UMA Review: alles over UMA uitgelegd

Zo nu en dan duiken DeFi-protocollen op in de cryptocurrency-markt. Ontwikkelaars ontwerpen deze protocollen met nieuwe technologieën om een ​​permanente oplossing te bieden voor de uitdagingen binnen de financiële dienstverleners.

De Universele Markttoegang UMA is er een van. UMA is het geesteskind van Hart Lambur met andere gelijkgestemde professionals.

In deze UMA-recensie zullen we meerdere facetten van de Defi protocol. We zullen ook de geschiedenis, functies en voordelen traceren. Je zult de functies en de leemte die het in de crypto-ruimte opvult, vinden. Dus, als je meer wilt weten, blijf dan lezen.

Een korte geschiedenis van UMA

Hart was een professionele handelaar bij Goldman Sachs met achtergrondkennis in de informatica. Hij verliet zijn handelsactiviteiten om zich volledig bij crypto aan te sluiten. Hart ontdekte in 2017 voor het eerst Risk Labs, een protocol voor het overdragen van synthetisch risico.

Met dit open-sourceprotocol van Dragonfly en Bain Capital wist hij $ 4 miljoen op te halen. Met de hoofdstad ontwikkelde hij een unieke cryptocurrency. In dezelfde periode verenigde Hart zich ook met zeven andere professionals, waaronder Regina Cai en Allison Lu.

Allison Lu was formeel de vice-president van Goldman Sachs die in 2018 met Hart begon te werken. Ze ontwierpen een economisch op Oracle gebaseerd protocol voor het verifiëren van gegevens, bekend als UMA 'Data Verification-mechanisme'.

Regina Cai is een opgeleide financieel ingenieur en financieel analist bij Princeton. Ze droeg ook een aanzienlijk deel bij aan de ontwikkeling van UMA.

In december 2018 brachten ze een concept uit van het UMA-project Whitepaper. De ontwikkelaars kondigden dagen later het volledige UMA-project aan, met de lancering van USStocks als eerste Mainnet-product.

De USStocks is een speciale ERC20-token die de Amerikaanse top 500-aandelen volgt. Met deze Amerikaanse topaandelen kunnen crypto-eigenaren investeren in de Amerikaanse aandelenmarkt.

Wat is UMA?

Universal Market Acess (UMA) is een van de protocollen op Ethereum. Hiermee kunnen gebruikers alle crypto-activa die ze willen verhandelen met ERC-20-tokens. UMA stelt gebruikers in staat om unieke synthetische crypto-tokens met onderpand te gebruiken die de prijzen kunnen volgen van alles wat ze willen. Daarom stelt UMA leden in staat om activa van welke aard dan ook te verhandelen met behulp van ERC-20-tokens, zelfs zonder toegang tot de activa.

Het protocol werkt zonder de aanwezigheid van een centrale autoriteit of een enkel storingspunt. Dit helpt iedereen om blootstelling te hebben aan activa die normaal onbereikbaar zouden zijn.

UMA bestaat uit twee delen, namelijk; Een zelfafdwingend contract dat wordt gebruikt voor de uitvoering van financiële contracten. En een Oracle "aantoonbaar eerlijk" om deze contracten te waarderen en te waarderen. Het platform ondersteunt financiële innovaties door middel van blockchains met concepten die zijn verkregen uit traditionele financiële derivaten (fiat).

Net als andere cryptocurrency-tokens in DeFi, dient de UMA-crypto-token als een hulpmiddel voor governance in het platform. Het dient als prijsorakel voor het protocol. Het belang van het protocol is dat het DeFi naar een hoger niveau tilt.

Hiermee kunnen gebruikers hun DAI in een ander protocol, Compound, deponeren. Daar kunnen andere gebruikers de DAI lenen en jaarlijks tot 10% rente betalen. Mensen die de stortingen doen, ontvangen dan aDAI-tokens voor de investeringen.

Een ander belangrijk aspect is dat gebruikers hun aDAI als onderpand kunnen gebruiken. Ze kunnen nieuwe synthetische tokens slaan die een bezit als goud vertegenwoordigen. Gebruikers kunnen ook synthetische tokens maken die elk jaar 10% rente zullen verdienen via de aDAI die ze hebben vergrendeld.

Wat doet het UMA-protocol?

In defi-systemen zonder toestemming lijkt het gebruik van juridische middelen als mechanisme om contracten te financieren moeilijk. Het is kapitaalintensief en dit maakt het alleen toegankelijk voor grote cryptospelers.

Het UMA-protocol elimineert dit uitdagende mechanisme echter en laat alleen "de marge" als de beste optie. Ontwikkelaars hebben dit bereikt door een betrouwbaar en toestemmingloos mechanisme te creëren dat alleen economische prikkels kan gebruiken om het contract veilig te stellen.

Bij een storting van voldoende onderpand op het UMA-platform kan een gebruiker een synthetisch token voor het activum maken met een contracttermijn voor het token. De contractduur is dan afdwingbaar met behulp van financiële prikkels.

Normaal gesproken stelt een "prijsorakel" vast wanneer een token-uitgever onvoldoende back-upfinanciën voor zijn tokens heeft vanwege prijsschommelingen (onderpand). Het UMA-protocol biedt in plaats daarvan financiële prikkels aan zijn gebruikers voor identificatie en liquidatie van token-uitgevers waarvan zij denken dat ze onderpand hebben.

De UMA-technologie ziet de adoptie van orakels als een grote Defi-uitdaging. Dit komt voornamelijk door hun kans op mislukking als gevolg van een onbekende virusuitbraak (financiële voorwaarden van de zwarte zwaan). En omdat hackers ze gemakkelijk kunnen manipuleren als er genoeg geld is om het orakel op tafel te corrumperen.

In plaats van deze uitdaging aan te gaan, gebruikt UMA haar orakel alleen om liquidatieproblemen op te lossen. Ze programmeerden het optreden van deze geschillen om zeer zeldzaam te zijn.

Met deze analyses lijkt UMA een "open-sourced" protocol waarbij twee partijen die elkaar aanvullen, hun unieke financiële contracten kunnen creëren en ontwerpen. Elk UMA-protocol bestaat uit de volgende vijf componenten:

• De tegenhangers openbare adressen.
• Functies voor het bijhouden van margesaldi.
• Economische voorwaarden om de contractwaarde te bepalen en.
• Een orakelbron voor gegevensverificatie.
• De functies optellen, margesaldo, opname, re-margin, afwikkeling of beëindiging.

Hoe werkt UMA?

UMA-contractwerking is gemakkelijk te begrijpen en kan worden samengevat met behulp van deze 3 elementen;

Token-faciliteit

Het raamwerk dat "synthetische token" -contracten creëert op zijn blockchain (Token Facility).

Synthetische tokens zijn tokens met een onderpand. Het heeft de neiging om prijsschommelingen te ervaren volgens zijn (token) referentie-index.

Mechanisme voor gegevensverificatie-DVM

UMA gebruikt een op Oracle gebaseerde DVM-mechanisme: dat een economische garantie heeft om corrupte praktijken in het systeem te elimineren. Aangezien normale op Oracle gebaseerde protocollen nog steeds te maken kunnen krijgen met corruptie, past UMA het principe van kostenvariatie toe om dit schaakmat te zetten.

Hier zijn de kosten van corruptie van het systeem (CoC) ontworpen om hoger te zijn dan de winst van corruptie (PFC). De kostenwaarde voor zowel CoC als PFC wordt bepaald door middel van stemmen door gebruikers (decentralized governance).

Meer nog, het ontwerpkenmerk van een op orakel gebaseerd systeem met economische garanties moet de CoC (kosten van corruptie). Het meet ook de PFC (Profiteer van corruptie), en zorgt ervoor dat CoC hoger blijft dan PFC. Meer details over dit gebied in de DVM whitepaper.

Het bestuursprotocol

Via het stemproces beslissen houders van UMA-tokens over de problemen met betrekking tot het platform. Ze bepalen het type protocol dat toegang heeft tot het platform. Ze houden ook rekening met de belangrijkste systeemparameters, upgrades en de soorten activa die moeten worden ondersteund.

Via het DVM-mechanisme kunnen UMA-tokenhouders ook deelnemen aan het oplossen van contractgeschillen. Het "slimme contract" is niet de enige bewaarder of eigenaar van het actief. In plaats daarvan is het alleen de tegenpartij die de derivatenovereenkomst heeft.

Houders van UMA-tokens kunnen ook het slimme contract "Token Facility" gebruiken om nieuwe activa toe te voegen of zelfs contracten te verwijderen. Ze sluiten zelfs sommige slimme contracten af ​​als er een noodgeval is.

Een ander aspect om te overwegen is dat UMA-tokenhouders de UMIP's (UMA Improvement Proposals) kunnen gebruiken om een ​​standaardconsensus voor hun voorstellen te creëren. De regel is simpelweg dat voor 1 stem 1 token nodig is, en elk voorstel moet 51% stemmen krijgen van tokenhouders.

Nadat het voorstel door de community is goedgekeurd, zal het UMA-team “Riks Labs” de wijzigingen onmiddellijk doorvoeren. Maar het team heeft het recht om een ​​voorstel te verwerpen dat 51% van de stemmen heeft gekregen.

UMA-token

Dit is het vermogen van de slimme UMA-contracten om synthetische tokens te maken die gebruikersactiva vertegenwoordigen in het UMA-platform. Het proces omvat het ontmoeten en definiëren van deze 3 kenmerken. De eerste is om de zekerheidsvereiste te krijgen.

De tweede is de prijsidentificatie, terwijl de derde de vervaldatum is. Met deze drie elementen kan iedereen eenvoudig een 'smart contract' ontwikkelen.

De persoon of gebruiker die het 'slimme contract' ontwikkelt om het beschikbaar te maken voor synthetische tokens is een (Token Facility Owner). Na het maken van een slim contract, zullen andere gebruikers die willen deelnemen aan het contract om meer tokens uit te geven, onderpand storten. Deze groepen zijn de 'Token Sponsors'.

Bijvoorbeeld als een 'Token Facility Owner' een 'smart contract' ontwikkelt voor het maken van (synthetische) gouden tokens. A voldoet aan de basisvereiste om het onderpand te deponeren voordat het wordt gecreëerd.

Dan geeft B 'Token Sponsor' aan dat de (synthetische) gouden tokens in waarde kunnen stijgen en dat er interesse is om een ​​token uit te geven. Ze moeten een soort van back-up (onderpand) deponeren om zelf meer (synthetische) gouden tokens te kunnen uitgeven.

Daarom zorgt het UMA-tokenfaciliteitmechanisme ervoor dat tegenpartijen het onderpand krijgen zonder door een (on-chain) prijsfeed te gaan.

Tokendistributie van UMA-protocol

De Risk Lab Foundation heeft het UMA-token gemaakt. De tokens waren 100 mm met 2 mm die ze naar de UniSwap-markt stuurden. Van de resterende tokens hielden ze 14.5 mm over voor toekomstige verkopen. Maar 35mm ging naar gebruikers en ontwikkelaars van het netwerk. Het patroon van delen is nog niet definitief voor de kritiek en goedkeuring van de UMA-gemeenschap.

Relatief 48.5 mm tokens gingen naar de oprichters van Risk Lab, degenen die vroeg hebben bijgedragen, en andere investeerders. Deze tokens kwamen met een overdrachtsbeperking tot 2021.

UMA-netwerk geeft goede beloningen aan gebruikers die hun tokens vasthouden. Dit is voor gebruikers die actief deelnemen aan de besluitvorming (governance) en nauwkeurig reageren op verzoeken (tokenkosten). Houders die slapend zijn bij het nemen van beslissingen op het platform, krijgen boetes zoals ze zijn in het beloningsschema. Alle beurzen voor gebruikerstokens hebben een geprogrammeerd verwervingsschema van 4 jaar.

Wat is gegevensverificatiemechanisme (DVM)

UMA is een afgeleid platform dat niet afhankelijk is van de reguliere prijsfeed. Ze zien het huidige gebruik van orakel in het DeFi-protocol als kwetsbaar en uitdagend. In tegenstelling tot de rest van de Defi-protocollen, vereist UMA geen frequente prijsfeed voor een effectieve protocolwerking.

Andere DeFi-protocollen zoals Aave gebruiken orakels om kredietnemers met onderpand te liquideren door middel van constante controles van hun onderpandprijswaarde. In plaats daarvan rust UMA zijn tokenhouders uit om dit regelmatig te doen door het onderpandbedrag in het 'slimme contract' te controleren.

Dit is geen moeilijke taak. Alles op het platform is zichtbaar voor het publiek op Etherscan. Er vinden eenvoudige berekeningen plaats om vast te stellen of de gebruikers hebben voldaan aan de onderpandeis. Anders volgt een liquidatieverzoek om een ​​percentage van het totale onderpand van de emittent te liquideren.

Deze liquidatieoproep is een claim en de "Toke Facility Owner" kan deze betwisten. Op dit punt kan een obligatie worden ingezet met UMA-tokens om de Disputer te zijn. Het 'DVM'-orakel wordt dan ingeschakeld om het geschil op te lossen. Het doet dit door de werkelijke prijs van dat onderpand te bevestigen.

Het systeem bestraft de vereffenaar als DVM-informatie bewijst dat hij ongelijk heeft en beloont de Disputer (de uitgever). Maar als de vereffenaar gelijk heeft, verliest de betwister al zijn obligaties, terwijl de eerste alle zekerheden krijgt die bij dat token horen.

Introductie van het UMA-token

Het token maakt deel uit van wat de markt kent als ERC-20-tokens. Het zijn de bestuursrechten die gebruikers krijgen om deel te nemen aan de protocolontwikkeling. Ze kunnen ook stemmen over eventuele activaprijzen als er een geschil is over de liquidatie van onderpand.

De eerste levering van de UMA-crypto was 100 miljoen. Maar er is geen limiet, wat betekent dat het aanbod deflatoir of zelfs inflatoir kan zijn. Sommige voorwaarden die beide voorwaarden kunnen beïnvloeden, zijn de huidige waarde en het bedrag van het token dat gebruikers gebruiken voor stemmen.

Prijs analyse

UMA verschilt niet zo veel van andere DeFi-tokens. Na de release van het token steeg de prijs naar $ 1.5 en bleef dat na 3 maanden. Enkele dagen later bracht het protocol de 'rendementdollar' uit, wat leidde tot een prijspiek tot $ 5.

Krediet van het beeld: CoinMarketCap

Van daaruit bleef de prijs stijgen tot het $28 bereikte, hoewel het later met $8 daalde. Maar op het moment van schrijven is UMA lager in prijs dan tijdens de eerste paar maanden van lancering. Het wordt momenteel verhandeld op $ 16.77.

Waar UMA-token kopen?

Iedereen die op zoek is naar UMA-tokens om te kopen, controleert enkele gedecentraliseerde beurzen zoals Balancer en Uniswap. Maar controleer de prijs van gaskosten voordat u een DEX gebruikt om UMA te kopen. Het kan meer kosten als de gasprijs hoog is.

Een andere plaats om UMA-tokens te kopen is een gecentraliseerde uitwisseling zoals Coinbase. Je kunt ook naar Poloniex en OKEx navigeren om enkele tokens te pakken. Maar controleer de liquiditeit op OKEx en Poloniex om te zien of u mogelijk meer kosten maakt bij het kopen van de platforms.

Wat te doen met UMA-tokens?

Als je wat UMA-tokens hebt weten te bemachtigen, zijn er veel voordelen voor je. De eerste plaats om uw acquisitie te gebruiken is in het beheer van het UMA-protocol. Het stelt gebruikers ook in staat om UMA DVM te bedienen.

Als u de tokens vasthoudt, kwalificeert u zich om enkele beloningen te verdienen. Er zijn twee opties voor jou, de hare. U kunt stemmen op een “prijsaanvraag” uit het financiële contract. Ondersteun ook de systeemupgrades van het protocol, zelfs voor parameterwijzigingen.

Nadat u op de prijsaanvragen van het financiële contract heeft gestemd, kunt u inflatoire beloningen maken. De beloningen zijn gebaseerd op hoeveel je hebt gestemd of ingezet.

UMA Cryptocurrency-portemonnee

UMA-portemonnee is een mono-portemonnee die wordt gebruikt om alle UMA-tokens op te slaan, te verzenden, te ontvangen en in het algemeen te beheren. Het is een van de ERC-20 Defi-tokens die op Ethereum zijn ontworpen. Het is dus gemakkelijk en eenvoudig om het op te slaan.

Dankzij de eenvoudige opslagfunctie van UMA kan het bijna in alle portefeuilles worden opgeslagen met ondersteuning voor Ethereum-activa. Voorbeelden van dergelijke wallets zijn Metamask, de veelgebruikte web wallet voor gemakkelijke interactie met (DeFi) protocollen.

Andere UMA crypto wallets zijn; Exodus (mobiel en desktop), Trezor en grootboek (hardware) en Atomi Wallet (mobiel en desktop.

UMA-tokens kunnen worden gekocht bij normale beurzen. De belangrijkste beurzen waar UMA momenteel wordt verhandeld, zijn onder meer; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com en Binance exchange. Anderen worden vermeld op de cryptocurrency-uitwisselingspagina.

UMA-ontwikkelingstijdlijn

Het begin van dit protocol was niet zo interessant. Mensen vonden het niet erg tot de release van het token, dat ze konden verhandelen. UMA-token vertegenwoordigde de grootste aandelen in de Verenigde Staten.

Na de lancering van het protocol in 2019 kreeg het project meer geloofwaardigheid. Maar in 2020 werd het project populair toen het de eerste "Priceless Synthetic" token creëerde. UMA noemde het token ETHBTC, en het was om de ETH vs. BTC-prestaties te volgen. Na het synthetische token ontwikkelde het protocol zijn opbrengsttoken, dat ze yUSD noemden.

Dit alles is de beweging van het UMA-protocol geweest, zoals we hebben ontdekt in deze UMA-recensie. Maar de eerste roadmap waar ze vorig jaar op mikten, was om op Coinbase te verschijnen. Vanaf het moment van schrijven ondersteunt Coinbase UMA. Iedereen kan het op de beurs kopen, verhandelen, verkopen of vasthouden.

UMA Beoordeling Conclusie

Na het lezen van deze UMA-review denken we dat u de voordelen van het gebruik van het UMA-protocol hebt ontdekt. Het is een eerlijk gedecentraliseerd financieringsplatform dat een geweldige ervaring biedt. Op het protocol kunt u real-world activa tokeniseren, zelfs zonder blootstelling eraan.

U hebt ook toegang tot de financiële markten en derivatensectoren die voorheen niet toegankelijk waren. Het beste deel is dat je kunt bijdragen aan hoe het protocol werkt via de tokens. Dus als je je hebt afgevraagd over de relevantie van dit deFi-protocol, heeft deze UMA-recensie je alles laten zien wat je moet weten.

Word nu lid van onze GRATIS Telegram-groep!