesaikan Swap

Setelah mengonfirmasi pertukaran melalui DeFi Swap – ada satu langkah lagi yang harus diambil. Pemberitahuan akan muncul di dalam dompet yang terhubung ke DeFi Swap yang meminta Anda untuk mengotorisasi transaksi.

Ketika Anda melakukannya, kontrak pintar DeFi Swap akan melakukan swap secara instan dan dalam beberapa detik, token baru Anda akan muncul di dompet Anda yang terhubung.

Dan hanya itu – Anda baru saja belajar cara menukar token di bursa terdesentralisasi tanpa membuktikan banyak sebagai alamat email – apalagi informasi pribadi atau dokumen ID.

Kesimpulan

Panduan pemula ini telah memperkenalkan Anda pada pertukaran yang terdesentralisasi. Seperti yang telah kami bahas, DEX memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan token dan mengakses layanan investasi DeFi lainnya tanpa memerlukan penyedia pusat.

Ini berarti Anda dapat memulai DEX seperti DeFi Swap sekarang juga tanpa perlu membuka akun atau memberikan data pribadi sensitif apa pun.

DeFi Swap juga memungkinkan Anda untuk mendapatkan bunga pada token kripto melalui pertanian hasil dan staking.

Tidak ada jaminan bahwa Anda akan menghasilkan uang saat berinvestasi dalam produk atau layanan DeFi ini atau apa pun. Lanjutkan dengan risiko Anda sendiri. 

Pertanyaan Umum (FAQ)