Recenzja THORChain: Dlaczego warto inwestować w RUNE i jaki ma potencjał

Przy całym szumie wokół branży kryptowalut łatwo jest stracić z oczu fakt, że historia jest pisana właśnie teraz. Niektóre monety i tokeny, które odnotowują rekordowy wzrost, to te związane z przedsięwzięciami kryptograficznymi, które mogą potencjalnie całkowicie zmienić system finansowy.

Jednym z tych projektów jest ThorChain, a później wydał pierwszą zdecentralizowaną giełdę, która umożliwia użytkownikom handel natywnymi kryptowalutami.

RUNA ThorChaina stała się monetą w jego łańcuchu blokowym i nadal silnie rośnie pomimo niedawnego spowolnienia na rynku. Wyjaśnimy, czym jest ThorChain, jak działa i dlaczego jedną z najcenniejszych obecnie dostępnych kryptowalut jest RUNE.

W tej recenzji wyjaśnimy, dlaczego warto wybrać ThorChain i czy okaże się to dobra inwestycja. Więc czytaj dalej artykuł, ponieważ mamy zamiar dowiedzieć się więcej o Moneta DeFi.

ThorChain i poprzednia historia

ThorChain został stworzony w 2018 roku podczas hackathonu Binance przez grupę anonimowych twórców kryptowalut.

Nie ma oficjalnego twórcy projektu, a żaden z 18 samoorganizujących się programistów nie ma żadnego formalnego tytułu. Witryna ThorChain została stworzona przez jej społeczność. Stałoby się to powodem do niepokoju, gdy podstawowe operacje ThorChain nie były tak przejrzyste.

Code of ThorChain jest w pełni open source i był siedem razy audytowany przez renomowane firmy audytorskie, takie jak Certic i the Gauntlet. ThorChain otrzymał ponad dwa miliony dolarów z prywatnej i seedowej sprzedaży tokena RUNE, a także ćwierć miliona dolarów z IEO na Binance.

ThorChain to protokół, który umożliwia użytkownikom natychmiastowe przesyłanie kryptowalut między łańcuchami bloków. Ma służyć jako zaplecze dla następnej fali zdecentralizowanych wymian międzyłańcuchowych. ThorChain Chaosnet wrócił do gry w 2020 roku, po prawie dwóch latach rozwoju.

ThorChains Chaosnet został następnie użyty do zasilania BepSwap DEX, pierwszej zdecentralizowanej giełdy uruchomionej w Binance Smart Chain we wrześniu 2020 roku.

BepSwap jest platformą testową do uruchomienia wielu łańcuchów ThorChain Chaosnet, który obejmuje zapakowane wersje BEP2 kilku zasobów cyfrowych, takich jak Bitcoin, Ethereum i Litecoin (LTC).

Chaosnet, wielołańcuchowa giełda kryptowalut, została uruchomiona na początku tego miesiąca. Pozwala użytkownikom handlować Bitcoinem, Ethereum, Litecoinem i pół tuzinem innych kryptowalut w ich rodzimych formach bez łączenia ich w pakiety.

W tym celu można wykorzystać interfejs ThorSwap, interfejs sieciowy Asgardex i klient stacjonarny Asgardex, który służy jako interfejs dla wielościeżkowego protokołu Chaosnet firmy ThorChain. Grupa ThorChain opracowuje również kilka interfejsów DEX opartych na protokole.

Co to jest ThorChain i jak to działa?

ThorChain jest rozwijany za pomocą Cosmos SDK i wykorzystuje algorytm konsensusu Tendermint Proof of Stake (PoS). Obecnie łańcuch bloków ThorChain ma 76 węzłów walidacyjnych, które teoretycznie mogą obsługiwać do 360 węzłów walidacyjnych.

Każdy węzeł ThorChain potrzebuje co najmniej 1 miliona RUNE, co odpowiada ogromnej wartości 14 milionów dolarów w momencie pisania. Węzły ThorChain mają również pozostać anonimowe, co jest jednym z powodów, dla których delegowanie RUNE jest niedozwolone.

Węzły walidacyjne ThorChain są odpowiedzialne za obserwowanie transakcji na innych łańcuchach bloków oraz wysyłanie i odbieranie kryptowalut z różnych portfeli znajdujących się pod ich wspólną opieką. Węzły walidatora ThorChain obracają się co trzy dni, aby poprawić ochronę protokołu i ułatwić jego aktualizację.

Załóżmy, że chcesz wymienić BTC na ETH za pomocą ThorChain. Prześlij BTC na adres portfela Bitcoin, który węzły ThorChain trzymają pod swoją opieką.

Zauważyliby transakcję na łańcuchu bloków Bitcoin i wyślą ETH ze swojego portfela Ethereum na podany przez Ciebie adres. Dwie trzecie wszystkich aktywnych walidacji i węzłów musi zgodzić się na wysłanie jakiejkolwiek kryptowaluty z tak zwanych skarbców ThorChain.

Jeśli walidatorzy spróbują ukraść kryptowaluty z zarządzanych przez siebie skarbców, poniesie poważne konsekwencje. Węzły ThorChain są opłacane za kupowanie i obstawianie RUNE, tak że ich stawki są zawsze warte dwukrotności całkowitej wartości zarejestrowanej w protokole przez dostawców płynności.

W ten sposób kara cięcia jest zawsze bardziej znacząca niż kwota kryptowaluty, która może zostać skradziona z tych skarbców.

Mechanizm ThorChain AMM

W przeciwieństwie do innych zdecentralizowanych protokołów wymiany, inne kryptowaluty mogą być przedmiotem transakcji na monetę RUNE.

Tworzenie puli dla dowolnej możliwej pary kryptowalut będzie nieefektywne. Według strony internetowej ThorChain, ThorChain potrzebowałby tylko 1,000 kolekcji, gdyby sponsorował 1,000 sieci.

Do rywalizacji zawodnik będzie potrzebował 499,500 XNUMX pul. Z powodu dużej liczby pul płynność jest osłabiona, co powoduje złe doświadczenia handlowe. Oznacza to, że dostawcy płynności muszą wycofać równoważne ilości RUNE i innych monet znajdujących się w zbiorniku.

Jeśli chcesz zapewnić płynność dla pary RUNE / BTC, musisz umieścić równą ilość RUNE i BTC w puli RUNE / BTC. Jeśli RUNE kosztuje 100 USD, a BTC kosztuje 100,000 1,000 USD, musiałbyś dać każdemu XNUMX tokenów BTC RUNE.

Traderzy korzystający z arbitrażu są zachęcani do zapewnienia, że ​​stosunek wartości dolara RUNE. Ponadto zapewnia, że ​​kryptowaluta w puli pozostaje poprawna tak samo, jak w innych protokołach DEX w stylu AMM.

Na przykład, jeśli cena RUNE nieoczekiwanie wzrośnie, koszt BTC w stosunku do RUNE w puli RUNE / BTC spadnie. Kiedy trader arbitrażowy zauważy tę różnicę, kupi tanie BTC z puli i doda RUNE, sprowadzając cenę BTC z powrotem do miejsca, w którym powinna być RUNE.

Ze względu na tę zależność od traderów arbitrażowych, DEX-y oparte na ThorChain nie potrzebują do działania wyroczni cenowych. Zamiast tego protokół porównuje cenę RUNE z kosztem innych par handlowych w protokole.

Dostawcy płynności nagrodzili część wstępnie wydobytych nagród blokowych oprócz opłat transakcyjnych za pary, które zapewniają płynność, aby zachęcić ich do włączenia kryptowaluty ThorChain.

Wahadło motywacyjne zapewnia, że ​​stosunek dwóch do jednego postawionej RUNE przez walidatorów do LP jest zachowany, określając nagrodę blokową, jaką otrzymują LP. LP otrzymają więcej nagród blokowych, jeśli walidatory postawią za dużo RUNE, a walidatorzy zdobędą mniej nagród blokowych, jeśli walidatorzy postawią za niską RUNE.

Jeśli nie chcesz sprzedawać swojej kryptowaluty za RUNE, front-endowe interfejsy DEX mają na celu to osiągnąć. Interfejs umożliwia bezpośredni handel między natywnym BTC i natywnym ETH. Walidatorzy ThorChain wysyłają BTC do przechowalni w tle.

Opłata sieciowa ThorChain

RUNE pobiera opłatę sieciową i przesyła ją do rezerwy protokołu. Klient płaci opłatę sieciową w aktywach zewnętrznych, jeśli transakcja obejmuje inwestycję inną niż RUNE. Odpowiednik jest następnie pobierany z zasobów RUNE tej puli i dodawany do rezerwy protokołu.

Ponadto musisz uiścić opłatę za przejęcie, która jest obliczana na podstawie tego, jak bardzo zmieniasz cenę, zakłócając stosunek aktywów w puli. Ta dynamiczna opłata za poślizg jest płacona dostawcom płynności dla basenów BTC / RUNE i ETH / RUNE i działa odstraszająco na wieloryby próbujące manipulować kursami.

Wiemy, że to wszystko brzmi bardzo zagmatwane. Jednak w porównaniu z prawie każdym innym zdecentralizowanym programem, wrażenia z front-endu, które uzyskujesz dzięki ThorChain DEX, są bezkonkurencyjne.

Co to jest Asgardex?

Asgardex pomaga użytkownikom uzyskać dostęp do ich portfeli i sprawdzić saldo. Jego wersja internetowa nie wymaga użycia rozszerzenia portfela przeglądarki, takiego jak MetaMask.

Zamiast tego naciśnij połączenia w prawym górnym rogu ekranu, a będziesz produkować, aby utworzyć najnowszy portfel. Po kliknięciu Utwórz magazyn kluczy będziesz mógł utworzyć nową mocną ścianę. Następnie otrzymasz frazę początkową i możesz pobrać plik Keystore.

Po podłączeniu portfela Twoja praca jest skończona i to wszystko. Tylko dla przypomnienia, nigdy nikomu nie ujawniaj swojego hasła.

W prawym górnym rogu, gdzie kiedyś był połączony portfel, znajdziesz adres ThorChain. Klikając, zobaczysz adresy portfeli, które zostały opracowane dla Ciebie we wszystkich łańcuchach bloków połączonych z ThorChain.

Są one całkowicie w twoim posiadaniu i można je odzyskać za pomocą nasion. Jeśli zapomnisz frazy początkowej, przewiń w dół listy portfela i naciśnij frazę początkową; pojawi się po przyjęciu hasła.

Z drugiej strony Binance wymaga minimalnej wypłaty w wysokości 50 USD. Gdy otrzymasz BEP2 RUNE, Twój portfel ThorChain powinien wykryć go automatycznie. Po kliknięciu powiadomienia będziesz mógł wybrać, ile BEP2 RUNE chcesz przekonwertować.

Automatycznie skonwertuje BEP2 RUNE na natywną RUNE po wybraniu następnego i uaktualnieniu RUNE. Proces zajmie tylko około 30 sekund. Zastąpić wszystkie BNB, które Binance zmusza do wycofania się z większą ilością RUNE. Jak widać, opłaty są skromne. Otrzymasz szacunkowy czas, zanim potwierdzisz tę zamianę.

W tej sytuacji zamiana zajęła około 5 sekund. Zamiana na jakąkolwiek kryptowalutę wymaga co najmniej 3 RUNE w portfelu, a przełączana suma musi zawsze być większa niż 3 RUNE plus opłata za zamianę.

Co to jest RUNE Token?

W 2019 roku RUNE zadebiutował jako token BEP2. Początkowo miał maksymalną podaż 1 miliarda, ale pod koniec 2019 roku została zmniejszona do 500 milionów.

RUNE istnieje teraz negatywnie w sieci ThorChain, jak powiedzieliśmy wcześniej, ale nadal jest dużo RUNE w obiegu w łańcuchu finansowym, a nawet w Ethereum.

Według źródeł całkowita podaż w wysokości 30 milionów została sprzedana inwestorom typu seed, 70 milionów na prywatnej aukcji i 20 milionów na Binance IEO, przy czym 17 milionów tych tokenów zostało spalonych.

Zespół i jego operacje otrzymały 105 milionów RUNE, a pozostałe 285 milionów nagród blokowych i korzyści grupowych.

RUNE miałby najlepszą tokenomikę na rynku, gdyby nie pomocny zespół i prywatne przydziały sprzedaży. Dzieje się tak, ponieważ walidatorzy ThorChain muszą obstawiać RUNE o wartości dwukrotności całkowitej wartości zablokowanej przez dostawców płynności w dowolnym momencie.

Ponieważ użytkownicy DEX potrzebują RUNE do dokonywania transakcji na podatkach opartych na ThorChain, RUNE ma podobny profil ekonomiczny do ETH, który jest używany do płacenia opłat Ethereum.

Popyt na ThorChain prawdopodobnie będzie nadal wzrastał, ponieważ dodaje obsługę większej liczby łańcuchów bloków i rozszerza jego ekosystem.

Ponieważ węzły automatycznie pomagają łańcuchom o największej płynności RUNE przyciągniętej w stosunku do ich waluty, będą potrzebować znacznej ilości RUNE, aby załadować te nowe łańcuchy do ThorChain. Zespół ThorChain pracuje również nad zdecentralizowaną stabilną monetą i zestawem międzyłańcuchowych protokołów DeFi.

Kredytowych Image: CoinMarketCap.com

Jeśli szukasz prognozy cenowej, naprawdę wierzymy, że potencjał RUNE jest nieograniczony. Jest jednak miejsce na ulepszenia, zanim ThorChain będzie można uznać za kompletny.

Mapa drogowa dla ThorChain

ThorChain ma mapę drogową, ale nie jest ona szczególnie wyczerpująca. Jedynym pozostałym osiągnięciem wydaje się być uruchomienie sieci głównej ThorChain, co ma nastąpić w trzecim kwartale tego roku.

Integracja z Cosmos IBC, obsługa łańcuchów bloków monet, w tym Zcash (ZAC), Monera (XMR) i Haven (XHV). Obsługa inteligentnych łańcuchów kontraktów, w tym Cardano (ADA), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) i Zilliqa (ZIL). A nawet obsługa zduplikowanych transakcji łańcuchowych, w tym ETH i innych tokenów ERC-20, jest ukryta w cotygodniowych powiadomieniach ThorChain.

Zespół ThorChain planuje teraz przekazać swój protokół posiadaczom RUNE na dłuższą metę. Będzie to wymagało zniszczenia kilku kluczy administratora, które zarządzają parametrami protokołu, takimi jak minimalna stawka RUNE i czas między rotacjami węzłów walidatora.

Zespół ThorChain zamierza to zakończyć do lipca 2022 r., Co jest szczytnym celem, biorąc pod uwagę zakres projektu. Ta zmiana w zarządzaniu również jest niepokojąca, biorąc pod uwagę problem historii ThorChain.

Jeśli węzły widzą jakieś istotne problemy, protokół ThorChain ma wbudowany plan tworzenia kopii zapasowych, który nakazuje im opuszczenie sieci.

Kiedy liczba aktywnych węzłów spada, wszystkie krypto przechowywane w skarbcach ThorChain są automatycznie wysyłane do prawowitych właścicieli, w procesie znanym jako Ragnarok. Odkładanie na bok żartów jest sprawą fundamentalną.

Zauważyliśmy, że prawie każdy tygodniowy raport deweloperów zawiera listę wykrytych i poprawionych błędów. Chociaż zespół ThorChain rzeczywiście będzie mniej zaangażowany w procedurę przez ponad rok, zastanawiamy się, co mogłoby się stać w przypadku rzeczywistego zagrożenia.

ThorChain konkuruje o to, by stać się ogonem zdecentralizowanych, a nawet scentralizowanych giełd kryptowalut w przyszłości. Jeśli ThorChain ostatecznie stanowi znaczną część całego wolumenu obrotu kryptowalutami, nie jesteśmy pewni, jak dobrze może wytrzymać tak wiele ruchomych elementów.

Skarbiec ThorChain jest dobrze finansowany, aby zapewnić długoterminową żywotność protokołu, a projekt ma dobre wsparcie ze strony największych nazwisk w branży. Przypuszczamy, że to prawda, że ​​ukrytą bronią Binance jest ThorChain.

Final Thoughts

Ostateczna forma ThorChain najprawdopodobniej rywalizowałaby ze scentralizowanymi giełdami, przez co handel kryptowalutami na dużą skalę byłby trudny do uniknięcia dla jakiejkolwiek osoby lub organizacji. Wydaje się, że względna anonimowość zespołu ThorChain zaszkodziła widoczności projektu.

Kiedy projektujesz coś takiego, utrzymywanie niskiego profilu jest dobrym pomysłem. Jednak strategia anonimowości przyniosła niezamierzone skutki.

Witryna ThorChain jest trudna w prowadzeniu. Ponadto jego dokumenty i społeczność ThorChain zawierają niektóre z najbardziej istotnych aktualizacji i szczegółów dotyczących projektu.

Jednym z najważniejszych osiągnięć w kryptowalutach jest pojawienie się krzyżowego łańcucha Chaosnet ThorChain. Obecnie możliwe jest handlowanie natywnymi kryptowalutami w ramach łańcucha krzyżowego w niegodny sposób w czasie rzeczywistym.

Ale wtedy nie jest pewne, jak znaczący gracze, tacy jak Binance, odgrywają rolę w operacjach ThorChain. A jeśli ten protokół ma być zapleczem dla potencjalnego handlu kryptowalutami, należy to zrozumieć.

ThorChain's Chaosnet to nowszy dodatek do przestrzeni kryptograficznej, więc nie widział jeszcze pełnego zakresu niepewności, jaką musi dać rynek kryptowalut. Napotkał już kilka niepokojących problemów, które będą się nasilać, gdy więcej łańcuchów bloków zostanie zintegrowanych z protokołem.

Architektura ThorChain jest wyjątkowo przemyślana, wydajność jest po prostu znakomita. Wierzymy, że RUNE zajmie swoje miejsce w pierwszej piątce DeFi Coin, jeśli nadal będzie wykazywać imponujące wyniki. RUNE naprawdę zmienił grę, ponieważ nie ma opóźnień w wycofaniu, ogranicza interwencję stron trzecich.

Dołącz do naszej DARMOWEJ grupy telegramów już teraz!