THORChain 리뷰 : RUNE에 투자해야하는 이유와 잠재적 인 잠재력

암호 화폐 산업을 둘러싼 모든 과대 광고로 인해 지금 역사가 기록되고 있다는 사실을 놓치기 쉽습니다. 기록적인 성장을 경험하는 일부 코인과 토큰은 잠재적으로 금융 시스템을 완전히 바꿀 수있는 암호화 벤처와 관련된 것입니다.

이 프로젝트 중 하나는 ThorChain이며 나중에 사용자가 네이티브 암호 화폐를 거래 할 수있는 최초의 분산 형 거래소를 출시했습니다.

ThorChain의 RUNE는 블록 체인에서 코인이되었으며 최근 시장 침체에도 불구하고 계속해서 강하게 상승했습니다. ThorChain이 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 현재 액세스 할 수있는 가장 가치있는 암호 화폐 중 하나가 RUNE 인 이유를 설명합니다.

이 리뷰에서는 ThorChain을 선택해야하는 이유와 좋은 투자로 판명 될 것입니다. 그래서 우리가 더 많은 것을 탐구 할 예정 이니 계속해서 기사를 읽으십시오. DeFi 코인.

ThorChain 및 이전 역사

ThorChain은 익명의 암호 화폐 개발자 그룹이 바이 낸스 해커 톤에서 2018 년에 만들었습니다.

프로젝트의 공식 제작자는 없으며 18 명의 자체 구성 개발자 중 공식적인 제목이 없습니다. ThorChain 웹 사이트는 커뮤니티에서 개발했습니다. ThorChain의 핵심 운영이 그렇게 투명하지 않을 때 우려의 원인이 될 것입니다.

ThorChain의 코드는 완전 오픈 소스이며 Certic 및 Gauntlet과 같은 평판이 좋은 감사 회사에서 XNUMX 번 감사를 받았습니다. ThorChain은 RUNE 토큰의 개인 및 시드 판매에서 XNUMX 백만 달러 이상을 받았으며 바이 낸스의 IEO로부터 XNUMX 만 달러를 받았습니다.

ThorChain은 사용자가 블록 체인간에 암호 화폐를 즉시 전송할 수있는 프로토콜입니다. 이는 차세대 분산 형 교차 체인 교환의 백엔드 역할을하기위한 것입니다. ThorChain Chaosnet은 거의 2020 년의 개발 끝에 XNUMX 년에 다시 활성화되었습니다.

그런 다음 ThorChains Chaosnet을 사용하여 2020 년 XNUMX 월 바이 낸스 스마트 체인에서 시작되는 최초의 분산 형 거래소 인 BepSwap DEX를 구동했습니다.

BepSwap은 비트 코인, 이더 리움, 라이트 코인 (LTC)과 같은 여러 디지털 자산의 래핑 된 BEP2 버전을 포함하는 ThorChain Chaosnet의 멀티 체인 출시를위한 테스트 베드입니다.

멀티 체인 암호 화폐 거래소 인 Chaosnet은 이달 초에 개시되었습니다. 이를 통해 사용자는 비트 코인, 이더 리움, 라이트 코인 및 기타 XNUMX 개 암호 화폐를 번들링없이 기본 형태로 거래 할 수 있습니다.

ThorSwap 인터페이스, Asgardex 웹 인터페이스 및 ThorChain의 다중 체인 Chaosnet 프로토콜의 프런트 엔드 역할을하는 Asgardex 데스크톱 클라이언트를 모두 사용하여이를 수행 할 수 있습니다. ThorChain 그룹은 또한 프로토콜을 기반으로 여러 DEX 인터페이스를 개발하고 있습니다.

ThorChain이란 무엇이며 어떻게 작동합니까?

ThorChain은 Cosmos SDK로 개발되었으며 Tendermint PoS (Proof of Stake) 합의 알고리즘을 사용합니다. 현재 ThorChain 블록 체인에는 이론상 최대 76 개의 검증 자 노드를 제공 할 수있는 360 개의 검증 자 노드가 있습니다.

각 ThorChain 노드에는 최소 1 백만 개의 RUNE이 필요하며 이는 작성 시점에 무려 14 만 달러에 해당합니다. ThorChain 노드는 또한 익명으로 유지되어야하므로 RUNE 위임이 허용되지 않는 이유 중 하나입니다.

ThorChain 유효성 검사기 노드는 다른 블록 체인에서 거래를 목격하고 공동 관리하에 다른 지갑에서 암호 화폐를 송수신하는 역할을합니다. ThorChain 유효성 검사기 노드는 프로토콜 보호를 개선하고 프로토콜 업데이트를 더 쉽게 만들기 위해 XNUMX 일마다 계속 순환합니다.

ThorChain을 사용하여 BTC를 ETH로 교환하고 싶다고 가정 해 보겠습니다. ThorChain 노드가 보관하고있는 비트 코인 지갑 주소로 BTC를 제출합니다.

그들은 비트 코인 블록 체인에서 거래를 발견하고 이더 리움 지갑에서 당신이 제공 한 주소로 ETH를 보냅니다. 모든 활성 검증 및 노드의 XNUMX 분의 XNUMX는 소위 ThorChain 금고에서 암호 화폐를 보내는 데 동의해야합니다.

검증 인이 자신이 관리하는 암호 화폐 보관소에서 훔치려 고하면 심각한 결과에 직면하게됩니다. ThorChain 노드는 RUNE를 구매하고 스테이 킹하기 위해 비용을 지불하므로 해당 지분은 유동성 공급자가 프로토콜에 기록한 총 가치의 두 배에 해당합니다.

이러한 방식으로, 이러한 금고에서 훔칠 수있는 Cryptocurrency의 양보다 삭감 페널티가 항상 더 중요합니다.

ThorChain AMM의 메커니즘

다른 탈 중앙화 거래소 프로토콜과 달리 다른 암호 화폐는 RUNE 코인에 대해 거래 될 수 있습니다.

가능한 모든 암호 화폐 쌍에 대한 풀을 만드는 것은 비효율적입니다. ThorChain 웹 사이트에 따르면, ThorChain은 1,000 개의 체인을 후원한다면 1,000 개의 컬렉션 만 필요합니다.

경쟁자는 499,500 개의 풀이 필요합니다. 풀 수가 많기 때문에 유동성이 희석되어 거래 경험이 좋지 않습니다. 이는 유동성 공급자가 탱크에있는 RUNE 및 기타 코인의 동등한 양을 인출해야 함을 의미합니다.

RUNE / BTC 쌍에 유동성을 제공하려면 RUNE / BTC 풀에 동일한 양의 RUNE 및 BTC를 넣어야합니다. RUNE 비용이 $ 100이고 BTC가 $ 100,000이면 각 BTC에 1,000 개의 RUNE 토큰을 제공해야합니다.

차익 거래자는 RUNE의 달러 가치 비율을 보장하기 위해 인센티브를받습니다. 또한 풀의 암호 화폐가 다른 AMM 스타일의 DEX 프로토콜만큼 정확하도록 보장합니다.

예를 들어 RUNE 가격이 예기치 않게 상승하면 RUNE / BTC 풀의 RUNE 대비 BTC 가격이 하락합니다. 차익 거래 거래자가이 차이를 알아 차리면 풀에서 저렴한 BTC를 구입하고 RUNE를 추가하여 BTC 가격을 RUNE와 관련한 위치로 되돌립니다.

차익 거래자에 대한 이러한 의존성 때문에 ThorChain을 기반으로하는 DEX는 작동하는 데 가격 오라클이 필요하지 않습니다. 대신, 프로토콜은 RUNE의 가격을 프로토콜의 다른 거래 쌍의 비용과 비교합니다.

유동성 공급자는 거래 수수료 외에 사전 채굴 된 블록 보상의 일부를 보상 해 왔으며, 이들은 유동성을 제공하여 Cryptocurrency ThorChain을 통합하도록 장려했습니다.

Incentive Pendulum은 검증 인이 LP에 스테이 킹 한 RUNE의 XNUMX : XNUMX 비율을 유지하여 LP가받는 블록 보상을 결정합니다. LP는 검증 인이 RUNE을 너무 많이 걸면 더 많은 블록 보상을 얻고, 검증 인은 RUNE를 너무 낮게 걸면 더 적은 블록 보상을 얻습니다.

RUNE에 대해 암호 화폐를 판매하고 싶지 않다면 프런트 엔드 DEX 인터페이스가이를 달성하는 것을 목표로합니다. 이 인터페이스는 네이티브 BTC와 네이티브 ETH 간의 직접 거래를 허용합니다. ThorChain 검증 자들은 BTC를 백그라운드에서 보관소에 보냅니다.

ThorChain 네트워크 수수료

RUNE는 네트워크 수수료를 징수하여 프로토콜 리저브로 보냅니다. 거래에 RUNE가 아닌 투자가 포함 된 경우 고객은 외부 자산에 대한 네트워크 수수료를 지불합니다. 그런 다음 해당 풀의 RUNE 공급에서 동등한 값을 가져와 프로토콜 예비에 추가합니다.

또한 풀의 자산 비율을 방해하여 가격을 얼마나 변경했는지에 따라 계산되는 슬립 기반 수수료를 지불해야합니다. 이 동적 전표 수수료는 BTC / RUNE 및 ETH / RUNE 풀에 대한 유동성 공급자에게 지급되며, 환율 조작을 시도하는 고래를 저지하는 역할을합니다.

우리는이 모든 것이 매우 혼란스럽게 들린다는 것을 알고 있습니다. 그러나 거의 모든 다른 분산 형 프로그램과 비교할 때 ThorChain DEX로 얻는 프런트 엔드 경험은 타의 추종을 불허합니다.

Asgardex는 무엇입니까?

Asgardex는 사용자가 지갑에 액세스하고 잔액을 확인할 수 있도록 도와줍니다. 온라인 버전에서는 MetaMask와 같은 브라우저 지갑 확장을 사용할 필요가 없습니다.

대신 화면 오른쪽 상단의 연결을 누르면 최신 지갑을 생성 할 수 있습니다. Create Keystore를 클릭 한 후 새로운 강력한 벽을 만들 수 있습니다. 그 후 시드 문구가 제공되고 Keystore 파일을 다운로드 할 수 있습니다.

지갑을 연결하면 작업이 완료되고 그게 전부입니다. 기억하기 위해 누구에게도 비밀번호를 알려주지 마십시오.

연결된 지갑이 있었던 오른쪽 상단 모서리에서 ThorChain 주소를 찾을 수 있습니다. 클릭하면 모든 ThorChain 연결 블록 체인에서 개발 된 지갑 주소를 볼 수 있습니다.

이것들은 전적으로 당신의 소유이며 씨앗을 사용하여 복구 할 수 있습니다. 시드 문구를 잊어 버린 경우 지갑 목록 하단으로 스크롤하여 시드 문구를 누르십시오. 비밀번호를 입력하면 나타납니다.

반면 바이 낸스는 최소 $ 50의 인출이 필요합니다. BEP2 RUNE를 받으면 ThorChain 지갑이 자동으로 감지해야합니다. 알림을 클릭 할 때 변환 할 BEP2 RUNE의 양을 선택할 수 있습니다.

다음을 선택하고 RUNE을 업그레이드하면 BEP2 RUNE을 기본 RUNE으로 자동 변환합니다. 이 과정은 약 30 초 밖에 걸리지 않습니다. 바꾸다 Binance가 더 많은 RUNE로 인출하도록 강요하는 모든 BNB. 보시다시피 수수료는 적습니다. 이 스왑을 확인하기 전에 예상 시간이 제공됩니다.

이 상황에서 스왑은 약 5 초가 걸렸습니다. 암호 화폐로 스와핑하려면 지갑에 최소 3 RUNE이 필요하며 전환되는 합계는 항상 3 RUNE + 스왑 요금보다 커야합니다.

RUNE 토큰이 무엇인가요?

2019 년 RUNE는 BEP2 토큰으로 데뷔했습니다. 처음에는 최대 1 억 공급 이었지만 2019 년 말에는 500 억으로 줄었습니다.

RUNE는 이전에 언급했듯이 ThorChain 네트워크에 부정적으로 존재하지만 금융 체인과 이더 리움에서도 여전히 많은 RUNE가 유통되고 있습니다.

출처에 따르면, 총 공급량은 시드 투자자에게 30 천만 개, 비공개 경매에서 70 천만 개, 바이 낸스 IEO에서 20 천만 개가 판매되었으며이 중 17 만 개의 토큰이 소각되었습니다.

팀과 운영팀은 105 억 285 백만 RUNE을 받았으며 나머지 XNUMX 억 XNUMX 만 블록 보상과 그룹 혜택을 받았습니다.

RUNE은 도움이되는 팀과 개인 판매 할당이 아니었다면 시장에서 가장 큰 토큰 노믹스를 가질 것입니다. 이는 ThorChain 검증 인이 주어진 시간에 유동성 공급자가 잠근 총 가치의 두 배에 해당하는 RUNE을 스테이 킹해야하기 때문입니다.

DEX 사용자는 ThorChain 기반 세금으로 거래하기 위해 RUNE가 필요하기 때문에 RUNE는 이더 리움 수수료를 지불하는 데 사용되는 ETH와 유사한 경제적 프로필을 가지고 있습니다.

ThorChain의 수요는 더 많은 블록 체인에 대한 지원을 추가하고 생태계를 확장함에 따라 계속해서 증가 할 것입니다.

노드는 통화 대비 RUNE 유동성이 가장 높은 체인을 자동으로 지원하므로 이러한 새 체인을 ThorChain에 부트 스트랩하려면 상당한 양의 RUNE이 필요합니다. ThorChain 팀은 또한 분산 된 스 테이블 코인과 크로스 체인 DeFi 프로토콜 세트를 개발하고 있습니다.

이미지 신용 : CoinMarketCap.com

가격 예측을 원하신다면 RUNE의 잠재력은 무한하다고 믿습니다. 그러나 ThorChain이 완료된 것으로 간주되기 전에 개선의 여지가 있습니다.

ThorChain을위한 로드맵

ThorChain에는 로드맵이 있지만 특별히 포괄적 인 것은 아닙니다. 남은 성과는 올해 3 분기에 발생할 것으로 예상되는 ThorChain 메인 넷의 출시일뿐입니다.

Cosmos IBC와 통합, Zcash (ZAC), Monera (XMR) 및 Haven (XHV)을 포함한 프라이버시 코인 블록 체인 지원. Cardano (ADA), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) 및 Zilliqa (ZIL)를 포함한 스마트 계약 체인 지원. 그리고 ETH 및 기타 ERC-20 토큰을 포함한 중복 체인 트랜잭션에 대한 지원도 모두 ThorChain의 주간 알림에 숨겨져 있습니다.

ThorChain 팀은 이제 장기적으로 프로토콜을 RUNE 보유자에게 전달할 계획입니다. 이로 인해 RUNE 지분 최소값 및 유효성 검사기 노드 순환 사이의 시간과 같은 프로토콜 매개 변수를 제어하는 ​​여러 관리 키를 폐기해야합니다.

ThorChain 팀은 프로젝트의 범위를 고려할 때 높은 목표 인 2022 년 XNUMX 월까지이를 완료하는 것을 목표로합니다. 이러한 거버넌스의 변화는 ThorChain의 역사 문제를 고려할 때 걱정입니다.

노드가 몇 가지 중요한 문제를 발견하면 ThorChain 프로토콜에는 네트워크를 떠나도록 지시하는 내장 백업 계획이 있습니다.

활성 노드의 수가 급감하면 ThorChain 금고에 보관 된 모든 암호화가 라그나로크라는 프로세스 인 정당한 소유자에게 자동으로 전송됩니다. 농담을 제쳐두는 것은 근본적인 문제입니다.

거의 모든 주간 개발 보고서에 발견 및 패치 된 버그 목록이 포함되어 있음을 확인했습니다. ThorChain 팀은 실제로 XNUMX 년 이상 절차에 덜 관여 할 것이지만 실제 비상시 어떤 일이 일어날 수 있는지 궁금합니다.

ThorChain은 미래를위한 탈 중앙화 및 심지어 중앙 집중화 된 암호 화폐 거래소의 꼬리가되기 위해 경쟁하고 있습니다. ThorChain이 결국 모든 암호 화폐 거래량의 상당 부분을 차지한다면, 우리는 그것이 그렇게 많은 움직이는 조각을 얼마나 잘 견딜 수 있는지 확신 할 수 없습니다.

ThorChain의 재무부는 프로토콜의 장기적인 실행 가능성을 보장하기 위해 자금이 잘 조달되어 있으며이 프로젝트는 업계 유명 인사들로부터 좋은 지원을 받고 있습니다. Binance의 숨겨진 무기가 ThorChain이라는 것이 정확하다고 가정합니다.

최종 생각

ThorChain의 최종 형태는 중앙 집중식 거래소와 경쟁 할 가능성이 높기 때문에 대규모 암호 화폐 거래는 사람이나 조직이 피하는 것이 어렵습니다. ThorChain 팀의 상대적인 익명 성은 프로젝트의 가시성을 해친 것으로 보입니다.

이와 같은 것을 디자인 할 때 낮은 프로필을 유지하는 것이 좋습니다. 그러나 익명 성 전략은 일부 의도하지 않은 영향을 미쳤습니다.

ThorChain의 웹 사이트는 운전하기가 어렵습니다. 또한 문서와 ThorChain 커뮤니티는 프로젝트에 대한 가장 관련성이 높은 업데이트 및 세부 정보를 제공합니다.

Cryptocurrency의 필수 성과 중 하나는 ThorChain의 교차 체인 Chaosnet의 출현입니다. 이제 실시간으로 가치없는 방식으로 크로스 체인 네이티브 암호 화폐를 거래 할 수 있습니다.

그러나 Binance와 같은 플레이어가 ThorChain의 운영에 얼마나 중요한 역할을하는지는 불확실합니다. 그리고이 프로토콜이 잠재적 인 암호 화폐 거래의 백엔드가 되려면 이해해야 할 부분입니다.

ThorChain의 Chaosnet은 암호화 공간에 새로 추가 된 것이므로 암호화 시장이 제공해야하는 모든 불확실성을 아직 보지 못했습니다. 이미 몇 가지 문제가있는 문제에 직면했으며 더 많은 블록 체인이 프로토콜에 통합 될수록 증가 할 것입니다.

ThorChain의 아키텍처는 매우 신중하게 설계된 성능입니다. RUNE이 계속해서 좋은 성적을 거두면 Top 5 DeFi Coin으로 자리잡을 것이라고 믿습니다. RUNE은 인출 지연이 없고 타사의 개입을 제한하므로 게임을 실제로 변경했습니다.

지금 무료 텔레그램 그룹에 가입하세요!