Merkezi Olmayan Borsalar nedir? DEX'ler hakkında Başlangıç ​​Kılavuzu

Merkezi olmayan borsalar – veya sadece DEX'ler, merkezi bir platformdan geçmeden kripto para birimleri alıp satmanıza olanak tanır.

DEX'ler, herhangi bir kişisel bilgi vermeden ticaret yapabilme, daha düşük ücretler ve bir aracıdan geçme ihtiyacından kaçınma gibi merkezi muadillerine göre bir dizi temel avantaj sunar.

Bu başlangıç ​​kılavuzunda, merkezi olmayan borsalar hakkında bilinmesi gereken her şeyi ve neden merkezi bir sağlayıcı üzerinden birini kullanmayı düşünebileceğinizi açıklıyoruz.

Merkezi Olmayan Borsa nedir? genel bakış

Adından da anlaşılacağı gibi, merkezi olmayan bir borsa, kullanıcıların üçüncü bir tarafa ihtiyaç duymadan dijital varlıkları alıp satmasına izin veren bir kripto para birimi platformudur.

Bu, Binance gibi bazı kişisel bilgilerinizi kaydetmenizi ve hesabınıza para yatırmanızı gerektiren merkezi bir borsanın tam tersidir. Ardından, ticaret söz konusu olduğunda, merkezi borsalar geleneksel sipariş defterlerini kullanır. Bu, bir kripto para birimi satın almak için ticaretin diğer ucunda bir satıcı olması gerektiği anlamına gelir.

Buna karşılık, merkezi olmayan borsalar bir aracı olmadan çalışır. Kullanıcıların bir hesap açmasına veya herhangi bir kişisel bilgi vermesine gerek yoktur. Merkezi olmayan borsalar, platformun kendisine para yatırmak yerine, kullanıcıların hem güvenli hem de kullanışlı olan özel cüzdanlarını bağlamalarını gerektirir.

Ayrıca, merkezi olmayan borsalar, alım ve satım emirlerini kolaylaştırmak için emir defterlerini kullanmaz. Aksine, DEX'ler, otomatik piyasa yapıcı veya AMM olarak bilinen nispeten yeni ve yenilikçi bir sistem kullanır. Özetle, AMM likidite havuzlarını kullanır. Bu, bir kullanıcı DAI için Ethereum'u takas ettiğinde, gerekli jetonların likidite havuzundan gerçek zamanlı olarak alındığı anlamına gelir.

Merkezi olmayan borsalar tipik olarak merkezi platformlardan çok daha düşük ücretler sunar. Sonuçta, DEX'ler akıllı sözleşme teknolojisi aracılığıyla özerk olarak çalışır, bu da borsayı çalıştırma maliyetlerinin çok az olduğu anlamına gelir. Bu alandaki birçok DEX, DeFi Swap dahil olmak üzere, takas hizmetlerine ek olarak, stake ve verim çiftçiliği gibi çeşitli başka araçlar sunar.

Merkezi Olmayan Borsaların Artıları ve Eksileri

Merkezi olmayan bir borsa kullanmanın artıları ve eksileri hakkında hızlı bir genel bakış:

Buna veya herhangi bir DeFi ürün veya hizmetine yatırım yaparken para kazanacağınızın garantisi yoktur. Kendi sorumluluğunuzda ilerleyin. 

Merkezi Olmayan Borsalar Nasıl Çalışır?

Dünyanın ilk ve hala fiili olarak tercih edilen kripto para birimi olan Bitcoin'in kapsayıcı ayağı, ademi merkeziyetçiliktir. Bu, dünyanın her yerinden insanların üçüncü bir taraf olmadan para gönderip alabilmesi gerektiği anlamına gelir.

Bu nedenle, Bitcoin'in yaratılmasından on yıldan fazla bir süre sonra, merkezi bir operatör aracılığıyla dijital para birimleri alıp satmamız için hiçbir neden yok.

Bunun yerine, merkezi olmayan borsalar, merkezi bir platformda bulunan tüm araçları ve özellikleri sunar - ancak bir aracı veya emanetçiye ihtiyaç duymadan.

Merkezi olmayan borsalarda tamamen yeniyseniz ve nasıl çalıştıkları hakkında kapsamlı bilgiye ihtiyacınız varsa - aşağıdaki bölümler bilmeniz gereken her şeyi açıklayacaktır.

Akıllı Sözleşmeler

Merkezi olmayan bir borsanın tüm çerçevesi, akıllı sözleşme teknolojisi ile desteklenir. Bu, borsanın çalışmasını ve ardından üçüncü bir tarafa ihtiyaç duymadan alım satım emirlerini kolaylaştırmasını sağlar.

Temel akıllı sözleşme, esasen tüccarlar ve blok zinciri ağı arasında yer alır. Örneğin, bir tüccar BNB'yi BUSD ile takas etmek isterse, akıllı sözleşme blok zinciri ile bağımsız olarak iletişim kurar ve değişimi tamamlar.

En önemlisi, merkezi olmayan borsaları yöneten akıllı sözleşmeler hem şeffaf hem de değişmezdir. İlki, her işlemin ilgili blok zincirinde herkese açık olarak görüntülenebileceği anlamına gelir.

İkincisi, hiçbir kişinin veya otoritenin akıllı sözleşmeyi kendi kazançları için değiştiremeyeceğini garanti eder.

Otomatik Pazar Yapıcılar (AMM'ler)

Merkezi olmayan borsaların belki de en yenilikçi kısmı, otomatikleştirilmiş piyasa yapıcı sistemidir. En temel biçiminde AMM'ler, Ethereum ve Tether (ETH/USDT) gibi belirli bir ticaret çifti için bir likidite havuzuna bağlıdır.

AMM, ilgili borsadaki işlemlere hangi fiyat ETH/USDT'nin teklif edilmesi gerektiğini belirleyecektir. Bu, oldukça karmaşık bir algoritmik modele dayanmaktadır, ancak fiyatları belirleyen ana faktörler şunları içerir:

• Alış ve satış baskısı
• hacim
• Piyasa kapitalizasyonu

Örneğin, paritenin önemli ticaret hacminin yanı sıra büyük bir piyasa değeri varsa, alım ve satım emirlerinin AMM'nin fiyatlandırma modeli üzerinde çok fazla etkisi olmayacaktır.

Öte yandan, büyük alım satım emirlerini çeken küçük bir piyasa değerine sahip çiftler, fiyatlandırma üzerinde çok daha büyük bir etkiye sahip olacaktır.

Bununla birlikte, otomatikleştirilmiş piyasa yapıcılar, merkezi borsalar tarafından uygulanan geleneksel bir sipariş defteri sistemi kullanma ihtiyacını tamamen ortadan kaldırır.

Likidite Havuzları

Otomatik piyasa yapıcılar, alıcıların ve satıcıların üçüncü bir taraf veya geleneksel bir sipariş defteri olmadan kripto para ticareti yapmalarını sağlar. Ancak bu, işlem çiftinin yeterli düzeyde likiditeye sahip olması gerektiği anlamına gelir.

Sonuçta, birisi GALA için 1,000$ değerinde BNB takas etmek isterse, ilgili havuzda 1,000$ değerinde GALA olması gerekir. Aksi takdirde, temel akıllı sözleşmenin takası gerçekleştirmesinin bir yolu yoktur.

İşte burada likidite havuzları ve verim çiftçiliği devreye giriyor. Özetle, merkezi olmayan borsalar, kullanıcıların bir havuza likidite ekleyerek boştaki jetonlarından pasif bir gelir elde etmelerini sağlar. Karşılığında, kullanıcıya havuzun topladığı işlem ücretlerinden bir pay ödenecektir.

Bu, hem merkezi olmayan borsa hem de kullanıcı için bir kazan-kazan durumudur. Borsa ihtiyaç duyduğu likiditeyi alırken, kullanıcı tokenleri üzerinde faiz üretebilir.

Saklama Dışı Ticaret

Daha önce, merkezi olmayan bir borsada kripto para ticareti yaparken, kayıt olma ve hatta para yatırma zorunluluğu olmadığını belirtmiştik. Bunun yerine, DEX'ler velayet dışı ticareti destekler.

En temel haliyle, bu, DEX'in ticaret yapmak istediğiniz jetonları hiçbir noktada tutmadığı anlamına gelir. Aksine, sadece cüzdanınızı bağlayarak istediğiniz ticaret pazarına erişebilirsiniz.

Örneğin, MetaMask tarayıcı uzantısını kullanıyorsanız, bir düğmeye tıklayarak onu DeFi Swap alışverişine güvenli bir şekilde bağlayabilirsiniz.

Temeldeki DeFi Swap akıllı sözleşmesi, daha sonra belirteçleri MetaMask cüzdanınızdan aktarabilir ve satın almak istediğiniz kripto para birimi ile takas edebilir.

Ardından, akıllı sözleşme yeni kripto para birimini MetaMask'inize geri yatırır.

Yukarıdaki noktayı genişletmek için basit bir örnek:

• Cüzdanınızı bir DEX'e bağlarsınız
• Basit bir sipariş kutusu dolduruyorsun
• 1,000 BUSD'yi BNB ile takas etmek istediğinizi belirtiyorsunuz
• Akıllı sözleşme, cüzdanınızdan 1,000 BUSD düşer
• Daha sonra, AMM tarafından belirlenen cari döviz kuru üzerinden BNB için 1,000 BUSD'yi değiştirecektir.
• Son olarak, akıllı sözleşme BNB'yi DEX'e bağlı cüzdana aktarır.

Hepsinden iyisi, yukarıdaki örnek akıllı sözleşme tarafından birkaç saniye içinde tamamlanacaktır.

Desteklenen Zincirler

Merkezi olmayan borsalar, belirli bir blok zinciri ağına bağlanma yeteneğine sahiptir. Örneğin, seçtiğiniz DEX'in Binance Smart Chain (BSc) ile uyumlu olduğunu varsayalım. Bu, teorik olarak, DEX'in bu blok zinciri ağında listelenen herhangi iki jetonu değiştirmenize izin vermesi gerektiği anlamına gelir.

Bununla birlikte, şu anda BSc'yi destekleyen DeFi Swap, şu anda zincirler arası işlevsellik üzerinde çalışıyor. Bu, sonunda kullanıcıların tamamen farklı iki ağdan belirteçleri değiştirmesine izin vereceği anlamına gelir. Örneğin – BNB için Ethereum veya XRP için Bitcoin.

Platform, desteklediği tüm jetonların tahsisine sahip olacağından, bu hedefe merkezi bir borsada ulaşmak basittir. Bununla birlikte, merkezi olmayan borsalar akıllı sözleşmeler yoluyla doğrudan blok zinciri ağına bağlandığından, bunu başarmak için gerekli çerçeveye sahip olması gerekir.

Bununla birlikte, DeFi Swap'taki geliştirme ekibi, DEX'ine ek ağlar eklemenin son aşamalarında olduğundan, artık merkezi bir operatör kullanmaya gerek kalmayacak.

Merkezi Olmayan Bir Borsa Kullanmanın Faydaları

Merkezi olmayan borsalarda tamamen yeniyseniz ve sizin için merkezi platformlardan daha iyi bir alternatif olup olmadığını merak ediyorsanız - aşağıda DEX'in sunduğu temel faydaları keşfediyoruz.

Anonim Ticaret

Her şeyden önce, merkezi ve merkezi olmayan borsalar arasındaki en büyük fark, kullanıcılardan istenen bilgilerdir. Yani merkezi bir platform kullanırken bir kayıt sürecinden geçmeniz gerekir.

• Örneğin, Coinbase'de bir hesap açacağınızı varsayalım.
• Öncelikle, adınız ve soyadınız, ikamet durumunuz, ev adresiniz, doğum tarihiniz ve iletişim bilgileriniz gibi eksiksiz bir kişisel bilgi yelpazesi sağlamanız gerekir.
• Ardından, Coinbase sizden bir KYC sürecinden geçmenizi isteyecektir.
• Bu, yalnızca pasaportunuzun veya ehliyetinizin bir kopyasını değil, aynı zamanda belgeyi tutarken bir özçekiminizi de yüklemenizi gerektirir.
• Bir adres kanıtı da genellikle gereklidir - örneğin bir banka ekstresi veya elektrik faturası.

Buna karşılık, merkezi olmayan borsalar yukarıdakilerin hiçbirini gerektirmez. Kişisel bilgi yok, iletişim bilgisi yok ve hatta bir e-posta adresi bile yok.

Ayrıca herhangi bir belge yükleme zorunluluğu yoktur. Bu, token takasları, verim çiftçiliği ve stake gibi temel DeFi hizmetlerine anonim olarak erişmenizi sağlar.

DEX Hizmetlerine Anında Erişin

Merkezi olmayan borsalar, dijital para birimlerini anonim olarak ticaret yapmanıza izin vermekle kalmaz, aynı zamanda kurulum süreci, merkezi bir platform kullanmaktan çok daha hızlıdır.

Örneğin, KYC sürecinden geçtikten sonra, merkezi platformlar hesabınıza para eklemenizi gerektirir. Bu, süreci tekrar geciktirebilir - banka havalesi tercih edilirse çoğu zaman birkaç gün.

Karşılaştırıldığında, bir DEX kullanmaya başlamak sadece birkaç saniye sürer. Örneğin, DeFi Swap'ı kullanırken tek yapmanız gereken tercih ettiğiniz cüzdanı platforma bağlamak ve artık hazırsınız.

DEX'ler Asla Paranıza Doğrudan Dokunmaz

Daha önce belirtildiği gibi, merkezi olmayan borsaların ana dayanağı, temel çerçevenin akıllı sözleşmeler tarafından desteklenmesi ve yönetilmesidir. Bunun sizin için anlamı, seçtiğiniz DEX'in fonlarınıza asla doğrudan dokunmayacağıdır.

Bunun yerine, cüzdanınızı bağladıktan ve basit bir token takası gibi istediğiniz DeFi hizmetini seçtikten sonra, ticareti gerçekleştirecek olan akıllı sözleşmedir.

Bunu yapmak için akıllı sözleşme, takas etmek istediğiniz jetonu cüzdanınızdan düşecektir. Ardından AMM'den tercih ettiğiniz jetonu alacak ve ardından fonları DEX'e bağladığınız cüzdana yatıracaktır.

Bu noktaya ek olarak, jetonların merkezi olmayan bir kuruluş tarafından tutulmaması, bir bilgisayar korsanlığı girişiminin kurbanı olma riskinin neredeyse yeterince hafifletildiği anlamına gelir. Jetonlarınız DEX'te tutulmaz, bunun yerine anında cüzdanınıza aktarılır.

Cüzdanınızı borsadan ayırdıktan sonra başka bir şey olamaz. Buna karşılık, merkezi borsalar riskle doludur.

Zaman zaman platformların saldırıya uğradığını ve ardından kullanıcıların ilgili borsada depoladıkları tokenleri kaybettiğini duyuyoruz.

Konum veya Ürünlerde Kısıtlama Yok 

Ulusal düzenleyiciler, giderek daha fazla merkezi borsalara odaklanıyor.

Bununla, geleneksel kripto borsalarının, nihayetinde bir bireyin yatırım ve ticaret özgürlüğünü kısıtlayan çok çeşitli acımasız düzenlemelere uyması gerektiğini kastediyoruz.

Örneğin, bir dizi popüler merkezi borsa, dünyanın belirli bölgelerinden hesap başvurularını kabul etmemektedir. Ayrıca, bazı milletlerin kaldıraçlı tokenlar veya türevler gibi belirli kripto ürünlerine erişmesi yasaktır.

Bununla birlikte, merkezi olmayan borsalar, nereden geldiklerine göre insanlara karşı ayrımcılık yapmaz. Bunun yerine, DEX'ler ürün ve hizmetlerini herkese sunar.

Tek Kontrol Noktası Yok

Merkezi olmayan borsaların tek bir kontrol noktası yoktur. Bu, hükümet gibi tek bir kişinin veya otoritenin platformun kontrolünü ele geçiremeyeceği anlamına gelir.

Bu, merkezileştirilmiş borsaların nasıl çalıştığıyla taban tabana zıttır. Ne de olsa hükümetler, kendi yetki alanı içinde faaliyet gösteriyorsa, ilgili borsayı herhangi bir zamanda kapatmaya karar verebilir.

DEX'ler Hangi Ürün ve Hizmetleri Sunar?

Merkezi olmayan borsalar, aşağıda tartışılanlar gibi geniş bir ürün ve hizmet yelpazesi sunar:

Token Swapları

Belki de DeFi Swap gibi merkezi olmayan borsalar tarafından sunulan ana hizmet, üçüncü bir tarafa ihtiyaç duymadan bir tokeni diğerine takas etme yeteneğidir.

Daha önce açıkladığımız gibi, DEX'ler likidite havuzları kullanır. Bu, kullanıcıların geleneksel bir sipariş defteri sistemine ihtiyaç duymadan bir düğmeye tıklayarak ETH'yi DAI ile değiştirebilecekleri anlamına gelir. Bunun yerine, merkezi olmayan borsalar bir AMM modeli kullanır.

Staking

Bu pazardaki DeFi Swap ve diğer birkaç DEX de stake ürünleri sunuyor. Bu, kripto jetonlarınızda sabit bir faiz oranı kazanmanıza olanak tanır.

DeFi Swap'ta 30, 90, 180 ve 365 gün olmak üzere dört dönem arasından seçim yapabilirsiniz. Seçtiğiniz terim, jetonların ne kadar süreyle kilitli kalacağını ve dolayısıyla geri alınamayacağını belirleyecektir.

İşte staking'in nasıl çalıştığına dair hızlı bir örnek:

• 1,000 BUSD jetonunuz var
• %365'lik bir APY'de 11 günlük bir dönem seçtiniz
• 365 gün geçtikten sonra, 1,000 BUSD jetonunuzu cüzdanınıza geri alırsınız.
• Ayrıca 11 BUSD tutarında %110 stake ödülünüzü de alırsınız.

Başlangıç ​​kılavuzumuzun tamamını şu adresten okuyabilirsiniz: kripto esnetme .

Verim Çiftçiliği

DeFi Swap ayrıca merkezi olmayan borsasında verim çiftçiliği hizmetleri de sunuyor.

İşte verim çiftçiliğinin nasıl çalıştığına dair hızlı bir örnek:

• BNB/BUSD ticaret çifti için likidite sağlamak istiyorsunuz
• Eşit miktarda BNB ve BUSD sağlıyorsunuz (dolar cinsinden)
• Örneğin, 1 BNB'nin 310 BUSD değerinde olduğunu varsayalım. Bu nedenle, 2 BNB ve 620 $ BUSD yatırırsınız.
• Ardından, BNB/BUSD çifti için DeFi Swap'ta toplanan tüm işlem ücretlerinden bir pay kazanacaksınız.

Verim tarım mevduatları herhangi bir zamanda geri çekilebilir. Para çekme işlemi yaptığınızda, ilk para yatırma işleminizi ve kazandığınız tüm ödülleri alacaksınız.

Başlangıç ​​kılavuzumuzun tamamını şu adresten okuyabilirsiniz: DeFi verim tarımı .

Merkezi Olmayan Bir Borsa Nasıl Kullanılır

Merkezi olmayan bir borsanın nasıl kullanılacağına dair genel bir bakış için, şimdi size DeFi Swap platformunda nasıl token ticareti yapacağınızı göstereceğiz.

1. Adım: DeFi Swap'a bağlanın

DeFi Swap şu anda Binance Smart Chain (BSc) üzerindeki tokenleri desteklemektedir. Bu nedenle, DeFi Swap DEX'i kullanmak için BSC ağına bağlanan bir cüzdana ihtiyacınız olacak.

Bu amaç için en iyi iki cüzdan MetaMask ve Trust'tır. Her iki durumda da, DeFi Swap platformundaki 'Cüzdana Bağlan' düğmesine tıklayabilir ve tercih ettiğiniz sağlayıcıyı seçebilirsiniz.

Seçtiğiniz cüzdan, DeFi Swap'a bağlanmanıza izin vermeden önce sizden yetki vermenizi isteyecektir.

2. Adım: Giriş Simgesini Seçin

Artık cüzdanınız DeFi Swap'a bağlı olduğuna göre, takas etmek istediğiniz jetonu seçebilirsiniz. Varsayılan olarak, bu BNB'ye ayarlıdır. BNB'nin yanındaki küçük oka tıklayarak giriş jetonunuzu seçebilirsiniz.

3. Adım: Çıktı Simgesini Seçin

Ardından, almak istediğiniz jetonu seçmeniz gerekecek.

Yukarıdaki resimden de görebileceğiniz gibi, BTCB'yi BNB ile takas etmek istiyoruz.

Adım 4: Jeton Sayısını Girin

Artık hangi jetonları değiştirmek istediğinizi bildiğinize göre, DeFi Swap'ın miktarı bilmesi gerekiyor.

Bunu, boşaltmak istediğiniz jetonun yanındaki ilgili alana girebilirsiniz. Bunu yaparken, DeFi Swap karşılığında ne kadar token alacağınız konusunda size bir tahminde bulunacaktır.

Adım 5: Değiştirmeyi Sonlandırın

Değişimi DeFi Swap ile onayladıktan sonra, atılacak bir adım daha var. DeFi Swap'a bağlı cüzdanda, sizden işleme izin vermenizi isteyen bir bildirim görünecektir.

Bunu yaptığınızda, DeFi Swap akıllı sözleşmesi takası anında gerçekleştirir ve birkaç saniye içinde yeni jetonunuz bağlı cüzdanınızda görünmelidir.

Ve işte bu kadar - herhangi bir kişisel bilgi veya kimlik belgesi bir yana, bir e-posta adresi kadar kanıtlamadan, merkezi olmayan bir borsada jetonları nasıl değiştireceğinizi öğrendiniz.

Sonuç

Bu başlangıç ​​kılavuzu sizi merkezi olmayan borsalarla tanıştırdı. Bahsettiğimiz gibi, DEX'ler, kullanıcıların merkezi bir sağlayıcıya ihtiyaç duymadan token ticareti yapmasına ve diğer DeFi yatırım hizmetlerine erişmesine izin verir.

Bu, bir hesap açmanıza veya herhangi bir hassas kişisel veri sağlamanıza gerek kalmadan hemen şimdi DeFi Swap gibi bir DEX ile başlayabileceğiniz anlamına gelir.

DeFi Swap, verim çiftçiliği ve stake yoluyla kripto tokenlerinden faiz kazanmanıza da olanak tanır.

Buna veya herhangi bir DeFi ürün veya hizmetine yatırım yaparken para kazanacağınızın garantisi yoktur. Kendi sorumluluğunuzda ilerleyin. 

FAQs