Mis on detsentraliseeritud börsid? Juhend algajatele DEX-ide kohta

Detsentraliseeritud börsid või lihtsalt DEX-id võimaldavad teil osta ja müüa krüptovaluutasid ilma tsentraliseeritud platvormi läbimata.

DEX-id pakuvad oma tsentraliseeritud kolleegidega võrreldes mitmeid põhilisi eeliseid, näiteks kaubelda ilma isikuandmeid esitamata, madalamad tasud ja vahendaja vahenduse vältimine.

Selles algajatele mõeldud juhendis selgitame kõike, mida on vaja detsentraliseeritud vahetuste kohta teada – ja miks võiksite kaaluda selle kasutamist tsentraliseeritud teenusepakkuja asemel.

Mis on detsentraliseeritud vahetus? Ülevaade

Nagu nimigi viitab, on detsentraliseeritud börs krüptovaluutaplatvorm, mis võimaldab kasutajatel osta ja müüa digitaalseid varasid ilma kolmanda osapoole abita.

See on teravas kontrastis tsentraliseeritud börsile nagu Binance, mis nõuab teatud isikuandmete registreerimist ja raha deponeerimist oma kontole. Seejärel, kui tegemist on kauplemisega, kasutavad tsentraliseeritud börsid traditsioonilisi tellimusraamatuid. See tähendab, et krüptovaluuta ostmiseks peab tehingu teises otsas olema müüja.

Võrdluseks, detsentraliseeritud börsid töötavad ilma vahendajata. Kasutajad ei pea kontot avama ega isikuandmeid esitama. Selle asemel, et raha platvormile endasse paigutada, nõuavad detsentraliseeritud börsid kasutajatelt lihtsalt oma privaatse rahakoti ühendamist – mis on nii turvaline kui ka mugav.

Lisaks ei kasuta detsentraliseeritud börsid ostu- ja müügikorralduste hõlbustamiseks tellimusraamatuid. Vastupidi, DEX-id kasutavad suhteliselt uut ja uuenduslikku süsteemi, mida tuntakse automatiseeritud turutegijana ehk AMMina. Lühidalt öeldes kasutab AMM likviidsuskogumeid. See tähendab, et kui kasutaja vahetab Ethereumi DAI vastu, võetakse vajalikud märgid likviidsuskogumist reaalajas.

Detsentraliseeritud börsid pakuvad tavaliselt palju madalamaid tasusid kui tsentraliseeritud platvormid. Lõppude lõpuks töötavad DEX-id autonoomselt nutika lepingu tehnoloogia kaudu, mis tähendab, et börsi käitamise kulud on minutid. Paljud selles ruumis olevad DEX-id – sealhulgas DeFi Swap – pakuvad lisaks vahetusteenustele ka mitmesuguseid muid tööriistu, nagu panustamine ja saagikasvatus.

Detsentraliseeritud börside plussid ja miinused

Siin on kiire ülevaade detsentraliseeritud börsi kasutamise plussidest ja miinustest:

Ei ole mingit garantiid, et teenite sellesse või mõnesse DeFi tootesse või teenusesse investeerides raha. Jätkake omal riisikol. 

Kuidas detsentraliseeritud börsid töötavad?

Bitcoini – maailma esimese ja endiselt de facto valitud krüptovaluuta – põhisammas on detsentraliseerimine. See tähendab, et inimesed üle kogu maailma peaksid saama raha saata ja vastu võtta ilma kolmanda osapoole kaudu.

Ja sellisena pole põhjust, miks peaksime üle kümne aasta pärast Bitcoini loomist ostma ja müüma digitaalseid valuutasid tsentraliseeritud operaatori kaudu.

Selle asemel pakuvad detsentraliseeritud börsid kõiki tsentraliseeritud platvormil leiduvaid tööriistu ja funktsioone, kuid ilma vahendaja või haldajata.

Kui olete detsentraliseeritud vahetuste alal täiesti uus ja vajate põhjalikku teavet nende toimimise kohta, selgitatakse järgmistes jaotistes kõike, mida peate teadma.

Tarkvaralepingud

Kogu detsentraliseeritud börsi raamistik on tagatud nutika lepingutehnoloogiaga. See võimaldab börsil tegutseda ja seejärel hõlbustada ostu- ja müügikorraldusi ilma kolmanda osapoole abita.

Aluseks olev nutikas leping asub sisuliselt kauplejate ja plokiahela võrgustiku vahel. Näiteks kui kaupleja soovib vahetada BNB BUSD vastu, suhtleb nutikas leping plokiahelaga autonoomselt ja viib vahetuse lõpule.

Kõige tähtsam on see, et detsentraliseeritud vahetust reguleerivad arukad lepingud on nii läbipaistvad kui ka muutumatud. Esimene tähendab, et iga tehing on vastavas plokiahelas avalikult vaadatav.

Viimane tagab, et ükski isik ega asutus ei saa nutikat lepingut omakasu eesmärgil muuta.

Automatiseeritud turutegijad (AMM-id)

Võib-olla on detsentraliseeritud börside kõige uuenduslikum osa automatiseeritud turutegijate süsteem. Kõige lihtsamal kujul on AMM-id seotud konkreetse kauplemispaari likviidsuskogumiga, nagu Ethereum ja Tether (ETH/USDT).

AMM määrab, millist hinda ETH/USDT tuleks vastaval börsil tehtavatele tehingutele pakkuda. See põhineb väga keerulisel algoritmilisel mudelil, kuigi peamised hindu määravad tegurid on järgmised:

• Ostu- ja müügisurve
• maht
• Turukapitalisatsioon

Näiteks kui paaril on suur turukapitalisatsioon ja märkimisväärne kauplemismaht, ei mõjuta ostu- ja müügikorraldused AMM-i hinnamudelit nii palju.

Teisest küljest on väikese turukapitalisatsiooniga paaridel, mis meelitavad ligi suuri kauplemiskorraldusi, hinnakujundusele palju suurem mõju.

Sellegipoolest leevendavad automatiseeritud turutegijad täielikult vajadust kasutada traditsioonilist tellimusraamatusüsteemi, mida rakendavad tsentraliseeritud börsid.

Likviidsuspuurid

Automatiseeritud turutegijad võimaldavad ostjatel ja müüjatel kaubelda krüptovaluutadega ilma kolmanda osapoole või traditsioonilise tellimusraamatuta. See aga tähendab, et kauplemispaaril peab olema piisav likviidsus.

Lõppude lõpuks, kui keegi soovib 1,000 dollari väärtuses BNB-d GALA vastu vahetada, peab vastavas kogumis olema 1,000 dollari väärtuses GALA. Kui seda pole, ei saa aluseks olev nutikas leping vahetust teostada.

Siin tulevad mängu likviidsusfondid ja saagikasvatus. Lühidalt öeldes võimaldavad detsentraliseeritud börsid kasutajatel teenida passiivset sissetulekut jõudeolevate žetoonide pealt, lisades kogumile likviidsust. Vastutasuks makstakse kasutajale osa basseini kogutavatest kauplemistasudest.

See on nii detsentraliseeritud börsi kui ka kasutaja jaoks kasulik olukord. Kuigi börs saab vajaliku likviidsuse, saab kasutaja oma žetoonidele intressi teenida.

Mittehalduspõhine kauplemine

Mainisime varem, et detsentraliseeritud börsil krüptovaluutadega kaubeldes ei ole vaja registreerida ega isegi raha deponeerida. Selle asemel toetavad DEX-id mittehoiustamispõhist kauplemist.

Kõige lihtsamal kujul tähendab see, et DEX-il ei ole ühelgi hetkel žetoone, millega soovite kaubelda. Vastupidi, pääsete soovitud kauplemisturule lihtsalt oma rahakoti ühendades.

Näiteks kui kasutate brauserilaiendit MetaMask, saate selle ühe nupuvajutusega turvaliselt ühendada DeFi Swapi vahetuskeskusega.

Aluseks olev DeFi Swap nutileping saaks seejärel teie MetaMaski rahakotist märgid üle kanda ja vahetada need krüptovaluuta vastu, mida soovite osta.

Seejärel hoiustab nutikas leping uue krüptovaluuta tagasi teie MetaMaski.

Siin on lihtne näide ülaltoodud punkti laiendamiseks:

• Ühendate oma rahakoti DEX-iga
• Täidate lihtsa tellimiskasti
• Teate, et soovite vahetada 1,000 BUSD BNB vastu
• Nutikas leping võtaks teie rahakotist maha 1,000 BUSD
• Seejärel vahetaks see 1,000 BUSD BNB vastu praeguse AMM-i määratud vahetuskursi alusel.
• Lõpuks viiks nutikas leping BNB üle rahakotti, mis on ühendatud DEX-iga

Mis kõige parem, ülaltoodud näide viiks nutika lepinguga lõpule mõne sekundiga.

Toetatud ketid

Detsentraliseeritud vahetuskeskustel on võimalus ühenduda kindla plokiahela võrguga. Oletame näiteks, et teie valitud DEX ühildub Binance Smart Chainiga (BSc). See tähendab, et teoreetiliselt peaks DEX võimaldama teil vahetada mis tahes kahte selles plokiahela võrgus loetletud žetoone.

Seda arvestades töötab DeFi Swap, mis praegu toetab BSc-d, praegu ahelatevaheliste funktsioonide kallal. See tähendab, et lõpuks võimaldab see kasutajatel vahetada kahe täiesti erineva võrgu žetoone. Näiteks – Ethereum BNB jaoks või Bitcoin XRP jaoks.

Selle eesmärgi saavutamine tsentraliseeritud börsil on lihtne, kuna platvormil on kõik toetatavad märgid jaotatud. Kuna aga detsentraliseeritud börsid ühenduvad nutikate lepingute kaudu otse plokiahela võrku, peab selle saavutamiseks olema paigas vajalik raamistik.

Sellegipoolest on DeFi Swapi arendusmeeskond oma DEX-i täiendavate võrkude lisamise viimases etapis, nii et tsentraliseeritud operaatorit pole enam vaja kasutada.

Detsentraliseeritud börsi kasutamise eelised

Kui olete detsentraliseeritud börsides täiesti uus ja mõtlete, kas need on teie jaoks tsentraliseeritud platvormidest parem alternatiiv või mitte, uurime allpool DEXi pakutavaid peamisi eeliseid.

Anonüümne kauplemine

Esiteks on peamine erinevus tsentraliseeritud ja detsentraliseeritud teabevahetuse vahel kasutajatelt nõutav teave. See tähendab, et tsentraliseeritud platvormi kasutamisel peate läbima registreerimisprotsessi.

• Oletame näiteks, et peaksite avama konto Coinbase'is.
• Esmalt peate esitama kõik isikuandmed, nagu ees- ja perekonnanimi, elukoha staatus, kodune aadress, sünniaeg ja kontaktandmed.
• Järgmisena palub Coinbase teil läbida KYC-protsess.
• See ei nõua mitte ainult passi või juhiloa koopia üleslaadimist, vaid ka selfi, millel on dokument käes.
• Tavaliselt nõutakse ka aadressitõendit – näiteks pangaväljavõtet või kommunaalarvet.

Võrdluseks, detsentraliseeritud vahetus ei nõua midagi ülaltoodust. Ei mingit isiklikku teavet, kontaktandmeid ega isegi e-posti aadressi.

Lisaks ei pea dokumente üles laadima. See võimaldab teil anonüümselt juurde pääseda põhilistele DeFi teenustele, nagu žetoonide vahetus, saagikasvatamine ja panustamine.

Juurdepääs DEX-teenustele koheselt

Detsentraliseeritud börsid ei võimalda mitte ainult anonüümselt kaubelda digitaalsete valuutadega, vaid ka seadistamisprotsess on oluliselt kiirem kui tsentraliseeritud platvormi kasutamine.

Näiteks kui olete KYC protsessi läbinud, nõuavad tsentraliseeritud platvormid, et lisate oma kontole raha. See võib jällegi protsessi edasi lükata – sageli mitu päeva, kui valite pangaülekande.

Võrdluseks, DEX-i kasutamise alustamiseks kulub vaid sekundeid. Näiteks DeFi Swapi kasutamisel piisab, kui ühendada eelistatud rahakott platvormiga ja ongi valmis.

DEX-id ei puuduta kunagi teie vahendeid otse

Nagu varem märgitud, on detsentraliseeritud teabevahetuse peamine eeldus see, et selle aluseks olevat raamistikku toetavad ja juhivad arukad lepingud. See tähendab teie jaoks seda, et teie valitud DEX ei puuduta kunagi teie raha otse.

Selle asemel, kui olete oma rahakoti ühendanud ja soovitud DeFi teenuse valinud – näiteks lihtsa žetoonide vahetuse – teostab tehingu nutikas leping.

Selleks võtab nutileping teie rahakotist maha vahetatava märgi. Seejärel hangib see AMM-ilt teie eelistatud märgi ja kannab raha rahakotti, mille olete DEX-iga ühendanud.

Sellele punktile lisamiseks tähendab asjaolu, et žetoone ei hoita detsentraliseeritud käes, et häkkimiskatse ohvriks langemise oht on peaaegu piisavalt vähenenud. Teie märke ei hoita DEX-is, vaid need kantakse koheselt teie rahakotti.

Pärast rahakoti vahetust lahti ühendamist ei saa enam midagi juhtuda. Võrdluseks on tsentraliseeritud börsid täis riske.

Ikka ja jälle kuuleme platvormide häkkimisest ja sellest, et kasutajad kaotavad seejärel vastavale börsile salvestatud märgid.

Asukohale ega toodetele pole piiranguid 

Riiklikud reguleerivad asutused keskenduvad üha enam tsentraliseeritud vahetustele.

Selle all peame silmas, et tavapärased krüptobörsid peavad vastama paljudele karmidele reeglitele, mis lõppkokkuvõttes piiravad üksikisiku vabadust investeerida ja kaubelda.

Näiteks ei võta paljud populaarsed tsentraliseeritud börsid vastu kontotaotlusi teatud maailma piirkondadest. Lisaks on mõnel rahvusel keelatud juurdepääs teatud krüptotoodetele – näiteks võimendatud žetoonidele või tuletisinstrumentidele.

Detsentraliseeritud vahetus aga ei diskrimineeri inimesi nende päritolu järgi. Selle asemel pakuvad DEX-id oma tooteid ja teenuseid kõigile.

Pole ühtset juhtimispunkti

Detsentraliseeritud börsil pole ühtset kontrolli. See tähendab, et ükski isik ega asutus – näiteks valitsus – ei saa platvormi üle kontrolli võtta.

See on teravas vastuolus tsentraliseeritud börside toimimisega. Lõppude lõpuks võivad valitsused igal ajal otsustada vastava börsi sulgemise, kui see tegutseb tema jurisdiktsiooni piires.

Milliseid tooteid ja teenuseid DEX-id pakuvad?

Detsentraliseeritud börsid pakuvad laia valikut tooteid ja teenuseid, näiteks neid, mida käsitletakse allpool:

Token Swaps

Võib-olla on detsentraliseeritud börside, nagu DeFi Swap, peamine teenus võimalus vahetada üks märk teise vastu ilma kolmanda osapoole kaudu.

Nagu me varem selgitasime, kasutavad DEX-id likviidsuskogumeid. See tähendab, et kasutajad saavad vahetada ETH DAI vastu ühe nupuvajutusega, ilma et oleks vaja traditsioonilist tellimusraamatusüsteemi. Selle asemel kasutavad detsentraliseeritud vahetused AMM-mudelit.

Staking

DeFi Swap ja mitmed teised DEX-id sellel turul pakuvad ka panustamistooteid. See võimaldab teil teenida oma krüptomärkidelt fikseeritud intressimäära.

DeFi Swapis on valida nelja termini vahel – 30, 90, 180 ja 365 päeva. Teie valitud termin määrab, kui kauaks märgid lukustatakse ja seega ei saa neid tagasi võtta.

Siin on kiire näide panustamise toimimisest:

• Teile kuulub 1,000 BUSD-märki
• Valite 365-päevase tähtaja, mille APY on 11%
• Pärast 365 päeva möödumist saate oma 1,000 BUSD märgid tagasi oma rahakotti
• Samuti saate oma 11% panusepreemiaid, mis moodustavad 110 BUSD

Saate lugeda meie täielikku juhendit algajale krüpto panustamine siin.

Saagikasvatus

DeFi Swap pakub oma detsentraliseeritud börsil ka saagikasvatusteenuseid.

Siin on kiire näide saagipõllumajanduse toimimisest:

• Soovite pakkuda kauplemispaarile BNB/BUSD likviidsust
• Te pakute võrdses koguses BNB ja BUSD (dollarites)
• Oletame näiteks, et 1 BNB on väärt 310 BUSD. Seetõttu teete sissemakse 2 BNB ja 620 BUSD.
• Seejärel teenite osa kõigist BNB/BUSD paari DeFi vahetuslepinguga kogutud kauplemistasudest

Põllumajanduse saagihoiuseid saab igal ajal välja võtta. Kui teete väljamakse, saate oma esialgse sissemakse ja kõik teenitud preemiad.

Saate lugeda meie täielikku juhendit algajale DeFi saagi kasvatamine siin.

Kuidas kasutada detsentraliseeritud vahetust

Detsentraliseeritud börsi kasutamise ülevaate saamiseks näitame teile, kuidas DeFi Swap platvormil žetoonidega kaubelda.

1. samm: ühendage DeFi Swapiga

DeFi Swap toetab praegu Binance Smart Chain (BSc) märke. Seetõttu vajate DeFi Swap DEX-i kasutamiseks rahakotti, mis ühendub BSC võrguga.

Kaks parimat rahakotti selleks otstarbeks on MetaMask ja Trust. Mõlemal juhul võite klõpsata DeFi Swap platvormil nupul Ühenda rahakotiga ja valida eelistatud teenusepakkuja.

Teie valitud rahakott küsib teilt luba, enne kui see lubab teil DeFi Swapiga ühenduse luua.

2. samm: valige Sisendmärk

Nüüd, kui teie rahakott on DeFi Swapiga ühendatud, saate valida märgi, mida soovite vahetada. Vaikimisi on see BNB. BNB kõrval asuval väikesel noolel klõpsates saate valida oma sisendmärgi.

3. samm: valige Väljundmärk

Järgmisena peate valima märgi, mida soovite saada.

Nagu ülalolevalt pildilt näha, soovime vahetada BTCB BNB vastu.

4. samm: sisestage žetoonide arv

Nüüd, kui teate, milliseid žetoone soovite vahetada, peab DeFi Swap teadma nende kogust.

Saate selle sisestada vastavale väljale märgi kõrval, mida soovite maha laadida. Seda tehes annab DeFi Swap teile hinnangu selle kohta, kui palju märke te vastu saate.

5. samm: viige vahetus lõpule

Pärast vahetuse kinnitamist DeFi Swapi kaudu on vaja teha veel üks samm. DeFi Swapiga ühendatud rahakotis kuvatakse teade, mis palub teil tehingu autoriseerida.

Kui teete seda, teeb DeFi Swap nutileping vahetuse koheselt ja mõne sekundi jooksul peaks teie ühendatud rahakotti ilmuma teie uus märk.

Ja see on kõik – olete just õppinud, kuidas vahetada detsentraliseeritud börsil žetoone ilma e-posti aadressi tõestamata – rääkimata isikuandmetest või isikut tõendavatest dokumentidest.

Järeldus

See algaja juhend tutvustab teile detsentraliseeritud vahetusi. Nagu oleme käsitlenud, võimaldavad DEX-id kasutajatel kaubelda žetoonidega ja pääseda juurde muudele DeFi investeerimisteenustele, ilma et oleks vaja keskset pakkujat.

See tähendab, et saate kohe alustada DEX-i, nagu DeFi Swap, kasutamist, ilma et peaksite kontot avama või tundlikke isikuandmeid esitama.

DeFi Swap võimaldab teil ka krüptožetoonide pealt intressi teenida saagikuse kasvatamise ja panustamise kaudu.

Ei ole mingit garantiid, et teenite sellesse või mõnesse DeFi tootesse või teenusesse investeerides raha. Jätkake omal riisikol. 

KKK