UMA Bewäertung: Alles Iwwer UMA Erkläert

All elo an da sprangen DeFi Protokoller um Cryptocurrency Maart op. Entwéckler entwéckelen dës Protokoller mat neie Technologien fir eng permanent Léisung fir d'Erausfuerderunge bannent de Finanzservicer Institutiounen ze bidden.

Den Universal Market Access UMA ass ee vun hinnen. UMA ass d'Gehirskand vum Hart Lambur mat anere Fachleit mat ähnleche Geescht.

An dëser UMA Bewäertung wäerte mir verschidde Facette vum Defi Protokoll. Och wäerte mir d'Geschicht, d'Features an d'Virdeeler verfollegen. Dir fannt seng Funktiounen an d'Lück déi se am Krypto-Raum ausfëllt. Also, wann Dir Loscht hutt méi ze léieren, liest weider.

Eng kuerz Geschicht vun der UMA

Den Hart war e professionellen Händler bei Goldman Sachs mat Hannergrondwëssen a Informatik. Hien huet säin Handelsgeschäft verlooss fir sech voll a Krypto ze verbannen. Den Hart entdeckt fir d'éischt Risk Labs am 2017, e Protokoll fir de synthetesche Risiko ze transferéieren.

Hie konnt $ 4 Milliounen mat dësem Open-Source Protokoll vun Dragonfly a Bain Capital sammelen. Mat der Haaptstad huet hien eng eenzeg Krypto Währung entwéckelt. Och innerhalb vun der selwechter Period huet den Hart sech mat siwen anere Profien vereenegt, dorënner d'Regina Cai an d'Allison Lu.

Den Allison Lu war formell de Goldman Sachs Vizepresident dee mam Hart am Joer 2018 ugefaang huet ze schaffen. Si hunn e wirtschaftlecht Oracle-baséiert Protokoll fir Daten z'iwwerpréiwen bekannt als UMA 'Data Verification Mechanismus'.

D'Regina Cai ass eng gebilt Finanzingenieurin a Finanzanalytiker bei Princeton. Si huet och eng bedeitend Quot bei der UMA Entwécklung bäigedroen.

Am Dezember 2018 hu se e Projet vum UMA-Projet Wäissbuch verëffentlecht. D'Entwéckler hunn de ganzen UMA Projet Deeg méi spéit ugekënnegt, mam Start vun USStocks als éischt Mainnet Produkt.

D'USStocks ass en ERC20 speziellt Token deen d'US Top 500 Aktien verfollegt. Dës Top US Aktien erlaben d'Krypto Besëtzer an den US Aktienmarkt ze investéieren.

Wat ass UMA?

Universal Market Acess (UMA) ass ee vun de Protokoller op Ethereum. Et erméiglecht de Benotzer all Krypto Verméigen ze handelen, déi se mat ERC-20 Token wëllen. UMA erlaabt d'Benotzer eenzegaarteg kollateraliséiert synthetesch Krypto Token ze benotzen déi fäeg sinn d'Präisser vun alles wat se wëllen ze verfollegen. Dofir erméiglecht d'UMA Membere Verméigen vun iergendenger Aart ze handele mat ERC-20 Token och ouni Zougang zum Verméigen.

De Protokoll funktionnéiert ouni d'Präsenz vun enger zentraler Autoritéit oder engem eenzegen Ausfallspunkt. Dëst hëlleft jidderengem Belaaschtung fir Verméigen ze hunn déi normalerweis net erreechbar wieren.

UMA weist zwee Deeler, nämlech; E Selbstzwangvertrag benotzt fir d'Ëmsetzung vu Finanzkontrakter. An en Oracle "noweisbar éierlech" fir dës Kontrakter ze marginéieren an ze schätzen. D'Plattform ënnerstëtzt finanziell Innovatiounen duerch Blockketten mat Konzepter kritt vun traditionelle Finanzderivaten (Fiat).

Wéi aner Krypto-Währungstoken an DeFi, déngt den UMA Krypto Token als Instrument fir Gouvernance op der Plattform. Et déngt als Präis Orakel fir de Protokoll. D'Bedeitung vum Protokoll ass well et DeFi op gutt Héichten erhéicht.

Et erlaabt de Benotzer hiren DAI an en anert Protokoll, Compound, ofzeginn. Do kënnen aner Benotzer den DAI léinen an all Joer Zënsen bis 10% bezuelen. Leit, déi d'Depositioune maachen, kréien dann aDAI Token fir d'Investissementer.

En anere wichtegen Aspekt ass datt d'Benotzer hiren ADAI als Niewefuerderunge kéinte benotzen. Si kënne nei synthetesch Token ofginn, déi e Verméige wéi d'Gold representéieren. Och kënnen d'Benotzer synthetesch Token erstellen déi all Joer 10% Interesse verdéngen duerch den aDAI dee se gespaart hunn.

Wat mécht UMA Protokoll?

An erlaabtlosen Defi Systemer, mat legalem Recours als Mechanismus fir Kontrakter ze finanzéieren schéngt schwéier ze sinn. Et ass kapitalintensiv, an dëst mécht et nëmme grouss Krypto-Spiller zougänglech.

Den UMA Protokoll eliminéiert dësen usprochsvolle Mechanismus awer nëmmen "de Marge" als déi bescht Optioun. D'Entwéckler hunn dëst erreecht andeems en e vertrauenslosen an autoriséierte Mechanismus kreéiert deen nëmme wirtschaftlech Ureizer benotze kann fir de Kontrakt ze sécheren.

Op enger Kautioun vu genuch Niewefuerderungen an d'UMA Plattform kann e Benotzer e syntheteschen Token fir de Verméigen mat engem Kontraktbegrëff fir d'Token erstellen. De Kontrakt Begrëff ass dann duerchsetzbar mat Hëllef vu finanziellen Ureizer.

Normalerweis feststellt e "Präisorakel" wann all Token-Emittent genuch Backupfinanze fir hir Token feelt wéinst Präisschwankung (ënnerkollateraliséiert). Den UMA Protokoll bitt amplaz finanziell Ureizer fir seng Benotzer fir d'Identifikatioun a Liquidéierung vun Token Emittenten déi se gleewen ënnerkollateraliséiert ze sinn.

D'UMA Technologie gesäit d'Adoptioun vun Orakel als eng grouss Defi Erausfuerderung. Dëst ass am Fong wéinst hirer Probabilitéit vum Echec wéinst engem onbekannte Virusausbroch ("schwaarze Schwan" finanziell Konditiounen). A well Hacker kënnen se einfach manipuléieren wann et genuch Cash ass fir den Orakel um Dësch ze korrupt.

Amplaz dës Erausfuerderung unzegoen, benotzt UMA éischter säin Orakel nëmme fir Liquidatiounsprobleemer ze léisen. Si hunn d'Entstoe vun dëse Streidereie ganz rar programméiert.

Mat dësen Analysen ass UMA anscheinend en "open-sourced" Protokoll wou zwou Parteien déi sech ergänzen hir eenzegaarteg Finanzkontrakter erstellen an entwéckele kënnen. All UMA Protokoll besteet aus de folgende fënnef Komponenten:

• D'Géigeparteien ëffentlech Adressen.
• Funktiounen fir Marginbalancen z'erhalen.
• Wirtschaftlech Konditioune fir de Kontraktwäert ze bestëmmen an.
• Eng Orakelquell fir Datenverifikatioun.
• D'Zousatz, Marginbalance, Réckzuch, Re-Margin, ofsetzen oder ofschléissen.

Wéi funktionéiert d'UMA

UMA Kontrakt Operatioun ass einfach ze begräifen a ka mat dësen 3 Elementer zesummegefaasst ginn;

Token Ariichtung

De Framework deen "synthetesch Token" Kontrakter op senger Blockkette kreéiert (Token Facility).

Synthetesch Token sinn Token mat Niewefuerderungen. Et huet d'Tendenz Präisschwankungen no sengem (Token) Referenzindex ze erliewen.

Datenverifikatiounsmechanismus-DVM

UMA benotzt en Oracle-baséiert DVM Mechanismus dat huet eng wirtschaftlech Garantie fir korrupt Praktiken am System ze eliminéieren. Zënter normale Oracle-baséiert Protokoller kënne ëmmer nach Korruptioun konfrontéieren, hëlt d'UMA de Käschtevariatiounsprinzip un fir dëst ze schecken.

Hei sinn d'Käschte vum Korruptioun vum System (CoC) entwéckelt fir méi héich ze sinn wéi de Profitt vu Korruptioun (PFC). De Käschtewäert fir béid CoC a PFC gëtt duerch Ofstëmmung vu Benotzer bestëmmt (dezentraliséiert Gouvernance).

Méi méi, d'Design Feature vun engem orakelbaséierte System mat wirtschaftleche Garantien muss de CoC moossen (Käschte fir Korruptioun). Et moosst och de PFC (Profitt vu Korruptioun), a garantéiert datt CoC méi héich bleift wéi PFC. Méi Detailer iwwer dëst Gebitt am DVM Pabeier.

De Gouvernance Protokoll

Duerch de Wahlprozess decidéieren Inhaber vun UMA Token iwwer d'Froen iwwer d'Plattform. Si bestëmmen d'Art vum Protokoll deen op d'Plattform kënnt. Och si berécksiichtegen d'Haaptsystemparameteren, Upgrades an d'Typen vun Aktiven z'ënnerstëtzen.

Duerch den DVM Mechanismus kënnen UMA Tokenhalter och un der Léisung vu Kontraktsträiten deelhuelen. De "intelligente Kontrakt" ass net deen eenzegen Depot oder Besëtzer vum Verméigen. Amplaz ass et just d'Géigepartei déi den Derivatenofkommes hält.

Inhaber vun UMA Token kënnen och de "Token Facility" Smart Kontrakt benotze fir nei Verméigen bäizefügen oder souguer Kontrakter ze läschen. Si schloen och e puer intelligent Verträg zou wann et en Noutfall ass.

En aneren Aspekt fir ze berécksiichtegen ass datt UMA Tokenhalter d'UMIPs benotze kënnen (UMA Improvement Proposals) fir e Standardkonsens fir hir Virschléi ze kreéieren. D'Regel ass einfach datt 1 Stëmm 1 Token erfuerdert, an all Propose muss 51% Stëmme vun Tokenhalter kréien.

Nodeems d'Propositioun d'Gemeinschaftsgeneemegung kritt huet, wäert d'UMA Team "Riks Labs" d'Ännerungen direkt ëmsetzen. Awer d'Team huet d'Recht eng Propose ze refuséieren déi 51% Stëmm krut.

UMA Token geet erop

Dëst ass d'Fäegkeet vun den UMA Smart Kontrakter fir synthetesch Token ze kreéieren déi Benotzer Verméigen an der UMA Plattform representéieren. De Prozess beinhalt d'Versammlung an d'Definitioun vun dësen 3 Charakteristiken. Déi éischt ass d'Kollateraliséierungsufuerderung ze kréien.

Deen zweeten ass de Präisidentifizéierer, wärend deen drëtten d'Verfallsdatum ass. Mat dësen dräi Elementer ass et einfach fir jiddereen e "intelligente Kontrakt" z'entwéckelen.

D'Persoun oder de Benotzer deen de 'intelligente Kontrakt' entwéckelt deen et fir synthetesch Token verfügbar mécht ass en (Token Facility Besëtzer). No der intelligenter Kontraktkreatioun wäerten aner Benotzer, déi um Kontrakt matmaache wëlle fir méi Token auszeginn, Niewefuerderunge deposéieren. Dës Gruppen sinn d '"Token Sponsoren".

Zum Beispill wann e 'Token Facility Besëtzer' e 'intelligente Kontrakt' entwéckelt fir (synthetesch) Gold Token ze schafen. A entsprécht der Basisfuerderung vum Depot vun der Niewefuerderung ier e geschafe gëtt.

Dann de B 'Token Sponsor' ze gesinn datt d '(synthetesch) Gold Stongen de Wäert eropgoe kënnen, weist Interesse fir e Stéck auszeginn. Si sollen eng Zort Backup deposéieren (Niewefuerderungen) fir selwer méi (synthetesch) Gold Token kënnen auszeginn.

Dofir suergt den UMA Token Facilitéitsmechanismus datt d'Géigeparteie d'Sécherheet kréien ouni duerch en (on-chain) Präisfeed ze goen.

Token Verdeelung vum UMA Protokoll

D'Risik Lab Foundation huet den UMA Token erstallt. D'Token waren 100mm mat 2mm déi se op den UniSwap Maart geschéckt hunn. Aus de verbleiwen Token hunn se 14.5 mm fir zukünfteg Verkaf behalen. Awer 35mm goungen un Benotzer an Entwéckler vum Netz. D'Muster vum Sharing ass nach net endgülteg fir d'UMA Gemeinschaft hir Kritik an Zustimmung.

Relativ 48.5 mm Token goungen un d'Grënner vum Risk Lab, déi déi fréi bäigedroen hunn, an aner Investisseuren. Dës Token koume mat enger Transferbeschränkung bis 2021.

UMA Netzwierk gëtt gutt Belounung fir Benotzer déi hir Token hunn. Dëst ass fir Benotzer déi aktiv un Entscheedungsprozess deelhuelen (Gouvernance) a korrekt op Ufro äntweren (Token Käschten). Inhaber déi amgaang sinn ze entscheede wann se Entscheedungen op der Plattform huelen, kréie Strofe wéi se am Belounungsschema sinn. All User Token Subventiounen hunn e 4-Joer programméierte Vestingplang.

Wat ass Data Verification Mechanism (DVM)

UMA ass eng derivéiert Plattform déi net ofhängeg vum normale Präisfeed. Si gesinn d'oracle aktuell Benotzung am DeFi Protokoll fragil an usprochsvoll. Am Géigesaz zum Rescht vun den Defi Protokoller brauch UMA keen heefege Präisfeed fir effektiv Protokollbetrieb.

Aner DeFi Protokoller wéi Aave benotzt Orakel fir ënnerkollateraliséiert Prêtere ze liquidéieren duerch konstante Kontrollen vun hirem Niewepräiswert. Amplaz equipéiert d'UMA seng Tokenhalter fir et dacks ze maachen andeems se de Sécherheetsbetrag am "intelligente Kontrakt" kontrolléieren.

Dëst ass keng schwéier Aufgab. Alles op der Plattform ass fir de Public op Etherscan sichtbar. Einfach Berechnunge fanne statt fir festzestellen, ob d'Benotzer d'Ufuerderung fir Niewefuerderungen erfëllen. Soss kënnt e Ruff fir d'Liquidatioun no fir e Prozentsaz vun der Gesamtsécherheet vum Emittor ze liquidéieren.

Dëse Liquidatiounsruff ass eng Fuerderung an den "Toke Facility Besëtzer" kann et streiden. Zu dësem Zäitpunkt kann eng Bindung mat UMA Token gesat ginn fir den Disputer ze sinn. Den 'DVM' Orakel gëtt da geruff fir de Sträit ze fixéieren. Et mécht dëst andeems en den aktuelle Präis vun där Niewefuerderung bestätegt.

De System bestrooft de Liquidator wann DVM Informatioun hie falsch beweist a belount den Disputer (den Emittent). Awer wann de Liquidator richteg ass, verléiert den Disputer all hir Obligatioun wärend der fréierer all Niewefuerderunge kritt, déi mat deem Token verbonne sinn.

Aféierung vun der UMA Token

Den Token ass Deel vun deem wat de Maart als ERC-20 Token kennt. Et sinn d'Gouvernance Rechter déi Benotzer kréien un der Protokoll Entwécklung deelzehuelen. Si kënnen och iwwer all Verméigenspräisser ofstëmmen wann et e Sträit ass iwwer d'Liquidatioun vun Niewefuerderungen.

Déi éischt Versuergung vun der UMA Krypto war 100 Milliounen. Awer et gouf kee Kap derbäi, dat heescht datt d'Versuergung deflatoresch oder souguer inflatoresch ka sinn. E puer Konditiounen déi béid Konditioune beaflosse kënnen enthalen den aktuelle Wäert an de Betrag vum Token deen d'Benotzer fir Stëmme benotzen.

Präisanalyse

UMA ass net sou anescht wéi aner DeFi Token. No der Verëffentlechung vum Token ass de Präis op $ 1.5 geklommen a blouf no 3 Méint. E puer Deeg duerno huet de Protokoll den "Rendement Dollar" verëffentlecht, an et huet zu enger Präisspëtzt op $ 5 gefouert.

Image Credit: CoinMarketCap

Vun do huet de Präis weider eropgaang bis et op $ 28 koum, obwuel e méi spéit ëm $ 8 erofgaang ass. Awer zur Presszäit ass UMA méi niddereg am Präis wéi wat et an den éischte puer Méint vum Start war. Et handelt de Moment op $ 16.77.

Wou kaaft een UMA Token?

Jiddereen deen no UMA Token sicht fir ze kafen, kontrolléiert e puer dezentraliséiert Austausch wéi Balancer an Uniswap. Awer préift de Präis vu Gasgebühren ier Dir DEX benotzt fir UMA ze kafen. Et ka méi kaschten wann de Gaspräis héich ass.

Eng aner Plaz fir UMA Token ze kafen ass en zentraliséierten Austausch wéi Coinbase. Dir kënnt och op Poloniex an OKEx navigéieren fir e puer vun den Token ze gräifen. Awer kontrolléiert d'Liquiditéit op OKEx a Poloniex fir ze kucken ob Dir méi Käschte kënnt vun de Plattformen kafen.

Wat maache mat UMA Token?

Wann Dir et fäerdeg bruecht hutt UMA Token ze gräifen, ginn et vill Virdeeler fir Iech. Déi éischt Plaz fir Ären Acquisitioun ze benotzen ass an der Gouvernance vum UMA Protokoll. Och erlaabt et Benotzer UMA DVM ze bedreiwen.

Token ze halen qualifizéiert Iech fir e puer Belounungen ze verdéngen. Et ginn zwou Méiglechkeeten fir Iech hir. Dir kënnt iwwer eng "Präisufro" vum Finanzkontrakt ofstëmmen. Ënnerstëtzung och d'System Upgrades um Protokoll, och fir Parameterännerungen.

Nodeems Dir fir de Finanzvertrag Präisufroe gestëmmt hutt, kënnt Dir inflatiounsbelount maachen. D'Belounung baséiert op wéi vill Dir gewielt hutt oder stoung.

UMA Cryptocurrency Portemonnaie

UMA Portemonnaie ass e Mono Portemonnaie benotzt fir all UMA Token ze späicheren, ze schécken, ze kréien an allgemeng ze managen. Et ass ee vun den ERC-20 Defi Token entwéckelt op Ethereum. Also, et späichert ass einfach an einfach.

D'UMA einfach Späicherfeature erlaabt et bal an all Portemonnaie mat Ethereum Assets Support ze späicheren. Beispiller vu sou Portemonnaie enthalen Metamask, den allgemeng benotzt Web Portemonnaie fir einfach Interaktioun mat (DeFi) Protokollen.

Aner UMA Krypto Portemonnaie sinn; Exodus (Handy & Desktop), Trezor a Ledger (Hardware), an Atomi Portemonnaie (mobil & Desktop.

UMA Token kënnen aus normalen Austausch kaaft ginn. Déi wichtegst Austausch wou UMA aktuell gehandelt ginn enthalen; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com, an Binance Austausch. Anerer sinn op der Kryptoenaustausch Säit opgezielt.

UMA Entwécklung Timeline

D'Ufäng vun dësem Protokoll waren net sou interessant. D'Leit hunn et net vill verginn bis d'Verëffentlechung vu sengem Token, mat deem se kéinten handelen. UMA Token representéiert déi gréissten Aktien an den USA.

Nom Start vum Protokoll am Joer 2019 krut de Projet méi Vertrauen. Awer am Joer 2020 gouf de Projet populär wéi en deen éischte "Priceless Synthetic" Token erstallt huet. D'UMA huet den Token ETHBTC genannt, an et war d'ETH géint d'BTC Performance ze verfollegen. No dem syntheteschen Token huet de Protokoll säi Rendement-Token entwéckelt, wat se yUSD genannt hunn.

All dës sinn d'Bewegung vum UMA Protokoll, wéi mir an dëser UMA Bewäertung opgedeckt hunn. Awer déi éischt Stroossskaart, déi se d'lescht Joer gezielt hunn, war op Coinbase ze gesinn. Vun der Presszäit ënnerstëtzt Coinbase d'UMA. Jiddereen kann et kafen, handelen, verkafen oder um Austausch halen.

UMA Bewäertung Conclusioun

Nodeems Dir dës UMA Bewäertung gelies hutt, gleewe mir datt Dir d'Virdeeler vum UMA Protokoll entdeckt hutt. Et ass eng éierlech dezentraliséiert Finanzplattform déi eng super Erfahrung bitt. Um Protokoll kënnt Dir Real-Welt Verméigen och ouni Belaaschtung tokenize.

Dir kënnt och Zougang zu de Finanzmäert an Derivatssekteure kréien, déi bis elo net zougänglech waren. Déi bescht Deel ass datt Dir dozou bäidroe kënnt wéi de Protokoll duerch d'Token funktionnéiert. Also, wann Dir Iech iwwer d'Relevanz vun dësem DeFi Protokoll gefrot hutt, huet dës UMA Bewäertung Iech alles gewisen wat Dir wësse musst.

Maacht mat bei eiser GRATIS Telegram Group Elo!