UMA İncelemesi: UMA Hakkında Her Şey Açıklandı

Ara sıra DeFi protokolleri Cryptocurrency pazarında ortaya çıkıyor. Geliştiriciler, finansal hizmet kurumları içindeki zorluklara kalıcı bir çözüm sunmak için bu protokolleri yeni teknolojilerle tasarlar.

Evrensel Pazar Erişimi UMA bunlardan biridir. UMA, Hart Lambur'un benzer düşüncedeki diğer profesyonellerle birlikte geliştirdiği bir buluştur.

Bu UMA incelemesinde, dünyanın birçok yönünü keşfedeceğiz. Defi protokol. Ayrıca, geçmişi, özellikleri ve faydaları izleyeceğiz. İşlevlerini ve doldurduğu boşluğu kripto alanında bulacaksınız. Bu nedenle, daha fazlasını öğrenmeye hevesliyseniz, okumaya devam edin.

UMA'nın Kısa Tarihi

Hart, Goldman Sachs'ta bilgisayar bilimlerinde arka plan bilgisi olan profesyonel bir tüccardı. Tamamen kriptoya katılmak için ticaret işini bıraktı. Hart, sentetik risk transferi için bir protokol olan Risk Labs'ı ilk olarak 2017'de keşfetti.

Dragonfly ve Bain Capital'in bu açık kaynaklı protokolü ile 4 milyon dolar toplamayı başardı. Sermaye ile benzersiz bir kripto para birimi geliştirdi. Ayrıca, aynı dönemde Hart, Regina Cai ve Allison Lu dahil olmak üzere diğer yedi profesyonelle birleşti.

Allison Lu, 2018'de Hart ile çalışmaya başlayan Goldman Sachs Başkan Yardımcısıydı. UMA 'Veri Doğrulama mekanizması' olarak bilinen verileri doğrulamak için Oracle tabanlı ekonomik bir protokol tasarladılar.

Regina Cai, Princeton'da eğitimli bir finans mühendisi ve finansal analisttir. Ayrıca UMA gelişiminde önemli bir kotaya katkıda bulundu.

Aralık 2018'de, UMA projesi Beyaz kitabının bir taslağını yayınladılar. Geliştiriciler, USStocks'un ilk Mainnet ürünü olarak piyasaya sürülmesiyle günler sonra tam UMA projesini duyurdular.

USStocks, ABD'nin ilk 20 hisse senedini izleyen bir ERC500 özel belirtecidir. Bu en iyi ABD hisse senetleri, kripto sahiplerinin ABD borsasına yatırım yapmasına izin veriyor.

UMA Nedir?

Evrensel Pazar Erişimi (UMA), Ethereum üzerindeki protokollerden biridir. Kullanıcıların ERC-20 jetonları ile istedikleri kripto varlıklarını takas etmelerini sağlar. UMA, kullanıcıların istedikleri her şeyin fiyatlarını takip edebilen benzersiz teminatlı sentetik kripto jetonlarını kullanmalarını sağlar. Bu nedenle UMA, üyelerin varlıklara erişmeden bile ERC-20 jetonlarını kullanarak her türlü varlıkla ticaret yapmalarını sağlar.

Protokol, merkezi bir otorite veya tek bir arıza noktası olmadan çalışır. Bu, herkesin normalde erişilemeyecek varlıklara maruz kalmasına yardımcı olur.

UMA iki bölümden oluşur; Mali sözleşmelerin uygulanması için kullanılan kendi kendini uygulayan bir sözleşme. Ve bir Oracle, bu sözleşmeleri marjlamak ve değerlemek için “kanıtlanabilir derecede dürüst”. Platform, geleneksel finansal türevlerden (fiat) elde edilen kavramlarla blokajlar aracılığıyla finansal yenilikleri destekler.

DeFi'deki diğer kripto para tokenleri gibi, UMA kripto tokeni de platformda yönetişim için bir araç olarak hizmet ediyor. Protokol için fiyat kehaneti olarak hizmet eder. Protokolün önemi, DeFi'yi iyi seviyelere çıkarmasıdır.

Kullanıcıların DAI'lerini başka bir protokol olan Bileşik'e yatırmalarına olanak tanır. Orada, diğer kullanıcılar DAI'yi ödünç alabilir ve yıllık %10'a kadar faiz ödeyebilir. Para yatıran kişiler daha sonra yatırımlar için aDAI jetonları alacaklardır.

Bir diğer önemli husus, kullanıcıların aDAI'lerini teminat olarak kullanabilmeleridir. Altın gibi bir varlığı temsil eden yeni Sentetik jetonları basabilirler. Ayrıca kullanıcılar, kilitledikleri aDAI aracılığıyla her yıl %10 faiz kazandıracak Sentetik jetonlar oluşturabilirler.

UMA Protokolü Ne Yapar?

İzinsiz Defi sistemlerinde, sözleşmeleri finanse etmek için bir mekanizma olarak yasal başvuruyu kullanmak zor görünmektedir. Sermaye yoğundur ve bu onu yalnızca büyük kripto oyuncuları için erişilebilir kılar.

Ancak, UMA protokolü bu zorlu mekanizmayı ortadan kaldırarak en iyi seçenek olarak yalnızca “marjı” bırakır. Geliştiriciler bunu, sözleşmeyi güvence altına almak için yalnızca ekonomik teşvikleri kullanabilen, güvenilmez ve izinsiz bir mekanizma oluşturarak başardılar.

UMA platformuna yeterli teminat yatırıldığında, kullanıcı varlık için bir sözleşme süresi olan bir sentetik jeton oluşturabilir. Sözleşme süresi daha sonra mali teşvikler yardımıyla uygulanabilir hale gelir.

Normalde, bir "fiyat kehaneti", herhangi bir jeton ihraççısının, fiyat dalgalanması (yetersiz teminatlandırılmış) nedeniyle jetonları için yeterli yedek finansmana sahip olmadığını tespit eder. UMA protokolü bunun yerine, teminatsız olduğuna inandıkları token ihraççılarının tanımlanması ve tasfiyesi için kullanıcılarına finansal teşvikler sunar.

UMA teknolojisi, kehanetlerin benimsenmesini büyük bir Defi zorluğu olarak görüyor. Bu, temel olarak, bilinmeyen bir virüs salgını (“kara kuğu” finansal koşulları) nedeniyle başarısızlık olasılıklarından kaynaklanmaktadır. Ve masadaki kahinleri bozmaya yetecek kadar para varsa, bilgisayar korsanları onları kolayca manipüle edebilir.

UMA, bu zorluğu ele almak yerine, kehanetini yalnızca tasfiye sorunlarını çözmek için kullanır. Bu anlaşmazlıkların ortaya çıkmasını çok nadir olacak şekilde programladılar.

Bu analizlerle UMA, birbirini tamamlayan iki tarafın benzersiz finansal sözleşmelerini oluşturup tasarlayabildiği “açık kaynaklı” bir protokol gibi görünüyor. Her UMA protokolü aşağıdaki beş bileşenden oluşur:

• Muadilleri genel adresler.
• Marj dengelerini korumaya yönelik işlevler.
• Sözleşme bedelini belirlemek için ekonomik şartlar ve.
• Veri doğrulama için bir oracle kaynağı.
• Ekleme, marj bakiyesi, çekme, yeniden marj, kapatma veya sonlandırma işlevleri.

UMA Nasıl Çalışır?

UMA sözleşme operasyonunun anlaşılması kolaydır ve bu 3 unsur kullanılarak özetlenebilir;

Jeton Tesisi

Blok zincirinde (Token Tesisi) “sentetik token” sözleşmeleri oluşturan çerçeve.

Sentetik jetonlar, teminat destekli jetonlardır. (Token) referans endeksine göre fiyat dalgalanmaları yaşama eğilimindedir.

Veri Doğrulama Mekanizması-DVM

UMA, Oracle tabanlı bir DVM mekanizması sistemdeki yolsuz uygulamaları ortadan kaldırmak için ekonomik bir garantiye sahiptir. Normal Oracle tabanlı protokoller hala bozulmayla karşı karşıya kalabileceğinden, UMA bunu kontrol etmek için maliyet değişkenliği ilkesini benimser.

Burada, sistemi bozmanın maliyeti (CoC), yolsuzluktan elde edilen kârdan (PFC) daha yüksek olacak şekilde tasarlanmıştır. Hem CoC hem de PFC için maliyet değeri, kullanıcılar tarafından oylanarak belirlenir (merkezi olmayan yönetişim).

Dahası, ekonomik garantilere sahip oracle tabanlı bir sistemin tasarım özelliğinin CoC'yi ölçmesi gerekir (Yolsuzluk Maliyeti). Ayrıca PFC'yi de ölçer (Yolsuzluktan Elde Edilen Kâr), ve CoC'nin PFC'den daha yüksek kalmasını sağlar. DVM'de bu alan hakkında daha fazla ayrıntı Whitepaper.

yönetim protokolü

Oylama süreci boyunca UMA token sahipleri platformla ilgili konulara karar verir. Platforma erişebilecek protokol türünü belirlerler. Ayrıca, ana sistem parametrelerini, yükseltmeleri ve desteklenecek varlık türlerini de dikkate alırlar.

DVM mekanizması aracılığıyla, UMA token sahipleri sözleşme anlaşmazlıklarının çözümüne de katılabilirler. "Akıllı sözleşme", varlığın tek koruyucusu veya sahibi değildir. Bunun yerine, türev sözleşmesini elinde bulunduran sadece karşı taraftır.

UMA token sahipleri, yeni varlıklar eklemek ve hatta sözleşmeleri kaldırmak için “Token Facility” akıllı sözleşmesini de kullanabilir. Acil bir durum olduğunda bazı akıllı sözleşmeleri bile kapattılar.

Dikkate alınması gereken bir diğer husus, UMA token sahiplerinin, teklifleri için standart bir fikir birliği oluşturmak için UMIP'leri (UMA İyileştirme Önerileri) kullanabilmeleridir. Kural basitçe, 1 oy 1 jeton gerektirir ve her teklif jeton sahiplerinden %51 oy almalıdır.

Öneri topluluk onayını aldıktan sonra, UMA ekibi “Riks Labs” değişiklikleri derhal uygulayacaktır. Ancak takımın %51 oy alan bir teklifi reddetme hakkı var.

UMA Simgesi

Bu, UMA akıllı sözleşmelerinin UMA platformunda kullanıcı varlıklarını temsil eden sentetik belirteçler oluşturma yeteneğidir. Süreç, bu 3 özelliğin karşılanmasını ve tanımlanmasını içerir. Bunlardan ilki teminatlandırma şartının alınmasıdır.

İkincisi fiyat tanımlayıcısı, üçüncüsü ise son kullanma tarihidir. Bu üç unsurla, herkesin bir 'akıllı sözleşme' geliştirmesi kolaydır.

Sentetik belirteçler için kullanılabilir hale getiren 'akıllı sözleşmeyi' geliştiren kişi veya kullanıcı (Token Tesis Sahibi)'dir. Akıllı sözleşme oluşturulduktan sonra, daha fazla token vermek için sözleşmeye katılmak isteyen diğer kullanıcılar teminat yatıracak. Bu gruplar 'Token Sponsorları'dır.

Örneğin, bir 'Token Tesis Sahibi' (sentetik) altın jetonları oluşturmak için bir 'akıllı sözleşme' geliştirirse. A, teminatı oluşturmadan önce yatırmanın temel gereksinimini karşılar.

Daha sonra B 'Token Sponsoru' (sentetik) altın jetonlarının değerini artırabileceğini görmek, bir miktar jeton çıkarmaya olan ilgiyi gösterir. Kendilerine daha fazla (sentetik) altın verebilmek için bir tür yedek (teminat) yatıracaklar.

Bu nedenle, UMA token tesis mekanizması, karşı tarafların (zincir içi) bir fiyat beslemesinden geçmeden teminat almasını sağlar.

UMA Protokolünün Token Dağılımı

Risk Laboratuvarı Vakfı, UMA belirtecini oluşturdu. UniSwap pazarına gönderdikleri jetonlar 100 mm ile 2 mm idi. Kalan jetonların dışında, gelecekteki satışlar için 14.5 mm tuttular. Ancak 35mm, ağın kullanıcılarına ve geliştiricilerine gitti. UMA topluluğunun eleştirileri ve onayı için paylaşım modeli henüz nihai değil.

Nispeten 48.5 mm'lik tokenler Risk Lab'ın kurucularına, erken katkıda bulunanlara ve diğer yatırımcılara gitti. Bu tokenler 2021 yılına kadar bir transfer kısıtlaması ile geldi.

UMA ağı, jetonlarını tutan kullanıcılara iyi ödüller verir. Bu, karar verme sürecine aktif olarak katılan (yönetim) ve isteğe doğru yanıt veren (token maliyeti) kullanıcılar içindir. Platformda karar verirken uykuda olan sahipler, ödül programında olduğu gibi ceza alırlar. Tüm kullanıcı belirteçleri hibelerinin 4 yıllık programlanmış bir hak etme planı vardır.

Veri Doğrulama Mekanizması (DVM) Nedir?

UMA, normal fiyat beslemesine bağlı olmayan türev bir platformdur. Oracle'ın DeFi protokolündeki mevcut kullanımını kırılgan ve zorlu olarak görüyorlar. Diğer Defi protokollerinin aksine, UMA etkin protokol çalışması için sık bir fiyat beslemesi gerektirmez.

Aave gibi diğer DeFi protokolleri, teminat fiyat değerlerinin sürekli kontrolleri yoluyla eksik teminatlı borçluları tasfiye etmek için kehanetleri kullanır. Bunun yerine UMA, “akıllı sözleşme”deki teminat tutarını kontrol ederek token sahiplerini bunu sık sık yapacak şekilde donatıyor.

Bu zor bir görev değil. Platformdaki her şey Etherscan'da halka açıktır. Kullanıcıların teminat gereksinimini karşılayıp karşılamadığını belirlemek için basit hesaplamalar yapılır. Aksi takdirde, ihraççının toplam teminatından bir yüzdeyi tasfiye etmek için bir tasfiye çağrısı yapılacaktır.

Bu tasfiye çağrısı bir iddiadır ve “Toke Tesis Sahibi” buna itiraz edebilir. Bu noktada, Anlaşmazlıkçı olmak için UMA belirteçleri kullanılarak bir tahvil stake edilebilir. 'DVM' kahin daha sonra anlaşmazlığı çözmek için çağrılır. Bunu, o teminatın gerçek fiyatını teyit ederek yapar.

DVM bilgisinin yanlış olduğunu kanıtlaması durumunda sistem tasfiye memuruna ceza verir ve İhtilafcıyı (ihraççı) ödüllendirir. Ancak tasfiye memuru haklıysa, ihtilaf sahibine o jetonla ilişkili her teminat verilirken, ihtilaflı tüm tahvillerini kaybeder.

UMA Simgesinin Tanıtımı

Belirteç, piyasanın ERC-20 belirteçleri olarak bildiği şeyin bir parçasıdır. Kullanıcıların protokol geliştirmeye katılmak için aldıkları yönetişim haklarıdır. Teminatın tasfiyesiyle ilgili bir anlaşmazlık varsa, herhangi bir varlık fiyatına da oy verebilirler.

UMA kriptosunun ilk arzı 100 milyondu. Ancak bunun bir sınırı yok, bu da arzın deflasyonist ve hatta enflasyonist olabileceği anlamına geliyor. Her iki koşulu da etkileyebilecek bazı koşullar, mevcut değeri ve kullanıcıların oylar için kullandığı jeton miktarını içerir.

Fiyat Analizi

UMA, diğer DeFi belirteçlerinden çok farklı değil. Tokenin piyasaya sürülmesinden sonra fiyat 1.5 dolara yükseldi ve 3 ay sonra da öyle kaldı. Birkaç gün sonra, protokol “verim doları”nı yayınladı ve bu, fiyatın 5 dolara yükselmesine neden oldu.

Resim Kredi: CoinMarketCap

Oradan, fiyat 28 dolara ulaşana kadar yükselmeye devam etti, ancak daha sonra 8 dolara düştü. Ancak basın zamanında, UMA'nın fiyatı, lansmanın ilk birkaç ayında olduğundan daha düşük. Şu anda 16.77 dolardan işlem görüyor.

UMA Tokeni Nereden Alınır?

Satın almak için UMA jetonları arayan herkes, Balancer ve Uniswap gibi bazı merkezi olmayan borsaları kontrol edebilir. Ancak UMA satın almak için herhangi bir DEX kullanmadan önce gaz ücretlerinin fiyatını kontrol edin. Gaz ücreti yüksek olduğunda daha pahalıya mal olabilir.

UMA jetonlarını satın almak için başka bir yer, Coinbase gibi merkezi bir borsadır. Ayrıca bazı jetonları almak için Poloniex ve OKEx'e gidebilirsiniz. Ancak, platformlardan satın alırken daha fazla maliyete maruz kalabileceğinizi görmek için OKEx ve Poloniex'teki likiditeyi kontrol edin.

UMA jetonları ile ne yapmalı?

Bazı UMA jetonlarını almayı başardıysanız, sizin için pek çok avantaj var. Edinmenizi kullanacağınız ilk yer UMA protokolünün yönetimidir. Ayrıca, kullanıcıların UMA DVM'yi çalıştırmasını sağlar.

Jetonları tutmak, bazı ödüller kazanmanızı sağlar. Senin için iki seçenek var. Mali sözleşmeden bir “fiyat talebi”ne oy verebilirsiniz. Ayrıca, parametre değişiklikleri için bile protokoldeki sistem yükseltmelerini destekleyin.

Finansal sözleşme fiyat taleplerine oy verdikten sonra enflasyonist ödüller verebilirsiniz. Ödüller, ne kadar oy kullandığınıza veya bahis oynadığınıza bağlı olacaktır.

UMA Kripto Para Cüzdanı

UMA cüzdanı, tüm UMA jetonlarını depolamak, göndermek, almak ve genel olarak yönetmek için kullanılan bir mono cüzdandır. Ethereum üzerinde tasarlanmış ERC-20 Defi tokenlerinden biridir. Yani, saklamak kolay ve basittir.

UMA'nın kolay saklama özelliği, Ethereum varlık desteği ile neredeyse tüm cüzdanlarda saklanmasını sağlar. Bu tür cüzdanlara örnek olarak, (DeFi) protokolleriyle kolay etkileşim için yaygın olarak kullanılan web cüzdanı olan Metamask verilebilir.

Diğer UMA kripto cüzdanları ise; Exodus (mobil ve masaüstü), Trezor ve defter (donanım) ve Atomi Cüzdan (mobil ve masaüstü.

UMA jetonları normal borsalardan satın alınabilir. UMA'nın işlem gördüğü başlıca borsalar arasında şu anda; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com ve Binance exchange. Diğerleri kripto para borsası sayfasında listelenir.

UMA Geliştirme Zaman Çizelgesi

Bu protokolün başlangıcı çok ilginç değildi. İnsanlar, takas edebilecekleri tokeni serbest bırakılıncaya kadar buna pek aldırış etmediler. UMA jetonu, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük hisse senetlerini temsil ediyordu.

2019 yılında protokolün hayata geçirilmesinin ardından proje daha fazla itibar kazandı. Ancak 2020'de proje, ilk "Paha biçilmez Sentetik" jetonunu yarattığında popüler oldu. UMA, ETHBTC tokenini çağırdı ve ETH ile BTC performansını izlemek içindi. Sentetik belirteçten sonra protokol, yUSD olarak adlandırdıkları verim belirtecini geliştirdi.

Tüm bunlar, bu UMA incelemesinde ortaya çıkardığımız gibi, UMA protokolünün hareketi olmuştur. Ancak geçen yıl hedefledikleri ilk yol haritası Coinbase'de görünmekti. Basın zamanı itibariyle Coinbase, UMA'yı destekliyor. Herkes borsada alabilir, takas edebilir, satabilir veya elinde tutabilir.

UMA İnceleme Sonuç

Bu UMA incelemesini okuduktan sonra, UMA protokolünü kullanmanın faydalarını keşfettiğinizi düşünüyoruz. Harika bir deneyim sunan dürüst bir merkezi olmayan finans platformudur. Protokolde, gerçek dünya varlıklarını onlara maruz kalmadan bile belirtebilirsiniz.

Ayrıca, daha önce erişilemeyen finansal piyasalara ve türev sektörlere de erişebilirsiniz. En iyi yanı, protokolün belirteçler aracılığıyla nasıl çalıştığına katkıda bulunmanızdır. Bu deFi protokolünün alaka düzeyini merak ediyorsanız, bu UMA incelemesi size bilmeniz gereken her şeyi gösterdi.

ÜCRETSİZ Telegram Grubumuza Şimdi Katılın!