UMA Review: Lahat Tungkol sa UMA Ipinaliwanag

Paminsan-minsan, lumalabas ang mga protocol ng DeFi sa merkado ng Cryptocurrency. Dinisenyo ng mga developer ang mga protocol na ito gamit ang mga bagong teknolohiya upang mag-alok ng permanenteng solusyon sa mga hamon sa loob ng mga institusyong serbisyo sa pananalapi.

Isa na rito ang Universal Market Access UMA. Ang UMA ay ang brainchild ni Hart Lambur kasama ang iba pang mga propesyonal na katulad ng mga kaisipan.

Sa pagsusuri ng UMA na ito, tutuklasin natin ang maraming aspeto ng DeFi protocol. Gayundin, susuriin natin ang kasaysayan, mga tampok, at mga benepisyo. Makikita mo ang mga function nito at ang puwang na pinupunan nito sa puwang ng crypto. Kaya, kung masigasig kang matuto nang higit pa, ipagpatuloy ang pagbabasa.

Isang Maikling Kasaysayan ng UMA

Si Hart ay isang propesyonal na mangangalakal sa Goldman Sachs na may background na kaalaman sa computer science. Iniwan niya ang kanyang negosyo sa pangangalakal upang ganap na sumali sa crypto. Unang natuklasan ni Hart ang Risk Labs noong 2017, isang protocol para sa paglilipat ng synthetic na panganib.

Nakalikom siya ng $4 milyon gamit ang open-source protocol na ito mula sa Dragonfly at Bain Capital. Gamit ang kapital, nakabuo siya ng isang natatanging cryptocurrency. Gayundin, sa loob ng parehong panahon, nakipag-isa si Hart sa pitong iba pang mga propesyonal, kabilang sina Regina Cai at Allison Lu.

Si Allison Lu ay pormal na ang Goldman Sachs Vice President na nagsimulang magtrabaho kasama si Hart noong 2018. Nagdisenyo sila ng pang-ekonomiyang Oracle-based na protocol para sa pag-verify ng data na kilala bilang UMA 'Data Verification mechanism'.

Si Regina Cai ay isang edukadong financial engineer at financial analyst sa Princeton. Nag-ambag din siya ng malaking quota sa pag-unlad ng UMA.

Noong Disyembre 2018, naglabas sila ng draft ng UMA project na White paper. Inanunsyo ng mga developer ang buong proyekto ng UMA pagkaraan ng ilang araw, sa paglulunsad ng USStocks bilang unang produkto ng Mainnet nito.

Ang USStocks ay isang espesyal na token ng ERC20 na sumusubaybay sa nangungunang 500 stock ng US. Ang mga nangungunang stock ng US na ito ay nagpapahintulot sa mga may-ari ng crypto na mamuhunan sa US stock market.

Ano ang UMA?

Ang Universal Market Acess (UMA) ay isa sa mga protocol sa Ethereum. Nagbibigay-daan ito sa mga user na i-trade ang anumang crypto asset na gusto nila gamit ang mga token ng ERC-20. Binibigyang-daan ng UMA ang mga user na gumamit ng mga natatanging collateralized na sintetikong crypto token na may kakayahang subaybayan ang mga presyo ng lahat ng gusto nila. Kaya naman, binibigyang-daan ng UMA ang mga miyembro na i-trade ang mga asset ng anumang uri gamit ang mga token ng ERC-20 kahit na hindi ina-access ang mga asset.

Gumagana ang protocol nang walang pagkakaroon ng isang sentral na awtoridad o isang solong punto ng pagkabigo. Nakakatulong ito sa sinuman na magkaroon ng exposure sa mga asset na karaniwang hindi maabot.

Nagtatampok ang UMA ng dalawang bahagi, ibig sabihin; Isang kontratang nagpapatupad sa sarili na ginagamit para sa pagpapatupad ng mga kontrata sa pananalapi. At ang isang Oracle ay "napatunayang tapat" sa margin at pahalagahan ang mga kontratang ito. Sinusuportahan ng platform ang mga inobasyon sa pananalapi sa pamamagitan ng mga blockchain na may mga konseptong nakuha mula sa mga tradisyonal na financial derivatives (fiat).

Tulad ng iba pang cryptocurrency token sa DeFi, ang UMA crypto token ay nagsisilbing tool para sa pamamahala sa platform. Ito ay nagsisilbing orakulo ng presyo para sa protocol. Ang kahalagahan ng protocol ay dahil pinapalakas nito ang DeFi sa magandang taas.

Pinapayagan nito ang mga user na i-deposito ang kanilang DAI sa isa pang protocol, Compound. Doon, maaaring hiramin ng ibang mga user ang DAI at magbayad ng interes hanggang 10% taun-taon. Ang mga taong gumawa ng mga deposito ay makakatanggap ng mga token ng aDAI para sa mga pamumuhunan.

Ang isa pang mahalagang aspeto ay maaaring gamitin ng mga user ang kanilang aDAI bilang collateral. Maaari silang gumawa ng mga bagong Synthetic token na kumakatawan sa isang asset tulad ng Gold. Gayundin, ang mga user ay maaaring lumikha ng mga Synthetic na token na makakakuha ng 10% na interes bawat taon sa pamamagitan ng aDAI na kanilang na-lock.

Ano ang Ginagawa ng UMA Protocol?

Sa mga sistema ng Defi na walang pahintulot, ang paggamit ng legal na recourse bilang isang mekanismo upang tustusan ang mga kontrata ay tila mahirap. Ito ay masinsinang kapital, at ginagawa nitong naa-access lamang ng malalaking manlalaro ng crypto.

Gayunpaman, inalis ng protocol ng UMA ang mapaghamong mekanismong ito na iniiwan lamang ang "margin" bilang pinakamahusay na opsyon. Nakamit ito ng mga developer sa pamamagitan ng paglikha ng isang walang tiwala at walang pahintulot na mekanismo na magagamit lamang ang mga pang-ekonomiyang insentibo upang ma-secure ang kontrata.

Sa isang deposito ng sapat na collateral sa platform ng UMA, maaaring gumawa ang isang user ng isang synthetic na token para sa asset na may termino ng kontrata para sa token. Ang termino ng kontrata ay maipapatupad sa tulong ng mga insentibo sa pananalapi.

Karaniwan, tinitiyak ng "oracle ng presyo" kung ang sinumang tagapagbigay ng token ay kulang ng sapat na backup na pananalapi para sa kanilang mga token dahil sa pagbabagu-bago ng presyo (undercollateralized). Ang UMA protocol sa halip ay nag-aalok ng mga pinansiyal na insentibo sa mga gumagamit nito para sa pagkakakilanlan at pagpuksa ng mga token issuer na pinaniniwalaan nilang undercollateralized.

Nakikita ng teknolohiya ng UMA ang pag-ampon ng mga orakulo bilang isang pangunahing hamon sa Defi. Ito ay karaniwang dahil sa kanilang posibilidad na mabigo dahil sa isang hindi kilalang virus outbreak ("black swan" na kondisyon sa pananalapi). At dahil madaling manipulahin sila ng mga hacker kung may sapat na pera para sirain ang orakulo sa mesa.

Sa halip na tugunan ang hamon na ito, ginagamit lang ng UMA ang orakulo nito upang malutas ang mga problema sa pagpuksa. Na-program nila ang paglitaw ng mga hindi pagkakaunawaan na ito na napakabihirang.

Sa mga pagsusuring ito, ang UMA ay tila isang "open-sourced" na protocol kung saan ang dalawang partido na nagpupuno sa isa't isa ay maaaring lumikha at magdisenyo ng kanilang natatanging mga kontrata sa pananalapi. Ang bawat UMA protocol ay binubuo ng sumusunod na limang bahagi:

• Ang mga katapat na pampublikong address.
• Mga function para sa pagpapanatili ng mga balanse sa margin.
• Mga tuntunin sa ekonomiya upang matukoy ang halaga ng kontrata at.
• Isang oracle source para sa pag-verify ng data.
• Ang karagdagan, balanse sa margin, pag-withdraw, muling margin, ayusin o wakasan ang mga function.

Paano Gumagana ang UMA

Ang operasyon ng kontrata ng UMA ay madaling maunawaan at maaaring ibuod gamit ang 3 elementong ito;

Pasilidad ng Token

Ang balangkas na lumilikha ng "synthetic token" ay kumokontrata sa blockchain nito (Token Facility).

Ang mga synthetic na token ay mga token na may collateral backing. Ito ay may posibilidad na makaranas ng pagbabagu-bago ng presyo ayon sa (token) reference index nito.

Mekanismo ng Pag-verify ng Data-DVM

Gumagamit ang UMA ng Oracle-based Mekanismo ng DVM na may garantiyang pang-ekonomiya upang maalis ang mga tiwaling gawi sa sistema. Dahil ang mga normal na protocol na nakabatay sa Oracle ay maaari pa ring harapin ang katiwalian, pinagtibay ng UMA ang prinsipyo ng pagkakaiba-iba ng gastos upang i-checkmate ito.

Dito, ang halaga ng corrupting the system (CoC) ay idinisenyo na mas mataas kaysa sa tubo mula sa katiwalian (PFC). Ang halaga ng gastos para sa parehong CoC at PFC ay tinutukoy sa pamamagitan ng pagboto ng mga user (desentralisadong pamamahala).

Higit pa rito, ang tampok na disenyo ng isang sistemang nakabatay sa oracle na may mga garantiyang pang-ekonomiya ay kailangang sukatin ang CoC (Halaga ng Korapsyon). Sinusukat din nito ang PFC (Kita mula sa Korapsyon), at tinitiyak na ang CoC ay nananatiling mas mataas kaysa sa PFC. Higit pang mga detalye sa lugar na ito sa DVM whitepaper.

Ang protocol ng pamamahala

Sa pamamagitan ng proseso ng pagboto, ang mga may hawak ng UMA token ay nagpapasya sa mga isyu tungkol sa platform. Tinutukoy nila ang uri ng protocol na maaaring ma-access ang platform. Gayundin, isinasaalang-alang nila ang mga pangunahing parameter ng system, pag-upgrade, at ang mga uri ng asset na susuportahan.

Sa pamamagitan ng mekanismo ng DVM, ang mga may hawak ng token ng UMA ay maaari ding lumahok sa paglutas ng mga hindi pagkakaunawaan sa kontrata. Ang "matalinong kontrata" ay hindi ang tanging tagapag-ingat o may-ari ng asset. Sa halip, ito ay katapat lamang na may hawak ng kasunduan sa derivates.

Ang mga may hawak ng UMA token ay maaari ding gumamit ng smart contract na “Token Facility” para magdagdag ng mga bagong asset o kahit na mag-alis ng mga kontrata. Nagsasara pa sila ng ilang matalinong kontrata kapag may emergency na kaso.

Ang isa pang aspeto na dapat isaalang-alang ay ang mga may hawak ng token ng UMA ay maaaring gumamit ng mga UMIP (UMA Improvement Proposals) upang lumikha ng isang karaniwang pinagkasunduan para sa kanilang mga panukala. Ang panuntunan ay kailangan lang ng 1 boto ng 1 token, at ang bawat panukala ay dapat makakuha ng 51% na boto mula sa mga may hawak ng token.

Matapos makuha ng panukala ang pag-apruba ng komunidad, agad na ipapatupad ng koponan ng UMA na "Riks Labs" ang mga pagbabago. Ngunit, may karapatan ang pangkat na tanggihan ang isang panukala na nakakuha ng 51% na boto.

Token ng UMA

Ito ang kakayahan ng mga smart contract ng UMA na lumikha ng mga sintetikong token na kumakatawan sa mga asset ng user sa platform ng UMA. Kasama sa proseso ang pagtugon at pagtukoy sa 3 katangiang ito. Ang una ay upang makuha ang kinakailangan sa collateralization.

Ang pangalawa ay ang price identifier, habang ang pangatlo ay ang expiration date. Sa tatlong elementong ito, madali para sa sinuman na bumuo ng isang 'matalinong kontrata.'

Ang tao o user na bumuo ng 'matalinong kontrata' na ginagawa itong available para sa mga sintetikong token ay isang (May-ari ng Pasilidad ng Token). Pagkatapos ng paggawa ng matalinong kontrata, magdedeposito ng collateral ang ibang mga user na gustong lumahok sa kontrata para magbigay ng higit pang mga token. Ang mga grupong ito ay ang 'Token Sponsors'.

Halimbawa, kung ang Isang 'May-ari ng Pasilidad ng Token' ay bumuo ng isang 'matalinong kontrata' para sa paglikha ng (synthetic) na mga token ng ginto. Natutugunan ni A ang pangunahing pangangailangan ng pagdeposito ng collateral bago ito likhain.

Pagkatapos B 'Token Sponsor' na nakikita na ang (synthetic) na mga gold token ay maaaring tumaas ang halaga ay nagpapahiwatig ng interes sa pag-isyu ng ilang token. Dapat silang magdeposito ng ilang uri ng backup (collateral) para makapagbigay ng mas maraming (synthetic) gold token sa kanilang sarili.

Kaya naman, tinitiyak ng mekanismo ng pasilidad ng UMA token na makukuha ng mga katapat ang collateral nang hindi dumadaan sa isang feed ng presyo (on-chain).

Pamamahagi ng Token ng UMA Protocol

Ginawa ng Risk Lab Foundation ang UMA token. Ang mga token ay 100mm na may 2mm na ipinadala nila sa UniSwap market. Mula sa natitirang mga token, pinanatili nila ang 14.5mm para sa mga benta sa hinaharap. Ngunit ang 35mm ay napunta sa mga user at developer ng network. Ang pattern ng pagbabahagi ay hindi pa pinal para sa mga kritisismo at pag-apruba ng komunidad ng UMA.

May mga 48.5mm na token ang napunta sa mga nagtatag ng Risk Lab, sa mga maagang nag-ambag, at sa iba pang mga namumuhunan. Ang mga token na ito ay may kasamang paghihigpit sa paglipat hanggang 2021.

Ang UMA network ay nagbibigay ng magagandang reward sa mga user na may hawak ng kanilang mga token. Ito ay para sa mga user na aktibong lumalahok sa paggawa ng desisyon (pamamahala) at tumpak na tumutugon sa kahilingan (gastusin ng token). Ang mga may hawak na natutulog kapag gumagawa ng mga desisyon sa platform ay makakakuha ng mga parusa dahil sila ay nasa reward scheme. Ang lahat ng mga grant ng token ng user ay may 4 na taong naka-program na iskedyul ng vesting.

Ano ang Data Verification Mechanism (DVM)

Ang UMA ay isang derivative platform na hindi nakadepende sa regular na feed ng presyo. Nakikita nila na ang kasalukuyang paggamit ng oracle sa DeFi protocol ay marupok at mapaghamong. Hindi tulad ng iba pang mga protocol ng Defi, ang UMA ay hindi nangangailangan ng madalas na feed ng presyo para sa epektibong pagpapatakbo ng protocol.

Ang iba pang mga protocol ng DeFi tulad ng Aave ay gumagamit ng mga orakulo upang likidahin ang mga undercollateralized na borrower sa pamamagitan ng patuloy na pagsusuri ng kanilang collateral na halaga ng presyo. Sa halip, binibigyan ng UMA ang mga may hawak ng token nito na gawin ito nang madalas sa pamamagitan ng pagsuri sa halaga ng collateral sa “smart contract.”

Ito ay hindi mahirap na gawain. Ang lahat ng nasa platform ay makikita ng publiko sa Etherscan. Nagaganap ang mga simpleng kalkulasyon upang matiyak kung natugunan ng mga gumagamit ang kinakailangan para sa collateral. Kung hindi, ang isang tawag para sa pagpuksa ay susundan upang likidahin ang isang porsyento mula sa kabuuang collateral ng nagbigay.

Ang tawag sa pagpuksa na ito ay isang paghahabol at maaaring i-dispute ito ng "May-ari ng Toke Facility". Sa puntong ito, maaaring i-stakes ang isang bono gamit ang mga token ng UMA upang maging Disputer. Pagkatapos ay tinawag ang orakulo ng 'DVM' upang ayusin ang hindi pagkakaunawaan. Ginagawa ito sa pamamagitan ng pagkumpirma sa aktwal na presyo ng collateral na iyon.

Pinaparusahan ng system ang liquidator kung mapatunayang mali siya ng impormasyon ng DVM at gantimpalaan ang Disputer(ang nagbigay). Ngunit kung ang liquidator ay tama, ang disputer ay mawawala ang lahat ng kanilang bono habang ang una ay binibigyan ng bawat collateral na nauugnay sa token na iyon.

Ipinapakilala ang UMA Token

Ang token ay bahagi ng alam ng market bilang ERC-20 token. Ito ang mga karapatan sa pamamahala na nakukuha ng mga user para lumahok sa pagbuo ng protocol. Maaari din silang bumoto sa anumang mga presyo ng asset kung mayroong hindi pagkakaunawaan tungkol sa pagpuksa ng collateral.

Ang unang supply ng UMA crypto ay 100 milyon. Ngunit walang hadlang dito, ibig sabihin ang supply ay maaaring deflationary o kahit na inflationary. Kasama sa ilang kundisyon na maaaring makaimpluwensya sa parehong kundisyon ang kasalukuyang halaga at ang halaga ng token na ginagamit ng mga user para sa mga boto.

Pagsusuri ng Presyo

Ang UMA ay hindi gaanong naiiba sa iba pang mga token ng DeFi. Pagkatapos ilabas ang token, tumaas ang presyo sa $1.5 at nanatili sa gayon pagkatapos ng 3 buwan. Pagkalipas ng ilang araw, inilabas ng protocol ang "dolyar ng ani," at humantong ito sa pagtaas ng presyo sa $5.

Imahe ng Credit: CoinMarketCap

Mula roon, ang presyo ay patuloy na tumaas hanggang sa umabot ito sa $28, bagama't sa kalaunan ay bumaba ito ng $8. Ngunit sa oras ng balita, ang UMA ay mas mababa sa presyo kaysa sa kung ano ito noong unang ilang buwan ng paglulunsad. Ito ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa $16.77.

Saan Bumili ng UMA Token?

Sinumang naghahanap ng mga token ng UMA na bibilhin, tingnan ang ilang mga desentralisadong palitan tulad ng Balancer at Uniswap. Ngunit suriin ang presyo ng mga bayarin sa gas bago gamitin ang anumang DEX upang bumili ng UMA. Maaaring mas mahal ito kapag mataas ang presyo ng gas fee.

Ang isa pang lugar upang bumili ng mga token ng UMA ay isang sentralisadong palitan tulad ng Coinbase. Maaari ka ring mag-navigate sa Poloniex at OKEx upang kunin ang ilan sa mga token. Ngunit suriin ang pagkatubig sa OKEx at Poloniex upang makita kung maaari kang magkaroon ng mas maraming gastos sa pagbili mula sa mga platform.

Ano ang Gagawin Sa mga token ng UMA?

Kung nagawa mong kumuha ng ilang UMA token, maraming benepisyo para sa iyo. Ang unang lugar para gamitin ang iyong pagkuha ay nasa pamamahala ng UMA protocol. Gayundin, binibigyang-daan nito ang mga user na patakbuhin ang UMA DVM.

Ang paghawak ng mga token ay magiging kwalipikado kang makakuha ng ilang mga reward. Mayroong dalawang mga pagpipilian para sa iyo sa kanya. Maaari kang bumoto sa isang "kahilingan sa presyo" mula sa kontrata sa pananalapi. Gayundin, suportahan ang mga pag-upgrade ng system sa protocol, kahit na para sa mga pagbabago sa parameter.

Pagkatapos bumoto para sa mga kahilingan sa presyo ng kontrata sa pananalapi, maaari kang gumawa ng mga gantimpala sa inflationary. Ang mga gantimpala ay ibabatay sa kung magkano ang ginamit mo sa pagboto o stake.

UMA Cryptocurrency Wallet

Ang UMA wallet ay isang mono wallet na ginagamit upang mag-imbak, magpadala, tumanggap, at karaniwang pamahalaan ang lahat ng UMA token. Ito ay isa sa mga token ng ERC-20 Defi na idinisenyo sa Ethereum. Kaya, ang pag-iimbak nito ay madali at simple.

Ang tampok na madaling imbakan ng UMA ay nagbibigay-daan dito na maimbak halos sa lahat ng mga wallet na may suporta sa mga asset ng Ethereum. Kasama sa mga halimbawa ng naturang mga wallet ang Metamask, ang karaniwang ginagamit na web wallet para sa madaling pakikipag-ugnayan sa mga (DeFi) na protocol.

Ang iba pang UMA crypto wallet ay; Exodus (mobile at desktop), Trezor at ledger(hardware), at Atomi Wallet (mobile at desktop.

Ang mga token ng UMA ay maaaring mabili mula sa mga normal na palitan. Kasama sa mga pangunahing palitan kung saan ang UMA ay kinakalakal; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com, at Binance exchange. Ang iba ay nakalista sa pahina ng cryptocurrency exchange.

Timeline ng Pag-unlad ng UMA

Ang mga simula ng protocol na ito ay hindi masyadong kawili-wili. Hindi ito pinansin ng mga tao hanggang sa ilabas ang token nito, na maaari nilang ipagpalit. Ang UMA token ay kumakatawan sa pinakamalaking stock sa United States.

Matapos ilunsad ang protocol noong 2019, ang proyekto ay nakakuha ng higit na tiwala. Ngunit noong 2020, naging tanyag ang proyekto nang lumikha ito ng unang "Priceless Synthetic" na token. Tinawag ng UMA ang token na ETHBTC, at ito ay para subaybayan ang performance ng ETH vs. BTC. Pagkatapos ng synthetic token, binuo ng protocol ang yield token nito, na tinatawag nilang yUSD.

Ang lahat ng ito ay naging paggalaw ng protocol ng UMA, tulad ng natuklasan namin sa pagsusuring ito ng UMA. Ngunit ang unang roadmap na kanilang na-target noong nakaraang taon ay lumitaw sa Coinbase. Sa oras ng press, sinusuportahan ng Coinbase ang UMA. Sinuman ay maaaring bumili, magkalakal, magbenta o humawak nito sa palitan.

Konklusyon ng Pagsusuri ng UMA

Pagkatapos basahin ang pagsusuri ng UMA na ito, naniniwala kaming natuklasan mo ang mga benepisyo ng paggamit ng protocol ng UMA. Ito ay isang tapat na desentralisadong platform ng pananalapi na nag-aalok ng magandang karanasan. Sa protocol, maaari mong i-tokenize ang mga real-world na asset kahit na walang exposure sa mga ito.

Gayundin, maa-access mo ang mga financial market at mga derivatives na sektor na hindi naa-access noon. Ang pinakamagandang bahagi ay makakapag-ambag ka sa kung paano gumagana ang protocol sa pamamagitan ng mga token. Kaya, kung nag-iisip ka tungkol sa kaugnayan ng deFi protocol na ito, ipinakita sa iyo ng pagsusuring ito ng UMA ang lahat ng kailangan mong malaman.

Sumali sa aming LIBRENG Telegram Group Ngayon!