때때로 DeFi 프로토콜은 Cryptocurrency 시장에서 발생합니다. 개발자는 새로운 기술로 이러한 프로토콜을 설계하여 금융 서비스 기관의 문제에 대한 영구적 인 솔루션을 제공합니다.

Universal Market Access UMA가 그중 하나입니다. UMA는 같은 마음을 가진 다른 전문가들과 함께 Hart Lambur의 아이디어입니다.

이 UMA 리뷰에서 우리는 DeFi 실험 계획안. 또한 역사, 특징 및 이점을 추적합니다. 당신은 그것의 기능과 그것이 암호화 공간에서 채우고있는 격차를 찾을 것입니다. 따라서 더 많은 것을 배우고 싶다면 계속 읽으십시오.

UMA의 간략한 역사

Hart는 Goldman Sachs에서 컴퓨터 과학에 대한 배경 지식을 가진 전문 트레이더였습니다. 그는 거래 사업을 떠나 암호 화폐에 완전히 합류했습니다. Hart는 2017 년에 합성 위험을 이전하는 프로토콜 인 Risk Labs를 처음 발견했습니다.

그는 Dragonfly와 Bain Capital의이 오픈 소스 프로토콜로 4 만 달러를 모금 할 수있었습니다. 자본으로 그는 독특한 암호 화폐를 개발했습니다. 또한 같은 기간 동안 Hart는 Regina Cai와 Allison Lu를 포함한 XNUMX 명의 다른 전문가와 연합했습니다.

Allison Lu는 2018 년에 Hart와 함께 일하기 시작한 Goldman Sachs 부사장이었습니다. 그들은 UMA '데이터 검증 메커니즘'으로 알려진 데이터 검증을위한 경제적 인 Oracle 기반 프로토콜을 설계했습니다.

Regina Cai는 Princeton의 교육을받은 재무 엔지니어이자 재무 분석가입니다. 그녀는 또한 UMA 개발에 상당한 할당량을 제공했습니다.

2018 년 XNUMX 월, 그들은 UMA 프로젝트 백서 초안을 발표했습니다. 개발자들은 며칠 후 첫 메인 넷 제품으로 USStocks를 출시하면서 전체 UMA 프로젝트를 발표했습니다.

USStocks는 미국 상위 20 개 주식을 추적하는 ERC500 특별 토큰입니다. 이러한 미국 최고의 주식을 통해 암호 화폐 소유자는 미국 주식 시장에 투자 할 수 있습니다.

UMA 란?

UMA (Universal Market Acess)는 이더 리움의 프로토콜 중 하나입니다. 이를 통해 사용자는 ERC-20 토큰으로 원하는 암호화 자산을 거래 할 수 있습니다. UMA를 통해 사용자는 원하는 모든 가격을 추적 할 수있는 고유 한 담보 합성 암호화 토큰을 사용할 수 있습니다. 따라서 UMA를 통해 회원은 자산에 액세스하지 않고도 ERC-20 토큰을 사용하여 모든 종류의 자산을 거래 할 수 있습니다.

프로토콜은 중앙 기관이나 단일 실패 지점없이 작동합니다. 이를 통해 누구나 일반적으로 접근 할 수없는 자산에 노출 될 수 있습니다.

UMA는 두 부분으로 구성됩니다. 금융 계약을 이행하는 데 사용되는 자체 시행 계약입니다. 그리고 오라클은 이러한 계약의 마진과 가치에 대해 "정직하게 입증"했습니다. 이 플랫폼은 전통적인 금융 파생 상품 (fiat)에서 얻은 개념으로 블록 체인을 통해 금융 혁신을 지원합니다.

DeFi의 다른 암호 화폐 토큰과 마찬가지로 UMA 암호화 토큰은 플랫폼의 거버넌스 도구 역할을합니다. 프로토콜의 가격 오라클 역할을합니다. 프로토콜의 중요성은 DeFi를 좋은 수준으로 끌어 올리기 때문입니다.

사용자가 DAI를 다른 프로토콜 인 Compound에 입금 할 수 있습니다. 다른 사용자는 DAI를 빌려 연간 최대 10 %까지이자를 지불 할 수 있습니다. 입금 한 사람들은 투자에 대한 aDAI 토큰을 받게됩니다.

또 다른 중요한 측면은 사용자가 자신의 aDAI를 담보로 사용할 수 있다는 것입니다. 그들은 금과 같은 자산을 나타내는 새로운 합성 토큰을 발행 할 수 있습니다. 또한 사용자는 잠근 aDAI를 통해 매년 10 %의이자를 얻을 수있는 합성 토큰을 만들 수 있습니다.

UMA 프로토콜은 무엇을합니까?

무허가 Defi 시스템에서 계약 자금 조달 메커니즘으로 법적 수단을 사용하는 것은 어려운 것 같습니다. 자본 집약적이며 이는 대규모 암호화 플레이어 만 액세스 할 수 있도록합니다.

그러나 UMA 프로토콜은 이러한 까다로운 메커니즘을 제거하고 "마진"만 최상의 옵션으로 남겨 둡니다. 개발자는 계약을 보호하기 위해 경제적 인센티브 만 사용할 수있는 신뢰할 수없는 무허가 메커니즘을 만들어이를 달성했습니다.

UMA 플랫폼에 충분한 담보를 예치하면 사용자는 토큰에 대한 계약 조건이있는 자산에 대한 합성 토큰을 생성 할 수 있습니다. 그런 다음 계약 기간은 재정적 인센티브의 도움으로 집행 가능합니다.

일반적으로 "가격 오라클"은 토큰 발행자가 가격 변동 (저 담보 화)으로 인해 토큰에 대한 충분한 백업 재정이 부족한시기를 확인합니다. UMA 프로토콜은 대신 담보가 부족하다고 생각되는 토큰 발행자의 식별 및 청산을 위해 사용자에게 재정적 인센티브를 제공합니다.

UMA 기술은 오라클의 채택을 주요 Defi 과제로보고 있습니다. 이것은 기본적으로 알려지지 않은 바이러스 발생 (“블랙 스완”재정 상태)으로 인한 실패 가능성 때문입니다. 그리고 테이블의 오라클을 손상시킬 수있는 충분한 현금이 있다면 해커가 쉽게 조작 할 수 있기 때문입니다.

이 문제를 해결하는 대신 UMA는 청산 문제를 해결하기 위해서만 오라클을 사용합니다. 그들은 이러한 분쟁이 매우 드물게 발생하도록 프로그램했습니다.

이러한 분석을 통해 UMA는 서로를 보완하는 두 당사자가 고유 한 금융 계약을 만들고 설계 할 수있는 "오픈 소스"프로토콜로 보입니다. 각 UMA 프로토콜은 다음 XNUMX 가지 구성 요소로 구성됩니다.

  • 상대방 공용 주소입니다.
  • 증거금 잔액을 유지하는 기능.
  • 계약 가치를 결정하는 경제적 조건과.
  • 데이터 검증을위한 오라클 소스.
  • 추가, 마진 잔액, 인출, 재 마진, 정산 또는 종료 기능.

UMA는 어떻게 작동합니까?

UMA 계약 운영은 이해하기 쉬우 며 다음 3 가지 요소를 사용하여 요약 할 수 있습니다.

토큰 시설

블록 체인 (Token Facility)에서 "합성 토큰"계약을 생성하는 프레임 워크.

합성 토큰은 담보가있는 토큰입니다. (토큰) 참조 지수에 따라 가격 변동을 경험하는 경향이 있습니다.

데이터 검증 메커니즘-DVM

UMA는 Oracle 기반 DVM 메커니즘 시스템의 부패 관행을 제거 할 경제적 보장이 있습니다. 일반적인 Oracle 기반 프로토콜은 여전히 ​​손상에 직면 할 수 있으므로 UMA는 비용 변동 원칙을 채택하여이를 확인합니다.

여기서 시스템 손상 비용 (CoC)은 부패 수익 (PFC)보다 더 높게 설계되었습니다. CoC 및 PFC의 비용 가치는 사용자 투표 (분산 거버넌스)를 통해 결정됩니다.

더구나 경제적 보장이있는 오라클 기반 시스템의 설계 기능은 CoC (부패 비용). 또한 PFC를 측정합니다. (부패로 인한 이익), CoC가 PFC보다 높게 유지되도록합니다. DVM의이 영역에 대한 자세한 내용 백서.

거버넌스 프로토콜

투표 과정을 통해 UMA 토큰 보유자는 플랫폼과 관련된 문제를 결정합니다. 플랫폼에 액세스 할 수있는 프로토콜 유형을 결정합니다. 또한 주요 시스템 매개 변수, 업그레이드 및 지원할 자산 유형을 고려합니다.

DVM 메커니즘을 통해 UMA 토큰 보유자는 계약 분쟁 해결에 참여할 수도 있습니다. "스마트 계약"은 자산의 유일한 관리인 또는 소유자가 아닙니다. 대신 파생 계약을 보유하고있는 것은 상대방 일뿐입니다.

UMA 토큰 보유자는 "Token Facility"스마트 계약을 사용하여 새 자산을 추가하거나 계약을 제거 할 수도 있습니다. 심지어 긴급 상황이 발생하면 스마트 계약을 종료하기도합니다.

고려해야 할 또 다른 측면은 UMA 토큰 보유자가 UMIP (UMA 개선 제안)를 사용하여 제안에 대한 표준 합의를 만들 수 있다는 것입니다. 규칙은 단순히 1 개의 투표에 1 개의 토큰이 필요하며 모든 제안은 토큰 보유자로부터 51 %의 투표를 받아야한다는 것입니다.

제안서가 커뮤니티 승인을받은 후 UMA 팀 "Riks Labs"는 즉시 변경 사항을 구현합니다. 그러나 팀은 51 %의 표를 얻은 제안을 거부 할 권리가 있습니다.

UMA 토큰

이것은 UMA 플랫폼에서 사용자 자산을 나타내는 합성 토큰을 생성하는 UMA 스마트 계약의 기능입니다. 프로세스에는 이러한 3 가지 특성을 충족하고 정의하는 작업이 포함됩니다. 첫 번째는 담보 요구 사항을 얻는 것입니다.

두 번째는 가격 식별자이고 세 번째는 만료 날짜입니다. 이 세 가지 요소로 누구나 쉽게 '스마트 계약'을 개발할 수 있습니다.

합성 토큰에 사용할 수 있도록 '스마트 계약'을 개발하는 사람 또는 사용자는 (토큰 시설 소유자)입니다. 스마트 계약 생성 후 더 많은 토큰을 제공하기 위해 계약에 참여하려는 다른 사용자는 담보를 입금합니다. 이 그룹은 '토큰 스폰서'입니다.

예를 들어 '토큰 시설 소유자'가 (합성) 금 토큰을 생성하기위한 '스마트 계약'을 개발하는 경우입니다. A는 담보를 만들기 전에 담보를 예치하는 기본 요건을 충족합니다.

그런 다음 B 'Token Sponsor'는 (합성) 골드 토큰이 가치를 높일 수 있음을 알면 일부 토큰 발행에 관심이 있음을 나타냅니다. 그들은 더 많은 (합성) 금 토큰을 스스로 줄 수 있도록 일종의 백업 (담보)을 입금해야합니다.

따라서 UMA 토큰 시설 메커니즘은 거래 상대방이 (온 체인) 가격 피드를 거치지 않고 담보를 얻도록 보장합니다.

UMA 프로토콜의 토큰 분배

Risk Lab Foundation에서 UMA 토큰을 만들었습니다. 토큰은 100mm와 2mm로 UniSwap 시장에 보냈습니다. 나머지 토큰 중 향후 판매를 위해 14.5mm를 유지했습니다. 그러나 35mm는 네트워크의 사용자와 개발자에게 갔다. 공유 패턴은 UMA 커뮤니티의 비판과 승인에 아직 최종적인 것은 아닙니다.

상대적으로 48.5mm 토큰은 Risk Lab의 창립자, 초기에 기여한 사람들 및 기타 투자자에게 전달되었습니다. 이 토큰은 2021 년까지 이전 제한이 적용되었습니다.

UMA 네트워크는 토큰을 보유한 사용자에게 좋은 보상을 제공합니다. 이는 의사 결정 (거버넌스)에 적극적으로 참여하고 요청 (토큰 비용)에 정확하게 응답하는 사용자를위한 것입니다. 플랫폼에서 결정을 내릴 때 휴면 상태 인 보유자는 보상 체계에있는 것처럼 벌금을받습니다. 모든 사용자 토큰 부여에는 4 년 프로그램 된 베스 팅 일정이 있습니다.

데이터 검증 메커니즘 (DVM)이란?

UMA는 정가 피드에 의존하지 않는 파생 플랫폼입니다. 그들은 DeFi 프로토콜에서 오라클의 현재 사용이 취약하고 도전적이라고 생각합니다. 나머지 Defi 프로토콜과 달리 UMA는 효과적인 프로토콜 작동을 위해 빈번한 가격 공급이 필요하지 않습니다.

Aave와 같은 다른 DeFi 프로토콜은 오라클을 사용하여 담보 가격 가치를 지속적으로 확인하여 저 담보 대출자를 청산합니다. 대신 UMA는 토큰 보유자가 "스마트 계약"에서 담보 금액을 확인하여 자주 수행하도록 장비합니다.

이것은 어려운 일이 아닙니다. 플랫폼의 모든 것은 Etherscan에서 대중에게 공개됩니다. 사용자가 담보 요구 사항을 충족하는지 확인하기 위해 간단한 계산이 수행됩니다. 그렇지 않으면 청산 요청이 따라 발행자의 총 담보에서 일정 비율을 청산합니다.

이 청산 요청은 클레임이며 "Toke Facility Owner"가 이의를 제기 할 수 있습니다. 이 시점에서 분쟁자가되는 UMA 토큰을 사용하여 채권을 스테이 킹 할 수 있습니다. 그런 다음 분쟁을 해결하기 위해 'DVM'오라클이 호출됩니다. 해당 담보의 실제 가격을 확인하여이를 수행합니다.

시스템은 DVM 정보가 그가 틀렸다는 것을 증명할 경우 청산인에게 벌칙을 부과하고 분쟁 자 (발행인)에게 보상합니다. 그러나 청산인이 옳다면 분쟁자는 모든 채권을 잃고 전자는 해당 토큰과 관련된 모든 담보를받습니다.

UMA 토큰 소개

토큰은 시장이 ERC-20 토큰으로 알고있는 것의 일부입니다. 사용자가 프로토콜 개발에 참여할 수있는 것은 관리 권한입니다. 담보 청산에 관한 분쟁이있는 경우 자산 가격에 투표 할 수도 있습니다.

UMA 암호 화폐의 최초 공급량은 100 억이었습니다. 그러나 그에 대한 상한선이 없기 때문에 공급이 디플레이션 또는 인플레이션이 될 수 있습니다. 두 조건 모두에 영향을 미칠 수있는 일부 조건에는 사용자가 투표에 사용하는 토큰의 현재 값과 양이 포함됩니다.

Price Analysis

UMA는 다른 DeFi 토큰과 크게 다르지 않습니다. 토큰 출시 후 가격은 $ 1.5로 상승했고 3 개월 후에도 그대로 유지되었습니다. 며칠 후이 프로토콜은 "수익률 달러"를 발표했고 가격이 $ 5로 급등했습니다.

UMA 검토 : UMA에 관한 모든 것 설명

이미지 신용 : CoinMarketCap

거기에서 가격은 $ 28에 도달 할 때까지 계속 상승했지만 나중에 $ 8 하락했습니다. 그러나 언론 보도 시점에서 UMA는 출시 첫 몇 달 동안의 가격보다 가격이 저렴합니다. 현재 $ 16.77에 거래되고 있습니다.

UMA 토큰을 어디에서 구입할 수 있습니까?

구매할 UMA 토큰을 검색하는 사람은 누구나 Balancer 및 Uniswap과 같은 분산 형 거래소를 확인합니다. 그러나 DEX를 사용하여 UMA를 구매하기 전에 가스 요금 가격을 확인하십시오. 가스 요금이 높을 때 더 많은 비용이들 수 있습니다.

UMA 토큰을 구매할 수있는 또 다른 장소는 Coinbase와 같은 중앙 집중식 거래소입니다. Poloniex 및 OKEx로 이동하여 일부 토큰을 얻을 수도 있습니다. 그러나 OKEx 및 Poloniex의 유동성을 확인하여 플랫폼에서 구매하는 데 더 많은 비용이 발생할 수 있는지 확인하십시오.

UMA 토큰으로 무엇을합니까?

UMA 토큰을 확보했다면 많은 이점이 있습니다. 인수를 사용하는 첫 번째 장소는 UMA 프로토콜의 거버넌스입니다. 또한 사용자가 UMA DVM을 조작 할 수 있습니다.

토큰을 보유하면 보상을받을 수 있습니다. 그녀에게는 두 가지 옵션이 있습니다. 금융 계약의 "가격 요청"에 투표 할 수 있습니다. 또한 매개 변수 변경시에도 프로토콜에서 시스템 업그레이드를 지원합니다.

금융 계약 가격 요청에 투표 한 후 인플레이션 보상을 할 수 있습니다. 보상은 투표 또는 스테이크에 사용한 금액에 따라 결정됩니다.

UMA 암호 화폐 지갑

UMA 지갑은 모든 UMA 토큰을 저장, 전송, 수신 및 일반적으로 관리하는 데 사용되는 모노 지갑입니다. 이더 리움에서 설계된 ERC-20 Defi 토큰 중 하나입니다. 따라서 저장이 쉽고 간단합니다.

UMA의 간편한 저장 기능을 통해 이더 리움 자산 지원을 통해 거의 모든 지갑에 저장할 수 있습니다. 이러한 지갑의 예로는 (DeFi) 프로토콜과의 쉬운 상호 작용을 위해 일반적으로 사용되는 웹 지갑 인 Metamask가 있습니다.

다른 UMA 암호화 지갑은 다음과 같습니다. Exodus (모바일 및 데스크톱), Trezor 및 원장 (하드웨어), Atomi Wallet (모바일 및 데스크톱.

UMA 토큰은 일반 거래소에서 구매할 수 있습니다. 현재 UMA가 거래되는 주요 거래소는 다음과 같습니다. Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com 및 Binance 거래소. 다른 것들은 암호 화폐 거래소 페이지에 나와 있습니다.

UMA 개발 일정

이 프로토콜의 시작은 그리 흥미롭지 않았습니다. 사람들은 거래 할 수있는 토큰이 출시 될 때까지 그다지 신경 쓰지 않았습니다. UMA 토큰은 미국에서 가장 큰 주식을 대표했습니다.

2019 년에 프로토콜을 출시 한 후이 프로젝트는 더 많은 신뢰를 얻었습니다. 하지만 2020 년에이 프로젝트는 최초의 "Priceless Synthetic"토큰을 만들면서 인기를 얻었습니다. UMA는 토큰을 ETHBTC라고 부르며 ETH 대 BTC 성능을 추적하는 것이 었습니다. 합성 토큰 이후 프로토콜은 yUSD라고하는 수익 토큰을 개발했습니다.

이 모든 것은이 UMA 리뷰에서 발견 한 것처럼 UMA 프로토콜의 움직임이었습니다. 그러나 그들이 작년에 목표로 삼은 첫 번째 로드맵은 Coinbase에 나타나는 것이 었습니다. 보도 시간 현재 Coinbase는 UMA를 지원하고 있습니다. 누구든지 거래소에서 구매, 거래, 판매 또는 보유 할 수 있습니다.

UMA 검토 결론

이 UMA 리뷰를 읽은 후 UMA 프로토콜 사용의 이점을 발견했다고 생각합니다. 훌륭한 경험을 제공하는 정직한 분산 형 금융 플랫폼입니다. 프로토콜에서는 노출 없이도 실제 자산을 토큰화할 수 있습니다.

또한 지금까지 접근 할 수 없었던 금융 시장 및 파생 상품 부문에 접근 할 수 있습니다. 가장 좋은 점은 토큰을 통해 프로토콜이 작동하는 방식에 기여할 수 있다는 것입니다. 따라서이 deFi 프로토콜의 관련성에 대해 궁금한 점이 있다면이 UMA 리뷰를 통해 알아야 할 모든 것을 확인할 수 있습니다.

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