Uniswap Review: Бардык Exchange жана UNI Token Explained жөнүндө

Uniswap - бул колдонуучуларга ликвиддүүлүк пулдарын жана жалбыздан түшкөн кирешелерди каржылоого мүмкүндүк берген, борбордон ажыратылган алмашуу (DEX). Кеңири Uniswap Review менен баштайлы.

Платформа колдонуучуларга Ethereum менен камсыздалган ERC-20 токендерин колдонуучуга ыңгайлуу веб-интерфейс аркылуу сатууга мүмкүнчүлүк берет. Мурда, борбордон ажыратылган биржаларда кыска буйрук китептери жана туңгуюк UX болгон, натыйжада борбордон ажыратылган алмашуу үчүн эбегейсиз зор мүмкүнчүлүк калган.

Uniswap программасынын жардамы менен колдонуучулар веб-3.0 капчыгынын жардамы менен Ethereum протоколдору менен соода кылуудан улам, кемчиликтерди кетирүүнүн кажети жок. Сиз борборлоштурулган башкарылган буйрутмалар китебин сактоодон же алып салбастан жасай аласыз. Uniswap колдонуучуларга үчүнчү жактын катышуусусуз соода жүргүзүү мүмкүнчүлүгүн берет.

Албетте, Uniswap башка биржалар менен болгон атаандаштыгына карабастан популярдуу DEXке келгенде чарттын башында турат. Ага ылайык, колдонуучулар фишинг, камкордук жана KYC протоколу жөнүндө ойлонбостон, ERC-20 белгисин алмаштыруудан алыс болушат.

Мындан тышкары, Uniswap Ethereum тармагында иштеп жаткан акылдуу келишимдердин жардамы менен арзан баада чынжырчадан көз карандысыз бүтүмдөрдү сунуштайт.

Анын негизги механизми Uniswapдын өтүмдүүлүк протоколун көпчүлүк транзакциялар үчүн баага анча таасир этпейт. Учурда Uniswap 2-жылдын май айында келген V2020 жаңыртуусунда иштейт.

V2 жаңыртуусу Flash Swaps, баалар oracle жана ERC20 токен бассейндерин камтыйт. V3 жаңыртуусу ушул жылдын май айында эффективдүү жана натыйжалуу AMM протоколу болууга багытталган.

Өткөн жылы SushiSwap ишке киргизилгенден кийин, Uniswap протоколдук өзгөрүүлөрдү жөнгө салуучу UNI деп аталган башкаруу токенин киргизген.

Uniswap Фону

Хейден Адамс Uniswap программасын 2018-жылы негиздеген.Хейден ал кезде жаш көзкарандысыз иштеп чыгуучу болгон. Ethereum фондунан 100 миң доллар алгандан кийин, Хейден өзүнүн чакан командасы менен катар ийгиликтүү борбордон ажыратылган биржаны куруп, ишке киргенден кийин олуттуу өсүшкө жетишти.

2019-жылы, Парадигма Uniswap менен 1 миллион долларлык үрөн турун жапкан. Хейден бул инвестицияны 2-жылы V2020 чыгарууга жумшады. Uniswap көптөгөн үрөндөрдөн 11 миллион доллар чогултуп, аны Ethereum-дун эң мыкты долбоору кылды.

Uniswap кантип иштейт?

Борборлоштурулбаган алмашуу болгондуктан, Uniswap борборлоштурулган буйрук китептерин жокко чыгарат. Сатып алуу жана сатуу үчүн конкреттүү бааларды белгилөөнүн ордуна. Колдонуучулар киргизүү жана чыгаруу белгилерин киргизе алышат; Ошол эле учурда, Uniswap акылга сыярлык базар курсун баса белгилейт.

Uniswap.org сайтынын уруксаты

Соода жүргүзүү үчүн Metamask сыяктуу веб 3.0 капчыгын колдонсоңуз болот. Алгач, соода жүргүзүү үчүн токенди жана алгыңыз келген белгини тандаңыз; Uniswap транзакцияны дароо иштетип, капчыктын учурдагы балансын автоматтык түрдө жаңыртат.

Эмне үчүн Uniswapды тандашым керек?

Колдонууга ыңгайлуу функциялары жана чектик төлөмдөрдүн жардамы менен Uniswap борбордон ажыратылган башка биржаларды жеңип алды. Ethereum тармагындагы башка борбордон ажыратылган биржаларга салыштырмалуу жергиликтүү токендерди, листинг акысын жана газдын арзан баасын талап кылбайт.

Долбоор табигый түрдө уруксатсыз мүнөзгө ээ, бул колдонуучуларга ERC-20 рыногун, эгерде алар аны колдошу үчүн Ethereum эквивалентине барабар болсо, өнүктүрүүгө мүмкүнчүлүк берет.

Балким, Uniswapды ал жактагы башка DEXтерден эмнеси менен айырмалап турат деп ойлонуп жатсаңыз керек жана төмөндө биз акыркы мезгилдерде аябай күч алган баалуу өзгөчөлүктөрүн келтирдик.

Uniswap кандай сунуштарды берет?

Сиз жетесиз Ethereum негизделген токендерди сатуу. Платформада листинг процесси жана маркердик листинг үчүн акы алынбайт. Колдонуучулар анын ордуна токендерди өтүмдүүлүк пулунда сатышат, ал кайсы токенди тизмелөөнү аныктайт.

V2 жаңыртуусу колдонуучуларга эки ERC20 токендерин ETHди колдонбостон соода жуптарында бириктирүүгө мүмкүнчүлүк берет. Бардык соода түгөйлөрү жеткиликтүү болбогондуктан, айрым өзгөчөлүктөр бар. Ылайык coingecko, Uniswap 2,000ден ашуун соода түгөйүнүн мүмкүнчүлүгү башка биржалардан ашып түштү.

Uniswap камакка алынган каражаттарды камтыбайт: Колдонуучулар биржалар өз каражаттарын сактап калабы деп тынчсызданышат. Ethereum негизделген акылдуу келишимдер колдонуучулардын каражаттарын толугу менен көзөмөлдөп, ар бир соодага көз салып турушат. Uniswap соода жуптарын иштетүү жана тутумду башка аспектилерде колдоо үчүн өзүнчө келишимдерди чыгарат.

Бул каражат ар бир соодадан кийин колдонуучунун капчыгына түшүп жаткандыгын көрсөтөт. Сиздин акча каражаттарыңызды камакка алуучу борбордук орган жок жана колдонуучулар каттоо эсебин түзүү үчүн идентификацияны талап кылбайт.

Борбордук бийликтин тиешеси жок: Салттуу каржы тутумунан айырмаланып, бааларды көзөмөлдөөчү борбордук орган жок. Анын ликвиддүүлүк бассейндери токендердин катышына негизделген формулаларды ишке ашырат. Баалардын манипуляциясын алдын алуу жана акылга сыярлык бааларды жаратуу үчүн, Uniswap oracle колдонот.

Өтүмдүүлүктү берүүчүлөр: Колдонуучулар Uniswap ликвиддүүлүк бассейндериндеги токендерди жөн гана коё берүү менен UNI төлөмдөрүнөн киреше таба алышат. Долбоорлор соодалоону колдоо үчүн ликвиддүүлүк бассейндерине инвестициялай алышат.

Биржада, LP каалаган белгилүү бассейнге капиталды бере алат, бирок биринчи кезекте алардын ар биринин максаттуу базарына күрөө тапшырышы керек. Мисалы, DAI / USDC базарына кызыккан колдонуучу эки базардын тең күрөөсүн камсыздашы керек.

Өтүмдүүлүктү камсыз кылгандан кийин, колдонуучу "ликвиддүүлүк белгилери" деп аталган нерсени алат. Бул LTлер колдонуучунун инвестициялардын өтүмдүүлүк пулуна бөлүгүн көрсөтөт. Ошондой эле, ал аларды камсыздоочу күрөө үчүн токендерди сатып алууга акысыз.

Акыларга келсек, алмашуу ар бир колдонуучудан бүтүмдүн 0.3% чейин алат. Бул төлөмдөр тактада кеңири жайылышын камсыз кылууга жардам берет. Бирок, биржада үч түрдүү деңгээлдеги төлөмдөр бар. Бул төлөмдөр үчкө, тактап айтканда, 1.00%, 0.30% жана 0.05% га туура келет. Өтүмдүүлүктү камсыздоочу инвестициялоо деңгээлин чече алат, бирок соодагерлер көбүнчө 1.00% га барышат.

Соодагер: Uniswap эки ликвиддүүлүктүн бассейндери аркылуу эки активдин мыкты рынокторун түзүү менен иштейт. Белгиленген протоколдорго баш ийүү менен, Uniswap автоматтык базар жаратуучусун (AMM) колдонуп, баа колдонуучуларына акыркы колдонуучуга жетет.

Платформа ар дайым ликвиддүүлүктү камсыздай тургандыктан, Uniswap программасы "Дайыма өнүмдөр рыногун жаратуучу моделин" колдонууну камтыйт. Бул кичинекей ликвиддик пулга же буйрук өлчөмүнүн чоңдугуна карабастан, туруктуу ликвиддүүлүктүн өзгөчөлүгү бар вариант. Бул бир эле учурда активдин споттук баасынын жана анын керектүү санынын өсүшүн билдирет.

Мындай жогорулоо ликвиддүүлүк системасын турукташтырат, бирок баалардын өсүшү чоң буйрутмаларга таасир этиши мүмкүн. Uniswap өзүнүн акылдуу келишимдеринин жалпы көлөмүндө балансты сактайт деп оңой айта алабыз.

Чектелген төлөмдөр: Uniswap бир соода үчүн 0.3% түзөт, бул башка крипто-валюта биржалары акы төлөгөнгө жакын. Мындай крипто биржалары 0.1% -1% тегерегинде акы алышат. Эң негизгиси, Ethereum газ акысы көтөрүлгөндө бир соода үчүн төлөм көтөрүлөт. Ошентип, Uniswap бул маселеге альтернатива издөөгө жакын.

UNI алуу үчүн төлөмдөр: Крипто-базардагы ар бир алмашуу колдонуучулардан кандайча иштеп жаткандыгына жараша белгилүү бир өлчөмдө акча алуу акысын алат. Бирок, Uniswap башкача. Алмашуу колдонуучулардан транзакциянын аткарылышынан кийинки кадимки тармактык төлөмдөрдү гана алат.

Адатта, "Дүйнөлүк өнөр жай BTC" негизделген алуу төлөмдөр, адатта, ар бир алуу үчүн 0.000812 BTC болуп саналат. Бирок, Uniswap боюнча, орто эсеп менен 15-20% BTC алуу үчүн акы төлөйт деп күтүп жатабыз. Бул жакшы соодалашуу, ошондуктан Uniswap пайдалуу төлөмдөр менен популярдуу.

Uniswap Tokenге киришүү (UNI)

Борборлоштурулган алмашуу, Uniswap, өзүнүн башкаруу белгисин баштады UNI 17 жөнүндө^th Май 2020.

Uniswap токендерди саткан жок; анын ордуна, ал бошотуу боюнча Токендерди тараткан. Ишке киргизилгенден кийин Uniswap буга чейин Uniswap колдонгон колдонуучуларга 400 АКШ доллары турган 1,500 UNI токендерин чачып жиберген.

Бүгүнкү күндө колдонуучулар токендерди өтүмдүүлүк бассейндеринде соода кылуу менен UNI токендерин таба алышат. Бул процесс түшүм алуу дыйканчылыгы деп аталат. Uniswap токендеринин ээлери өзүлөрүнүн өнүгүү чечимине добуш берүү укугуна ээ.

Ал гана эмес, алар каражаттарды, ликвиддүүлүк кендерин иштетүүчү бассейндерди жана өнөктөштүктү бере алышат. Uniswap (UNI) белгиси алдыңкы 50 орунга илингенден кийин чоң ийгиликтерге күбө болду DeFi монетасы бир нече жуманын ичинде. Мындан тышкары, Uniswap (UNI) DeFi диаграммасында рыноктук капиталдаштыруу боюнча биринчи орунда турат.

UNI белгиси 40 доллардан сатылууда, ал эми жакынкы күндөрү 50 долларга жетет деп болжолдонууда. Инвестициялар жана пайдалануу учурлары көп болгондуктан, UNI жакынкы аралыкта кескин көтөрүлүп кетиши керек.

Генезис блогунда болжол менен 1 миллиард UNI токендери пайда болду. Алардын арасында UNI токендеринин 60% буга чейин Uniswap жамаатынын мүчөлөрүнө бөлүнгөн.

Кийинки төрт жылда Uniswap UNI токендеринин 40% консультативдик кеңешке жана инвесторлорго бөлүүгө умтулат.

UNI жамаатынын бөлүштүрүлүшү ликвиддүүлүктү казып алуу аркылуу ишке ашат, башкача айтканда Uniswap бассейндерине ликвиддүүлүк берген колдонуучулар UNI токендерин алышат:

• ETH / USDT
• ETH / USDC
• ETH / DAI
• ETH / WBTC

Uniswap Staking

Эң популярдуу DEX болгондуктан, Uniswap көптөгөн колдонуучулар үчүн ликвиддүүлүк пулунан киреше алуу үчүн жакындашуу платформасы катары кызмат кылат. Алардын кирешелери токендерди коюм аркылуу табышат. 2020-жылы сентябрда популярдуулуктун жогорулашы менен Uniswap инвесторлордун депозиттеринен учурдагы кулпуланган наркын алган.

Сиз blockchain долбооруна катышуунун өсүшү кирешелүүлүктүн чарасы эмес экенин түшүнүшүңүз керек. Адатта, ликвиддүүлүк бассейнинде 0.3% стандарттуу соода акысы бардык мүчөлөрдүн ортосунда бөлүштүрүлөт. Бассейн пайдалуураак болушу үчүн, ликвиддүүлүктү берүүчүлөрдүн саны аз, бирок соодагерлер көп болушу керек. Мындай бассейнге инвестиция салуу ушул стандарттан төмөн башкаларга караганда көбүрөөк киреше берет.

Бирок, жашоодогу бардык башка бүтүмдөрдөгүдөй эле, бул инвестициялык мүмкүнчүлүктүн да өз коркунучу бар. Инвестор катары, убакыттын өтүшү менен коюмду түзгөн токендин наркынын өзгөрүшүнөн келип чыгуучу чыгымдарды такай эсептеп туруунун кажети жок.

Адатта, сиз коюмга салган белгинин мүмкүн болгон жоготууларын эсептей аласыз. Ушул эки параметрди жөнөкөй салыштыруу жакшы колдонмо болуп саналат:

• Токендин учурдагы баасы анын баштапкы баасынын пайызын түзөт.
• Жалпы ликвиддүүлүк наркынын өзгөрүшү.

Мисалы, биринчи параметрде токендин маанисинин 200% га өзгөрүшү экинчи параметрде 5% жоготууга алып келет.

Uniswap Капиталдын натыйжалуулугу

Жакында Uniswap V3 жаңылануусу капиталдык натыйжалуулукка байланыштуу олуттуу өзгөрүүлөрдү камтыйт. Автоматташтырылган маркет-мейкерлердин көпчүлүгү капиталды үнөмдөшөт, анткени алардагы каражат токтоп турат.

Чындыгында, система, эгерде бассейнде ликвиддүүлүк көбүрөөк болсо, чоң буйрутмаларды кымбат баада колдой алат, бирок мындай бассейндердеги ликвиддүүлүк провайдерлери (LPs) ликвиддүүлүктү 0 жана чексиз чегинде инвестициялайт.

Өтүмдүүлүк бассейндеги актив 5x-s, 10x-s жана 100x-sге чейин өсүшү үчүн сакталат. Андай болгондо, жай инвестициялар баанын ийри жагында өтүмдүүлүктүн сакталышын камсыз кылат.

Демек, бул көпчүлүк соодалашуу жүрүп жаткан өтүмдүүлүктүн бир аз көлөмү бар экендигин далилдейт. Мисалы, Uniswap 1 миллиард доллар ликвиддүүлүгү кулпуланып турса дагы, күн сайын 5 миллиард доллар көлөмүн чыгарат.

Бул колдонуучулар үчүн эң ылайыктуу бөлүк эмес, жана Uniswap командасы ушундай ойдо. Ошондуктан, Uniswap V3 жаңы жаңыртуусу менен мындай практиканы жок кылууга умтулат.

V3 түз эфирге чыкканда, ликвиддүүлүк провайдерлери бажы төлөмдөрүн камсыз кылууну көздөгөн баалардын чектерин белгилей алышат. Жаңы жаңылануу көпчүлүк соода орун алган баалар диапазонунда күчтүү ликвиддүүлүккө алып келет.

Uniswap V3 - Ethereum тармагында чынжыр боюнча буйрук китебин түзүү боюнча алгачкы аракет. Маркет-мейкерлер тандап алган баалар диапазонунда өтүмдүүлүктү камсыз кылат. Баарынан маанилүүсү, V3 чекене кардарларга караганда кесиби боюнча маркет-мейкерлерге артыкчылык берет.

АММ үчүн эң жакшы учур - бул ликвиддүүлүктү камсыз кылуу, жана каалаган адам акчасын иштете алат. Мындай татаалдыктын толкуну, "Lazy" LPs, ар дайым жаңы стратегияларды белгилеп турган кесипкөй колдонуучуларга караганда азыраак соода акысын табат. Yearn.Finance сыяктуу агрегаторлор LPsге рынокто кандайдыр бир деңгээлде атаандаштыкты сактап калууну жеңилдетет.

Кантип Uniswap акча табат?

Uniswap колдонуучуларынан акча таппайт. Парадигма, криптовалютаны хедждөө фонду, Uniswap программасын колдойт. Түзүлгөн акынын бардыгы ликвиддүүлүк провайдерлерине берилет. Атүгүл уюштуруучу мүчөлөрү платформа аркылуу болуп жаткан соода-сатык кесилген жок.

Ушул тапта, ликвиддүүлүк берүүчүлөрү соода үчүн 0.3% транзакция үчүн акы алышат. Транзакция үчүн төлөм, ликвиддүүлүк пулуна демейки шартта кошулат, бирок өтүмдүүлүк провайдерлери каалаган учурда алмашып турушат. Бул төлөмдөр ликвиддүүлүк провайдеринин бассейндеги үлүшүнө жараша бөлүштүрүлөт.

Төлөмдүн анча-мынча бөлүгү келечекте Uniswap иштеп чыгууга кетет. Мындай акы алмашуу функцияларын бекемдөөгө жана мыкты кызмат көрсөтүүгө жардам берет. Uniswap V2 өркүндөтүүнүн мыкты үлгүсү.

Мурунку UNI талаш-тартыштары

Uniswap тарыхында кичине токендерди бир аз эксплуатациялоо болгон. Эгерде жоготуулар атайылап уурдалса же кандайдыр бир тобокелдиктерге дуушар болсо, азырынча белгисиз. 2020-жылдын апрель айларында BTCдеги $ 300,000 - $ 1 млн уурдалгандыгы кабарланган. Ошондой эле, 2020-жылдын август айында, баасы 370,000 XNUMX доллардан ашкан айрым Опын токендери уурдалганы кабарланган.

Uniswap ачык листинг саясатына байланыштуу көйгөйлөр дагы бар. Отчетто Uniswapда жасалма токендер көрсөтүлгөн. Айрым инвесторлор жаңылыштык менен ошол жасалма токендерди сатып алышкан жана бул Uniswapга карата туура эмес коомдук пикирлерди жараткан.

Uniswap бул жасалма токендерди кара тизмеге киргизүүгө ниети бар-жогун эч ким билбейт, бирок инвесторлор мындай кайталоодон качуу үчүн каражатты ойлоп таба алышат. Etherscan блок изилдөөчүсүн колдонуу менен, инвесторлор ар кандай токендерди текшерип чыгышы мүмкүн.

Ошондой эле, Uniswap анын белгилерин бөлүштүрүү деп ырастагандай борбордон ажыратылбаган аргумент бар. Бул криптовалютаны жакшы тааныбаган адам үчүн чоң кыйынчылыктарды жаратышы мүмкүн.

Uniswap Коопсуздук

Көпчүлүк адамдар ар бир биржада коопсуздук абалына тынчсызданып жатышат. Бирок Uniswap жөнүндө сөз болгондо, алар сизди жаап-жашырышкан деп шектенбесеңиз болот. Тармак серверлери ар кайсы жерге жайылган. Ошондуктан адамдар борборлоштурулган кесиптештерине караганда борбордон ажыратылган алмашууну артык көрүшөт.

Жайылтуу менен, алмашуу, анын тейлөөчүлөрү үзгүлтүксүз иштешин камсыз кылат. Ошондой эле, бул ыкма алмашууну өзүнүн серверлерине киберкылмышкерлердин кол салуусунан коргойт. Эгер алар көбүрөөк топтолгон болсо, бузукулар аларга компромисске барышы оңой эле. Бирок серверлер бир жерде болбогондуктан, чабуулчулар алардын бири менен ийгиликке жетишсе дагы, алмашуу эч кандай мүчүлүштүктөрсүз иштей берет.

Uniswapдагы коопсуздук жөнүндө дагы бир жакшы нерсени айта кетсем болот: биржада сиздин соодаңыз кандай болбосун, сиздин мүлкүңүзгө тийбейт. Хакерлер бардык серверлерди бузуп, биржага жетишкен күндө дагы, сиздин мүлкүңүз платформада жок болгондуктан коопсуз бойдон калат.

Бул борбордон ажыратылган биржалар жөнүндө мактоого дагы бир жагдай. Бул жагынан алганда, алар борборлоштурулган биржалардан жакшыраак, анткени эгерде хакер мындай платформаларды бузуп алса, анда алар соода жүргүзгөндөн кийин гана чыгып кетпесеңиз, платформадагы мүлкүңүздү уурдап алышы мүмкүн, бул мүмкүн эмес.

жыйынтыктоо

Тоскоолдуктар жана тоскоолдуктар өнүмдүн толук потенциалына жетишине тоскоол болуп турган доордо жашап, Uniswap соода тармагына көптөн бери муктаж болуп келген алмашууну камсыз кылды.

Эң популярдуу алмашуу болгондуктан, Uniswap Ethereum инвесторлоруна ыңгайлуулукту берет. Анын ликвиддүүлүк бассейндери, алардын холдингдеринен киреше табууну каалаган адамдарга абдан жагымдуу. Uniswap программасында белгилүү чектөөлөр бар.

Бул инвесторлорго Ethereum эмес активдерди сатууга же Fiat валютасын сарптоого жол бербейт. Колдонуучулар Bitcoin (WBTC) сыяктуу крипто-монеталарды ороп, Uniswap аркылуу соода кыла алышат. Негиздөөчүсү Хайден Адамс 100 миң долларга гана киши өлтүргүч долбоорун жасады.

V3 түз эфирге чыкканда, Uniswapдын эне энбелгиси UNI жогорулап, мурунку эң жогорку көрсөткүчтөрдөн ашып түшөт. Акыр-аягы, сиз жөн гана Uniswap салым салуу менен киреше таба аласыз; Uniswap сатып алуу үчүн төмөнкүнү чыкылдатыңыз.

Биздин ТЕЛЕГРАММА АКЫСЫЗ тобуна кошулуңуз!