Vad är decentraliserade utbyten? Nybörjarguide om DEX

Decentraliserade börser – eller helt enkelt DEX, låter dig köpa och sälja kryptovalutor utan att gå via en centraliserad plattform.

DEX erbjuder ett antal kärnfördelar jämfört med sina centraliserade motsvarigheter, som att kunna handla utan att tillhandahålla någon personlig information, lägre avgifter och att undvika behovet av att gå via en mellanhand.

I den här nybörjarguiden förklarar vi allt som finns att veta om decentraliserade utbyten – och varför du kan överväga att använda en över en centraliserad leverantör.

Vad är en decentraliserad Exchange? Översikt

Som namnet antyder är en decentraliserad börs en kryptovalutaplattform som tillåter användare att köpa och sälja digitala tillgångar utan att behöva en tredje part.

Detta står i skarp kontrast till en centraliserad börs som Binance, som kräver att du registrerar några personliga uppgifter och sätter in pengar på ditt konto. Sedan, när det kommer till handel, använder centraliserade börser traditionella orderböcker. Det betyder att för att köpa en kryptovaluta måste det finnas en säljare i andra änden av handeln.

I jämförelse fungerar decentraliserade börser utan mellanhand. Det finns inget krav för användare att öppna ett konto eller lämna någon personlig information. Istället för att sätta in pengar på själva plattformen kräver decentraliserade börser helt enkelt användare att ansluta sin privata plånbok – vilket är både säkert och bekvämt.

Dessutom använder decentraliserade börser inte orderböcker för att underlätta köp- och säljorder. Tvärtom använder DEX:er ett relativt nytt och innovativt system känt som en automatiserad market maker – eller AMM. I ett nötskal använder AMM likviditetspooler. Detta innebär att när en användare byter Ethereum mot DAI, tas de nödvändiga tokens från likviditetspoolen i realtid.

Decentraliserade börser erbjuder vanligtvis mycket lägre avgifter än centraliserade plattformar. DEX:er arbetar trots allt autonomt via smart kontraktsteknik, vilket innebär att kostnaderna för att driva börsen är mycket små. Många DEX i det här utrymmet – inklusive DeFi Swap, erbjuder en mängd andra verktyg utöver utbytestjänster – såsom staking och avkastningsodling.

För- och nackdelar med decentraliserade utbyten

Här är en snabb översikt över för- och nackdelar med att använda en decentraliserad börs:

Det finns ingen garanti för att du kommer att tjäna pengar när du investerar i denna eller någon annan DeFi-produkt eller tjänst. Fortsätt på egen risk. 

Hur fungerar decentraliserade utbyten?

Den övergripande pelaren för Bitcoin – världens första och fortfarande de-facto val av kryptovaluta, är decentralisering. Det betyder att människor från hela världen ska kunna skicka och ta emot pengar utan att gå via en tredje part.

Och som sådan finns det ingen anledning till varför vi över ett decennium efter att Bitcoin skapades skulle köpa och sälja digitala valutor via en centraliserad operatör.

Istället erbjuder decentraliserade börser alla verktyg och funktioner som finns på en centraliserad plattform – men utan att kräva en mellanhand eller vårdnadshavare.

Om du är helt ny på decentraliserade utbyten och behöver lite omfattande information om hur de fungerar – kommer följande avsnitt att förklara allt du behöver veta.

Smarta kontrakt

Hela ramverket för en decentraliserad börs stöds av smart kontraktsteknik. Detta gör det möjligt för börsen att fungera och därefter underlätta köp- och säljorder utan att behöva en tredje part.

Det underliggande smarta kontraktet sitter i huvudsak mellan handlare och blockchain-nätverket. Till exempel, om en handlare vill byta BNB mot BUSD, kommer det smarta kontraktet att kommunicera med blockkedjan autonomt och slutföra utbytet.

Det viktigaste är att smarta kontrakt som styr decentraliserade utbyten är både transparenta och oföränderliga. Det förra innebär att varje transaktion är offentligt synlig på respektive blockchain.

Det senare säkerställer att ingen person eller myndighet kan ändra det smarta kontraktet för egen vinning.

Automated Market Makers (AMM)

Den kanske mest innovativa delen av decentraliserade börser är det automatiserade market maker-systemet. I sin mest grundläggande form är AMM:er kopplade till en likviditetspool för ett specifikt handelspar – såsom Ethereum och Tether (ETH/USDT).

AMM kommer att bestämma vilket pris ETH/USDT ska erbjudas för affärer på respektive börs. Detta är baserat på en mycket komplex algoritmisk modell, även om de viktigaste drivkrafterna som bestämmer priser inkluderar:

• Köp- och säljtryck
• Volym
• Marknadsvärde

Till exempel, om paret har ett enormt börsvärde tillsammans med betydande handelsvolym, kommer köp- och säljorder inte att ha lika stor inverkan på AMM:s prismodell.

Å andra sidan kommer par med ett litet börsvärde som attraherar stora handelsorder att ha en mycket större effekt på prissättningen.

Icke desto mindre minskar automatiserade marknadsgaranter helt behovet av att använda ett traditionellt orderboksystem – som implementeras av centraliserade börser.

Likviditetspooler

Automatiserade marknadsgaranter gör det möjligt för köpare och säljare att handla med kryptovalutor utan en tredje part eller en traditionell orderbok. Detta betyder dock att handelsparet kommer att behöva ha tillräckliga nivåer av likviditet tillgänglig.

När allt kommer omkring, om någon vill byta BNB värd 1,000 1,000 USD mot GALA, måste det finnas GALA värd XNUMX XNUMX USD i respektive pool. Om det inte är det finns det inget sätt för det underliggande smarta kontraktet att utföra bytet.

Det är här likviditetspooler och avkastningsodling kommer in i bilden. I ett nötskal låter decentraliserade utbyten användare tjäna en passiv inkomst på sina lediga tokens genom att lägga till likviditet till en pool. I gengäld får användaren en del av eventuella handelsavgifter som poolen samlar in.

Detta är en win-win-situation för både den decentraliserade börsen och användaren. Medan börsen får den likviditet som den kräver, kan användaren generera ränta på sina tokens.

Handel utan förvaring

Vi nämnde tidigare att vid handel med kryptovalutor på en decentraliserad börs finns det inget krav på att registrera eller ens sätta in pengar. Istället stöder DEX:er icke-depåhandel.

I sin mest grundläggande form betyder detta att DEX inte vid något tillfälle håller de tokens som du vill handla. Tvärtom, du kan komma åt din önskade handelsmarknad helt enkelt genom att ansluta din plånbok.

Om du till exempel använder webbläsartillägget MetaMask kan du säkert ansluta det till DeFi Swap-växeln med ett knapptryck.

Det underliggande smarta kontraktet DeFi Swap skulle då kunna överföra tokens från din MetaMask-plånbok och byta ut dem mot den kryptovaluta du vill köpa.

Sedan skulle det smarta kontraktet deponera den nya kryptovalutan tillbaka i din MetaMask.

Här är ett enkelt exempel för att utöka punkten ovan:

• Du kopplar din plånbok till en DEX
• Du fyller i en enkel beställningsruta
• Du uppger att du vill byta 1,000 XNUMX BUSD mot BNB
• Det smarta kontraktet skulle dra av 1,000 XNUMX BUSD från din plånbok
• Det skulle sedan byta 1,000 XNUMX BUSD mot BNB till den aktuella växelkursen som bestäms av AMM
• Slutligen skulle det smarta kontraktet överföra BNB till plånboken som är ansluten till DEX

Det bästa av allt är att exemplet ovan skulle slutföras av det smarta kontraktet på några sekunder.

Kedjor som stöds

Decentraliserade börser har möjlighet att ansluta till ett specifikt blockkedjenätverk. Låt oss till exempel anta att din valda DEX är kompatibel med Binance Smart Chain (BSc). Detta betyder att i teorin bör DEX tillåta dig att byta två tokens som är listade på detta blockchain-nätverk.

Med det sagt arbetar DeFi Swap – som för närvarande stöder BSc, för närvarande med funktionalitet över kedjan. Detta innebär att det så småningom kommer att tillåta användare att byta tokens från två helt olika nätverk. Till exempel – Ethereum för BNB eller Bitcoin för XRP.

Att uppnå detta mål på en centraliserad börs är enkelt, eftersom plattformen kommer att ha en tilldelning av alla tokens som den stöder. Men eftersom decentraliserade börser ansluter direkt till blockchain-nätverket via smarta kontrakt, måste de ha det nödvändiga ramverket på plats för att uppnå detta.

Ändå är utvecklingsteamet på DeFi Swap i slutskedet av att lägga till ytterligare nätverk till sin DEX, så det kommer inte längre att finnas ett behov av att använda en centraliserad operatör.

Fördelar med att använda en decentraliserad Exchange

Om du är helt ny på de decentraliserade börserna och undrar om de är ett bättre alternativ för dig än centraliserade plattformar eller inte – nedan utforskar vi de viktigaste fördelarna som DEX erbjuder.

Anonym handel

Först och främst är den stora skillnaden mellan centraliserade och decentraliserade utbyten den information som krävs från användarna. Det vill säga när du använder en centraliserad plattform måste du gå igenom en registreringsprocess.

• Låt oss till exempel anta att du skulle öppna ett konto hos Coinbase.
• Du skulle först behöva tillhandahålla ett komplett utbud av personlig information – såsom ditt för- och efternamn, bostadsstatus, hemadress, födelsedatum och kontaktuppgifter.
• Därefter skulle Coinbase be dig att gå igenom en KYC-process.
• Detta kräver inte bara att du laddar upp en kopia av ditt pass eller körkort, utan en selfie av dig som håller i dokumentet.
• Ett adressbevis krävs vanligtvis också – till exempel ett kontoutdrag eller elräkning.

I jämförelse kräver decentraliserade utbyten inget av ovanstående. Ingen personlig information, inga kontaktuppgifter och inte ens en e-postadress.

Dessutom finns det inget krav på att ladda upp några dokument. Detta gör att du anonymt kan komma åt kärntjänsterna för DeFi – såsom tokenbyten, avkastningsodling och insats.

Få tillgång till DEX-tjänster direkt

Decentraliserade börser tillåter dig inte bara att handla digitala valutor anonymt, utan installationsprocessen är betydligt snabbare än att använda en centraliserad plattform.

Till exempel, när du har gått igenom KYC-processen, kräver centraliserade plattformar att du lägger till pengar på ditt konto. Detta kan återigen försena processen – ofta med flera dagar om du väljer en banköverföring.

Som jämförelse tar det bara några sekunder att börja använda en DEX. När du till exempel använder DeFi Swap behöver du bara ansluta din föredragna plånbok till plattformen och du är igång.

DEX:er Rör aldrig dina fonder direkt

Som nämnts tidigare är huvudförutsättningen för decentraliserade utbyten att det underliggande ramverket backas upp och styrs av smarta kontrakt. Vad detta betyder för dig är att din valda DEX aldrig kommer att röra dina pengar direkt.

Istället, efter att du har anslutit din plånbok och valt önskad DeFi-tjänst – såsom ett enkelt token-byte, är det det smarta kontraktet som kommer att utföra affären.

För att göra detta kommer det smarta kontraktet att dra av den token som du vill byta från din plånbok. Den kommer sedan att få din föredragna token från AMM och sedan sätta in pengarna i plånboken du har anslutit till DEX.

För att lägga till denna punkt, det faktum att tokens inte innehas av en decentraliserad innebär att risken att bli offer för ett intrångsförsök är nästan tillräckligt lättad. Dina tokens förvaras inte i DEX, utan de överförs omedelbart till din plånbok.

Efter att du kopplat bort din plånbok från börsen kan inget annat hända. I jämförelse är centraliserade börser förenade med risker.

Gång på gång får vi höra om plattformar som hackas och att användare i efterhand tappar de tokens som de har lagrat på respektive börs.

Inga restriktioner på plats eller produkter 

Nationella tillsynsmyndigheter blir mer och mer fokuserade på centraliserade utbyten.

Med detta menar vi att konventionella kryptobörser måste följa ett brett utbud av drakoniska regler som i slutändan begränsar en individs frihet att investera och handla.

Till exempel accepterar ett antal populära centraliserade börser inte kontoansökningar från vissa regioner i världen. Dessutom är vissa nationaliteter förbjudna från att komma åt vissa kryptoprodukter – såsom hävstångseffekter eller derivat.

Decentraliserade utbyten diskriminerar dock inte människor baserat på var de kommer ifrån. Istället erbjuder DEX sina produkter och tjänster till alla.

Ingen enskild kontrollpunkt

Decentraliserade börser har ingen enda kontrollpunkt. Det betyder att ingen enskild person eller myndighet – till exempel en regering, kan ta kontroll över plattformen.

Detta står i skarp kontrast till hur centraliserade utbyten fungerar. När allt kommer omkring kan regeringar när som helst besluta att stänga respektive börs om den verkar inom dess jurisdiktion.

Vilka produkter och tjänster erbjuder DEX?

Decentraliserade börser erbjuder ett stort utbud av produkter och tjänster, såsom de som diskuteras nedan:

Token byter

Den kanske främsta tjänsten som erbjuds av decentraliserade börser som DeFi Swap är möjligheten att byta ut en token mot en annan utan att behöva gå via en tredje part.

Som vi förklarade tidigare använder DEX:er likviditetspooler. Detta innebär att användare kan byta ETH mot DAI med ett knapptryck utan att behöva ett traditionellt orderboksystem. Istället använder decentraliserade börser en AMM-modell.

utsättning

DeFi Swap och flera andra DEX på denna marknadsplats erbjuder också insatsprodukter. Detta gör att du kan tjäna en fast ränta på dina kryptotokens.

På DeFi Swap finns det fyra terminer att välja mellan – 30, 90, 180 och 365 dagar. Termen som du väljer kommer att avgöra hur länge polletterna är inlåsta och därmed – inte kan dras tillbaka.

Här är ett snabbt exempel på hur staking fungerar:

• Du äger 1,000 XNUMX BUSD-tokens
• Du väljer en 365-dagarsperiod med en APY på 11 %
• När 365 dagar har gått får du tillbaka dina 1,000 XNUMX BUSD-tokens i din plånbok
• Du får också dina 11% insatsbelöningar, som uppgår till 110 BUSD

Du kan läsa vår fullständiga nybörjarguide på kryptostaking här.

Avkastningsodling

DeFi Swap erbjuder också avkastningsjordbrukstjänster på sin decentraliserade börs.

Här är ett snabbt exempel på hur avkastningsodling fungerar:

• Du vill ge likviditet för handelsparet BNB/BUSD
• Du tillhandahåller lika stora mängder BNB och BUSD (i dollar)
• Anta till exempel att 1 BNB är värd $310 BUSD. Därför sätter du in 2 BNB och $620 BUSD.
• Du kommer då att tjäna en del av alla handelsavgifter som samlas in på DeFi Swap för BNB/BUSD-paret

Avkastningsjordbruksdepositioner kan tas ut när som helst. När du gör ett uttag kommer du att få din första insättning plus eventuella belöningar som har tjänats in.

Du kan läsa vår fullständiga nybörjarguide på DeFi avkastning jordbruk här.

Hur man använder en decentraliserad Exchange

För en översikt över hur du använder en decentraliserad börs kommer vi nu att visa dig hur du handlar med tokens på DeFi Swap-plattformen.

Steg 1: Anslut till DeFi Swap

DeFi Swap stöder för närvarande tokens på Binance Smart Chain (BSc). Därför, för att använda DeFi Swap DEX, behöver du en plånbok som ansluter till BSC-nätverket.

De två bästa plånböckerna för detta ändamål är MetaMask och Trust. Oavsett vilket kan du klicka på knappen "Anslut till en plånbok" på DeFi Swap-plattformen och välja din föredragna leverantör.

Din valda plånbok kommer att be dig ge auktorisering innan den tillåter dig att ansluta till DeFi Swap.

Steg 2: Välj Input Token

Nu när din plånbok är ansluten till DeFi Swap kan du välja vilken token du vill byta. Som standard är detta inställt på BNB. Genom att klicka på den lilla pilen bredvid BNB kan du välja din inmatningstoken.

Steg 3: Välj Output Token

Därefter måste du välja den token som du vill ta emot.

Som du kan se från bilden ovan funderar vi på att byta ut BTCB mot BNB.

Steg 4: Ange antal tokens

Nu när du vet vilka tokens du vill byta behöver DeFi Swap veta mängden.

Du kan ange detta i det relevanta fältet bredvid den token du vill ladda ner. Genom att göra det kommer DeFi Swap att ge dig en uppskattning av hur många tokens du kommer att få i gengäld.

Steg 5: Slutför Swap

Efter att ha bekräftat bytet via DeFi Swap – det finns ytterligare ett steg att ta. Ett meddelande kommer att visas i plånboken som är ansluten till DeFi Swap som ber dig att godkänna transaktionen.

När du gör det kommer DeFi Swap smarta kontraktet att utföra bytet omedelbart och inom några sekunder bör din nya token visas i din anslutna plånbok.

Och det är det – du har precis lärt dig hur man byter tokens på en decentraliserad börs utan att bevisa så mycket som en e-postadress – än mindre någon personlig information eller ID-dokument.

Slutsats

Den här nybörjarguiden har introducerat dig till decentraliserade utbyten. Som vi har tagit upp tillåter DEX användare att handla tokens och få tillgång till andra DeFi-investeringstjänster utan att behöva en central leverantör.

Det betyder att du kan komma igång med en DEX som DeFi Swap just nu utan att behöva öppna ett konto eller lämna några känsliga personuppgifter.

DeFi Swap låter dig också tjäna ränta på kryptotokens via avkastningsodling och insats.

Det finns ingen garanti för att du kommer att tjäna pengar när du investerar i denna eller någon annan DeFi-produkt eller tjänst. Fortsätt på egen risk. 

Vanliga frågor