Då och då dyker DeFi-protokoll ut på kryptovalutamarknaden. Utvecklare utformar dessa protokoll med ny teknik för att erbjuda en permanent lösning på utmaningarna inom finansinstitutionerna.

UMA för Universal Market Access är en av dem. UMA är hjärnbarnet till Hart Lambur med andra proffs med liknande sinnen.

I denna UMA-recension kommer vi att utforska flera aspekter av Defi protokoll. Vi kommer också att spåra historia, funktioner och fördelar. Du hittar dess funktioner och gapet det fyller i kryptoutrymmet. Så om du vill lära dig mer, fortsätt läsa.

En kort historia av UMA

Hart var en professionell handlare på Goldman Sachs med bakgrundskunskap inom datavetenskap. Han lämnade sin handelsverksamhet för att helt gå med i crypto. Hart upptäckte först Risk Labs 2017, ett protokoll för överföring av syntetisk risk.

Han kunde samla in 4 miljoner dollar med detta open source-protokoll från Dragonfly och Bain Capital. Med huvudstaden utvecklade han en unik kryptovaluta. Inom samma period förenades Hart också med sju andra proffs, inklusive Regina Cai och Allison Lu.

Allison Lu var formellt Goldman Sachs Vice President som började arbeta med Hart 2018. De utformade ett ekonomiskt Oracle-baserat protokoll för att verifiera data som kallas UMA 'Data Verification Mechanism'.

Regina Cai är utbildad finansingenjör och finansanalytiker vid Princeton. Hon bidrog också med en betydande kvot i UMA-utvecklingen.

I december 2018 släppte de ett utkast till UMA-projektet White paper. Utvecklarna tillkännagav hela UMA-projektet dagar senare, med lanseringen av USStocks som sin första Mainnet-produkt.

USStocks är en ERC20-specialtoken som spårar de 500 bästa aktierna i USA. Dessa bästa amerikanska aktier tillåter kryptoägare att investera på den amerikanska aktiemarknaden.

Vad är UMA?

Universal Market Acess (UMA) är ett av protokollen på Ethereum. Det gör det möjligt för användare att handla alla kryptotillgångar de vill ha med ERC-20-tokens. UMA gör det möjligt för användare att använda unika kollateraliserade syntetiska kryptotoken som kan spåra priserna på allt de vill ha. UMA gör det därför möjligt för medlemmar att handla tillgångar av något slag med ERC-20-tokens även utan tillgång till tillgångarna.

Protokollet fungerar utan närvaro av en central myndighet eller en enda felpunkt. Detta hjälper vem som helst att ha exponering för tillgångar som vanligtvis inte kan nås.

UMA har två delar, nämligen; Ett självförstärkande kontrakt som används för att genomföra finansiella kontrakt. Och ett Oracle "bevisligt ärligt" att marginalisera och värdera dessa kontrakt. Plattformen stöder finansiella innovationer genom blockkedjor med koncept från traditionella finansiella derivat (fiat).

Liksom andra kryptovaluta-tokens i DeFi fungerar UMA-kryptotoken som ett verktyg för styrning på plattformen. Det fungerar som prisorakel för protokollet. Betydelsen av protokollet är att det ökar DeFi till bra höjder.

Det tillåter användare att deponera sin DAI i ett annat protokoll, Compound. Där kan andra användare låna DAI och betala ränta upp till 10% årligen. Personer som gör insättningar får då aDAI-token för investeringarna.

En annan viktig aspekt är att användare kan använda sin aDAI som säkerhet. De kan prägla nya syntetiska tokens som representerar en tillgång som guldet. Användare kan också skapa syntetiska tokens som tjänar 10% ränta varje år genom det aDAI de har låst.

Vad gör UMA-protokoll?

I tillståndsfria Defi-system verkar det vara svårt att använda rättsliga medel som en mekanism för att finansiera kontrakt. Det är kapitalintensivt och detta gör det tillgängligt för endast stora kryptospelare.

UMA-protokollet eliminerar dock denna utmanande mekanism och lämnar bara ”marginalen” som det bästa alternativet. Utvecklare uppnådde detta genom att skapa en tillförlitlig och tillståndslös mekanism som endast kan använda ekonomiska incitament för att säkra kontraktet.

Vid deponering av tillräcklig säkerhet i UMA-plattformen kan en användare skapa en syntetisk token för tillgången med en avtalsperiod för token. Avtalsperioden är sedan verkställbar med hjälp av ekonomiska incitament.

Normalt konstaterar ett ”prisorakel” när någon tokenutgivare saknar tillräckligt med reservfinanser för sina token på grund av prisfluktuationer (undercollateralized). UMA-protokollet erbjuder istället ekonomiska incitament till sina användare för identifiering och avveckling av tokenemittenter som de tror är underkollatererade.

UMA-tekniken ser antagandet av orakel som en stor Defi-utmaning. Detta beror i grunden på deras sannolikhet för misslyckande på grund av ett okänt virusutbrott ("svarta svan" ekonomiska förhållanden). Och för att hackare enkelt kan manipulera dem om det finns tillräckligt med pengar för att skada oraklet på bordet.

Istället för att ta itu med denna utmaning använder UMA snarare sitt orakel bara för att lösa likvidationsproblem. De programmerade förekomsten av dessa tvister som mycket sällsynta.

Med dessa analyser är UMA till synes ett ”open source” -protokoll där två parter som kompletterar varandra kan skapa och utforma sina unika finansiella kontrakt. Varje UMA-protokoll består av följande fem komponenter:

  • Motparternas allmänna adresser.
  • Funktioner för att upprätthålla marginalbalanser.
  • Ekonomiska villkor för att bestämma kontraktsvärdet och.
  • En oracle-källa för dataverifiering.
  • Tillägg, marginalbalans, uttag, ommarginal, avveckling eller avslutning av funktioner.

Hur fungerar UMA

UMA-kontraktsdrift är lätt att förstå och kan sammanfattas med dessa tre element;

Token -anläggning

Ramverket som skapar "syntetiska token" -kontrakt på sin blockchain (Token Facility).

Syntetiska tokens är tokens med säkerhetsunderlag. Det har en tendens att uppleva prisfluktuationer enligt sitt (token) referensindex.

Dataverifieringsmekanism-DVM

UMA använder en Oracle-baserad DVM-mekanism som har en ekonomisk garanti för att eliminera korrupta metoder i systemet. Eftersom vanliga Oracle-baserade protokoll fortfarande kan möta korruption antar UMA principen om kostnadsvariation för att schackmatta detta.

Här är kostnaden för att skada systemet (CoC) utformad för att vara högre än vinsten från korruption (PFC). Kostnadsvärdet för både CoC och PFC bestäms genom omröstning av användare (decentraliserad styrning).

Mer så måste designfunktionen för ett oracle-baserat system med ekonomiska garantier mäta CoC (Kostnad för korruption). Det mäter också PFC (Vinst från korruption), och säkerställer att CoC förblir högre än PFC. Mer information om detta område i DVM vitt papper.

Styrningsprotokollet

Genom omröstningsprocessen beslutar innehavare av UMA-tokens om frågorna kring plattformen. De bestämmer vilken typ av protokoll som kan komma åt plattformen. De överväger också de viktigaste systemparametrarna, uppgraderingarna och de typer av tillgångar som ska stödjas.

Genom DVM-mekanismen kan UMA-tokeninnehavare också delta i att lösa kontraktstvister. Det ”smarta kontraktet” är inte ensam vårdnadshavare eller ägare av tillgången. Istället är det bara motparten som innehar derivatavtalet.

Innehavare av UMA-tokens kan också använda smarta kontraktet "Token Facility" för att lägga till nya tillgångar eller till och med ta bort kontrakt. De stänger till och med några smarta kontrakt när det finns ett nödfall.

En annan aspekt att överväga är att UMA-tokeninnehavare kan använda UMIP: erna (UMA Improvement Proposals) för att skapa en standardkonsensus för sina förslag. Regeln är helt enkelt att 1 röst kräver 1 token, och varje förslag måste få 51% röster från tokeninnehavare.

Efter att förslaget har fått gemenskapens godkännande kommer UMA-teamet "Riks Labs" omedelbart att genomföra ändringarna. Men laget har rätt att avvisa ett förslag som har fått 51% röst.

UMA-token

Detta är förmågan hos UMA-smarta kontrakt att skapa syntetiska tokens som representerar användartillgångar i UMA-plattformen. Processen innebär att möta och definiera dessa tre egenskaper. Den första är att få krav på säkerhet.

Den andra är prisidentifieraren, medan den tredje är utgångsdatumet. Med dessa tre element är det lätt för alla att utveckla ett 'smart kontrakt'.

Den person eller användare som utvecklar det "smarta kontraktet" som gör det tillgängligt för syntetiska tokens är (Token Facility Owner). Efter skapandet av smarta kontrakt kommer andra användare som vill delta i kontraktet för att ge ut fler tokens att sätta in säkerheter. Dessa grupper är 'Token sponsorer'.

Till exempel om en 'Token Facility Owner' utvecklar ett 'smart kontrakt' för att skapa (syntetiska) guldmynt. A uppfyller det grundläggande kravet på att deponera säkerheten innan den skapas.

Då B 'Token sponsor' ser att (syntetiska) guld tokens kan öka värdet indikerar intresse för att utfärda någon token. De ska sätta in någon form av säkerhetskopia (säkerheter) för att själva kunna ge ut fler (syntetiska) guldmynt.

Därför säkerställer UMA-tokenfacilitetsmekanismen att motparter får säkerheten utan att gå igenom ett (on-chain) prisflöde.

Token distribution av UMA Protocol

Risk Lab Foundation skapade UMA-token. Token var 100 mm med 2 mm som de skickade till UniSwap-marknaden. Av de återstående tokensna behöll de 14.5 mm för framtida försäljning. Men 35mm gick till användare och utvecklare av nätverket. Mönstret för delning är ännu inte slutgiltigt för UMA-communityns kritik och godkännande.

Relativt 48.5 mm tokens gick till grundarna av Risk Lab, de som bidrog tidigt och andra investerare. Dessa tokens kom med en överföringsbegränsning fram till 2021.

UMA-nätverk ger bra belöningar till användare som håller sina tokens. Detta är för användare som aktivt deltar i beslutsfattande (styrning) och svarar exakt på begäran (token-kostnad). Innehavare som är vilande när de fattar beslut på plattformen får påföljder som de är i belöningssystemet. Alla bidrag för användartoken har ett 4-årigt programmerat intjäningsschema.

Vad är Data Verification Mechanism (DVM)

UMA är en derivatplattform som inte beror på det vanliga prisflödet. De ser orakels nuvarande användning i DeFi-protokollet som bräcklig och utmanande. Till skillnad från resten av Defi-protokollen kräver UMA inte ett frekvent prisflöde för effektiv protokolloperation.

Andra DeFi-protokoll som Aave använder orakler för att avveckla undercollateraliserade låntagare genom konstanta kontroller av deras säkerhetsprisvärde. Istället utrustar UMA sina tokeninnehavare för att göra det ofta genom att kontrollera säkerhetsbeloppet i det "smarta avtalet".

Det här är ingen svår uppgift. Allt på plattformen är synligt för allmänheten på Etherscan. Enkla beräkningar sker för att fastställa om användarna uppfyller kravet på säkerhet. I annat fall följer en likvidationsanrop för att avveckla en procentsats från emittentens totala säkerhet.

Det här likvidationssamtalet är ett krav och "Toke Facility Owner" kan bestrida det. Vid denna tidpunkt kan en obligation satsas med UMA-tokens för att vara Disputer. DVM-oraklet kallas sedan in för att lösa tvisten. Detta görs genom att bekräfta det verkliga priset på säkerheten.

Systemet straffar likvidatorn om DVM-information visar honom fel och belönar Disputer (emittenten). Men om likvidatorn är korrekt förlorar disputern all sin obligation medan den förstnämnda får alla säkerheter som är associerade med den symbolen.

Vi presenterar UMA-token

Token är en del av vad marknaden känner till som ERC-20-tokens. Det är styrningsrättigheterna som användare får delta i protokollutvecklingen. De kan också rösta om alla tillgångspriser om det finns en tvist om likvidation av säkerheter.

Den första leveransen av UMA-krypten var 100 miljoner. Men det finns ingen begränsning, vilket innebär att utbudet kan vara deflations- eller till och med inflationärt. Vissa villkor som kan påverka båda villkoren inkluderar det aktuella värdet och mängden token som användarna använder för röster.

Prisanalys

UMA skiljer sig inte så mycket från andra DeFi-tokens. Efter utgivningen av token steg priset till $ 1.5 och förblev så efter 3 månader. Några dagar efter släppte protokollet "avkastningsdollaren" och det ledde till en prishöjning till 5 dollar.

UMA Review: Allt om UMA förklaras

Image Credit: CoinMarketCap

Därifrån fortsatte priset att stiga tills det blev $ 28, även om det senare sjönk med $ 8. Men vid pressen är UMA lägre i pris än vad det var under de första månaderna av lanseringen. Det handlas för närvarande till $ 16.77.

Var kan jag köpa UMA-token?

Den som söker efter UMA-tokens att köpa, kolla några decentraliserade börser som Balancer och Uniswap. Men kolla priset på gasavgifter innan du använder någon DEX för att köpa UMA. Det kan kosta mer när gasavgiften är hög.

En annan plats att köpa UMA-tokens är en centralbörs som Coinbase. Du kan också navigera till Poloniex och OKEx för att ta tag i några av tokens. Men kontrollera likviditeten på OKEx och Poloniex för att se om du kan få fler kostnader att köpa från plattformarna.

Vad ska jag göra med UMA-tokens?

Om du har lyckats ta tag i några UMA-tokens finns det många fördelar för dig. Det första stället att använda ditt förvärv är i styrningen av UMA-protokollet. Det gör det också möjligt för användare att använda UMA DVM.

Att hålla tokens kvalificerar dig för att tjäna några belöningar. Det finns två alternativ för dig. Du kan rösta på en "prisförfrågan" från det finansiella avtalet. Stöd också systemuppgraderingarna på protokollet, även för parameterändringar.

Efter att du har röstat för de finansiella kontraktens prisförfrågningar kan du göra inflationsbelöningar. Belöningen kommer att baseras på hur mycket du brukade rösta eller spela.

UMA Cryptocurrency Wallet

UMA plånbok är en monoplånbok som används för att lagra, skicka, ta emot och i allmänhet hantera alla UMA-tokens. Det är en av ERC-20 Defi-tokens designade på Ethereum. Så det är enkelt och enkelt att lagra det.

UMA: s enkla lagringsfunktion gör att den kan lagras nästan i alla plånböcker med stöd för Ethereum-tillgångar. Exempel på sådana plånböcker inkluderar Metamask, den vanliga webbplånboken för enkel interaktion med (DeFi) -protokoll.

Andra UMA-kryptoplånböcker är; Exodus (mobil & stationär), Trezor och storbok (hårdvara) och Atomi Wallet (mobil & stationär.

UMA-tokens kan köpas från vanliga börser. De viktigaste börserna där UMA handlas för närvarande inkluderar; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com och Binance exchange. Andra listas på sidan för utbyte av kryptovaluta.

UMA-utvecklingstidslinje

Början på detta protokoll var inte så intressant. Människor brydde sig inte mycket om det tills dess token, som de kunde byta ut, släpptes. UMA-token representerade de största aktierna i USA.

Efter lanseringen av protokollet 2019 fick projektet mer förtroende. Men 2020 blev projektet populärt när det skapade den första "Ovärderliga syntetiska" token. UMA kallade token ETHBTC, och det var att spåra ETH vs. BTC-prestanda. Efter den syntetiska token utvecklade protokollet dess avkastningstoken, som de kallade yUSD.

Alla dessa har varit UMA-protokollets rörelse, vilket vi har upptäckt i denna UMA-recension. Men den första färdplanen de inriktade sig på förra året var att visas på Coinbase. Från presstiden stöder Coinbase UMA. Vem som helst kan köpa, handla, sälja eller hålla det på börsen.

Slutsats om UMA-granskning

Efter att ha läst denna UMA-recension tror vi att du har upptäckt fördelarna med att använda UMA-protokollet. Det är en ärlig decentraliserad finansplattform som erbjuder en fantastisk upplevelse. På protokollet kan du tokenisera verkliga tillgångar även utan exponering för dem.

Du kan också komma åt de finansmarknader och derivatsektorer som inte var tillgängliga tidigare. Det bästa är att du får bidra till hur protokollet fungerar genom tokens. Så, om du har undrat över relevansen av detta deFi-protokollet, har denna UMA-recension visat dig allt du behöver veta.

Expertpoäng

5

Ditt kapital är i fara.

Etoro - Bäst för nybörjare och experter

  • Decentraliserad Exchange
  • Köp DeFi Coin med Binance Smart Chain
  • Mycket säker

Gå med i DeFi Coin Chat på Telegram nu!

X