Šta su decentralizovane berze? Vodič za početnike o DEX-ovima

Decentralizovane berze – ili jednostavno DEX-ovi, omogućavaju vam da kupujete i prodajete kriptovalute bez prolaska kroz centralizovanu platformu.

DEX-ovi nude brojne ključne prednosti u odnosu na svoje centralizirane kolege, kao što su mogućnost trgovanja bez pružanja ličnih podataka, niže naknade i izbjegavanje potrebe za prolaskom preko posrednika.

U ovom vodiču za početnike objašnjavamo sve što treba znati o decentraliziranim razmjenama – i zašto biste mogli razmisliti o korištenju jedne preko centraliziranog provajdera.

Šta je decentralizovana berza? Pregled

Kao što naziv implicira, decentralizovana berza je platforma za kriptovalute koja omogućava korisnicima da kupuju i prodaju digitalnu imovinu bez potrebe za trećom stranom.

Ovo je u oštroj suprotnosti sa centralizovanom berzom kao što je Binance, koja zahteva da registrujete neke lične podatke i deponujete sredstva na svoj račun. Zatim, kada je u pitanju trgovanje, centralizovane berze koriste tradicionalne knjige naloga. To znači da da biste kupili kriptovalutu, mora postojati prodavač na drugoj strani trgovine.

Za poređenje, decentralizovane berze rade bez posrednika. Ne postoji zahtjev da korisnici otvore račun niti daju bilo kakve lične podatke. Umjesto polaganja sredstava na samu platformu, decentralizirane berze jednostavno zahtijevaju od korisnika da povežu svoj privatni novčanik – što je i sigurno i praktično.

Štaviše, decentralizovane berze ne koriste knjige naloga da bi olakšale kupovinu i prodaju naloga. Naprotiv, DEX-ovi koriste relativno nov i inovativan sistem poznat kao automatizovani market mejker – ili AMM. Ukratko, AMM koristi fondove likvidnosti. To znači da kada korisnik zamijeni Ethereum za DAI, potrebni tokeni se preuzimaju iz fonda likvidnosti u realnom vremenu.

Decentralizovane berze obično nude mnogo niže naknade od centralizovanih platformi. Na kraju krajeva, DEX-ovi rade autonomno putem tehnologije pametnih ugovora, što znači da su troškovi vođenja razmjene minimalni. Mnogi DEX-ovi u ovom prostoru – uključujući DeFi Swap, nude niz drugih alata pored usluga razmjene – kao što su ulaganje i uzgoj prinosa.

Za i protiv decentralizovanih berzi

Evo kratkog pregleda prednosti i nedostataka korištenja decentralizirane burze:

Ne postoji garancija da ćete zaraditi novac ulaganjem u ovaj ili bilo koji DeFi proizvod ili uslugu. Nastavite na vlastitu odgovornost. 

Kako funkcioniraju decentralizirane burze?

Sveobuhvatni stub Bitcoina – prve i još uvijek de facto odabrane kriptovalute na svijetu je decentralizacija. To znači da bi ljudi iz cijelog svijeta trebali moći slati i primati sredstva bez prolaska preko treće strane.

I kao takvi, nema razloga zašto više od decenije nakon što je Bitcoin stvoren da kupujemo i prodajemo digitalne valute preko centralizovanog operatera.

Umjesto toga, decentralizirane berze nude sve alate i funkcije koje se nalaze na centraliziranoj platformi – ali bez potrebe za posrednikom ili skrbnikom.

Ako ste potpuno novi u decentraliziranim razmjenama i trebate neke sveobuhvatne informacije o tome kako funkcioniraju – sljedeći odjeljci će objasniti sve što trebate znati.

Pametni ugovori

Cijeli okvir decentralizirane razmjene je podržan tehnologijom pametnih ugovora. Ovo omogućava berzi da radi i naknadno olakša narudžbe za kupovinu i prodaju bez potrebe za trećom stranom.

Osnovni pametni ugovor u suštini se nalazi između trgovaca i blockchain mreže. Na primjer, ako trgovac želi zamijeniti BNB za BUSD, pametni ugovor će komunicirati s blockchainom autonomno i završiti razmjenu.

Što je najvažnije, pametni ugovori koji upravljaju decentralizovanim razmjenama su transparentni i nepromjenjivi. Prvo znači da je svaka transakcija javno vidljiva na odgovarajućem blockchainu.

Potonje osigurava da nijedna osoba ili tijelo ne mogu izmijeniti pametni ugovor za vlastitu korist.

Automatizirani trgovci (AMM)

Možda najinovativniji dio decentralizovanih berzi je automatizovani market maker sistem. U svom najosnovnijem obliku, AMM-ovi su povezani sa fondom likvidnosti za određeni trgovački par – kao što su Ethereum i Tether (ETH/USDT).

AMM će odrediti koju cijenu ETH/USDT treba ponuditi za trgovanje na odgovarajućoj berzi. Ovo se zasniva na vrlo složenom algoritamskom modelu, iako glavni pokretači koji određuju cijene uključuju:

• Pritisak kupovine i prodaje
• zapremina
• Kapitalizacija trzista

Na primjer, ako par ima ogromnu tržišnu kapitalizaciju uz značajan obim trgovanja, nalozi za kupovinu i prodaju neće imati toliko utjecaja na AMM-ov model određivanja cijena.

S druge strane, parovi sa malom tržišnom kapitalizacijom koji privlače velike narudžbe za trgovanje imat će mnogo veći utjecaj na cijene.

Bez obzira na to, automatizovani market mejkeri u potpunosti ublažavaju potrebu za korišćenjem tradicionalnog sistema knjige naloga – koji se implementira putem centralizovanih berzi.

Bazeni likvidnosti

Automatizirani market makeri omogućavaju kupcima i prodavcima da trguju kriptovalutama bez treće strane ili tradicionalne knjige naloga. To, međutim, znači da će trgovački par morati da ima dovoljan nivo raspoložive likvidnosti.

Na kraju krajeva, ako neko želi zamijeniti BNB u vrijednosti od 1,000 USD za GALA, mora postojati GALA u vrijednosti od 1,000 USD u odgovarajućem fondu. Ako nema, ne postoji način da osnovni pametni ugovor izvrši zamjenu.

Ovdje u igru ​​stupaju bazeni likvidnosti i uzgoj prinosa. Ukratko, decentralizovane berze omogućavaju korisnicima da zarade pasivan prihod od svojih tokena koji su u stanju mirovanja dodavanjem likvidnosti u skup. Zauzvrat, korisniku će biti plaćen dio svih naknada za trgovanje koje skup prikupi.

Ovo je win-win situacija i za decentralizovanu berzu i za korisnika. Dok berza dobija likvidnost koja joj je potrebna, korisnik može da generiše kamatu na svoje tokene.

Ne-kastodialno trgovanje

Ranije smo spomenuli da kada se trguje kriptovalutama na decentralizovanoj berzi, ne postoji obaveza registracije ili čak deponovanja sredstava. Umjesto toga, DEX podržava trgovinu koja nije skrbnička.

U svom najosnovnijem obliku, to znači da DEX ni u jednom trenutku ne drži tokene kojima želite trgovati. Naprotiv, možete pristupiti željenom tržištu trgovanja jednostavnim povezivanjem svog novčanika.

Na primjer, ako koristite MetaMask ekstenziju pretraživača, možete je bezbedno povezati sa DeFi Swap razmjenom jednim klikom na dugme.

Osnovni DeFi Swap pametni ugovor bi tada mogao prenijeti tokene iz vašeg MetaMask novčanika i zamijeniti ih za kriptovalutu koju želite kupiti.

Zatim bi pametni ugovor deponovao novu kriptovalutu nazad u vaš MetaMask.

Evo jednostavnog primjera za proširenje gornje tačke:

• Svoj novčanik povezujete sa DEX-om
• Popunite jednostavnu kutiju za narudžbu
• Izjavljujete da želite zamijeniti 1,000 BUSD-a za BNB
• Pametni ugovor bi odbio 1,000 BUSD iz vašeg novčanika
• Zatim bi zamijenio 1,000 BUSD-a za BNB po trenutnom kursu koji je odredio AMM
• Konačno, pametni ugovor bi prebacio BNB u novčanik koji je povezan sa DEX-om

Najbolje od svega, gornji primjer bi bio dovršen pomoću pametnog ugovora za nekoliko sekundi.

Podržani lanci

Decentralizovane berze imaju mogućnost povezivanja na određenu blockchain mrežu. Na primjer, pretpostavimo da je vaš odabrani DEX kompatibilan s Binance Smart Chain-om (BSc). To znači da bi u teoriji DEX trebao omogućiti zamjenu bilo koja dva tokena navedena na ovoj blockchain mreži.

Uz to, DeFi Swap – koji trenutno podržava BSc, trenutno radi na funkcionalnosti unakrsnog lanca. To znači da će na kraju omogućiti korisnicima da razmjenjuju tokene s dvije potpuno različite mreže. Na primjer – Ethereum za BNB ili Bitcoin za XRP.

Postizanje ovog cilja na centraliziranoj berzi je jednostavno, jer će platforma imati alokaciju svih tokena koje podržava. Međutim, kako se decentralizovane berze povezuju direktno na blokčein mrežu putem pametnih ugovora, potrebno je da imaju potreban okvir da bi se to postiglo.

Ipak, razvojni tim u DeFi Swap-u je u završnoj fazi dodavanja dodatnih mreža svom DEX-u, tako da više neće biti potrebe za korištenjem centraliziranog operatera.

Prednosti korištenja decentralizirane razmjene

Ako ste potpuno novi u decentralizovanim berzama i pitate se da li su one bolja alternativa za vas od centralizovanih platformi – u nastavku istražujemo ključne prednosti koje DEX nudi.

Anonymous Trading

Prije svega, glavna razlika između centraliziranih i decentraliziranih razmjena su informacije koje se traže od korisnika. To znači da kada koristite centraliziranu platformu, od vas se traži da prođete kroz proces registracije.

• Na primjer, pretpostavimo da ste trebali otvoriti račun na Coinbase-u.
• Prvo biste trebali dati cijeli niz ličnih podataka – kao što su vaše ime i prezime, status stanovanja, kućna adresa, datum rođenja i kontakt podaci.
• Zatim, Coinbase će od vas tražiti da prođete kroz KYC proces.
• Ne samo da ovo zahtijeva da učitate kopiju pasoša ili vozačke dozvole, već i selfi na kojem držite dokument.
• Obično je potreban i dokaz o adresi – kao što je izvod iz banke ili račun za komunalne usluge.

Za poređenje, decentralizovane razmene ne zahtevaju ništa od gore navedenog. Bez ličnih podataka, bez kontakt podataka, pa čak ni adrese e-pošte.

Štaviše, ne postoji obaveza učitavanja bilo kakvih dokumenata. Ovo vam omogućava da anonimno pristupite osnovnim DeFi uslugama – kao što su zamjene tokena, uzgoj prinosa i ulaganje.

Pristupite DEX uslugama odmah

Ne samo da vam decentralizovane berze omogućavaju anonimnu trgovinu digitalnim valutama, već je i proces podešavanja znatno brži od korišćenja centralizovane platforme.

Na primjer, nakon što ste prošli kroz KYC proces, centralizirane platforme tada zahtijevaju da dodate sredstva na svoj račun. Ovo opet može odgoditi proces – često i po nekoliko dana ako se odlučite za bankovni prijenos.

Za usporedbu, potrebno je samo nekoliko sekundi da počnete koristiti DEX. Na primjer, kada koristite DeFi Swap, sve što trebate učiniti je da povežete svoj omiljeni novčanik sa platformom i spremni ste.

DEX nikada ne dodiruju vaša sredstva direktno

Kao što je ranije navedeno, glavna premisa decentralizirane razmjene je da je osnovni okvir podržan i vođen pametnim ugovorima. Ono što to znači za vas je da vaš odabrani DEX nikada neće direktno dodirnuti vaša sredstva.

Umjesto toga, nakon što povežete svoj novčanik i odaberete željenu DeFi uslugu – kao što je jednostavna zamjena tokena, pametni ugovor je taj koji će izvršiti trgovinu.

Da biste to učinili, pametni ugovor će oduzeti token koji želite zamijeniti iz vašeg novčanika. Zatim će dobiti vaš željeni token od AMM-a i potom deponovati sredstva u novčanik koji ste povezali sa DEX-om.

Da dodamo ovu tačku, činjenica da tokene ne drži decentralizovan znači da je rizik da budete žrtva pokušaja hakovanja skoro dovoljno ublažen. Vaši tokeni se ne čuvaju u DEX-u, već se trenutno prenose u vaš novčanik.

Nakon što isključite svoj novčanik sa mjenjačnice, ništa drugo se ne može dogoditi. U poređenju sa tim, centralizovane berze su pune rizika.

Iznova i iznova čujemo da su platforme hakovane i da korisnici nakon toga gube tokene koje su pohranili na dotičnoj berzi.

Nema ograničenja za lokaciju ili proizvode 

Nacionalni regulatori postaju sve više fokusirani na centralizovane razmjene.

Pod ovim mislimo da su konvencionalne kripto berze obavezne da budu u skladu sa širokim spektrom drakonskih propisa koji na kraju ograničavaju slobodu pojedinca da investira i trguje.

Na primjer, brojne popularne centralizirane berze ne prihvataju aplikacije za naloge iz određenih regiona sveta. Štaviše, nekim nacionalnostima je zabranjen pristup određenim kripto proizvodima – kao što su tokeni ili derivati.

Decentralizovane razmene, međutim, ne diskriminišu ljude na osnovu toga odakle su. Umjesto toga, DEX-ovi nude svoje proizvode i usluge svima.

Nema jedinstvene tačke kontrole

Decentralizovane berze nemaju jedinstvenu tačku kontrole. To znači da nijedna pojedinačna osoba ili autoritet – kao što je vlada, ne može preuzeti kontrolu nad platformom.

Ovo je u potpunoj suprotnosti sa načinom na koji funkcioniraju centralizirane burze. Na kraju krajeva, vlade mogu u svakom trenutku odlučiti da zatvore dotičnu berzu ako ona radi u okviru njene nadležnosti.

Koje proizvode i usluge DEX nudi?

Decentralizovane berze nude širok spektar proizvoda i usluga, poput onih o kojima se govori u nastavku:

Zamjene tokena

Možda je glavna usluga koju nude decentralizovane berze kao što je DeFi Swap mogućnost zamene jednog tokena za drugi bez potrebe za prolaskom preko treće strane.

Kao što smo ranije objasnili, DEX-ovi koriste fondove likvidnosti. To znači da korisnici mogu zamijeniti ETH za DAI pritiskom na dugme bez potrebe za tradicionalnim sistemom knjige naloga. Umjesto toga, decentralizirane berze koriste AMM model.

Staking

DeFi Swap i nekoliko drugih DEX-ova na ovom tržištu također nude proizvode za ulaganje. Ovo vam omogućava da zaradite fiksnu kamatnu stopu na svoje kripto žetone.

U DeFi Swap-u možete birati između četiri termina – 30, 90, 180 i 365 dana. Termin koji odaberete će odrediti koliko dugo će tokeni biti zaključani i stoga – ne mogu se povući.

Evo kratkog primjera kako funkcionira ulaganje:

• Posjedujete 1,000 BUSD tokena
• Odlučujete se za termin od 365 dana uz APY od 11%
• Nakon što prođe 365 dana, dobijate svojih 1,000 BUSD tokena nazad u svoj novčanik
• Također dobijate svojih 11% nagrada za ulaganje, koje iznose 110 BUSD

Naš kompletan vodič za početnike možete pročitati na kripto staking ovdje.

Prinos poljoprivrede

DeFi Swap takođe nudi usluge uzgoja prinosa na svojoj decentralizovanoj berzi.

Evo kratkog primjera kako funkcionira uzgoj prinosa:

• Želite da obezbedite likvidnost za trgovački par BNB/BUSD
• Dajete jednake iznose BNB i BUSD (u dolarima)
• Na primjer, pretpostavimo da 1 BNB vrijedi 310 BUSD-a. Dakle, deponujete 2 BNB i 620 BUSD.
• Zatim ćete zaraditi dio svih naknada za trgovanje prikupljenih na DeFi Swap-u za par BNB/BUSD

Depoziti za uzgoj prinosa mogu se povući u bilo kojem trenutku. Kada izvršite povlačenje, dobit ćete svoj početni depozit plus sve zarađene nagrade.

Naš kompletan vodič za početnike možete pročitati na DeFi uzgoj prinosa ovdje.

Kako koristiti decentraliziranu razmjenu

Za pregled kako koristiti decentraliziranu razmjenu, sada ćemo vam pokazati kako trgovati tokenima na DeFi Swap platformi.

Korak 1: Povežite se na DeFi Swap

DeFi Swap trenutno podržava tokene na Binance Smart Chain-u (BSc). Stoga, da biste koristili DeFi Swap DEX, trebat će vam novčanik koji se povezuje na BSC mrežu.

Najbolja dva novčanika za ovu svrhu su MetaMask i Trust. U svakom slučaju, možete kliknuti na dugme 'Poveži se na novčanik' na DeFi Swap platformi i odabrati željenog provajdera.

Vaš odabrani novčanik će od vas tražiti da date autorizaciju prije nego što vam omogući da se povežete na DeFi Swap.

Korak 2: Odaberite Input Token

Sada kada je vaš novčanik povezan na DeFi Swap, možete odabrati token koji želite zamijeniti. Podrazumevano, ovo je postavljeno na BNB. Klikom na malu strelicu pored BNB, možete odabrati svoj ulazni token.

Korak 3: Odaberite izlazni token

Zatim ćete morati odabrati token koji želite primiti.

Kao što možete vidjeti sa gornje slike, tražimo da zamijenimo BTCB za BNB.

Korak 4: Unesite broj tokena

Sada kada znate koje tokene želite zamijeniti, DeFi Swap mora znati količinu.

Ovo možete unijeti u odgovarajuće polje pored tokena koji želite da skinete. Čineći to, DeFi Swap će vam dati procjenu koliko tokena ćete dobiti zauzvrat.

Korak 5: Završite Swap

Nakon potvrde razmjene putem DeFi Swap-a – ostaje još jedan korak. U novčaniku koji je povezan sa DeFi Swap-om će se pojaviti obavijest u kojoj se traži da autorizujete transakciju.

Kada to učinite, DeFi Swap pametni ugovor će izvršiti zamjenu trenutno i u roku od nekoliko sekundi, vaš novi token bi se trebao pojaviti u vašem povezanom novčaniku.

I to je to – upravo ste naučili kako zamijeniti tokene na decentraliziranoj berzi bez dokazivanja samo adrese e-pošte – a kamoli ličnih podataka ili ličnih dokumenata.

zaključak

Ovaj vodič za početnike vas je upoznao sa decentralizovanim razmjenama. Kao što smo pokrili, DEX-ovi omogućavaju korisnicima da trguju tokenima i pristupaju drugim DeFi investicionim uslugama bez potrebe za centralnim provajderom.

To znači da možete početi sa DEX-om kao što je DeFi Swap odmah bez potrebe za otvaranjem naloga ili pružanjem bilo kakvih osjetljivih ličnih podataka.

DeFi Swap vam također omogućava da zaradite kamatu na kripto žetone putem uzgoja prinosa i uloga.

Ne postoji garancija da ćete zaraditi novac ulaganjem u ovaj ili bilo koji DeFi proizvod ili uslugu. Nastavite na vlastitu odgovornost. 

Pitanja i odgovori