UMA 評論：關於 UMA 的一切解釋

加密貨幣市場中時不時會出現 DeFi 協議。 開發人員使用新技術設計這些協議，為金融服務機構內部的挑戰提供永久解決方案。

通用市場准入 UMA 就是其中之一。 UMA 是 Hart Lambur 與其他志同道合的專業人士的心血結晶。

在本 UMA 評論中，我們將探討 DEFI 協議。 此外，我們將追溯歷史、特點和好處。 你會發現它的功能以及它在加密空間中填補的空白。 因此，如果您想了解更多信息，請繼續閱讀。

UMA簡史

Hart 是高盛的一名專業交易員，擁有計算機科學背景知識。 他離開了他的交易業務，完全加入了加密貨幣。 Hart 於 2017 年首次發現了 Risk Labs，這是一種轉移合成風險的協議。

他通過 Dragonfly 和貝恩資本的這個開源協議籌集了 4 萬美元。 憑藉這筆資金，他開發了一種獨特的加密貨幣。 此外，在同一時期，哈特與其他七位專業人士聯合，包括蔡麗娜和艾莉森盧。

Allison Lu 正式擔任高盛副總裁，他於 2018 年開始與 Hart 合作。他們設計了一種基於 Oracle 的經濟型數據驗證協議，稱為 UMA“數據驗證機制”。

Regina Cai 是普林斯頓大學受過教育的金融工程師和金融分析師。 她還在 UMA 開發中貢獻了大量配額。

2018 年 XNUMX 月，他們發布了 UMA 項目白皮書的草稿。 幾天后，開發人員宣布了完整的 UMA 項目，並推出了 USStocks 作為其第一個主網產品。

USStocks 是一種 ERC20 特殊代幣，用於追踪美國 500 強股票。 這些頂級美國股票允許加密貨幣所有者投資美國股票市場。

什麼是 UMA？

通用市場准入（UMA）是以太坊上的協議之一。 它使用戶能夠使用 ERC-20 代幣交易他們想要的任何加密資產。 UMA 使用戶能夠使用能夠跟踪他們想要的一切價格的獨特的抵押合成加密代幣。 因此，UMA 使成員能夠使用 ERC-20 代幣交易任何類型的資產，甚至無需訪問資產。

該協議在沒有中央機構或單個故障點的情況下運行。 這有助於任何人接觸通常無法訪問的資產。

UMA有兩個部分，即； 用於實施金融合同的自我執行合同。 而甲骨文“可證明是誠實的”來為這些合同進行保證金和估值。 該平台通過區塊鏈支持金融創新，其概念源自傳統金融衍生品（法幣）。

與 DeFi 中的其他加密貨幣令牌一樣，UMA 加密令牌可作為平台中的治理工具。 它充當協議的價格預言機。 該協議的重要性在於它將 DeFi 提升到了一個很好的高度。

它允許用戶將他們的 DAI 存入另一個協議 Compound。 在那裡，其他用戶可以藉入 DAI 並每年支付高達 10% 的利息。 進行存款的人將收到用於投資的 aDAI 代幣。

另一個重要方面是用戶可以使用他們的 aDAI 作為抵押品。 他們可以鑄造代表黃金等資產的新合成代幣。 此外，用戶可以創建合成代幣，通過他們鎖定的 aDAI 每年賺取 10% 的利息。

UMA 協議有什麼作用？

在無需許可的 Defi 系統中，使用法律追索權作為合同融資機制似乎很困難。 它是資本密集型的​​，這使得只有大型加密貨幣玩家才能使用它。

然而，UMA 協議消除了這種具有挑戰性的機制，只留下“餘量”作為最佳選擇。 開發人員通過創建一種無需信任和無需許可的機制來實現這一目標，該機制只能使用經濟激勵來保護合同。

在將足夠的抵押品存入 UMA 平台後，用戶可以為資產創建一個合成代幣，並帶有該代幣的合同條款。 然後在經濟激勵的幫助下，合同條款可以強制執行。

通常，“價格預言機”會確定任何代幣發行人何時因價格波動（抵押不足）而缺乏足夠的代幣備用資金。 UMA 協議反而向其用戶提供財務激勵，以識別和清算他們認為抵押不足的代幣發行人。

UMA 技術將預言機的採用視為 Defi 的主要挑戰。 這基本上是由於未知病毒爆發（“黑天鵝”財務狀況）導致失敗的可能性。 而且因為如果有足夠的現金來破壞桌面上的預言機，黑客就可以輕鬆操縱它們。

UMA 沒有解決這一挑戰，而是僅使用其預言機來解決清算問題。 他們將這些糾紛的發生編程為非常罕見。

通過這些分析，UMA 似乎是一個“開源”協議，其中相互補充的兩方可以創建和設計其獨特的金融合約。 每個 UMA 協議由以下五個組件組成：

• 對方的公網地址。
• 維持保證金餘額的功能。
• 經濟條款確定合同價值和。
• 用於數據驗證的 oracle 源。
• 添加、保證金餘額、提取、重新保證金、結算或終止功能。

UMA 如何運作

UMA合約操作容易理解，可以用這3個要素來概括；

代幣設施

在其區塊鏈（代幣設施）上創建“合成代幣”合約的框架。

合成代幣是具有抵押支持的代幣。 它有根據其（代幣）參考指數經歷價格波動的趨勢。

數據驗證機制-DVM

UMA 使用基於 Oracle 的 DVM機制 這具有消除系統中腐敗行為的經濟保證。 由於正常的基於 Oracle 的協議仍然可能面臨損壞，因此 UMA 採用成本變化原則來解決這個問題。

在這裡，破壞系統的成本 (CoC) 被設計為高於腐敗的利潤 (PFC)。 CoC 和 PFC 的成本值由用戶投票決定（去中心化治理）。

更重要的是，具有經濟保證的基於預言機的系統的設計特徵需要衡量 CoC（腐敗的代價）。 它還測量 PFC （從腐敗中獲利）， 並確保 CoC 始終高於 PFC。 DVM 中有關此區域的更多詳細信息 白皮書.

治理協議

通過投票過程，UMA 代幣的持有者決定有關平台的問題。 他們確定可以訪問平台的協議類型。 此外，他們還會考慮主要係統參數、升級和要支持的資產類型。

通過 DVM 機制，UMA 代幣持有者也可以參與解決合同糾紛。 “智能合約”不是資產的唯一保管人或所有者。 相反，它只是持有衍生品協議的交易對手。

UMA 代幣的持有者還可以使用“代幣工具”智能合約來添加新資產甚至刪除合約。 當出現緊急情況時，他們甚至會關閉一些智能合約。

另一個需要考慮的方面是 UMA 代幣持有者可以使用 UMIP（UMA 改進提案）為其提案創建標準共識。 規則很簡單，1 票需要 1 個代幣，每個提案必須獲得代幣持有者 51% 的投票。

提案獲得社區批准後，UMA 團隊“Riks Labs”將立即實施更改。 但是，團隊有權拒絕獲得 51% 選票的提案。

UMA 代幣

這是 UMA 智能合約在 UMA 平台中創建代表用戶資產的合成代幣的能力。 該過程涉及滿足和定義這 3 個特徵。 第一個是獲得抵押要求。

第二個是價格標識符，而第三個是到期日期。 有了這三個要素，任何人都可以輕鬆開發“智能合約”。

開發“智能合約”使其可用於合成代幣的個人或用戶是（代幣設施所有者）。 智能合約創建後，其他希望參與合約發放更多代幣的用戶將存入抵押品。 這些團體是“代幣贊助商”。

例如，如果“代幣設施所有者”開發了一個“智能合約”來創建（合成）黃金代幣。 A 滿足在創建抵押品之前存放抵押品的基本要求。

然後 B“代幣贊助商”看到（合成）黃金代幣可能會增加價值，這表明有興趣發行一些代幣。 他們將存入某種備份（抵押品），以便能夠自己發放更多（合成）黃金代幣。

因此，UMA 代幣設施機制可確保交易對手在不通過（鏈上）價格饋送的情況下獲得抵押品。

UMA 協議代幣分配

風險實驗室基金會創建了 UMA 代幣。 代幣是 100 毫米和 2 毫米，它們發送到 UniSwap 市場。 在剩餘的代幣中，他們保留了 14.5 毫米以備將來銷售。 但是 35 毫米流向了網絡的用戶和開發者。 共享模式尚未最終得到 UMA 社區的批評和認可。

相對 48.5mm 的代幣流向了 Risk Lab 的創始人、早期貢獻者和其他投資者。 這些代幣的轉讓限制一直持續到 2021 年。

UMA 網絡為持有代幣的用戶提供良好的獎勵。 這適用於積極參與決策（治理）並準確響應請求（令牌成本）的用戶。 在平台上做出決策時處於休眠狀態的持有者將受到懲罰，就像他們在獎勵計劃中一樣。 所有用戶代幣授予都有一個 4 年的計劃歸屬時間表。

什麼是數據驗證機制（DVM）

UMA 是一個衍生平台，不依賴於常規價格饋送。 他們認為 oracle 當前在 DeFi 協議中的使用是脆弱且具有挑戰性的。 與其他 Defi 協議不同，UMA 不需要頻繁的價格饋送來實現有效的協議操作。

其他 DeFi 協議（如 Aave）使用預言機通過不斷檢查抵押品價格價值來清算抵押不足的借款人。 相反，UMA 通過檢查“智能合約”中的抵押品數量，讓其代幣持有者經常這樣做。

這不是一項艱鉅的任務。 平台上的一切都在 Etherscan 上對公眾可見。 進行簡單的計算以確定用戶是否滿足抵押品要求。 否則，將要求清算，以清算發行人總抵押品的一部分。

該清算電話是一項索賠，“代幣設施所有者”可以對其提出異議。 此時，可以使用 UMA 代幣作為 Disputer 來抵押債券。 然後調用“DVM”預言機來解決爭議。 它通過確認該抵押品的實際價格來做到這一點。

如果 DVM 信息證明他錯了，系統就會懲罰清算人並獎勵爭議者（發行人）。 但是，如果清算人是正確的，則爭議者將失去所有債券，而前者將獲得與該代幣相關的所有抵押品。

介紹 UMA 代幣

該代幣是市場所知的 ERC-20 代幣的一部分。 這是用戶參與協議開發的治理權。 如果對抵押品的清算存在爭議，他們還可以對任何資產價格進行投票。

UMA 加密貨幣的首次供應量為 100 億。 但它沒有上限，這意味著供應可能會出現通貨緊縮甚至通貨膨脹。 可以影響這兩個條件的一些條件包括當前值和用戶用於投票的代幣數量。

價格分析

UMA 與其他 DeFi 代幣沒有太大區別。 代幣發行後，價格上漲至 1.5 美元，並在 3 個月後保持不變。 幾天后，該協議發布了“收益美元”，導致價格飆升至 5 美元。

圖片來源： CoinMarketCap

從那以後，價格不斷上漲，直到達到 28 美元，儘管後來下跌了 8 美元。 但截至發稿時，UMA 的價格低於推出前幾個月的價格。 目前的交易價格為 16.77 美元。

在哪裡購買 UMA 代幣？

任何搜索要購買的 UMA 代幣的人，請查看一些去中心化交易所，例如 Balancer 和 Uniswap。 但是在使用任何 DEX 購買 UMA 之前，請檢查 gas 費用的價格。 當gas費用價格高時，它可能會花費更多。

另一個購買 UMA 代幣的地方是中心化交易所，例如 Coinbase。 您還可以導航到 Poloniex 和 OKEx 以獲取一些代幣。 但是請檢查 OKEx 和 Poloniex 上的流動性，看看是否可能會產生更多從平台購買的成本。

如何處理 UMA 代幣？

如果您設法獲得了一些 UMA 代幣，那麼您將獲得很多好處。 首先使用您的收購是在 UMA 協議的治理中。 此外，它還使用戶能夠操作 UMA DVM。

持有代幣使您有資格獲得一些獎勵。 你有兩種選擇。 您可以對金融合同中的“價格請求”進行投票。 同時，支持對協議的系統升級，即使是參數更改。

在對金融合約價格請求進行投票後，您可以進行通脹獎勵。 獎勵將取決於您用於投票或投注的金額。

UMA 加密貨幣錢包

UMA 錢包是一個單一錢包，用於存儲、發送、接收和管理所有 UMA 代幣。 它是在以太坊上設計的 ERC-20 Defi 代幣之一。 因此，存儲它是容易和簡單的。

UMA 的簡單存儲功能使其幾乎可以存儲在所有支持以太坊資產的錢包中。 此類錢包的示例包括 Metamask，這是一種常用的網絡錢包，用於與 (DeFi) 協議輕鬆交互。

其他 UMA 加密錢包是； Exodus（移動和桌面）、Trezor 和賬本（硬件）和 Atomi 錢包（移動和桌面。

UMA 代幣可以從普通交易所購買。 目前交易 UMA 的主要交易所包括： Coinbase 交易所、OKEx、火幣全球站、ZG.com 和幣安交易所。 其他人列在加密貨幣交換頁面上。

UMA 開發時間表

這個協議的開始並不那麼有趣。 直到發布可以交易的代幣，人們才很在意。 UMA 代幣代表了美國最大的股票。

在 2019 年啟動該協議後，該項目獲得了更多的信任。 但在 2020 年，該項目在創建第一個“無價合成”令牌時變得流行。 UMA 將代幣稱為 ETHBTC，它用於跟踪 ETH 與 BTC 的表現。 在合成代幣之後，該協議開發了其收益代幣，他們稱之為 yUSD。

正如我們在本 UMA 審查中發現的那樣，所有這些都是 UMA 協議的發展。 但他們去年瞄準的第一個路線圖是出現在 Coinbase 上。 截至發稿時，Coinbase 正在支持 UMA。 任何人都可以在交易所購買、交易、出售或持有它。

UMA 審查結論

閱讀此 UMA 評論後，我們相信您已經發現了使用 UMA 協議的好處。 這是一個誠實的去中心化金融平台，可提供出色的體驗。 在該協議上，即使不接觸它們，您也可以標記現實世界的資產。

此外，您還可以進入以前無法進入的金融市場和衍生品領域。 最好的部分是您可以通過代幣為協議的運作方式做出貢獻。 所以，如果你一直想知道這個 deFi 協議的相關性，這篇 UMA 評論已經向你展示了你需要知道的一切。

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