Uniswap Review: Vysvetlené všetko o burze a tokene UNI

Uniswap je decentralizovaná burza (DEX), ktorá umožňuje používateľom financovať fondy likvidity a zisky z mincovne. Začnime s našou rozsiahlou kontrolou Uniswap.

Platforma umožňuje používateľom obchodovať s tokmi ERC-20 na báze éteru prostredníctvom svojho užívateľsky prívetivého webového rozhrania. V minulosti mali decentralizované burzy knihy krátkych objednávok a priepastné UX, ktoré ponechávali obrovský priestor pre efektívnu decentralizovanú burzu.

Vďaka Uniswapu teraz používatelia nemusia znášať chyby, pretože sa ľahko dostanú k obchodom s protokolmi založenými na etherea pomocou peňaženky web 3.0. Môžete tak urobiť bez vkladu alebo výberu do centralizovanej knihy objednávok. Uniswap poskytuje používateľom príležitosť obchodovať bez zapojenia tretích strán.

Uniswap nepochybne zaujíma popredné miesto v rebríčku populárnych DEXov napriek svojej konkurencii s inými burzami. Používatelia sú na to jeden krok od výmeny tokenu ERC-20 bez obáv z phishingu, úschovy a protokolu KYC.

Uniswap navyše ponúka nezávislé on-chain transakcie s nízkymi nákladmi, a to všetko vďaka inteligentným zmluvám bežiacim v sieti Ethereum.

Vďaka jej základnému mechanizmu má likviditný protokol Uniswap menší dopad na cenu väčšiny transakcií. V súčasnosti Uniswap funguje na aktualizácii V2, ktorá prišla v máji 2020.

Upgrade na V2 obsahuje Flash Swaps, cenové ponuky a fondy tokenov ERC20. Inovácia V3 sa chystá uviesť do života ešte tento rok v máji a má byť najúčinnejším a najefektívnejším protokolom AMM, aký bol kedy navrhnutý.

Po minuloročnom zavedení systému SushiSwap predstavil Uniswap svoj riadiaci token nazvaný UNI, ktorý riadi zmeny protokolu.

Uniswap pozadie

Hayden Adams založil Uniswap v roku 2018. Hayden bol v tom čase mladý nezávislý vývojár. Po získaní 100 XNUMX dolárov od nadácie Ethereum Hayden úspešne vybudoval efektívnu decentralizovanú burzu, ktorá po svojom uvedení získala popri svojom malom tíme výrazný rast.

Začiatkom roku 2019 spoločnosť Paradigm uzavrela úvodné kolo v hodnote 1 milión dolárov pomocou Uniswap. Hayden túto investíciu použil na uvedenie verzie V2 na trh v roku 2020. Uniswap získal 11 miliónov dolárov z viacerých kôl semien, čím sa stal najlepším projektom na platforme Ethereum.

Ako funguje Uniswap?

Keďže ide o decentralizovanú burzu, Uniswap vylučuje centralizované knihy objednávok. Namiesto zvýrazňovania konkrétnych cien na nákup a predaj. Používatelia môžu vkladať vstupné a výstupné tokeny; Medzitým Uniswap zdôrazňuje primeranú trhovú sadzbu.

Obrázok so súhlasom Uniswap.org

Na uskutočnenie obchodu môžete použiť peňaženku typu web 3.0, napríklad Metamask. Najskôr vyberte žetón, s ktorým chcete obchodovať, a žetón, ktorý chcete prijať; Uniswap transakciu okamžite spracuje a automaticky aktualizuje aktuálny zostatok vašej peňaženky.

Prečo by som si mal vybrať Uniswap?

Vďaka svojim ľahko použiteľným funkciám a minimálnym poplatkom prekonáva Uniswap ďalšie decentralizované burzy. V porovnaní s inými decentralizovanými burzami v sieti Ethereum nevyžaduje natívne tokeny, žiadne poplatky za zaradenie do zoznamu a nízke náklady na plyn.

Projekt má vo svojej podstate povahu bez povolení, ktorá umožňuje používateľom rozvíjať trh ERC-20, pokiaľ jeho podpora zodpovedá ekvivalentu ethereum.

Pravdepodobne vás zaujíma, v čom je Uniswap odlišný od ostatných DEXov. Nižšie uvádzame jeho cenné vlastnosti, ktoré si v poslednej dobe získali obrovskú trakciu.

Čo Uniswap ponúka?

Dostanete sa do obchodujte s akýmkoľvek tokenom založeným na éteri. Platforma neúčtuje poplatky za zaradenie ani poplatok za zaradenie tokenu. Používatelia namiesto toho obchodujú s tokenmi v skupine likvidity, ktorá určuje, ktorý token sa má uviesť.

Inovácia v2 umožňuje používateľom zlúčiť dva tokeny ERC20 v obchodnom páre bez použitia ETH. Existujú určité výnimky, pretože nie všetky obchodné páry sú k dispozícii. Podľa CoinGecko, Dosah Uniswapu na viac ako 2,000 XNUMX obchodných párov prekonal všetky ostatné burzy.

Uniswap nedrží prostriedky v úschove: Používatelia, ktorí sa obávajú, či na burzách budú uložené ich finančné prostriedky, sa nemusia trápiť. Inteligentné kontrakty založené na ethereu úplne riadia finančné prostriedky používateľov a monitorujú každý jeden obchod. Uniswap vytvára samostatné zmluvy na spracovanie obchodných párov a podporu systému v ďalších aspektoch.

Ukazuje, že prostriedky idú do peňaženky používateľa po každom obchode. Neexistuje žiadny ústredný orgán, ktorý by zaistil vaše prostriedky, a používatelia nemusia pri vytváraní účtu poskytovať identifikačné údaje.

Žiadne zapojenie ústredných orgánov: Na rozdiel od tradičného finančného systému neexistuje centrálny orgán na kontrolu cien. Jeho skupiny likvidity implementujú vzorce založené na tokenových pomeroch. Na zabránenie manipulácie s cenami a generovanie primeraných cien používa Uniswap veštidlá.

Poskytovatelia likvidity: Používatelia môžu vyťažiť zisky z poplatkov UNI jednoduchým vkladaním žetónov do likviditných fondov Uniswap. Na podporu obchodovania môžu projekty investovať do združení likvidity.

Na burze môžu LP poskytnúť kapitál akémukoľvek konkrétnemu združeniu, ale musia najskôr predložiť kolaterál na každom zo svojich cieľových trhov. Napríklad používateľ so záujmom o trh DAI / USDC musí poskytnúť rovnaký kolaterál na obidva trhy.

Po poskytnutí likvidity získa používateľ takzvané „tokeny likvidity“. Tieto LT vyjadrujú časť investícií používateľa do fondu likvidity. Môže tiež slobodne uplatniť tokeny za kolaterál, ktorý ich zálohuje.

Čo sa týka poplatkov, burza účtuje každému používateľovi až 0.3% z každej transakcie. Tieto poplatky prispievajú k zabezpečeniu hlbšieho rozšírenia na palube. Na burze však existujú tri rôzne úrovne poplatkov. Tieto poplatky sa delia na tri, a to 1.00%, 0.30% a 0.05%. Poskytovateľ likvidity sa môže rozhodnúť, do ktorej úrovne investuje, ale obchodníci často idú na 1.00%.

trader: Uniswap funguje tak, že vytvára vynikajúce trhy pre dva aktíva prostredníctvom fondov likvidity. Dodržiavaním stanovených protokolov Uniswap využíva automatizovaného tvorcu trhu (AMM) na oslovenie koncového používateľa pomocou cenových ponúk.

Pretože platforma vždy zabezpečí likviditu, Uniswap zahŕňa použitie „modelu tvorcu trhu s konštantnými produktmi“. Toto je variant so špeciálnou vlastnosťou pre konštantnú likviditu bez ohľadu na malú rezervu likvidity alebo veľkosť objednávky. To znamená súčasné zvýšenie okamžitej ceny aktíva a jeho požadovaného množstva.

Takéto zvýšenie stabilizuje systém na likvidite, aj keď väčšie objednávky môžu byť ovplyvnené zvýšením ceny. Môžeme pohodlne konštatovať, že Uniswap udržuje rovnováhu v agregovanej ponuke svojich inteligentných zmlúv.

Hraničné poplatky: Uniswap si za obchod účtuje 0.3%, čo je takmer to, čo si účtujú iné burzy s kryptomenami. Takéto kryptomeny si účtujú okolo 0.1% -1%. Najdôležitejšie je, že poplatok za obchod sa zvýši, keď sa zvýši poplatok za éterový plyn. Uniswap má teda tendenciu hľadať alternatívu k tejto otázke.

Poplatky za výber UNI: Každá výmena na kryptotrhu účtuje používateľom konkrétne sumy poplatkov za výber v závislosti od ich fungovania. Uniswap je však iný. Výmena účtuje používateľom iba bežné sieťové poplatky, ktoré nasledujú po vykonaní transakcie.

Poplatky za výber založené na „globálnom priemyselnom BTC“ sú zvyčajne 0.000812 BTC za každý výber. Na Uniswap však počítajte s tým, že zaplatíte 15-20% priemerného poplatku za výber BTC. To je dobrý obchod, a preto je Uniswap obľúbený za výhodné poplatky.

Úvod do Uniswap tokenu (UNI)

Decentralizovaná burza Uniswap spustila svoj token riadenia UNI na 17^th Septembra 2020.

Uniswap nespustil predaj tokenov; namiesto toho distribuoval tokeny podľa vydania. Po uvedení na trh Uniswap vyslal 400 UNI tokenov v hodnote 1,500 XNUMX dolárov používateľom, ktorí Uniswap používali v minulosti.

V dnešnej dobe môžu používatelia získavať UNI tokeny obchodovaním s tokenmi v skupinách likvidity. Tento proces sa nazýva výnosové hospodárstvo. Držitelia tokenov uniswap majú oprávnenie hlasovať o svojich rozvojových rozhodnutiach.

Nielen to, že môžu poskytovať fondy, združenia na ťažbu likvidity a partnerstvá. Token Uniswap (UNI) bol po umiestnení v top 50 svedkom obrovského úspechu DeFi minca o pár týždňov. Okrem toho je Uniswap (UNI) na prvom mieste v grafe DeFi podľa trhovej kapitalizácie.

Token UNI sa obchoduje za 40 dolárov a predpokladá sa, že v najbližších dňoch dosiahne 50 dolárov. S množstvom investícií a prípadov použitia sa má UNI v blízkej budúcnosti vyšplhať.

V bloku genézy bola vygenerovaná približne 1 miliarda UNI tokenov. Medzi ktorými je už 60% tokenov UNI rozdelených na členov komunity Uniswap.

V nasledujúcich štyroch rokoch bude mať Uniswap tendenciu venovať 40% tokenov UNI poradnej rade a investorom.

Distribúcia v komunite UNI sa deje prostredníctvom ťažby likvidity, čo znamená, že používatelia poskytujúci likviditu fondom Uniswap dostanú tokeny UNI:

• ETH / USDT
• ETH / USDC
• ETH / DAI
• ETH / WBTC

Uniswap Vkladanie

Uniswap, ktorý je najobľúbenejším DEX, slúži ako konvergenčná platforma pre mnohých používateľov, pomocou ktorých môžu zarábať z likvidity. Ich zárobok je vkladom ich žetónov. Práve v septembri 2020 získal Uniswap aktuálnu uzamknutú hodnotu z vkladov investorov.

Musíte pochopiť, že nárast účasti na blockchainovom projekte nie je mierou ziskovosti. V skupine likvidity sa štandardný obchodný poplatok vo výške 0.3% zvyčajne delí medzi všetkých členov. Aby bola skupina výnosnejšia, mala by mať veľmi málo poskytovateľov likvidity, ale viac obchodníkov. Investícia do takéhoto združenia prinesie väčší zisk ako ostatné, ktoré nedosahujú tento štandard.

Tak ako pri každej inej transakcii v živote, aj táto investičná príležitosť má svoje vlastné riziko. Ako investor je potrebné pravidelne odhadovať možné straty zo zmien v hodnote tokenu, do ktorého vkladáte čas.

Zvyčajne môžete odhadnúť svoje možné straty tokenu, ktorý vkladáte. Dobrým sprievodcom je jednoduché porovnanie týchto dvoch parametrov:

• Aktuálna cena tokenu je percento z jeho pôvodnej ceny.
• Zmena hodnoty celkovej likvidity.

Napríklad zmena hodnoty tokenu o 200% pre prvý parameter spôsobí stratu 5% pre druhý parameter.

Uniswap kapitálová efektívnosť

Pripravovaná aktualizácia Uniswap V3 obsahuje významné zmeny týkajúce sa kapitálovej efektívnosti. Väčšina automatizovaných tvorcov trhu je kapitálovo efektívna, pretože prostriedky v nich stagnujú.

V zásade môže systém podporovať veľké objednávky za veľkú cenu, ak má v združení viac likvidity, aj keď poskytovatelia likvidity (LP) v takýchto združeniach investujú likviditu v rozmedzí od 0 do nekonečna.

Zvyšok likvidity je vyhradený na to, aby sa aktíva v skupine zvýšili o 5x, 10x a 100x. Ak sa to stane, pomalé investície zabezpečia, aby likvidita zostala na časti cenovej krivky.

To teda dokazuje, že pri väčšine obchodov existuje malé množstvo likvidity. Napríklad Uniswap robí každý deň objem 1 miliardy dolárov, aj keď má uzamknutú likviditu 5 miliárd dolárov.

Pre používateľov to nie je najpríjemnejšia časť a podobné myšlienky má aj tím Uniswap. Uniswap má preto tendenciu túto prax eliminovať svojou novou aktualizáciou V3.

Keď bude V3 fungovať, poskytovatelia likvidity budú môcť nastaviť vlastné cenové rozpätia, pre ktoré sa snažia poskytovať likviditu. Nová aktualizácia povedie k intenzívnej likvidite v cenovom rozpätí, kde sa vyskytuje najviac obchodov.

Uniswap V3 je primárny pokus o vytvorenie knihy objednávok na reťazci v sieti Ethereum. Tvorcovia trhu poskytnú likviditu v cenovom rozpätí, ktoré si sami vyberú. Najdôležitejšie je, že V3 bude uprednostňovať tvorcov trhu podľa profesie pred maloobchodnými zákazníkmi.

Najlepším prípadom použitia APM je zabezpečenie likvidity a svoje peniaze môže použiť každý. Takáto vlna zložitosti, „lenivé“ LP, zarobí nižšie poplatky za obchodovanie ako profesionálni používatelia, ktorí vždy načrtnú nové stratégie. Agregátory ako Yearn.Finance teraz ponúkajú LP úľavu od toho, že zostávajú na trhu nejako konkurencieschopní.

Ako Uniswap zarába peniaze?

Uniswap nezarába peniaze svojich používateľov. Spoločnosť Uniswap podporuje paradigmu, zaisťovací fond pre kryptomeny. Celý vygenerovaný poplatok ide poskytovateľom likvidity. Ani zakladajúci členovia nedostávajú nijaké zníženie z obchodov uskutočňovaných prostredníctvom platformy.

Momentálne poskytovatelia likvidity dostávajú 0.3% ako transakčné poplatky za obchod. Transakčný poplatok sa štandardne pripočítava k skupine likvidity, hoci poskytovatelia likvidity si môžu vymieňať kedykoľvek. Tieto poplatky sa zodpovedajúcim spôsobom rozdelia na podiel poskytovateľa likvidity na združení.

Menšia časť poplatku bude poskytnutá na vývoj Uniswap v budúcnosti. Takýto poplatok pomáha burze posilňovať jej funkcie a poskytovať vynikajúce služby. Uniswap V2 je dokonalým príkladom vylepšenia.

Predchádzajúce spory o UNI

V histórii Uniswapu došlo k určitému zneužívaniu menších tokenov. Stále nie je isté, či sú straty zámernými krádežami alebo nepriamymi rizikami. Okolo apríla 2020 bolo údajne odcudzených 300,000 1 až 2020 milión dolárov v BTC. V auguste 370,000 boli tiež údajne ukradnuté niektoré tokeny Opyn v hodnote viac ako XNUMX XNUMX dolárov.

S politikou otvoreného záznamu programu Uniswap súvisia aj problémy. V správe sa uvádza, že na Uniswap boli uvedené falošné tokeny. Niektorí investori omylom skončili s kupovaním týchto falošných tokenov, čo viedlo k nesprávnym názorom verejnosti na Uniswap.

Aj keď nikto nemôže zistiť, či má Uniswap úmysel zaradiť tieto falošné tokeny na čiernu listinu, investori môžu navrhnúť prostriedky, ako sa vyhnúť takémuto opätovnému výskytu. Vďaka použitiu prieskumníka blokov Etherscan môžu investori vykonať dôkladnú kontrolu akýchkoľvek ID tokenov.

Existuje aj argument, že nie je taký decentralizovaný, ako tvrdí Uniswap, že jeho distribúcie tokenov sú také. To môže predstavovať obrovskú výzvu pre každého, kto kryptomenu veľmi nepozná.

Uniswap Zabezpečenie

Mnoho ľudí sa často obáva o stav bezpečnosti pri každej výmene. Ale pokiaľ ide o Uniswap, môžete si byť istí, že vás dostali pod krytie. Sieťové servery sú rozmiestnené na rôznych miestach. To je dôvod, prečo ľudia uprednostňujú decentralizované výmeny pred svojimi centralizovanými partnermi.

Vďaka rozšíreniu burza zaisťuje nepretržitý chod svojich serverov. Tento prístup tiež chráni burzu pred útokmi kybernetických zločincov na jej servery. Keby boli koncentrovanejší, bolo by ľahké, aby ich zločinci kompromitovali. Ale pretože servery nie sú na danom mieste, aj keď útočníci uspejú s jedným z nich, ústredňa bude pokračovať v činnosti bez akýchkoľvek problémov.

Ďalšou dobrou vecou, ​​ktorú treba v súvislosti s bezpečnosťou na Uniswap poznamenať, je, že burza sa nedotýka žiadneho z vašich aktív, bez ohľadu na to, aké obchody uskutočňujete. Aj keď sa hackerom podarí narušiť všetky servery a dostať sa na burzu, vaše aktíva zostanú v bezpečí, pretože nie sú držané na platforme.

Toto je ďalší aspekt, ktorý treba pochváliť v súvislosti s decentralizovanými výmenami. V tomto ohľade sú lepšie ako centralizované burzy, pretože ak hacker prenikne na tieto platformy, môže vám ukradnúť vaše aktíva na platforme, pokiaľ nevyberiete všetko po obchodovaní, čo je nepravdepodobné.

záver

V dobe, keď prekážky a bariéry bránia produktu v plnom využití potenciálu, Uniswap nepopierateľne zabezpečila výmenu, ktorú obchodníci tak dlho potrebujú.

Uniswap, ktorý je najpopulárnejšou burzou, poskytuje pohodlie investorom využívajúcim Ethereum. Jeho skupiny likvidity sú veľmi príťažlivé pre ľudí, ktorí chcú v ich podnikoch vyťažiť zisky. Uniswap má však určité obmedzenia.

To neumožňuje investorom obchodovať s aktívami, ktoré nie sú ethereum, alebo míňať nekrytú menu. Používatelia môžu zabaliť kryptomeny ako bitcoin (WBTC) a obchodovať cez Uniswap. Zakladateľ, Hayden Adams, vytvoril vražedný projekt s iba 100 XNUMX dolárov.

Keď bude V3 zverejnená, natívny token UNI Uniswap pravdepodobne vzrastie a prekoná svoje doterajšie maximá všetkých čias. Nakoniec môžete zarobiť iba investovaním do Uniswap; kliknutím dole kúpite Uniswap.

Pripojte sa teraz k našej skupine telegramov ZDARMA!