Uniswap - бұл пайдаланушыларға өтімділік пулдары мен жалбыз кірістерін қаржыландыруға мүмкіндік беретін орталықтандырылмаған айырбас (DEX). Біздің Uniswap шолуын кеңінен бастайық.

Платформа пайдаланушыларға ыңғайлы веб-интерфейсі арқылы Ethereum отынымен ERC-20 токендерін сатуға мүмкіндік береді. Бұрын орталықтандырылмаған биржаларда қысқа тапсырыс кітаптары және абсолютті UX болатын, бұл тиімді орталықсыздандырылған алмасу үшін үлкен мүмкіндік қалдырды.

Uniswap арқасында пайдаланушылар енді веб-3.0 әмиянын пайдаланып Ethereum-ға негізделген протоколдармен оңай сауда жасау кезінде кемшіліктерді көтерудің қажеті жоқ. Сіз мұны орталықтандырылған басқарылатын тапсырыс кітабына салмай немесе қайтармай жасай аласыз. Uniswap пайдаланушыларға үшінші тараптың қатысуынсыз сауда жасау мүмкіндігін ұсынады.

Әрине, Uniswap басқа биржалармен бәсекелестігіне қарамастан танымал DEX-тарға қатысты диаграмманы басқарады. Бұл жерде қолданушылар фишинг, сақтау және KYC хаттамалары туралы алаңдамай ERC-20 маркерін ауыстырудан бірден аулақ болады.

Uniswap Ethereum желісінде жұмыс жасайтын ақылды келісімшарттардың арқасында аз шығындармен тізбектегі тәуелсіз транзакцияларды ұсынады.

Оның негізгі механизмі Uniswap өтімділік хаттамасын көптеген транзакциялардың бағасына аз әсер етеді. Қазіргі уақытта Uniswap V2 жаңартуда 2020 жылдың мамырында жұмыс істейді.

V2 модернизациясы Flash своптарды, бағаны және ERC20 маркер бассейндерін қамтиды. V3 модернизациясы ағымдағы жылдың мамыр айында ең тиімді және тиімді AMM протоколы болуға бағытталған.

Өткен жылы SushiSwap іске қосылғаннан кейін Uniswap протоколдық өзгерістерді басқаратын UNI деп аталатын басқару белгісін енгізді.

Фонды өшіру

Хейден Адамс Uniswap бағдарламасын 2018 жылы құрды. Хейден ол кезде жас тәуелсіз дамытушы болды. Ethereum қорынан 100 мың доллар алғаннан кейін, Хейден өзінің шағын командасымен бірге тиімді орталықсыздандырылған биржаны құрды, ол іске қосылғаннан кейін айтарлықтай өсімге жетті.

2019 жылдың басында Парадигма Uniswap көмегімен 1 миллион долларлық тұқымдық раундты жапты. Хейден бұл инвестицияны 2 жылы V2020 шығаруға жұмсады. Uniswap көптеген тұқымдық айналымдардан 11 миллион доллар жинады, бұл оны Ethereum-дің ең басты жобасы етті.

Uniswap қалай жұмыс істейді?

Орталықтандырылмаған айырбас бола отырып, Uniswap орталықтандырылған тапсырыс кітаптарын алып тастайды. Сатып алу-сатудың нақты бағаларын көрсетудің орнына. Пайдаланушылар кіріс және шығыс таңбалауыштарын кірістіре алады; сонымен бірге Uniswap нарықтың қолайлы бағасын көрсетеді.

Uniswap шолуы: Exchange және UNI Token туралы барлығы түсіндіріледі

Uniswap.org сайтының суреті

Сауданы жүргізу үшін сіз Metamask сияқты веб-3.0 әмиянын қолдана аласыз. Алдымен сауда жасау үшін таңбалауышты және алғыңыз келетін белгіні таңдаңыз; Uniswap транзакцияны дереу өңдейді және сіздің әмияныңыздың ағымдағы балансын автоматты түрде жаңартады.

Неліктен Uniswap таңдауым керек?

Қолдануға ыңғайлы функциялары мен шекті төлемдерінің арқасында Uniswap басқа орталықтандырылмаған биржаларды жеңеді. Бұл Ethereum желісіндегі басқа орталықтандырылмаған биржалармен салыстырғанда жергілікті токендерді, листингтік төлемдерді және газдың төмен құнын талап етпейді.

Жоба табиғатынан рұқсат етілмеген сипатқа ие, бұл пайдаланушыларға ERC-20 нарығын, егер олар оны қолдау үшін Ethereum-ге баламалы болса, дамытуға мүмкіндік береді.

Бәлкім, сіз Uniswap-ті басқа DEX-терден ерекшелендіретін нәрсе туралы ойланатын шығарсыз, ал төменде біз оның соңғы уақытта үлкен тартымдылыққа ие болған ерекшеліктерін сипаттаймыз.

Uniswap ұсыныстары қандай?

Сіз жетесіз Ethereum-ге негізделген кез-келген токенді сату. Платформа листинг процесін де, маркер листинг ақысын да алмайды. Пайдаланушылар орнына токендерді өтімділік пулында саудалайды, ол қай токенді тізімдеу керектігін анықтайды.

V2 модернизациясы пайдаланушыларға екі ERC20 таңбалауышын ETH-ді қолданбай сауда жұбында біріктіруге мүмкіндік береді. Кейбір ерекшеліктер бар, өйткені барлық сауда жұптары қол жетімді емес. Сәйкес coingecko, Uniswap-тің 2,000-нан астам сауда жұптарының қол жетімділігі барлық басқа биржалардан асып түсті.

Uniswap қорында қаражат болмайды: Қолданушылар биржалар өз қаражаттарын сақтай ма деп алаңдайды. Ethereum-ға негізделген ақылды келісімшарттар пайдаланушылардың қаражатын толығымен басқарады және олар әр сауда-саттықты бақылайды. Uniswap сауда жұптарын басқару және жүйені басқа аспектілерде қолдау үшін бөлек келісімшарттар жасайды.

Uniswap қорда ұстамайды

Бұл қаражат әр сауда-саттықтан кейін пайдаланушының әмиянына түсетіндігін көрсетеді. Сіздің қаражатыңызға тыйым салатын орталық орган жоқ және пайдаланушылар тіркелгі жасау үшін сәйкестендіруді қажет етпейді.

Орталық органдардың қатысуы жоқ: Дәстүрлі қаржы жүйесінен айырмашылығы, бағаны бақылайтын орталық орган жоқ. Оның өтімділік пулдары жетондардың арақатынасына негізделген формулаларды жүзеге асырады. Баға манипуляциясын болдырмау және тиімді бағаны қалыптастыру үшін Uniswap бағдарламасы оракеттерді қолданады.

Өтімділікті жеткізушілер: Пайдаланушылар Uniswap өтімділік пулдарына жетондарды жай қою арқылы UNI төлемдерінен пайда таба алады. Жобалар сауданы қолдау үшін өтімділік пулдарына қаражат сала алады.

Биржада ТШ кез-келген нақты пулға капитал бере алады, бірақ алдымен олардың мақсатты нарықтарының әрқайсысына кепілзат ұсынуы керек. Мысалы, DAI / USDC нарығына қызығушылық танытқан пайдаланушы екі нарыққа бірдей кепілдік беруі керек.

Өтімділікті ұсынғаннан кейін, пайдаланушы «өтімділік белгілері» деген атқа ие болады. Бұл LT пайдаланушының өтімділік пулына салған инвестициясының бөлігін көрсетеді. Ол сондай-ақ кепілдікке арналған белгілерді олардың сақтық көшірмесін алуға құқылы.

Сыйақыға келетін болсақ, биржа барлық пайдаланушылардан транзакцияның 0.3% -ын алады. Бұл төлемдер борттың тереңірек таралуын қамтамасыз етуге көмектеседі. Алайда биржада төлемдердің үш түрлі деңгейі бар. Бұл төлемдер үшеуді құрайды, атап айтқанда 1.00%, 0.30% және 0.05%. Өтімділік провайдері инвестициялау деңгейі туралы шешім қабылдай алады, бірақ трейдерлер көбіне 1.00% -ке барады.

Трейдер: Uniswap екі активтің өтімді пулдары арқылы көрнекті нарықтар құру арқылы жұмыс істейді. Белгіленген хаттамаларға сүйене отырып, Uniswap автоматты маркет-мейкерді (AMM) пайдаланушыға баға ұсыныстарымен жету үшін пайдаланады.

Платформа әрдайым өтімділікті қамтамасыз ететіндіктен, Uniswap бағдарламасы «Өнімнің тұрақты нарық моделін» қолданады. Бұл кішігірім өтімділік пулына немесе тапсырыс мөлшерінің үлкендігіне қарамастан, тұрақты өтімділіктің ерекшелігі бар нұсқа. Бұл активтің спот бағасының және оның қажетті мөлшерінің бір уақытта өсуін білдіреді.

Мұндай өсім жүйенің өтімділікті тұрақтандырады, дегенмен үлкен тапсырыстарға бағаның өсуі әсер етуі мүмкін. Uniswap өзінің ақылды келісімшарттарының жиынтық жеткізілімінде тепе-теңдікті сақтайды деп айтуға болады.

Шекті төлемдер: Uniswap бір сауда үшін 0.3% құрайды, бұл басқа криптовалюта биржаларының бағасына жақын. Мұндай крипто биржалары 0.1% -1% шамасында зарядтайды. Ең бастысы, Ethereum газына ақы көтерілген кезде сауда үшін төлем өседі. Осылайша, Uniswap бұл мәселеге балама іздеуге бейім.

СМС алу төлемдері: Криптовалюта нарығындағы барлық айырбастау пайдаланушылардан олардың жұмыс істеу тәсілдеріне байланысты алу үшін белгілі бір төлемдер алады. Алайда, Uniswap басқаша. Айырбас тек пайдаланушылардан транзакция орындалғаннан кейінгі қалыпты төлемдерден алынады.

Әдетте, «Global Industry BTC» -ге негізделген төлемдер әр алу үшін 0.000812 BTC құрайды. Алайда, Uniswap-да BTC-ді алып тастаудың орташа 15-20% төлемін төлеуді күтіңіз. Бұл жақсы мәміле, сондықтан Uniswap қолайлы төлемдермен танымал.

Uniswap Token-ге кіріспе (UNI)

Орталықтандырылмаған айырбас, Uniswap, өзінің басқару белгісін іске қосты UNI 17 туралыth Қыркүйек 2020.

Uniswap таңбалауыш сатылымын жүргізбеді; оның орнына, ол босату бойынша токендерді таратты. Іске қосылғаннан кейін Uniswap бұрын Uniswap қолданған қолданушыларға құны 400 доллар тұратын 1,500 UNI таңбалауыштарын жіберді.

Қазіргі уақытта пайдаланушылар өтімділік пулдарында жетондармен сауда жасау арқылы UNI таңбалауыштарын таба алады. Бұл процесс өнімді егіншілік деп атайды. Uniswap белгілері иелері өздерінің даму шешімдері бойынша дауыс беруге құқылы.

Бұл ғана емес, олар қаражат, өтімділік бассейндері және серіктестіктер бере алады. Uniswap (UNI) таңбасы алғашқы 50-ге енгеннен кейін үлкен жетістіктерге куә болды DeFi монетасы бірнеше аптадан кейін. Сонымен қатар, Uniswap (UNI) нарықтық капиталдандыру бойынша DeFi диаграммасында бірінші орын алады.

UNI таңбалауышы 40 доллардан саудаланады, ал жақын күндері 50 долларға жетеді. Инвестициялар мен пайдалану жағдайларының көптігімен, UNI жақын арада аспанға көтерілуі керек.

Генезис блогында шамамен 1 миллиард UNI токендері жасалды. Олардың ішінде UNI токендерінің 60% -ы Uniswap қауымдастық мүшелеріне бөлінген.

Келесі төрт жылда Uniswap UNI таңбалауыштарының 40% -ын консультативтік кеңес пен инвесторларға бағыттайды.

Uniswap Token-ге кіріспе (UNI)

UNI қауымдастығының таралуы өтімділікті өндіру арқылы жүзеге асырылады, яғни Uniswap бассейндеріне өтімділікті ұсынатын пайдаланушылар UNI таңбаларын алады:

  • ETH / USDT
  • ETH / USDC
  • ETH / DAI
  • ETH / WBTC

Uniswap Staking

Ең танымал DEX бола отырып, Uniswap көптеген пайдаланушылар үшін өтімділік пулынан пайда табуға жиналатын платформа ретінде қызмет етеді. Олардың табыстары жетондарды ставкалау арқылы жүзеге асырылады. 2020 жылдың қыркүйек айында Uniswap қазіргі таңдағы құлыпталған құнын инвесторлардың депозиттерінен алды.

Сіз блокчейн жобасына қатысудың өсуі рентабельділік өлшемі емес екенін түсінуіңіз керек. Әдетте, өтімділік пулында 0.3% стандартты сауда жарнасы барлық мүшелерге бөлінеді. Бассейн тиімдірек болу үшін онда өтімділікті жеткізушілер өте аз, бірақ көп трейдерлер болуы керек. Мұндай бассейнге инвестиция салу осы стандарттан төмен басқаларға қарағанда көп пайда әкеледі.

Алайда, өмірдегі барлық басқа операциялар сияқты, бұл инвестициялық мүмкіндіктің де өзіндік тәуекелі бар. Инвестор ретінде сіз уақытты бағалайтын маркер құнының өзгеруінен болатын шығынды үнемі бағалаудың қажеті бар.

Әдетте, сіз өзіңіздің маркадағы ықтимал шығындарыңызды бағалай аласыз. Осы екі параметрді қарапайым салыстыру жақсы нұсқаулық болып табылады:

  • Маркердің ағымдағы бағасы оның бастапқы бағасының пайызын құрайды.
  • Жалпы өтімділік мәнінің өзгеруі.

Мысалы, бірінші параметрде токен мәнінің 200% -ға өзгеруі екінші параметрде 5% жоғалту береді.

Uniswap капиталының тиімділігі

Uniswap V3-тің жақында жаңартылуы капиталдың тиімділігіне байланысты маңызды өзгерістерден тұрады. Автоматтандырылған маркет-мейкерлердің көпшілігі капиталды үнемдейді, өйткені олардағы қаражат тұрақсыз.

Шын мәнінде, жүйе бассейнде өтімділік көп болса, үлкен тапсырыстарды үлкен бағамен қолдай алады, дегенмен, мұндай бассейндердегі өтімділік провайдерлері (LP) өтімділікті 0 және шексіз аралығында инвестициялайды.

Өтімділік бассейндегі активтің 5х-с, 10х-с және 100х-с өсуіне арналған. Бұл орын алған кезде, баяу инвестициялар өтімділіктің баға қисығы жағынан қалуын қамтамасыз етеді.

Демек, бұл сауданың көп бөлігі болатын өтімділіктің аз мөлшері бар екенін дәлелдейді. Мысалы, Uniswap күн сайын $ 1 млрд көлемін жасайды, дегенмен оның өтімділігі 5 млрд доллар болса да.

Бұл пайдаланушылар үшін ең қолайлы бөлік емес, және Uniswap командасы осындай ойларға ие. Сондықтан Uniswap V3 жаңа жаңартумен осындай тәжірибені жоюға ұмтылады.

V3 жұмыс істеп тұрған кезде, өтімділік провайдерлері өтімділікті қамтамасыз етуге бағытталған бағалардың өзгермелі диапазондарын қоя алады. Жаңа жаңарту сауда-саттықтың көп бөлігі орын алатын баға диапазонында қарқынды өтімділікке әкеледі.

Uniswap V3 - Ethereum желісіндегі тізбектегі тапсырыс кітабын құрудың алғашқы әрекеті. Маркет-мейкерлер өздері таңдаған баға диапазонында өтімділікті қамтамасыз етеді. Ең бастысы, V3 бөлшек клиенттерге қарағанда кәсібі бойынша маркет-мейкерлерді қолдайды.

АММ үшін ең жақсы жағдай - бұл өтімділікті қамтамасыз ету, және кез-келген адам өз ақшасын жұмысқа жұмсай алады. Мұндай күрделілік толқыны, «Lazy» LP, әрдайым жаңа стратегияларды сипаттайтын кәсіби қолданушыларға қарағанда аз сауда төлемдерін табады. Yearn.Finance сияқты агрегаторлар енді LP-ге нарықта бәсекеге қабілетті болып қалуды жеңілдетеді.

Uniswap қалай ақша табады?

Uniswap қолданушыларынан ақша таппайды. Парадигма, криптовалютаның хедж-қоры Uniswap-ты қолдайды. Барлық алынған төлем өтімділікті жеткізушілерге жіберіледі. Тіпті құрылтайшы мүшелер платформа арқылы өтетін сауда-саттықтан ешқандай кесім алмайды.

Дәл қазір өтімділік провайдерлері бір сауда үшін 0.3% транзакция төлемі ретінде алады. Транзакция төлемі өтімділік пулына әдепкі бойынша қосылады, дегенмен өтімділікті жеткізушілер кез келген уақытта айырбастай алады. Бұл төлемдер өтімділік провайдерінің бассейндегі үлесіне сәйкесінше бөлінеді.

Төлемнің шамалы бөлігі болашақта Uniswap дамытуға жіберіледі. Мұндай төлем биржаның өз функцияларын нығайтуға және тамаша қызметті орналастыруға көмектеседі. Uniswap V2 - жақсартудың тамаша мысалы.

Алдыңғы UNI даулары

Uniswap тарихында кішігірім жетондарды пайдалану болды. Шығындар қасақана ұрлық немесе жанама тәуекел болса, әлі белгісіз. Шамамен 2020 жылдың сәуірінде BTC-де 300,000 1 - 2020 миллион доллар ұрланған деп хабарланды. Сондай-ақ, 370,000 жылдың тамызында құны XNUMX XNUMX доллардан асатын кейбір Opyn жетондарының ұрланғандығы туралы хабарланды.

Uniswap ашық листинг саясатымен байланысты мәселелер де бар. Есеп беруде Uniswap-да жалған жетондар көрсетілген. Кейбір инвесторлар қате түрде осы жалған таңбалауыштарды сатып алды және бұл Uniswap-қа қатысты дұрыс емес қоғамдық пікір туғызды.

Uniswap-дің осы жалған таңбаларды қара тізімге енгізуге ниеті бар-жоғын ешкім анықтай алмаса да, инвесторлар мұндай қайталанудан жалтарудың құралын ойластыра алады. Etherscan block Explorer-ді қолдану арқылы инвесторлар кез-келген токен идентификаторын мұқият тексере алады.

Сонымен қатар, Uniswap-тің маркердің үлестірімі деп мәлімдегендей орталықтандырылмаған аргумент бар. Бұл криптовалютаны онша білмейтін адам үшін үлкен қиындық тудыруы мүмкін.

Uniswap қауіпсіздігі

Көптеген адамдар кез-келген биржадағы қауіпсіздік жағдайына жиі алаңдайды. Бірақ Uniswap туралы сөз болғанда, олар сізді қамтығанына сенімді бола аласыз. Желілік серверлер әр түрлі жерлерде таралады. Сондықтан адамдар орталықтандырылған әріптестерінен гөрі орталықтандырылмаған алмасуды қалайды.

Тарату арқылы алмасу оның серверлерінің үздіксіз жұмыс істеуін қамтамасыз етеді. Сондай-ақ, бұл тәсіл алмасуды оның серверлеріне киберқылмыскерлердің шабуылынан қорғайды. Егер олар көп шоғырланған болса, бұзықтар оларға ымыраға келуі оңай болар еді. Бірақ серверлер орнында болмағандықтан, шабуылдаушылар біреуімен сәтті болса да, айырбас ешқандай ақаусыз жұмыс істей береді.

Uniswap-тағы қауіпсіздік туралы айта кететін тағы бір жақсы нәрсе - сіз жасаған сауда-саттыққа қарамастан, айырбас сіздің кез-келген активіңізге тимейді. Хакерлер барлық серверлерді бұзып, биржаға жете алса да, сіздің активтеріңіз қауіпсіз болып қалады, өйткені олар платформада жоқ.

Бұл орталықтандырылмаған биржалар туралы мақтаудың тағы бір аспектісі. Бұл мәселеде олар орталықтандырылған биржалардан гөрі жақсы, өйткені егер хакер осындай платформаларды бұзып алса, олар сіздің активтеріңізді платформада ұрлап кетуі мүмкін, егер сіз сауда жасалып болғаннан кейін барлығын алып тастамасаңыз, мүмкін емес болуы мүмкін.

қорытынды

Кедергілер мен кедергілер өнімнің өзінің толық әлеуетіне жетуіне кедергі келтіретін дәуірде өмір сүре отырып, Uniswap сөзсіз трейдерлерге көптен бері қажет болып келген айырбасты ұсынды.

Uniswap ең танымал биржа болғандықтан, Ethereum инвесторларына ыңғайлылықты ұсынады. Оның өтімділік пулдары өздеріне тиесілі пайда табуды қалайтын адамдарға өте тартымды. Uniswap-да белгілі шектеулер бар.

Бұл инвесторларға Ethereum емес активтермен сауда жасауға немесе Fiat валютасын жұмсауға мүмкіндік бермейді. Пайдаланушылар Bitcoin (WBTC) сияқты крипто-монеталарды орап, Uniswap арқылы сауда жасай алады. Негізін қалаушы Хейден Адамс өлтірушілер жобасын 100 мың доллармен жасады.

V3 тікелей эфирге шыққан кезде Uniswap-тің UNI таңбалауышы бұрынғы ең жоғары деңгейден асып түседі және асып түседі. Ақырында, сіз Uniswap-қа ақша салу арқылы пайда таба аласыз; Uniswap сатып алу үшін төменде басыңыз.

Сарапшылардың бағасы

5

Сіздің капиталыңызға қауіп төніп тұр.

Эторо - жаңадан бастаушылар мен сарапшылар үшін ең жақсы

  • Орталықтандырылмаған биржа
  • Binance Smart Chain арқылы DeFi Coin сатып алыңыз
  • Жоғары қауіпсіз

Telegram желісіндегі DeFi Coin чатына қазір қосылыңыз!

X