Co jsou decentralizované burzy? Průvodce pro začátečníky na DEXech

Decentralizované burzy – nebo jednoduše DEX, vám umožňují nakupovat a prodávat kryptoměny, aniž byste museli procházet centralizovanou platformou.

DEX nabízí oproti svým centralizovaným protějškům řadu základních výhod, jako je možnost obchodovat bez poskytování jakýchkoli osobních údajů, nižší poplatky a vyhýbání se nutnosti používat zprostředkovatele.

V této příručce pro začátečníky vysvětlíme vše, co je třeba vědět o decentralizovaných burzách – a proč byste mohli zvážit použití burzy u centralizovaného poskytovatele.

Co je to decentralizovaná burza? Přehled

Jak název napovídá, decentralizovaná burza je platforma pro kryptoměny, která uživatelům umožňuje nakupovat a prodávat digitální aktiva, aniž by potřebovali třetí stranu.

To je v ostrém kontrastu s centralizovanou burzou, jako je Binance, která vyžaduje, abyste zaregistrovali některé osobní údaje a vložili prostředky na svůj účet. Pak, pokud jde o obchodování, centralizované burzy používají tradiční knihy objednávek. To znamená, že pro nákup kryptoměny musí být na druhém konci obchodu prodejce.

Pro srovnání, decentralizované burzy fungují bez prostředníka. Od uživatelů není vyžadováno otevření účtu ani poskytování jakýchkoli osobních údajů. Namísto vkládání prostředků do samotné platformy decentralizované burzy jednoduše vyžadují, aby uživatelé připojili svou soukromou peněženku – což je bezpečné a pohodlné.

Decentralizované burzy navíc nepoužívají knihy objednávek k usnadnění objednávek k nákupu a prodeji. Naopak, DEX používají relativně nový a inovativní systém známý jako automatizovaný tvůrce trhu – neboli AMM. Stručně řečeno, AMM využívá pooly likvidity. To znamená, že když uživatel vymění Ethereum za DAI, požadované tokeny se odeberou z fondu likvidity v reálném čase.

Decentralizované burzy obvykle nabízejí mnohem nižší poplatky než centralizované platformy. Koneckonců, DEX fungují autonomně prostřednictvím technologie smart contract, což znamená, že náklady na provoz burzy jsou nepatrné. Mnoho DEXů v tomto prostoru – včetně DeFi Swap, nabízí kromě výměnných služeb řadu dalších nástrojů – jako je vytyčování a výnosové hospodaření.

Výhody a nevýhody decentralizovaných burz

Zde je rychlý přehled výhod a nevýhod používání decentralizované burzy:

Neexistuje žádná záruka, že při investování do tohoto nebo jakéhokoli produktu nebo služby DeFi vyděláte peníze. Pokračujte na vlastní nebezpečí. 

Jak fungují decentralizované burzy?

Zastřešujícím pilířem bitcoinu – první a stále de facto preferované kryptoměny na světě, je decentralizace. To znamená, že lidé z celého světa by měli mít možnost posílat a přijímat finanční prostředky, aniž by museli používat třetí stranu.

A jako takový neexistuje důvod, proč bychom více než deset let po vytvoření bitcoinu měli nakupovat a prodávat digitální měny prostřednictvím centralizovaného operátora.

Namísto toho decentralizované burzy nabízejí všechny nástroje a funkce, které lze nalézt na centralizované platformě – ale bez potřeby prostředníka nebo správce.

Pokud jste s decentralizovanými burzami úplným nováčkem a potřebujete nějaké komplexní informace o tom, jak fungují – v následujících částech vám vysvětlí vše, co potřebujete vědět.

Inteligentní smlouvy

Celý rámec decentralizované burzy je podpořen technologií smart contract. To umožňuje burze provozovat a následně usnadňovat nákupní a prodejní příkazy bez potřeby třetí strany.

Základní inteligentní smlouva v podstatě sedí mezi obchodníky a blockchainovou sítí. Pokud si například obchodník přeje vyměnit BNB za BUSD, chytrý kontrakt bude komunikovat s blockchainem autonomně a dokončí směnu.

Nejdůležitější je, že chytré kontrakty, kterými se řídí decentralizované burzy, jsou transparentní a neměnné. První znamená, že každá transakce je veřejně viditelná na příslušném blockchainu.

Ten zajišťuje, že žádná osoba nebo orgán nemůže změnit smart kontrakt pro svůj vlastní zisk.

Automatizovaní tvůrci trhu (AMM)

Snad nejinovativnější součástí decentralizovaných burz je automatizovaný systém tvůrců trhu. Ve své nejzákladnější podobě jsou AMM propojeny s poolem likvidity pro konkrétní obchodní pár – jako je Ethereum a Tether (ETH/USDT).

AMM určí, jaká cena ETH/USDT by měla být nabízena obchodům na příslušné burze. To je založeno na vysoce komplexním algoritmickém modelu, i když mezi hlavní faktory, které určují ceny, patří:

• Nákupní a prodejní tlak
• Hlasitost
• Tržní kapitalizace

Například, pokud má pár obrovskou tržní kapitalizaci vedle významného objemu obchodů, nebudou mít příkazy k nákupu a prodeji tak velký dopad na cenový model AMM.

Na druhou stranu páry s malou tržní kapitalizací, které přitahují velké obchodní příkazy, budou mít mnohem větší vliv na cenu.

Automatizovaní tvůrci trhu však zcela zmírňují potřebu používat tradiční systém knihy objednávek – který je implementován centralizovanými burzami.

Likvidní bazény

Automatizovaní tvůrci trhu umožňují kupujícím a prodávajícím obchodovat s kryptoměnami bez třetí strany nebo tradiční knihy objednávek. To však znamená, že obchodní pár bude muset mít k dispozici dostatečné úrovně likvidity.

Koneckonců, pokud chce někdo vyměnit BNB v hodnotě 1,000 1,000 $ za GALA, musí být v příslušném fondu GALA v hodnotě XNUMX XNUMX $. Pokud tomu tak není, neexistuje způsob, jak by základní inteligentní smlouva mohla provést swap.

Zde vstupují do hry fondy likvidity a výnosové hospodaření. Stručně řečeno, decentralizované burzy umožňují uživatelům vydělávat pasivní příjem na jejich nečinných tokenech přidáním likvidity do fondu. Na oplátku bude uživateli vyplacen podíl z veškerých poplatků za obchodování, které fond vybere.

Toto je oboustranně výhodná situace jak pro decentralizovanou burzu, tak pro uživatele. Zatímco burza získá likviditu, kterou potřebuje, uživatel může generovat úrok ze svých tokenů.

Non-custodial obchodování

Již dříve jsme zmínili, že při obchodování s kryptoměnami na decentralizované burze není vyžadována registrace nebo dokonce vkládání finančních prostředků. Místo toho DEX podporují obchodování bez úschovy.

Ve své nejzákladnější podobě to znamená, že DEX v žádném okamžiku nedrží tokeny, které chcete obchodovat. Naopak, k požadovanému obchodnímu trhu se dostanete jednoduše připojením vaší peněženky.

Pokud například používáte rozšíření prohlížeče MetaMask, můžete jej kliknutím na tlačítko bezpečně připojit k burze DeFi Swap.

Základní inteligentní smlouva DeFi Swap by pak byla schopna převést tokeny z vaší peněženky MetaMask a vyměnit je za kryptoměnu, kterou chcete koupit.

Pak by inteligentní smlouva vložila novou kryptoměnu zpět do vaší MetaMask.

Zde je jednoduchý příklad pro rozšíření výše uvedeného bodu:

• Připojíte svou peněženku k DEX
• Vyplníte jednoduché objednávkové pole
• Uvádíte, že chcete vyměnit 1,000 XNUMX BUSD za BNB
• Inteligentní smlouva vám z peněženky odečte 1,000 XNUMX BUSD
• Poté by swapovala 1,000 XNUMX BUSD za BNB při aktuálním směnném kurzu stanoveném AMM
• Nakonec by inteligentní smlouva přenesla BNB do peněženky, která je připojena k DEX

Nejlepší ze všeho je, že výše uvedený příklad by chytrý kontrakt dokončil během několika sekund.

Podporované řetězy

Decentralizované burzy mají možnost se připojit ke konkrétní blockchainové síti. Předpokládejme například, že vámi vybraný DEX je kompatibilní s Binance Smart Chain (BSc). To znamená, že teoreticky by vám DEX měl umožňovat výměnu jakýchkoli dvou tokenů uvedených v této blockchainové síti.

S tím, co bylo řečeno, DeFi Swap – který v současné době podporuje BSc, v současné době pracuje na cross-chain funkčnosti. To znamená, že nakonec umožní uživatelům vyměňovat si tokeny ze dvou zcela odlišných sítí. Například – Ethereum pro BNB nebo Bitcoin pro XRP.

Dosažení tohoto cíle na centralizované burze je jednoduché, protože platforma bude mít alokaci všech tokenů, které podporuje. Protože se však decentralizované burzy připojují přímo k blockchainové síti prostřednictvím chytrých smluv, musí mít k dosažení tohoto cíle zaveden požadovaný rámec.

Vývojový tým v DeFi Swap je nicméně v poslední fázi přidávání dalších sítí do svého DEX, takže již nebude potřeba používat centralizovaného operátora.

Výhody používání decentralizované burzy

Pokud jste v decentralizovaných burzách úplným nováčkem a přemýšlíte, zda jsou pro vás lepší alternativou než centralizované platformy – níže prozkoumáme klíčové výhody, které DEX nabízí.

Anonymní obchodování

Za prvé a především, hlavním rozdílem mezi centralizovanými a decentralizovanými burzami jsou informace požadované od uživatelů. To znamená, že když používáte centralizovanou platformu, musíte projít procesem registrace.

• Předpokládejme například, že byste si měli otevřít účet u Coinbase.
• Nejprve byste museli poskytnout celou řadu osobních údajů – jako je vaše jméno a příjmení, status bydliště, adresa bydliště, datum narození a kontaktní údaje.
• Dále vás Coinbase požádá, abyste prošli procesem KYC.
• Nejen, že to vyžaduje, abyste nahráli kopii pasu nebo řidičského průkazu, ale také selfie, na které držíte dokument.
• Obvykle je vyžadován také doklad o adrese – například bankovní výpis nebo účet za energie.

Pro srovnání, decentralizované burzy nevyžadují nic z výše uvedeného. Žádné osobní údaje, žádné kontaktní údaje a dokonce ani e-mailová adresa.

Kromě toho není nutné nahrávat žádné dokumenty. To vám umožňuje anonymně přistupovat k základním službám DeFi – jako jsou swapy tokenů, výnosové hospodaření a sázky.

Okamžitý přístup ke službám DEX

Nejen, že vám decentralizované burzy umožňují anonymně obchodovat s digitálními měnami, ale proces nastavení je výrazně rychlejší než použití centralizované platformy.

Například, jakmile projdete procesem KYC, centralizované platformy pak vyžadují, abyste na svůj účet přidali prostředky. To může opět zpozdit proces – často o několik dní, pokud se rozhodnete pro bankovní převod.

Pro srovnání, zahájení používání DEX trvá jen několik sekund. Například při používání DeFi Swap stačí k platformě připojit preferovanou peněženku a můžete vyrazit.

DEX se nikdy nedotýkají vašich prostředků přímo

Jak bylo uvedeno dříve, hlavním předpokladem decentralizovaných burz je to, že základní rámec je podporován a řízen inteligentními smlouvami. To pro vás znamená, že vámi zvolený DEX se nikdy přímo nedotkne vašich prostředků.

Místo toho, poté, co připojíte svou peněženku a vyberete si požadovanou službu DeFi – jako je jednoduchá výměna tokenů, je to chytrý kontrakt, který provede obchod.

Za tímto účelem si chytrá smlouva odečte z vaší peněženky token, který si přejete vyměnit. Poté získá vámi preferovaný token z AMM a následně vloží prostředky do peněženky, kterou máte připojenou k DEX.

Abychom to doplnili, skutečnost, že tokeny nejsou drženy decentralizovaně, znamená, že riziko, že se stanete obětí pokusu o hackování, je téměř dostatečně zmírněno. Vaše tokeny nejsou uchovávány v DEX, ale jsou okamžitě převedeny do vaší peněženky.

Po odpojení peněženky od ústředny se již nic jiného stát nemůže. Ve srovnání s tím jsou centralizované burzy plné rizika.

Znovu a znovu slyšíme o hacknutí platforem a následné ztrátě tokenů, které mají uživatelé na příslušné burze.

Žádná omezení týkající se umístění nebo produktů 

Národní regulační orgány se stále více zaměřují na centralizované burzy.

Tím máme na mysli, že konvenční kryptoburzy musí splňovat širokou škálu drakonických předpisů, které v konečném důsledku omezují svobodu jednotlivce investovat a obchodovat.

Například řada oblíbených centralizovaných burz nepřijímá žádosti o účty z určitých oblastí světa. Některé národnosti mají navíc zakázán přístup k určitým kryptoproduktům – jako jsou pákové tokeny nebo deriváty.

Decentralizované burzy však nediskriminují lidi podle toho, odkud jsou. Místo toho DEX nabízí své produkty a služby všem.

Žádný jediný bod kontroly

Decentralizované burzy nemají jediný kontrolní bod. To znamená, že nad platformou nemůže převzít kontrolu žádná jednotlivá osoba ani orgán – jako například vláda.

To je v příkrém rozporu s tím, jak fungují centralizované burzy. Koneckonců, vlády mohou kdykoli rozhodnout o uzavření příslušné burzy, pokud působí v rámci jejich jurisdikce.

Jaké produkty a služby DEX nabízí?

Decentralizované burzy nabízejí širokou škálu produktů a služeb, jako jsou ty, které jsou popsány níže:

Token swapy

Možná hlavní službou, kterou nabízejí decentralizované burzy, jako je DeFi Swap, je možnost vyměnit jeden token za jiný, aniž byste museli procházet třetí stranou.

Jak jsme vysvětlili dříve, DEXy využívají pooly likvidity. To znamená, že uživatelé mohou vyměnit ETH za DAI kliknutím na tlačítko, aniž by vyžadovali tradiční systém objednávek. Místo toho decentralizované burzy používají model AMM.

Staking

DeFi Swap a několik dalších DEX na tomto trhu také nabízí stakingové produkty. To vám umožní získat pevnou úrokovou sazbu za vaše kryptotokeny.

Na DeFi Swap máte na výběr ze čtyř termínů – 30, 90, 180 a 365 dní. Termín, který zvolíte, určí, jak dlouho budou žetony uzamčeny, a tedy – nelze je vybrat.

Zde je rychlý příklad toho, jak staking funguje:

• Vlastníte 1,000 XNUMX BUSD tokenů
• Rozhodnete se pro 365denní období s APY ve výši 11 %
• Po uplynutí 365 dnů obdržíte svých 1,000 XNUMX BUSD tokenů zpět do vaší peněženky
• Získáte také své 11% sázkové odměny, které dosahují 110 BUSD

Můžete si přečíst naši úplnou příručku pro začátečníky kryptoměnu zde.

Výnosové zemědělství

DeFi Swap také nabízí služby výnosového zemědělství na své decentralizované burze.

Zde je rychlý příklad toho, jak funguje výnosové zemědělství:

• Chcete poskytnout likviditu pro obchodní pár BNB/BUSD
• Poskytujete stejné částky BNB a BUSD (v dolarech)
• Předpokládejme například, že 1 BNB má hodnotu 310 BUSD. Proto vložíte 2 BNB a $ 620 BUSD.
• Poté získáte podíl z veškerých poplatků za obchodování vybraných na DeFi Swapu za pár BNB/BUSD

Vklady z výnosu hospodaření lze kdykoli vybrat. Když provedete výběr, obdržíte svůj počáteční vklad plus veškeré odměny, které jste získali.

Můžete si přečíst naši úplnou příručku pro začátečníky Zemědělství s výnosem DeFi zde.

Jak používat decentralizovanou burzu

Pro přehled, jak používat decentralizovanou burzu, si nyní ukážeme, jak obchodovat tokeny na platformě DeFi Swap.

Krok 1: Připojte se k DeFi Swap

DeFi Swap aktuálně podporuje tokeny na Binance Smart Chain (BSc). Proto, abyste mohli používat DeFi Swap DEX, budete potřebovat peněženku, která se připojí k síti BSC.

Nejlepší dvě peněženky pro tento účel jsou MetaMask a Trust. V obou případech můžete kliknout na tlačítko „Připojit k peněžence“ na platformě DeFi Swap a vybrat si preferovaného poskytovatele.

Vaše vybraná peněženka vás požádá o autorizaci, než vám umožní připojit se k DeFi Swap.

Krok 2: Vyberte vstupní token

Nyní, když je vaše peněženka připojena k DeFi Swap, můžete si vybrat token, který chcete vyměnit. Ve výchozím nastavení je toto nastaveno na BNB. Kliknutím na malou šipku vedle BNB si můžete vybrat svůj vstupní token.

Krok 3: Vyberte Output Token

Dále si budete muset vybrat token, který chcete obdržet.

Jak můžete vidět z obrázku výše, chystáme se vyměnit BTCB za BNB.

Krok 4: Zadejte počet tokenů

Nyní, když víte, které tokeny chcete vyměnit, potřebuje DeFi Swap znát množství.

Toto můžete zadat do příslušného pole vedle tokenu, který chcete stáhnout. Díky tomu vám DeFi Swap poskytne odhad, kolik žetonů na oplátku obdržíte.

Krok 5: Dokončete výměnu

Po potvrzení výměny přes DeFi Swap – zbývá udělat ještě jeden krok. V peněžence, která je připojena k DeFi Swap, se objeví upozornění, které vás požádá o autorizaci transakce.

Když tak učiníte, inteligentní smlouva DeFi Swap provede výměnu okamžitě a během několika sekund by se váš nový token měl objevit ve vaší připojené peněžence.

A je to – právě jste se naučili, jak vyměnit tokeny na decentralizované burze, aniž byste museli prokazovat toliko e-mailovou adresu – natož jakékoli osobní údaje nebo doklady totožnosti.

Proč investovat do čističky vzduchu?

Tato příručka pro začátečníky vám představila decentralizované burzy. Jak jsme uvedli, DEX umožňují uživatelům obchodovat s tokeny a přistupovat k dalším investičním službám DeFi, aniž by potřebovali centrálního poskytovatele.

To znamená, že můžete začít s DEX, jako je DeFi Swap, hned teď, aniž byste si museli zakládat účet nebo poskytovat jakékoli citlivé osobní údaje.

DeFi Swap vám také umožňuje získávat úroky z kryptotokenů prostřednictvím výnosového hospodaření a sázek.

Neexistuje žádná záruka, že při investování do tohoto nebo jakéhokoli produktu nebo služby DeFi vyděláte peníze. Pokračujte na vlastní nebezpečí. 

Nejčastější dotazy