Ano ang mga Desentralisadong Pagpapalitan? Gabay ng Baguhan sa mga DEX

Ang mga desentralisadong palitan – o simpleng mga DEX, ay nagbibigay-daan sa iyong bumili at magbenta ng mga cryptocurrencies nang hindi dumadaan sa isang sentralisadong platform.

Nag-aalok ang mga DEX ng ilang pangunahing benepisyo sa kanilang mga sentralisadong katapat, tulad ng kakayahang makipagkalakalan nang hindi nagbibigay ng anumang personal na impormasyon, mas mababang mga bayarin, at pag-iwas sa pangangailangang dumaan sa isang tagapamagitan.

Sa gabay ng baguhan na ito, ipinapaliwanag namin ang lahat ng dapat malaman tungkol sa mga desentralisadong palitan – at kung bakit maaari mong isaalang-alang ang paggamit nito sa isang sentralisadong provider.

Ano ang Desentralisadong Palitan? Pangkalahatang-ideya

Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang isang desentralisadong palitan ay isang cryptocurrency platform na nagbibigay-daan sa mga user na bumili at magbenta ng mga digital asset nang hindi nangangailangan ng third party.

Ito ay lubos na kaibahan sa isang sentralisadong palitan tulad ng Binance, na nangangailangan sa iyong magparehistro ng ilang mga personal na detalye at magdeposito ng mga pondo sa iyong account. Pagkatapos, pagdating sa pangangalakal, ang mga sentralisadong palitan ay gumagamit ng mga tradisyonal na order book. Nangangahulugan ito na upang makabili ng cryptocurrency, kailangang mayroong nagbebenta sa kabilang dulo ng kalakalan.

Sa paghahambing, ang mga desentralisadong palitan ay gumagana nang walang tagapamagitan. Walang pangangailangan para sa mga user na magbukas ng account o magbigay ng anumang personal na impormasyon. Sa halip na magdeposito ng mga pondo sa mismong platform, ang mga desentralisadong palitan ay nangangailangan lamang ng mga user na ikonekta ang kanilang pribadong wallet – na parehong ligtas at maginhawa.

Bukod dito, ang mga desentralisadong palitan ay hindi gumagamit ng mga order book upang mapadali ang pagbili at pagbebenta ng mga order. Sa kabaligtaran, ang mga DEX ay gumagamit ng medyo bago at makabagong sistema na kilala bilang isang automated market maker – o AMM. Sa madaling sabi, ang AMM ay gumagamit ng mga liquidity pool. Nangangahulugan ito na kapag ang isang gumagamit ay nagpalit ng Ethereum para sa DAI, ang mga kinakailangang token ay kinuha mula sa liquidity pool sa real-time.

Ang mga desentralisadong palitan ay karaniwang nag-aalok ng mas mababang mga bayarin kaysa sa mga sentralisadong platform. Pagkatapos ng lahat, ang mga DEX ay gumagana nang awtonomiya sa pamamagitan ng matalinong teknolohiya ng kontrata, na nangangahulugan na ang mga gastos sa pagpapatakbo ng palitan ay minuto. Maraming DEX sa espasyong ito – kabilang ang DeFi Swap, ay nag-aalok ng iba't ibang mga tool bilang karagdagan sa mga serbisyo ng palitan - tulad ng staking at yield farming.

Mga Kalamangan at Kahinaan ng Desentralisadong Pagpapalitan

Narito ang isang mabilis na pangkalahatang-ideya ng mga kalamangan at kahinaan ng paggamit ng isang desentralisadong palitan:

Walang garantiya na kikita ka kapag namumuhunan dito o anumang produkto o serbisyo ng DeFi. Magpatuloy sa iyong sariling peligro. 

Paano Gumagana ang Desentralisadong Pagpapalitan?

Ang pangkalahatang haligi ng Bitcoin – ang una at de-facto pa ring cryptocurrency na pinili, ay ang desentralisasyon. Nangangahulugan ito na ang mga tao mula sa buong mundo ay dapat na makapagpadala at makatanggap ng mga pondo nang hindi dumadaan sa isang third party.

At dahil dito, walang dahilan kung bakit higit sa isang dekada pagkatapos nilikha ang Bitcoin ay dapat tayong bumili at magbenta ng mga digital na pera sa pamamagitan ng isang sentralisadong operator.

Sa halip, ang mga desentralisadong palitan ay nag-aalok ng lahat ng mga tool at feature na makikita sa isang sentralisadong platform – ngunit hindi nangangailangan ng intermediate o custodian.

Kung ganap kang bago sa mga desentralisadong palitan at nangangailangan ng ilang komprehensibong impormasyon tungkol sa kung paano gumagana ang mga ito – ipapaliwanag ng mga sumusunod na seksyon ang lahat ng kailangan mong malaman.

Mga Kontrata ng Smart

Ang buong balangkas ng isang desentralisadong palitan ay sinusuportahan ng teknolohiya ng matalinong kontrata. Binibigyang-daan nito ang palitan na gumana at pagkatapos ay mapadali ang pagbili at pagbebenta ng mga order nang hindi nangangailangan ng ikatlong partido.

Ang pinagbabatayan ng matalinong kontrata ay mahalagang nakaupo sa pagitan ng mga mangangalakal at ng blockchain network. Halimbawa, kung nais ng isang mangangalakal na ipagpalit ang BNB para sa BUSD, ang matalinong kontrata ay makikipag-ugnayan sa blockchain nang awtonomiya at kukumpleto sa palitan.

Pinakamahalaga, ang mga matalinong kontrata na namamahala sa mga desentralisadong palitan ay parehong transparent at hindi nababago. Ang una ay nangangahulugan na ang bawat transaksyon ay makikita ng publiko sa kani-kanilang blockchain.

Tinitiyak ng huli na walang tao o awtoridad ang makakapag-amyenda sa matalinong kontrata para sa kanilang sariling pakinabang.

Mga Automated Market Makers (AMMs)

Marahil ang pinaka-makabagong bahagi ng mga desentralisadong palitan ay ang automated market maker system. Sa pinakapangunahing anyo nito, ang mga AMM ay naka-link sa isang liquidity pool para sa isang partikular na pares ng kalakalan - tulad ng Ethereum at Tether (ETH/USDT).

Tutukuyin ng AMM kung anong presyo ang ETH/USDT ang dapat ialok sa mga pangangalakal sa kaukulang palitan. Ito ay batay sa isang napaka-komplikadong algorithmic na modelo, kahit na, ang mga pangunahing driver na tumutukoy sa mga presyo ay kinabibilangan ng:

• Pagbili at pagbebenta ng presyon
• Dami
• Kapital sa merkado

Halimbawa, kung ang pares ay may malaking market capitalization kasama ng malaking dami ng kalakalan, ang mga buy at sell na order ay hindi magkakaroon ng malaking epekto sa modelo ng pagpepresyo ng AMM.

Sa kabilang banda, ang mga pares na may maliit na market capitalization na nakakaakit ng malalaking trading order ay magkakaroon ng mas malaking epekto sa pagpepresyo.

Gayunpaman, ang mga awtomatikong gumagawa ng merkado ay ganap na nagpapagaan sa pangangailangang gumamit ng isang tradisyunal na sistema ng order book - na ipinapatupad ng mga sentralisadong palitan.

Mga Liquidity Pool

Binibigyang-daan ng mga automated market makers ang mga mamimili at nagbebenta na mag-trade ng mga cryptocurrencies nang walang third party o tradisyonal na order book. Gayunpaman, nangangahulugan ito na ang trading pair ay kailangang magkaroon ng sapat na antas ng pagkatubig na magagamit.

Pagkatapos ng lahat, kung may gustong magpalit ng $1,000 na halaga ng BNB para sa GALA, kailangang mayroong $1,000 na halaga ng GALA sa kani-kanilang pool. Kung wala, walang paraan para maisagawa ng pinagbabatayan na smart contract ang swap.

Dito pumapasok ang mga liquidity pool at yield farming. Sa madaling sabi, ang mga desentralisadong palitan ay nagbibigay-daan sa mga user na kumita ng passive income sa kanilang mga idle token sa pamamagitan ng pagdaragdag ng liquidity sa isang pool. Bilang kapalit, babayaran ang user ng bahagi ng anumang mga bayarin sa pangangalakal na kinokolekta ng pool.

Ito ay isang win-win na sitwasyon para sa parehong desentralisadong palitan at sa gumagamit. Habang ang palitan ay nakakakuha ng pagkatubig na kinakailangan nito, ang user ay maaaring makabuo ng interes sa kanilang mga token.

Non-Custodial Trading

Nabanggit namin kanina na kapag nangangalakal ng mga cryptocurrencies sa isang desentralisadong palitan, walang kinakailangang magparehistro o kahit na magdeposito ng mga pondo. Sa halip, sinusuportahan ng mga DEX ang non-custodial trading.

Sa pinakapangunahing anyo nito, nangangahulugan ito na hindi hawak ng DEX sa anumang punto ang mga token na nais mong i-trade. Sa kabaligtaran, maaari mong ma-access ang iyong nais na merkado ng kalakalan sa pamamagitan lamang ng pagkonekta sa iyong wallet.

Halimbawa, kung gagamitin mo ang extension ng MetaMask browser, maaari mong ligtas na ikonekta ito sa DeFi Swap exchange sa pag-click ng isang button.

Ang pinagbabatayan na DeFi Swap smart contract ay magagawang ilipat ang mga token mula sa iyong MetaMask wallet at ipagpalit ang mga ito para sa cryptocurrency na gusto mong bilhin.

Pagkatapos, idedeposito ng matalinong kontrata ang bagong cryptocurrency pabalik sa iyong MetaMask.

Narito ang isang simpleng halimbawa upang palawakin ang punto sa itaas:

• Ikinonekta mo ang iyong wallet sa isang DEX
• Punan mo ang isang simpleng kahon ng order
• Isinasaad mo na gusto mong magpalit ng 1,000 BUSD para sa BNB
• Ang matalinong kontrata ay magbabawas ng 1,000 BUSD mula sa iyong wallet
• Pagkatapos ay ipapalit nito ang 1,000 BUSD para sa BNB sa kasalukuyang halaga ng palitan ayon sa tinutukoy ng AMM
• Sa wakas, ililipat ng matalinong kontrata ang BNB sa wallet na konektado sa DEX

Pinakamaganda sa lahat, ang halimbawa sa itaas ay makukumpleto ng matalinong kontrata sa loob ng ilang segundo.

Mga Sinusuportahang Chain

Ang mga desentralisadong palitan ay may kakayahang kumonekta sa isang partikular na network ng blockchain. Halimbawa, ipagpalagay natin na ang iyong napiling DEX ay tugma sa Binance Smart Chain (BSc). Nangangahulugan ito na sa teorya, ang DEX ay dapat magpapahintulot sa iyo na magpalit ng alinmang dalawang token na nakalista sa blockchain network na ito.

Dahil dito, ang DeFi Swap – na kasalukuyang sumusuporta sa BSc, ay kasalukuyang nagtatrabaho sa cross-chain functionality. Nangangahulugan ito na sa kalaunan ay papayagan nito ang mga user na magpalit ng mga token mula sa dalawang ganap na magkaibang network. Halimbawa – Ethereum para sa BNB o Bitcoin para sa XRP.

Ang pagkamit ng layuning ito sa isang sentralisadong palitan ay simple, dahil ang platform ay magkakaroon ng paglalaan ng lahat ng mga token na sinusuportahan nito. Gayunpaman, dahil direktang kumonekta ang mga desentralisadong palitan sa network ng blockchain sa pamamagitan ng mga matalinong kontrata, kailangan nitong magkaroon ng kinakailangang balangkas upang makamit ito.

Gayunpaman, ang development team sa DeFi Swap ay nasa huling yugto ng pagdaragdag ng mga karagdagang network sa DEX nito, kaya hindi na kailangang gumamit ng sentralisadong operator.

Mga Benepisyo ng Paggamit ng Desentralisadong Palitan

Kung ikaw ay ganap na bago sa mga desentralisadong palitan at nag-iisip kung ang mga ito ay isang mas mahusay na alternatibo para sa iyo kaysa sa mga sentralisadong platform – sa ibaba ay tuklasin namin ang mga pangunahing benepisyo na inaalok ng DEX.

Anonymous Trading

Una at pangunahin, ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng sentralisadong at desentralisadong palitan ay ang impormasyong kinakailangan mula sa mga user. Ibig sabihin kapag gumagamit ng isang sentralisadong platform, kailangan mong dumaan sa proseso ng pagpaparehistro.

• Halimbawa, ipagpalagay natin na magbubukas ka ng account sa Coinbase.
• Kakailanganin mo munang magbigay ng buong hanay ng personal na impormasyon – tulad ng iyong pangalan at apelyido, katayuan ng tirahan, tirahan ng tahanan, petsa ng kapanganakan, at mga detalye ng contact.
• Susunod, hihilingin sa iyo ng Coinbase na dumaan sa isang proseso ng KYC.
• Hindi lamang nito hinihiling na mag-upload ka ng kopya ng iyong pasaporte o lisensya sa pagmamaneho, kundi isang selfie na hawak mo ang dokumento.
• Karaniwang kailangan din ang isang patunay ng address – tulad ng bank statement o utility bill.

Sa paghahambing, ang mga desentralisadong palitan ay hindi nangangailangan ng alinman sa itaas. Walang personal na impormasyon, walang mga detalye sa pakikipag-ugnayan, at kahit isang email address.

Higit pa rito, walang kinakailangang mag-upload ng anumang mga dokumento. Nagbibigay-daan ito sa iyo na ma-access ang mga pangunahing serbisyo ng DeFi nang hindi nagpapakilala – gaya ng mga token swaps, yield farming, at staking.

I-access ang Mga Serbisyo ng DEX Agad

Hindi lamang pinapayagan ka ng mga desentralisadong palitan na mag-trade ng mga digital na pera nang hindi nagpapakilala, ngunit ang proseso ng pag-setup ay mas mabilis kaysa sa paggamit ng isang sentralisadong platform.

Halimbawa, kapag napagdaanan mo na ang proseso ng KYC, hinihiling sa iyo ng mga sentralisadong platform na magdagdag ng mga pondo sa iyong account. Maaari nitong muling maantala ang proseso - madalas ng ilang araw kung pipiliin ang isang bank wire.

Sa paghahambing, ito ay tumatagal ng ilang segundo lamang upang simulan ang paggamit ng isang DEX. Halimbawa, kapag gumagamit ng DeFi Swap, ang kailangan mo lang gawin ay ikonekta ang iyong gustong wallet sa platform at handa ka nang umalis.

Ang mga DEX ay Hindi Direktang Hahawakan ang Iyong Mga Pondo

Gaya ng nabanggit kanina, ang pangunahing saligan ng mga desentralisadong palitan ay ang pinagbabatayan na balangkas ay sinusuportahan at pinamamahalaan ng mga matalinong kontrata. Ang ibig sabihin nito para sa iyo ay ang iyong piniling DEX ay hindi kailanman direktang maaapektuhan ang iyong mga pondo.

Sa halip, pagkatapos mong ikonekta ang iyong wallet at piliin ang iyong gustong serbisyo ng DeFi – tulad ng isang simpleng token swap, ito ay ang matalinong kontrata na magpapatupad ng kalakalan.

Para magawa ito, ibabawas ng smart contract ang token na gusto mong ipagpalit sa iyong wallet. Pagkatapos ay makukuha nito ang iyong ginustong token mula sa AMM at pagkatapos ay idedeposito ang mga pondo sa wallet na ikinonekta mo sa DEX.

Upang idagdag sa puntong ito, ang katotohanan na ang mga token ay hindi hawak ng isang desentralisado ay nangangahulugan na ang panganib na maging biktima ng isang pagtatangka sa pag-hack ay malapit-sapat na naibsan. Ang iyong mga token ay hindi itinatago sa DEX, sa halip, ang mga ito ay agad na inilipat sa iyong wallet.

Pagkatapos mong idiskonekta ang iyong wallet mula sa palitan, walang ibang maaaring mangyari. Sa paghahambing, ang mga sentralisadong palitan ay puno ng panganib.

Paulit-ulit naming naririnig ang tungkol sa mga platform na na-hack at ang mga user ay kasunod na nawawala ang mga token na kanilang inimbak sa kani-kanilang exchange.

Walang Paghihigpit sa Lokasyon o Mga Produkto 

Ang mga pambansang regulator ay nagiging higit na nakatuon sa mga sentralisadong palitan.

Sa pamamagitan nito, ang ibig naming sabihin ay ang mga kumbensyonal na palitan ng crypto ay kinakailangang sumunod sa isang malawak na hanay ng mga mahigpit na regulasyon na sa huli ay naghihigpit sa kalayaan ng isang indibidwal na mamuhunan at mangalakal.

Halimbawa, ang ilang sikat na sentralisadong palitan ay hindi tumatanggap ng mga aplikasyon ng account mula sa ilang partikular na rehiyon sa mundo. Higit pa rito, ang ilang nasyonalidad ay ipinagbabawal na mag-access ng ilang partikular na produkto ng crypto – gaya ng mga leverage na token o derivatives.

Ang mga desentralisadong palitan, gayunpaman, ay hindi nagtatangi ng mga tao batay sa kung saan sila nagmula. Sa halip, nag-aalok ang mga DEX ng kanilang mga produkto at serbisyo sa lahat.

Walang Isang Punto ng Kontrol

Ang mga desentralisadong palitan ay walang iisang punto ng kontrol. Nangangahulugan ito na walang iisang tao o awtoridad – gaya ng isang gobyerno, ang makakakontrol sa plataporma.

Ito ay lubos na kaibahan sa kung paano gumagana ang mga sentralisadong palitan. Pagkatapos ng lahat, anumang oras ay maaaring magpasya ang mga pamahalaan na isara ang kaukulang palitan kung ito ay gumagana sa loob ng nasasakupan nito.

Anong Mga Produkto at Serbisyo ang Inaalok ng mga DEX?

Ang mga desentralisadong palitan ay nag-aalok ng malawak na hanay ng mga produkto at serbisyo, tulad ng mga tinalakay sa ibaba:

Pagpapalit ng Token

Marahil ang pangunahing serbisyong inaalok ng mga desentralisadong palitan tulad ng DeFi Swap ay ang kakayahang magpalit ng isang token para sa isa pa nang hindi na kailangang dumaan sa isang third party.

Gaya ng ipinaliwanag namin kanina, ang mga DEX ay gumagamit ng mga liquidity pool. Nangangahulugan ito na maaaring palitan ng mga user ang ETH para sa DAI sa pag-click ng isang button nang hindi nangangailangan ng tradisyonal na sistema ng order book. Sa halip, ang mga desentralisadong palitan ay gumagamit ng modelong AMM.

Staking

Nag-aalok din ang DeFi Swap at ilang iba pang DEX sa marketplace na ito ng mga staking na produkto. Nagbibigay-daan ito sa iyong kumita ng nakapirming rate ng interes sa iyong mga crypto token.

Sa DeFi Swap, mayroong apat na terminong mapagpipilian – 30, 90, 180, at 365 araw. Ang terminong pipiliin mo ay tutukuyin kung gaano katagal naka-lock ang mga token at sa gayon – hindi maaaring bawiin.

Narito ang isang mabilis na halimbawa kung paano gumagana ang staking:

• Nagmamay-ari ka ng 1,000 BUSD token
• Pumili ka para sa isang 365-araw na termino sa isang APY na 11%
• Pagkalipas ng 365 araw, matatanggap mo ang iyong 1,000 BUSD token pabalik sa iyong wallet
• Matatanggap mo rin ang iyong 11% staking reward, na umaabot sa 110 BUSD

Maaari mong basahin ang aming buong gabay sa baguhan sa crypto staking dito.

Magbunga ng Pagsasaka

Nag-aalok din ang DeFi Swap ng mga serbisyo sa pagsasaka ng ani sa desentralisadong palitan nito.

Narito ang isang mabilis na halimbawa kung paano gumagana ang pagsasaka ng ani:

• Gusto mong magbigay ng liquidity para sa trading pair na BNB/BUSD
• Nagbibigay ka ng pantay na halaga ng BNB at BUSD (sa mga tuntunin ng dolyar)
• Halimbawa, ipagpalagay na ang 1 BNB ay nagkakahalaga ng $310 BUSD. Samakatuwid, magdeposito ka ng 2 BNB at $620 BUSD.
• Makakakuha ka ng bahagi ng anumang mga bayarin sa pangangalakal na nakolekta sa DeFi Swap para sa pares ng BNB/BUSD

Ang mga deposito sa pagsasaka ng ani ay maaaring bawiin anumang oras. Kapag nag-withdraw ka, matatanggap mo ang iyong paunang deposito kasama ang anumang mga reward na nakuha.

Maaari mong basahin ang aming buong gabay sa baguhan sa Pagsasaka ng ani ng DeFi dito.

Paano Gumamit ng Desentralisadong Palitan

Para sa pangkalahatang-ideya kung paano gumamit ng desentralisadong palitan, ipapakita namin ngayon sa iyo kung paano i-trade ang mga token sa DeFi Swap platform.

Hakbang 1: Kumonekta sa DeFi Swap

Kasalukuyang sinusuportahan ng DeFi Swap ang mga token sa Binance Smart Chain (BSc). Samakatuwid, para magamit ang DeFi Swap DEX, kakailanganin mo ng wallet na kumokonekta sa BSC network.

Ang pinakamahusay na dalawang wallet para sa layuning ito ay MetaMask at Trust. Sa alinmang paraan, maaari kang mag-click sa button na 'Kumonekta sa isang Wallet' sa DeFi Swap platform at piliin ang iyong gustong provider.

Hihilingin sa iyo ng iyong napiling wallet na magbigay ng pahintulot bago ka nito payagan na kumonekta sa DeFi Swap.

Hakbang 2: Piliin ang Input Token

Ngayong nakakonekta na ang iyong wallet sa DeFi Swap, maaari mong piliin ang token na gusto mong palitan. Bilang default, ito ay nakatakda sa BNB. Sa pamamagitan ng pag-click sa maliit na arrow sa tabi ng BNB, maaari mong piliin ang iyong input token.

Hakbang 3: Piliin ang Output Token

Susunod, kakailanganin mong piliin ang token na gusto mong matanggap.

Gaya ng nakikita mo mula sa larawan sa itaas, hinahanap namin na ipagpalit ang BTCB para sa BNB.

Hakbang 4: Ilagay ang Bilang ng mga Token

Ngayong alam mo na kung aling mga token ang gusto mong palitan, kailangang malaman ng DeFi Swap ang dami.

Maaari mong ilagay ito sa nauugnay na field sa tabi ng token na gusto mong i-offload. Sa paggawa nito, bibigyan ka ng DeFi Swap ng pagtatantya kung gaano karaming mga token ang matatanggap mo bilang kapalit.

Hakbang 5: I-finalize ang Swap

Pagkatapos kumpirmahin ang palitan sa pamamagitan ng DeFi Swap – may isa pang hakbang na dapat gawin. May lalabas na notification sa loob ng wallet na konektado sa DeFi Swap na humihiling sa iyong pahintulutan ang transaksyon.

Kapag ginawa mo, ang DeFi Swap smart contract ay isasagawa kaagad ang swap at sa loob ng ilang segundo, ang iyong bagong token ay dapat lumabas sa iyong konektadong wallet.

At iyon lang – ngayon mo lang natutunan kung paano magpalit ng mga token sa isang desentralisadong palitan nang hindi nagpapatunay gaya ng isang email address — pabayaan ang anumang personal na impormasyon o mga dokumento ng ID.

Konklusyon

Ang gabay ng baguhan na ito ay nagpakilala sa iyo sa mga desentralisadong palitan. Gaya ng natalakay na namin, pinapayagan ng mga DEX ang mga user na mag-trade ng mga token at mag-access ng iba pang serbisyo sa pamumuhunan ng DeFi nang hindi nangangailangan ng isang sentral na provider.

Nangangahulugan ito na maaari kang magsimula sa isang DEX tulad ng DeFi Swap ngayon nang hindi kinakailangang magbukas ng account o magbigay ng anumang sensitibong personal na data.

Nagbibigay-daan din sa iyo ang DeFi Swap na kumita ng interes sa mga crypto token sa pamamagitan ng yield farming at staking.

Walang garantiya na kikita ka kapag namumuhunan dito o anumang produkto o serbisyo ng DeFi. Magpatuloy sa iyong sariling peligro. 

FAQs