Čo sú to decentralizované burzy? Príručka pre začiatočníkov na DEX

Decentralizované burzy – alebo jednoducho DEX, vám umožňujú nakupovať a predávať kryptomeny bez toho, aby ste museli prejsť cez centralizovanú platformu.

DEX ponúkajú oproti svojim centralizovaným náprotivkom množstvo základných výhod, ako napríklad možnosť obchodovať bez poskytnutia akýchkoľvek osobných informácií, nižšie poplatky a vyhnúť sa potrebe ísť cez sprostredkovateľa.

V tejto príručke pre začiatočníkov vysvetlíme všetko, čo je potrebné vedieť o decentralizovaných burzách – a prečo by ste mohli zvážiť jej využitie u centralizovaného poskytovateľa.

Čo je to decentralizovaná burza? Prehľad

Ako už názov napovedá, decentralizovaná burza je platforma pre kryptomeny, ktorá používateľom umožňuje nakupovať a predávať digitálne aktíva bez potreby tretej strany.

To je v ostrom kontraste s centralizovanou burzou, ako je Binance, ktorá vyžaduje, aby ste zaregistrovali niektoré osobné údaje a vložili prostriedky na svoj účet. Potom, keď príde na obchodovanie, centralizované burzy používajú tradičné knihy objednávok. To znamená, že ak chcete kúpiť kryptomenu, na druhom konci obchodu musí byť predajca.

Na porovnanie, decentralizované burzy fungujú bez sprostredkovateľa. Od používateľov sa nevyžaduje, aby si otvorili účet ani poskytli žiadne osobné údaje. Namiesto vkladu prostriedkov do samotnej platformy decentralizované burzy jednoducho vyžadujú, aby používatelia pripojili svoju súkromnú peňaženku – čo je bezpečné aj pohodlné.

Navyše, decentralizované burzy nepoužívajú knihy objednávok na uľahčenie objednávok na nákup a predaj. Naopak, DEX používajú relatívne nový a inovatívny systém známy ako automatizovaný tvorca trhu – alebo AMM. Stručne povedané, AMM využíva fondy likvidity. To znamená, že keď používateľ vymení Ethereum za DAI, požadované tokeny sa odoberú z fondu likvidity v reálnom čase.

Decentralizované burzy zvyčajne ponúkajú oveľa nižšie poplatky ako centralizované platformy. Koniec koncov, DEX fungujú autonómne prostredníctvom technológie smart contract, čo znamená, že náklady na prevádzku burzy sú minimálne. Mnoho DEXov v tomto priestore – vrátane DeFi Swap, ponúka okrem výmenných služieb aj množstvo ďalších nástrojov – ako je vytyčovanie a pestovanie výnosov.

Výhody a nevýhody decentralizovaných búrz

Tu je rýchly prehľad výhod a nevýhod používania decentralizovanej burzy:

Neexistuje žiadna záruka, že investovaním do tohto alebo akéhokoľvek produktu alebo služby DeFi zarobíte peniaze. Pokračujte na vlastné riziko. 

Ako fungujú decentralizované burzy?

Zastrešujúcim pilierom bitcoinu – prvej a stále de facto preferovanej kryptomeny na svete, je decentralizácia. To znamená, že ľudia z celého sveta by mali mať možnosť posielať a prijímať finančné prostriedky bez toho, aby museli ísť cez tretiu stranu.

A preto neexistuje dôvod, prečo by sme viac ako desať rokov po vytvorení bitcoinu mali nakupovať a predávať digitálne meny prostredníctvom centralizovaného operátora.

Namiesto toho decentralizované burzy ponúkajú všetky nástroje a funkcie, ktoré sa nachádzajú na centralizovanej platforme – ale bez potreby sprostredkovateľa alebo správcu.

Ak ste úplným nováčikom v oblasti decentralizovaných búrz a potrebujete nejaké komplexné informácie o ich fungovaní – nasledujúce časti vysvetlia všetko, čo potrebujete vedieť.

Inteligentné zmluvy

Celý rámec decentralizovanej burzy je podporený technológiou smart kontraktov. To umožňuje burze fungovať a následne uľahčovať nákupné a predajné príkazy bez toho, aby potrebovala tretiu stranu.

Základná inteligentná zmluva v podstate sedí medzi obchodníkmi a blockchainovou sieťou. Napríklad, ak chce obchodník vymeniť BNB za BUSD, inteligentný kontrakt bude komunikovať s blockchainom autonómne a dokončí výmenu.

Najdôležitejšie je, že inteligentné zmluvy, ktorými sa riadia decentralizované burzy, sú transparentné a nemenné. Prvý znamená, že každá transakcia je verejne viditeľná na príslušnom blockchaine.

Ten zaisťuje, že žiadna osoba alebo orgán nemôže zmeniť inteligentnú zmluvu pre svoj vlastný zisk.

Automatizovaní tvorcovia trhu (AMM)

Snáď najinovatívnejšou súčasťou decentralizovaných búrz je automatizovaný systém tvorcu trhu. Vo svojej najzákladnejšej forme sú AMM spojené s fondom likvidity pre konkrétny obchodný pár – napríklad Ethereum a Tether (ETH/USDT).

AMM určí, aká cena ETH/USDT sa má ponúknuť obchodom na príslušnej burze. Je to založené na vysoko komplexnom algoritmickom modeli, aj keď medzi hlavné faktory, ktoré určujú ceny, patria:

• Nákupný a predajný tlak
• Objem
• Trhová kapitalizácia

Napríklad, ak má pár veľkú trhovú kapitalizáciu popri značnom objeme obchodov, príkazy na nákup a predaj nebudú mať taký vplyv na cenový model AMM.

Na druhej strane, páry s malou trhovou kapitalizáciou, ktoré priťahujú veľké obchodné príkazy, budú mať oveľa väčší vplyv na tvorbu cien.

Automatizovaní tvorcovia trhu však úplne zmierňujú potrebu používania tradičného systému knihy objednávok – ktorý implementujú centralizované burzy.

Skupiny likvidity

Automatizovaní tvorcovia trhu umožňujú kupujúcim a predávajúcim obchodovať s kryptomenami bez tretej strany alebo tradičnej knihy objednávok. To však znamená, že obchodný pár bude musieť mať k dispozícii dostatočné úrovne likvidity.

Koniec koncov, ak chce niekto vymeniť BNB v hodnote 1,000 1,000 USD za GALA, v príslušnom fonde musí byť GALA v hodnote XNUMX XNUMX USD. Ak tomu tak nie je, neexistuje spôsob, ako by základná inteligentná zmluva vykonala swap.

Tu vstupuje do hry fond likvidity a výnosové hospodárenie. Stručne povedané, decentralizované burzy umožňujú používateľom zarábať pasívny príjem na ich nečinných tokenoch pridaním likvidity do fondu. Na oplátku bude používateľovi vyplatený podiel z akýchkoľvek obchodných poplatkov, ktoré fond vyberie.

Ide o obojstranne výhodnú situáciu pre decentralizovanú burzu aj pre používateľa. Kým burza získa likviditu, ktorú potrebuje, používateľ môže generovať úrok zo svojich tokenov.

Obchodovanie bez úschovy

Už sme spomenuli, že pri obchodovaní s kryptomenami na decentralizovanej burze nie je potrebné registrovať sa alebo dokonca vkladať finančné prostriedky. Namiesto toho DEX podporujú obchodovanie bez úschovy.

Vo svojej najzákladnejšej forme to znamená, že DEX v žiadnom bode nedrží tokeny, s ktorými chcete obchodovať. Naopak, k požadovanému obchodnému trhu sa dostanete jednoducho pripojením svojej peňaženky.

Napríklad, ak používate rozšírenie prehliadača MetaMask, môžete ho bezpečne pripojiť k výmene DeFi Swap kliknutím na tlačidlo.

Základná inteligentná zmluva DeFi Swap by potom mohla preniesť tokeny z vašej peňaženky MetaMask a vymeniť ich za kryptomenu, ktorú chcete kúpiť.

Potom by inteligentná zmluva vložila novú kryptomenu späť do vašej MetaMask.

Tu je jednoduchý príklad na rozšírenie vyššie uvedeného bodu:

• Peňaženku pripojíte k DEX
• Vyplníte jednoduché objednávkové pole
• Uvádzate, že chcete zameniť 1,000 XNUMX BUSD za BNB
• Inteligentná zmluva by z vašej peňaženky odpočítala 1,000 XNUMX BUSD
• Potom by vymenila 1,000 XNUMX BUSD za BNB pri aktuálnom výmennom kurze, ako ho určila AMM
• Nakoniec by inteligentný kontrakt preniesol BNB do peňaženky, ktorá je pripojená k DEX

Najlepšie zo všetkého je, že vyššie uvedený príklad by bol dokončený smart kontraktom v priebehu niekoľkých sekúnd.

Podporované reťazce

Decentralizované burzy majú možnosť pripojiť sa ku konkrétnej blockchainovej sieti. Predpokladajme napríklad, že vami vybraný DEX je kompatibilný s Binance Smart Chain (BSc). To znamená, že teoreticky by vám DEX mal umožniť zameniť si akékoľvek dva tokeny uvedené v tejto blockchain sieti.

S tým, čo bolo povedané, DeFi Swap – ktorý v súčasnosti podporuje BSc, v súčasnosti pracuje na funkcii cross-chain. To znamená, že nakoniec umožní používateľom vymieňať si tokeny z dvoch úplne odlišných sietí. Napríklad – Ethereum pre BNB alebo Bitcoin pre XRP.

Dosiahnutie tohto cieľa na centralizovanej burze je jednoduché, pretože platforma bude mať alokáciu všetkých tokenov, ktoré podporuje. Keďže sa však decentralizované burzy pripájajú priamo k blockchainovej sieti prostredníctvom inteligentných zmlúv, na dosiahnutie tohto cieľa musí mať zavedený požadovaný rámec.

Vývojový tím v DeFi Swap je však v záverečnej fáze pridávania ďalších sietí do svojho DEX, takže už nebude potrebné používať centralizovaného operátora.

Výhody používania decentralizovanej burzy

Ak ste úplným nováčikom v oblasti decentralizovaných búrz a uvažujete, či sú pre vás lepšou alternatívou ako centralizované platformy, nižšie preskúmame kľúčové výhody, ktoré DEX ponúka.

Anonymné obchodovanie

Hlavným rozdielom medzi centralizovanými a decentralizovanými burzami sú v prvom rade informácie požadované od používateľov. To znamená, že keď používate centralizovanú platformu, musíte prejsť procesom registrácie.

• Predpokladajme napríklad, že by ste si mali otvoriť účet na Coinbase.
• Najprv by ste museli poskytnúť celý rad osobných informácií – ako je vaše meno a priezvisko, stav bydliska, adresa bydliska, dátum narodenia a kontaktné údaje.
• Ďalej vás Coinbase požiada, aby ste prešli procesom KYC.
• Vyžaduje si to nielen odovzdanie kópie pasu alebo vodičského preukazu, ale aj selfie, na ktorej držíte dokument.
• Zvyčajne sa vyžaduje aj doklad o adrese – napríklad výpis z účtu alebo účet za energie.

Na porovnanie, decentralizované burzy nevyžadujú nič z vyššie uvedeného. Žiadne osobné údaje, žiadne kontaktné údaje a dokonca ani e-mailová adresa.

Okrem toho nie je potrebné nahrávať žiadne dokumenty. To vám umožňuje anonymný prístup k základným službám DeFi – ako sú výmeny tokenov, výnosové hospodárenie a stávkovanie.

Okamžitý prístup k službám DEX

Nielenže vám decentralizované burzy umožňujú anonymne obchodovať s digitálnymi menami, ale proces nastavenia je výrazne rýchlejší ako pri použití centralizovanej platformy.

Napríklad, keď prejdete procesom KYC, centralizované platformy potom vyžadujú, aby ste na svoj účet pridali prostriedky. To môže opäť oddialiť proces – častokrát o niekoľko dní, ak sa rozhodnete pre bankový prevod.

Na porovnanie, začatie používania DEX trvá len niekoľko sekúnd. Napríklad, keď používate DeFi Swap, všetko, čo musíte urobiť, je pripojiť vašu preferovanú peňaženku k platforme a môžete začať.

DEX sa nikdy nedotýkajú vašich prostriedkov priamo

Ako už bolo uvedené, hlavným predpokladom decentralizovaných búrz je, že základný rámec je podporovaný a riadený inteligentnými zmluvami. To pre vás znamená, že vami zvolený DEX sa nikdy priamo nedotkne vašich prostriedkov.

Namiesto toho, po pripojení peňaženky a výbere požadovanej služby DeFi – ako je jednoduchá výmena tokenov, je to inteligentná zmluva, ktorá vykoná obchod.

Aby ste to mohli urobiť, inteligentná zmluva odpočíta token, ktorý chcete vymeniť, z vašej peňaženky. Potom získa váš preferovaný token z AMM a následne vloží prostriedky do peňaženky, ktorú máte pripojenú k DEX.

Na doplnenie tohto bodu skutočnosť, že tokeny nie sú držané decentralizovane, znamená, že riziko, že sa stanete obeťou pokusu o hackovanie, je takmer dostatočne znížené. Vaše žetóny nie sú uložené v DEX, ale sú okamžite prevedené do vašej peňaženky.

Po odpojení peňaženky od burzy sa už nič iné stať nemôže. Na porovnanie, centralizované burzy sú plné rizika.

Znovu a znovu počúvame o napadnutí platforiem a následne o strate tokenov, ktoré používatelia uložili na príslušnej burze.

Žiadne obmedzenia týkajúce sa umiestnenia alebo produktov 

Národné regulačné orgány sa čoraz viac zameriavajú na centralizované burzy.

Máme tým na mysli, že konvenčné kryptoburzy musia spĺňať širokú škálu drakonických nariadení, ktoré v konečnom dôsledku obmedzujú slobodu jednotlivca investovať a obchodovať.

Napríklad množstvo populárnych centralizovaných búrz neakceptuje žiadosti o účty z určitých oblastí sveta. Okrem toho majú niektoré národnosti zakázaný prístup k určitým krypto produktom – ako sú pákové tokeny alebo deriváty.

Decentralizované burzy však nediskriminujú ľudí podľa toho, odkiaľ sú. Namiesto toho DEX ponúkajú svoje produkty a služby všetkým.

Žiadny jediný bod kontroly

Decentralizované burzy nemajú jediný kontrolný bod. To znamená, že žiadna jednotlivá osoba alebo orgán – ako napríklad vláda, nemôže prevziať kontrolu nad platformou.

To je v ostrom kontraste s tým, ako fungujú centralizované burzy. Vlády sa totiž môžu kedykoľvek rozhodnúť zatvoriť príslušnú burzu, ak pôsobí v rámci ich jurisdikcie.

Aké produkty a služby DEX ponúka?

Decentralizované burzy ponúkajú širokú škálu produktov a služieb, ako sú tie, o ktorých sa hovorí nižšie:

Výmena tokenov

Možno hlavnou službou, ktorú ponúkajú decentralizované burzy, ako je DeFi Swap, je možnosť vymeniť jeden token za iný bez toho, aby ste museli ísť cez tretiu stranu.

Ako sme už vysvetlili, DEX využívajú fondy likvidity. To znamená, že používatelia môžu vymeniť ETH za DAI kliknutím na tlačidlo bez toho, aby vyžadovali tradičný systém knihy objednávok. Namiesto toho decentralizované burzy používajú model AMM.

mäkčenie

DeFi Swap a niekoľko ďalších DEX na tomto trhu tiež ponúka stakingové produkty. To vám umožňuje získať pevnú úrokovú sadzbu na vaše kryptotokeny.

V DeFi Swap sú na výber štyri termíny – 30, 90, 180 a 365 dní. Termín, ktorý si zvolíte, určí, ako dlho budú žetóny uzamknuté, a teda – nemožno ich vybrať.

Tu je rýchly príklad toho, ako stávkovanie funguje:

• Vlastníte 1,000 XNUMX BUSD tokenov
• Rozhodli ste sa pre 365-dňové obdobie s APY 11 %
• Po uplynutí 365 dní dostanete svojich 1,000 XNUMX BUSD tokenov späť do svojej peňaženky
• Získate tiež svoje 11% odmeny za stávky, ktoré dosahujú 110 BUSD

Môžete si prečítať našu úplnú príručku pre začiatočníkov stávkovanie kryptomien tu.

Výnos poľnohospodárstva

DeFi Swap tiež ponúka služby výnosového hospodárstva na svojej decentralizovanej burze.

Tu je rýchly príklad toho, ako funguje výnosové hospodárenie:

• Chcete poskytnúť likviditu pre obchodný pár BNB/BUSD
• Poskytujete rovnaké sumy BNB a BUSD (v dolároch)
• Predpokladajme napríklad, že 1 BNB má hodnotu 310 BUSD. Preto vložíte 2 BNB a $ 620 BUSD.
• Potom získate podiel z akýchkoľvek obchodných poplatkov vybraných na DeFi Swap za pár BNB/BUSD

Vklady na výnosy z poľnohospodárstva je možné kedykoľvek vybrať. Keď uskutočníte výber, dostanete svoj počiatočný vklad plus všetky získané odmeny.

Môžete si prečítať našu úplnú príručku pre začiatočníkov DeFi farmárčenie tu.

Ako používať decentralizovanú burzu

Pre prehľad, ako používať decentralizovanú burzu, si teraz ukážeme, ako obchodovať s tokenmi na platforme DeFi Swap.

Krok 1: Pripojte sa k DeFi Swap

DeFi Swap v súčasnosti podporuje tokeny na Binance Smart Chain (BSc). Preto, aby ste mohli používať DeFi Swap DEX, budete potrebovať peňaženku, ktorá sa pripája k sieti BSC.

Najlepšie dve peňaženky na tento účel sú MetaMask a Trust. V každom prípade môžete kliknúť na tlačidlo „Pripojiť k peňaženke“ na platforme DeFi Swap a vybrať si preferovaného poskytovateľa.

Vaša vybraná peňaženka vás požiada o poskytnutie autorizácie predtým, ako vám umožní pripojiť sa k DeFi Swap.

Krok 2: Vyberte vstupný token

Teraz, keď je vaša peňaženka pripojená k DeFi Swap, môžete si vybrať token, ktorý chcete vymeniť. Štandardne je to nastavené na BNB. Kliknutím na malú šípku vedľa BNB si môžete vybrať svoj vstupný token.

Krok 3: Zvoľte Output Token

Ďalej si budete musieť vybrať token, ktorý chcete získať.

Ako môžete vidieť na obrázku vyššie, chystáme sa vymeniť BTCB za BNB.

Krok 4: Zadajte počet tokenov

Teraz, keď viete, ktoré tokeny chcete vymeniť, DeFi Swap potrebuje poznať množstvo.

Môžete to zadať do príslušného poľa vedľa tokenu, ktorý chcete stiahnuť. Pritom vám DeFi Swap poskytne odhad, koľko žetónov na oplátku dostanete.

Krok 5: Dokončite výmenu

Po potvrdení výmeny cez DeFi Swap – je potrebné urobiť ešte jeden krok. V peňaženke pripojenej k DeFi Swap sa zobrazí upozornenie, ktoré vás požiada o autorizáciu transakcie.

Keď tak urobíte, inteligentná zmluva DeFi Swap vykoná výmenu okamžite a v priebehu niekoľkých sekúnd by sa váš nový token mal objaviť vo vašej pripojenej peňaženke.

A to je všetko – práve ste sa naučili, ako si vymieňať tokeny na decentralizovanej burze bez toho, aby ste museli preukázať čo i len e-mailovú adresu – nehovoriac o akýchkoľvek osobných údajoch alebo dokladoch totožnosti.

záver

Táto príručka pre začiatočníkov vám predstavila decentralizované burzy. Ako sme uviedli, DEX umožňujú používateľom obchodovať s tokenmi a pristupovať k iným investičným službám DeFi bez potreby centrálneho poskytovateľa.

To znamená, že môžete začať s DEX, ako je DeFi Swap, hneď teraz bez toho, aby ste si museli otvoriť účet alebo poskytnúť akékoľvek citlivé osobné údaje.

DeFi Swap vám tiež umožňuje zarábať úroky na kryptotokenoch prostredníctvom výnosového hospodárenia a stakingu.

Neexistuje žiadna záruka, že investovaním do tohto alebo akéhokoľvek produktu alebo služby DeFi zarobíte peniaze. Pokračujte na vlastné riziko. 

Často kladené otázky