Hva er desentraliserte utvekslinger? Nybegynnerveiledning om DEX-er

Desentraliserte børser – eller ganske enkelt DEX-er, lar deg kjøpe og selge kryptovalutaer uten å gå gjennom en sentralisert plattform.

DEX-er tilbyr en rekke kjernefordeler i forhold til sine sentraliserte motparter, som å kunne handle uten å oppgi personlig informasjon, lavere avgifter og å unngå behovet for å gå gjennom en mellommann.

I denne nybegynnerveiledningen forklarer vi alt som er å vite om desentraliserte utvekslinger – og hvorfor du kan vurdere å bruke en over en sentralisert leverandør.

Hva er en desentralisert utveksling? Oversikt

Som navnet tilsier, er en desentralisert børs en kryptovalutaplattform som lar brukere kjøpe og selge digitale eiendeler uten å kreve en tredjepart.

Dette er i sterk kontrast til en sentralisert børs som Binance, som krever at du registrerer noen personlige detaljer og setter inn penger på kontoen din. Deretter, når det gjelder handel, bruker sentraliserte børser tradisjonelle ordrebøker. Dette betyr at for å kjøpe en kryptovaluta, må det være en selger i den andre enden av handelen.

Til sammenligning opererer desentraliserte sentraler uten mellomledd. Det er ingen krav til brukere om å åpne en konto eller oppgi personlig informasjon. I stedet for å sette inn penger på selve plattformen, krever desentraliserte børser ganske enkelt at brukerne kobler til sin private lommebok – noe som er både sikkert og praktisk.

Dessuten bruker ikke desentraliserte børser ordrebøker for å lette kjøps- og salgsordrer. Tvert imot bruker DEX-er et relativt nytt og innovativt system kjent som en automatisert markedsmaker – eller AMM. I et nøtteskall bruker AMM likviditetspooler. Dette betyr at når en bruker bytter Ethereum for DAI, blir de nødvendige tokenene hentet fra likviditetspoolen i sanntid.

Desentraliserte børser tilbyr vanligvis mye lavere avgifter enn sentraliserte plattformer. Tross alt opererer DEX-er autonomt via smart kontraktsteknologi, noe som betyr at kostnadene ved å drive sentralen er få. Mange DEX-er i dette området – inkludert DeFi Swap, tilbyr en rekke andre verktøy i tillegg til utvekslingstjenester – som staking og avkastningsoppdrett.

Fordeler og ulemper med desentraliserte utvekslinger

Her er en rask oversikt over fordeler og ulemper ved å bruke en desentralisert utveksling:

Det er ingen garanti for at du vil tjene penger når du investerer i dette eller noe DeFi-produkt eller -tjeneste. Fortsett på egen risiko. 

Hvordan fungerer desentraliserte utvekslinger?

Den overordnede pilaren i Bitcoin – verdens første og fortsatt de-facto valgte kryptovaluta, er desentralisering. Dette betyr at folk fra hele verden skal kunne sende og motta midler uten å gå gjennom en tredjepart.

Og som sådan er det ingen grunn til at vi over et tiår etter at Bitcoin ble opprettet skulle kjøpe og selge digitale valutaer via en sentralisert operatør.

I stedet tilbyr desentraliserte børser alle verktøyene og funksjonene som finnes på en sentralisert plattform – men uten å kreve en mellomledd eller forvalter.

Hvis du er helt ny på desentraliserte utvekslinger og trenger litt omfattende informasjon om hvordan de fungerer – de følgende delene vil forklare alt du trenger å vite.

Smarte kontrakter

Hele rammeverket til en desentralisert sentral er støttet av smart kontraktsteknologi. Dette gjør det mulig for børsen å operere og deretter legge til rette for kjøps- og salgsordrer uten å kreve en tredjepart.

Den underliggende smarte kontrakten sitter i hovedsak mellom tradere og blockchain-nettverket. For eksempel, hvis en trader ønsker å bytte BNB for BUSD, vil den smarte kontrakten kommunisere med blokkjeden autonomt og fullføre utvekslingen.

Det viktigste er at smarte kontrakter som styrer desentraliserte utvekslinger er både transparente og uforanderlige. Førstnevnte betyr at hver eneste transaksjon er offentlig synlig på den respektive blokkjeden.

Sistnevnte sikrer at ingen person eller myndighet kan endre den smarte kontrakten for egen vinning.

Automated Market Makers (AMM)

Den kanskje mest innovative delen av desentraliserte børser er det automatiserte market maker-systemet. I sin mest grunnleggende form er AMM-er knyttet til en likviditetspool for et spesifikt handelspar – slik som Ethereum og Tether (ETH/USDT).

AMM vil bestemme hvilken pris ETH/USDT skal tilbys for handler på den respektive børsen. Dette er basert på en svært kompleks algoritmisk modell, men hoveddriverne som bestemmer prisene inkluderer:

• Kjøps- og salgspress
• Volum
• Markedsverdi

For eksempel, hvis paret har en enorm markedsverdi sammen med betydelig handelsvolum, vil ikke kjøps- og salgsordrer ha like stor innvirkning på AMMs prismodell.

På den annen side vil par med liten markedsverdi som tiltrekker seg store handelsordrer ha mye større effekt på prisingen.

Ikke desto mindre eliminerer automatiserte markedsmakere behovet for å bruke et tradisjonelt ordreboksystem – som implementeres av sentraliserte børser.

Likviditetsbassenger

Automatiserte markedsskapere gjør det mulig for kjøpere og selgere å handle kryptovalutaer uten en tredjepart eller en tradisjonell ordrebok. Dette betyr imidlertid at handelsparet må ha tilstrekkelige nivåer av likviditet tilgjengelig.

Tross alt, hvis noen ønsker å bytte $1,000 verdt av BNB for GALA, må det være $1,000 verdt av GALA i den respektive poolen. Hvis det ikke er det, er det ingen måte for den underliggende smarte kontrakten å utføre byttet.

Det er her likviditetspooler og avkastningsoppdrett spiller inn. I et nøtteskall lar desentraliserte børser brukere tjene en passiv inntekt på sine ledige tokens ved å legge til likviditet til en pool. Til gjengjeld vil brukeren få utbetalt en andel av eventuelle handelsgebyrer som poolen samler inn.

Dette er en vinn-vinn-situasjon for både den desentraliserte sentralen og brukeren. Mens børsen får den likviditeten den krever, kan brukeren generere renter på sine tokens.

Ikke-depothandel

Vi nevnte tidligere at når du handler med kryptovalutaer på en desentralisert børs, er det ikke noe krav om å registrere eller til og med sette inn penger. I stedet støtter DEX-er ikke-depothandel.

I sin mest grunnleggende form betyr dette at DEX ikke på noe tidspunkt har tokenene du ønsker å handle. Tvert imot kan du få tilgang til ønsket handelsmarked ved å koble til lommeboken.

For eksempel, hvis du bruker MetaMask-nettleserutvidelsen, kan du trygt koble den til DeFi Swap-sentralen ved å klikke på en knapp.

Den underliggende DeFi Swap-smartkontrakten vil da kunne overføre tokens fra MetaMask-lommeboken din og bytte dem mot kryptovalutaen du ønsker å kjøpe.

Deretter vil den smarte kontrakten sette den nye kryptovalutaen tilbake i MetaMask.

Her er et enkelt eksempel for å utvide punktet ovenfor:

• Du kobler lommeboken til en DEX
• Du fyller ut en enkel bestillingsboks
• Du oppgir at du ønsker å bytte 1,000 BUSD for BNB
• Den smarte kontrakten vil trekke 1,000 BUSD fra lommeboken din
• Den ville deretter bytte 1,000 BUSD for BNB til gjeldende valutakurs som bestemt av AMM
• Til slutt vil den smarte kontrakten overføre BNB til lommeboken som er koblet til DEX

Det beste av alt er at eksemplet ovenfor vil bli fullført av den smarte kontrakten i løpet av sekunder.

Støttede kjeder

Desentraliserte børser har muligheten til å koble til et spesifikt blokkjedenettverk. La oss for eksempel anta at din valgte DEX er kompatibel med Binance Smart Chain (BSc). Dette betyr at i teorien bør DEX tillate deg å bytte to tokens som er oppført på dette blokkjedenettverket.

Når det er sagt, jobber DeFi Swap – som for øyeblikket støtter BSc, med funksjonalitet på tvers av kjeder. Dette betyr at det til slutt vil tillate brukere å bytte tokens fra to helt forskjellige nettverk. For eksempel – Ethereum for BNB eller Bitcoin for XRP.

Å oppnå dette målet på en sentralisert utveksling er enkelt, siden plattformen vil ha en allokering av alle tokens den støtter. Men ettersom desentraliserte børser kobler seg direkte til blokkjedenettverket via smarte kontrakter, må de ha det nødvendige rammeverket på plass for å oppnå dette.

Ikke desto mindre er utviklingsteamet hos DeFi Swap i sluttfasen med å legge til flere nettverk til DEX, så det vil ikke lenger være behov for å bruke en sentralisert operatør.

Fordeler med å bruke en desentralisert utveksling

Hvis du er helt ny på desentraliserte børsene og lurer på om de er et bedre alternativ for deg enn sentraliserte plattformer – nedenfor utforsker vi de viktigste fordelene som DEX tilbyr.

Anonym handel

Først og fremst er den største forskjellen mellom sentraliserte og desentraliserte utvekslinger informasjonen som kreves fra brukerne. Det vil si at når du bruker en sentralisert plattform, må du gå gjennom en registreringsprosess.

• La oss for eksempel anta at du skulle åpne en konto hos Coinbase.
• Du må først oppgi et komplett utvalg av personlig informasjon – som for- og etternavn, bostedsstatus, hjemmeadresse, fødselsdato og kontaktinformasjon.
• Deretter vil Coinbase be deg om å gå gjennom en KYC-prosess.
• Ikke bare krever dette at du laster opp en kopi av passet eller førerkortet, men en selfie av deg som holder dokumentet.
• Et adressebevis kreves vanligvis også - for eksempel en kontoutskrift eller en strømregning.

Til sammenligning krever desentraliserte utvekslinger ingen av de ovennevnte. Ingen personlig informasjon, ingen kontaktinformasjon, og ikke engang en e-postadresse.

Videre er det ingen krav om å laste opp noen dokumenter. Dette lar deg få tilgang til kjerne-DeFi-tjenester anonymt – for eksempel token-bytte, avkastningsoppdrett og staking.

Få tilgang til DEX-tjenester umiddelbart

Ikke bare lar desentraliserte børser deg handle digitale valutaer anonymt, men oppsettsprosessen er betydelig raskere enn å bruke en sentralisert plattform.

For eksempel, når du har gått gjennom KYC-prosessen, krever sentraliserte plattformer at du legger til midler til kontoen din. Dette kan igjen forsinke prosessen – ofte med flere dager hvis du velger en bankoverføring.

Til sammenligning tar det bare sekunder å begynne å bruke en DEX. For eksempel, når du bruker DeFi Swap, er alt du trenger å gjøre å koble din foretrukne lommebok til plattformen, og du er i gang.

DEX-er berører aldri midlene dine direkte

Som nevnt tidligere, er hovedpremisset for desentraliserte utvekslinger at det underliggende rammeverket er støttet og styrt av smarte kontrakter. Hva dette betyr for deg er at din valgte DEX aldri vil berøre midlene dine direkte.

I stedet, etter at du har koblet til lommeboken og valgt ønsket DeFi-tjeneste – for eksempel en enkel token-bytte, er det den smarte kontrakten som vil utføre handelen.

For å gjøre dette, vil smartkontrakten trekke tokenet du ønsker å bytte fra lommeboken. Den vil da få ditt foretrukne token fra AMM og deretter sette inn pengene i lommeboken du har koblet til DEX.

For å legge til dette punktet, det faktum at tokens ikke holdes av en desentralisert betyr at risikoen for å bli et offer for et hackingforsøk er nesten nok lindret. Tokenene dine oppbevares ikke i DEX, snarere overføres de umiddelbart til lommeboken din.

Etter at du har koblet lommeboken fra sentralen, kan ingenting annet skje. Til sammenligning er sentraliserte børser fulle av risiko.

Gang på gang hører vi om plattformer som blir hacket og brukere som deretter mister tokens som de har lagret på den respektive sentralen.

Ingen restriksjoner på plassering eller produkter 

Nasjonale regulatorer blir mer og mer fokusert på sentraliserte børser.

Med dette mener vi at konvensjonelle kryptobørser er pålagt å overholde et bredt spekter av drakoniske forskrifter som til slutt begrenser et individs frihet til å investere og handle.

For eksempel godtar en rekke populære sentraliserte børser ikke kontosøknader fra visse regioner i verden. Dessuten er det forbudt for enkelte nasjonaliteter å få tilgang til visse kryptoprodukter – for eksempel belånte tokens eller derivater.

Desentraliserte utvekslinger diskriminerer imidlertid ikke folk basert på hvor de kommer fra. I stedet tilbyr DEX-er sine produkter og tjenester til alle.

Ingen enkelt kontrollpunkt

Desentraliserte sentraler har ikke et enkelt kontrollpunkt. Dette betyr at ingen enkeltperson eller myndighet – for eksempel en regjering, kan ta kontroll over plattformen.

Dette står i sterk kontrast til hvordan sentraliserte utvekslinger fungerer. Tross alt kan regjeringer når som helst bestemme seg for å stenge den respektive sentralen hvis den opererer innenfor sin jurisdiksjon.

Hvilke produkter og tjenester tilbyr DEX?

Desentraliserte børser tilbyr et bredt spekter av produkter og tjenester, for eksempel de som er omtalt nedenfor:

Token swaps

Kanskje hovedtjenesten som tilbys av desentraliserte børser som DeFi Swap er muligheten til å bytte ut ett token med et annet uten å måtte gå gjennom en tredjepart.

Som vi forklarte tidligere, bruker DEX-er likviditetspooler. Dette betyr at brukere kan bytte ETH mot DAI ved å trykke på en knapp uten å kreve et tradisjonelt ordreboksystem. I stedet bruker desentraliserte utvekslinger en AMM-modell.

staking

DeFi Swap og flere andre DEX-er på denne markedsplassen tilbyr også innsatsprodukter. Dette lar deg tjene en fast rente på kryptotokenene dine.

Hos DeFi Swap er det fire terminer å velge mellom – 30, 90, 180 og 365 dager. Begrepet du velger vil avgjøre hvor lenge tokenene er låst og dermed – ikke kan trekkes tilbake.

Her er et raskt eksempel på hvordan staking fungerer:

• Du eier 1,000 BUSD-tokens
• Du velger en 365-dagers periode med en APY på 11 %
• Etter at 365 dager har gått, mottar du dine 1,000 BUSD-tokens tilbake i lommeboken din
• Du mottar også dine innsatsbelønninger på 11 %, som utgjør 110 BUSD

Du kan lese vår fullstendige nybegynnerguide på kryptostaking her.

Utbytteoppdrett

DeFi Swap tilbyr også avkastningsoppdrettstjenester på sin desentraliserte børs.

Her er et raskt eksempel på hvordan avkastningsoppdrett fungerer:

• Du ønsker å gi likviditet til handelsparet BNB/BUSD
• Du oppgir like mengder BNB og BUSD (i dollar)
• Anta for eksempel at 1 BNB er verdt $310 BUSD. Derfor setter du inn 2 BNB og $620 BUSD.
• Du vil da tjene en andel av eventuelle handelsgebyrer som samles inn på DeFi Swap for BNB/BUSD-paret

Avkastningsinnskudd kan tas ut når som helst. Når du gjør et uttak, vil du motta ditt første innskudd pluss eventuelle belønninger som er opptjent.

Du kan lese vår fullstendige nybegynnerguide på DeFi gir oppdrett her.

Hvordan bruke en desentralisert utveksling

For en oversikt over hvordan du bruker en desentralisert børs, vil vi nå vise deg hvordan du handler tokens på DeFi Swap-plattformen.

Trinn 1: Koble til DeFi Swap

DeFi Swap støtter for øyeblikket tokens på Binance Smart Chain (BSc). Derfor, for å bruke DeFi Swap DEX, trenger du en lommebok som kobles til BSC-nettverket.

De to beste lommebokene for dette formålet er MetaMask og Trust. Uansett kan du klikke på 'Koble til en lommebok'-knappen på DeFi Swap-plattformen og velge din foretrukne leverandør.

Din valgte lommebok vil be deg om å gi autorisasjon før den lar deg koble til DeFi Swap.

Trinn 2: Velg Input Token

Nå som lommeboken din er koblet til DeFi Swap, kan du velge tokenet du vil bytte. Som standard er dette satt til BNB. Ved å klikke på den lille pilen ved siden av BNB, kan du velge ditt input token.

Trinn 3: Velg Output Token

Deretter må du velge tokenet du vil motta.

Som du kan se fra bildet ovenfor, ønsker vi å bytte BTCB for BNB.

Trinn 4: Angi antall tokens

Nå som du vet hvilke tokens du ønsker å bytte, må DeFi Swap vite antallet.

Du kan skrive dette inn i det relevante feltet ved siden av tokenet du ønsker å avlaste. Ved å gjøre det vil DeFi Swap gi deg et estimat på hvor mange tokens du vil motta i retur.

Trinn 5: Fullfør bytte

Etter å ha bekreftet byttet via DeFi Swap – er det ett skritt til å ta. Et varsel vil vises i lommeboken som er koblet til DeFi Swap som ber deg godkjenne transaksjonen.

Når du gjør det, vil DeFi Swap-smartkontrakten utføre byttet umiddelbart, og i løpet av noen få sekunder skal det nye tokenet ditt vises i den tilkoblede lommeboken.

Og det er det – du har nettopp lært hvordan du bytter tokens på en desentralisert utveksling uten å bevise så mye som en e-postadresse – enn si personlig informasjon eller ID-dokumenter.

konklusjonen

Denne nybegynnerveiledningen har introdusert deg til desentraliserte utvekslinger. Som vi har dekket, lar DEX-er brukere bytte tokens og få tilgang til andre DeFi-investeringstjenester uten å kreve en sentral leverandør.

Dette betyr at du kan komme i gang med en DEX som DeFi Swap akkurat nå uten å måtte åpne en konto eller oppgi sensitive personopplysninger.

DeFi Swap lar deg også tjene renter på krypto-tokens via avkastningsoppdrett og staking.

Det er ingen garanti for at du vil tjene penger når du investerer i dette eller noe DeFi-produkt eller -tjeneste. Fortsett på egen risiko. 

Spørsmål og svar