UMA шолуы: UMA туралы барлығы түсіндіріледі

Кейде және кез-келген уақытта DeFi хаттамалары Криптовалюта нарығында пайда болады. Әзірлеушілер осы хаттамаларды қаржылық қызмет институттарындағы қиындықтарды тұрақты шешуге мүмкіндік беретін жаңа технологиялармен құрастырады.

Әмбебап нарыққа қол жетімді UMA - солардың бірі. UMA - бұл Харт Ламбурдың басқа ақыл-ой мамандарымен бірге жасаған.

Осы UMA шолуда біз бірнеше аспектілерді қарастырамыз Defi хаттама. Сондай-ақ, біз тарихты, ерекшеліктерді және артықшылықтарды қадағалаймыз. Сіз оның функцияларын және ол толтырып жатқан алшақтықты крипто-кеңістікте таба аласыз. Сондықтан, егер сіз көбірек білгіңіз келсе, оқи беріңіз.

UMA қысқаша тарихы

Харт Goldman Sachs-да информатика саласында білімі бар кәсіби саудагер болды. Ол өзінің сауда бизнесінен крипто-валютаға толықтай қосылу үшін кетті. Харт алғаш рет Синтетикалық тәуекелді беру протоколы - Тәуекел зертханаларын 2017 жылы ашты.

Ол Dragonfly және Bain Capital компанияларынан алынған бастапқы көзі ашық хаттамамен 4 миллион доллар жинай алды. Капиталымен ол бірегей криптовалюта жасады. Сондай-ақ, сол уақытта Харт Регина Кай және Эллисон Лу сияқты тағы жеті кәсіпқойлармен біріктірілді.

Эллисон Лу ресми түрде Голдман Сакстың вице-президенті болды, ол Хартпен 2018 жылдан бастап жұмыс істей бастады. Олар UMA «Деректерді тексеру механизмі» деп аталатын деректерді тексеру үшін Oracle-ға негізделген экономикалық хаттама жасады.

Регина Кай - Принстондағы білімді қаржы инженері және қаржы талдаушысы. Ол сондай-ақ UMA дамуына айтарлықтай квота берді.

2018 жылдың желтоқсанында олар UMA жобасының Ақ қағаз жобасын шығарды. Әзірлеушілер UMA жобасын бірнеше күн өткеннен кейін жариялады, оның алғашқы Mainnet өнімі ретінде USStocks іске қосылды.

USStocks - бұл ERC20 арнайы таңбалауышы, ол АҚШ-тың 500 үздік акциясын қадағалайды. АҚШ-тағы осы жоғары акциялар крипто-валюта иелеріне АҚШ қор нарығына инвестиция құюға мүмкіндік береді.

UMA дегеніміз не?

Universal Market Acess (UMA) - Ethereum протоколдарының бірі. Бұл пайдаланушыларға ERC-20 таңбалауыштарымен кез келген крипто активтерін сатуға мүмкіндік береді. UMA пайдаланушыларға бірегей кепілдік синтетикалық крипто-таңбаларды қолдануға мүмкіндік береді, олар қалаған заттарының бағаларын қадағалай алады. Демек, UMA мүшелеріне кез-келген түрдегі активтерді ERC-20 таңбалауыштарын қолдана отырып, тіпті активтерге қол жеткізбестен сатуға мүмкіндік береді.

Хаттама орталық органның немесе бір істен шығу нүктесінің қатысуынсыз жұмыс істейді. Бұл кез-келген адамға, әдетте, қол жетімді болмайтын активтерге ұшырауға көмектеседі.

UMA екі бөлімнен тұрады, атап айтқанда; Қаржылық келісімшарттарды жүзеге асыру үшін қолданылатын өзін-өзі қамтамасыз ететін келісімшарт. Oracle компаниясы бұл келісімшарттарды бағалайтын және бағалайтын «сенімді». Платформа қаржылық инновацияларды дәстүрлі қаржылық туынды құралдардан (Fiat) алынған тұжырымдамалары бар блокчейндер арқылы қолдайды.

DeFi-дегі басқа крипто-валюталық жетондар сияқты, UMA крипто-таңбасы платформада басқару құралы ретінде қызмет етеді. Ол хаттама үшін бағалық оракул ретінде қызмет етеді. Хаттаманың маңыздылығы - бұл DeFi-ді жақсы биіктікке көтереді.

Бұл пайдаланушыларға DAI-ді басқа протоколға, Compound-ке салуға мүмкіндік береді. Онда басқа пайдаланушылар DAI-ді қарызға ала алады және жыл сайын 10% пайыз төлей алады. Салымдарды салатын адамдар инвестициялар үшін ADAI белгілерін алады.

Тағы бір маңызды аспект - пайдаланушылар өздерінің ADAI-ді кепіл ретінде қолдана алуы. Олар осындай алтынды білдіретін жаңа синтетикалық маркерлер шығара алады. Сонымен қатар, пайдаланушылар синтетикалық таңбалауыштар жасай алады, олар жыл сайын өздері құлыптаған ADAI арқылы 10% пайыздық пайда табады.

UMA хаттамасы не істейді?

Рұқсат етілмеген Defi жүйелерінде келісімшарттарды қаржыландыру тетігі ретінде заңды ресурстарды пайдалану қиынға соғатын сияқты. Бұл капиталды көп қажет етеді және бұл оны тек үлкен крипто-ойыншыларға қол жетімді етеді.

Алайда, UMA хаттамасы бұл күрделі механизмді жоққа шығарады, тек ең жақсы нұсқа ретінде тек «маржаны» қалдырады. Әзірлеушілер бұған келісімшартты қамтамасыз ету үшін тек экономикалық ынталандыруды қолдана алатын сенімсіз және рұқсатсыз механизм құру арқылы қол жеткізді.

Пайдаланушы UMA платформасына жеткілікті кепілдікке депозитке келісімшарт мерзімі бар актив үшін синтетикалық таңбалауыш жасай алады. Келісімшарт мерзімі қаржылық ынталандыру көмегімен орындалады.

Әдетте, кез-келген таңбалауыш эмитентінде бағалардың ауытқуына байланысты жетондар үшін жетондар үшін жеткілікті резервтік қаржы жетіспейтінін «бағалық ораклет» анықтайды (қамтамасыз етілмеген). UMA протоколы оның пайдаланушыларына жетіспеді деп санайтын маркер эмитенттерін анықтау және жою үшін қаржылық ынталандыруды ұсынады.

UMA технологиясы Oracle-ді қабылдауды Defi-дің басты міндеті деп санайды. Бұл, негізінен, олардың белгісіз вирус өршуіне байланысты сәтсіздікке ұшырау ықтималдығымен байланысты («қара аққудың» қаржылық жағдайы). Үстелде оракулды бүлдіру үшін қолма-қол ақша болса, хакерлер оларды оңай басқара алады.

Бұл проблеманы шешудің орнына, UMA өзінің шешуін тек жою проблемаларын шешу үшін пайдаланады. Олар бұл даулардың пайда болуын өте сирек деп бағдарламалады.

Осы талдаулардың көмегімен UMA екі тараптың бірін-бірі толықтыратын «біртектес» хаттамасы болып табылады, олар өздерінің бірегей қаржылық келісімшарттарын құра алады және жасай алады. Әрбір UMA хаттамасы келесі бес компоненттен тұрады:

• Жұртшылықтың өтініштері.
• Маржа баланстарын сақтау функциялары.
• Келісімшарт құнын анықтайтын экономикалық шарттар және.
• Деректерді тексеруге арналған oracle көзі.
• Қосымша, маржа балансы, шығу, қайтадан маржа, есеп айырысу немесе тоқтату функциялары.

UMA қалай жұмыс істейді

UMA келісімшартының жұмысын түсіну оңай және оны осы 3 элементтің көмегімен қорытындылауға болады;

Token құралы

Блокчейнінде «синтетикалық маркер» келісімшарттарын жасайтын құрылым (Token Facility).

Синтетикалық жетондар - кепілдік негізі бар жетондар. Ол өзінің (жетондық) эталондық индексі бойынша бағаның ауытқуын сезінуге бейім.

Мәліметтерді тексеру механизмі-DVM

UMA Oracle-ға негізделген DVM механизмі жүйеде сыбайлас жемқорлық әрекеттерді жоюдың экономикалық кепілдігі бар. Oracle-ға негізделген қалыпты протоколдар әлі де сыбайлас жемқорлыққа ұшырауы мүмкін болғандықтан, UMA бұл үшін шығындарды өзгерту принципін қолданады.

Мұнда жүйені бүлдіруге кететін шығындар (CoC) сыбайластықтан (PFC) пайдадан жоғары болатындай етіп жасалған. CoC үшін де, PFC үшін де шығындар пайдаланушылардың дауыс беруі арқылы анықталады (орталықтандырылмаған басқару).

Сонымен, экономикалық кепілдіктері бар Oracle-ға негізделген жүйенің дизайн ерекшелігі CoC-ны өлшеуі керек (Сыбайлас жемқорлықтың құны). Ол сонымен қатар PFC-ді өлшейді (Жемқорлықтан түскен пайда), және CoC-нің PFC-ден жоғары деңгейде болуын қамтамасыз етеді. Бұл бағыт туралы толығырақ DVM-де ағартқыш.

Басқару хаттамасы

Дауыс беру процесінде UMA таңбалауыштарының иелері платформаға қатысты мәселелерді шешеді. Олар платформаға қол жеткізе алатын протокол түрін анықтайды. Сондай-ақ, олар жүйенің негізгі параметрлерін, жаңартуларын және активтердің түрлерін қолдайды.

DVM механизмі арқылы UMA маркерлері келісімшарт бойынша дауларды шешуге қатыса алады. «Ақылды келісімшарт» жалғыз кастодиан немесе актив иесі болып табылмайды. Оның орнына, бұл тек туынды шарттар туралы келісім жасайтын контрагент.

UMA токендерінің иелері «Token Facility» ақылды келісімшартын жаңа активтер қосу немесе тіпті келісімшарттарды жою үшін қолдана алады. Төтенше жағдай болған кезде олар тіпті кейбір ақылды келісімшарттарды жауып тастайды.

Тағы бір ескеретін жайт, UMA маркерлері UMIP-терді (UMA жетілдіру бойынша ұсыныстар) өз ұсыныстары үшін стандартты консенсус құру үшін қолдана алады. Ереже бойынша, 1 дауысқа 1 таңбалауыш қажет, және әрбір ұсыныс таңбалауыш иелерінен 51% дауысқа ие болуы керек.

Ұсыныс қоғамдастықтың мақұлдауына ие болғаннан кейін «Riks Labs» UMA командасы өзгерістерді дереу жүзеге асырады. Бірақ, команда 51% дауыс жинаған ұсыныстан бас тартуға құқылы.

UMA белгісі

Бұл UMA ақылды келісімшарттарының UMA платформасында пайдаланушы активтерін бейнелейтін синтетикалық таңбалауыштарды жасау мүмкіндігі. Процесс осы 3 сипаттаманы қанағаттандыру және анықтауды қамтиды. Біріншісі - кепілге қойылатын талапты алу.

Екіншісі - баға идентификаторы, ал үшіншісі - жарамдылық мерзімі. Осы үш элементтің көмегімен кез-келген адамға «ақылды келісімшартты» жасау оңай.

Синтетикалық жетондар үшін қол жетімді ететін «ақылды келісімшартты» жасаушы немесе пайдаланушы - бұл (Token Facility иесі). Ақылды келісімшарт жасалғаннан кейін, басқа токендер беру үшін келісімшартқа қатысқысы келетін басқа пайдаланушылар кепілге ақша салады. Бұл топтар - «Төкен демеушілері».

Мысалы, егер «Token Facility» иесі алтын белгілерін (синтетикалық) құруға арналған «ақылды келісімшартты» жасаса. А кепілдік затты құрмас бұрын оны депозитке салудың негізгі талаптарына сай келеді.

Содан кейін B 'Token демеушісі' (синтетикалық) алтын белгілердің құнын жоғарылатуы мүмкін екенін көріп, кейбір белгілерді шығаруға деген қызығушылықты білдіреді. Олар алтынның жетондарын (синтетикалық) көбірек бере алу үшін қандай-да бір резервтік (кепілдік) жарна салуы керек.

Демек, UMA таңбалауыш механизмі контрагенттердің кепілдікке (тізбектегі) бағалық арнадан өтпей алуына кепілдік береді.

UMA протоколының токендік таралуы

Тәуекелдер зертханасының қоры UMA таңбалауышын жасады. Төкендер UniSwap нарығына жіберген 100 мм-ден 2 мм болатын. Қалған жетондардан олар болашақ сатылым үшін 14.5 мм сақтады. Бірақ 35мм желі қолданушылары мен әзірлеушілеріне кетті. Бөлісу әдісі UMA қауымдастығының сындары мен мақұлдауы үшін әлі түпкілікті емес.

Тәуекелдер зертханасының негізін қалаушыларға, ерте үлес қосқандарға және басқа инвесторларға 48.5 мм жетондар қатысты. Бұл таңбалауыштар 2021 жылға дейін тасымалдауды шектеумен келді.

UMA желісі жетондарын ұстаған қолданушыларға жақсы сыйақы береді. Бұл шешім қабылдауға (басқаруға) белсенді қатысатын және сұранысқа нақты жауап беретін пайдаланушыларға арналған (токен құны). Платформада шешім қабылдаған кезде ұйықтамайтын ұстаушылар айыппұлдар схемасында көрсетілгендей айыппұл алады. Барлық пайдаланушы маркерлерінің гранттары 4 жылдық бағдарламалық қамтамасыз ету кестесіне ие.

Деректерді тексеру механизмі (DVM) дегеніміз не

UMA - бұл әдеттегі бағалық ақпаратқа тәуелді емес туынды платформа. Олар Oracle-дің DeFi хаттамасындағы қолданысын нәзік және қиын деп санайды. Басқа Defi протоколдарынан айырмашылығы, UMA протоколды тиімді пайдалану үшін жиі бағаны беруді қажет етпейді.

Aave сияқты басқа DeFi протоколдары кепілзат бағасын үнемі тексеріп отыру арқылы кепілдендірілмеген қарыз алушыны жою үшін оракулдарды қолданады. Керісінше, UMA өзінің жетондарын «ақылды келісімшарттағы» кепіл сомасын тексеру арқылы жиі жасауға мәжбүр етеді.

Бұл қиын емес міндет. Платформада барлығы Etherscan-да көпшілікке көрінеді. Қарапайым есептеулер пайдаланушылар кепілге қойылатын талапты қанағаттандырғанын анықтау үшін жүргізіледі. Әйтпесе, эмитенттің жалпы кепілінің пайыздық мөлшерлемесін жою туралы таратуға шақыру келеді.

Бұл тарату туралы шағым талап болып табылады және «Toke Facility» иесі оны даулай алады. Осы сәтте UMA токендерін пайдаланып, диспутер бола отырып, байланыс жасалуы мүмкін. Содан кейін дауды түзету үшін 'DVM' оракілі шақырылады. Мұны сол кепілдің нақты бағасын растау арқылы жасайды.

Егер DVM ақпараты оның қателігін дәлелдеп, диспутерге (эмитент) сыйақы берсе, жүйе таратушыны жазалайды. Егер ликвидатор дұрыс болса, диспутер өзінің барлық байланысын жоғалтады, ал біріншісіне осы белгімен байланысты барлық кепіл беріледі.

UMA Token-мен таныстыру

Маркер ERC-20 таңбалауыштары ретінде белгілі нарықтың бөлігі болып табылады. Бұл қолданушылар хаттаманы әзірлеуге қатысатын басқару құқығы. Кепілді жоюға қатысты дау туындаған жағдайда, олар кез-келген актив бағасына дауыс бере алады.

UMA криптовалютасының алғашқы жеткізілімі 100 млн. Бірақ бұған шек жоқ, яғни ұсыныс дефляциялық немесе инфляциялық болуы мүмкін. Екі жағдайға да әсер етуі мүмкін кейбір шарттарға ағымдағы мән және пайдаланушылардың дауыс беру үшін пайдаланатын таңбалауыш мөлшері кіреді.

Баға талдауы

UMA басқа DeFi токендерінен онша ерекшеленбейді. Маркер шыққаннан кейін баға 1.5 долларға дейін өсті және 3 айдан кейін сол күйінде қалды. Бірнеше күн өткен соң, хаттама «кірістілік долларын» шығарды, және бұл бағаның өсуіне алып келді, $ 5.

Сурет несиесі: CoinMarketCap

Сол жерден баға 28 долларға дейін өсе берді, бірақ кейінірек 8 долларға түсіп кетті. Бірақ баспасөз уақытында UMA бағасы іске қосылған алғашқы бірнеше айдағыдан төмен болды. Қазіргі уақытта ол 16.77 доллардан саудалануда.

UMA Token-ді қайдан сатып алуға болады?

Сатып алу үшін UMA таңбалауыштарын іздейтіндер, Balancer және Uniswap сияқты орталықтандырылмаған биржаларды тексеріңіз. UMA сатып алу үшін кез-келген DEX-ті қолданбас бұрын, бензин төлемдерінің бағасын тексеріңіз. Бензин бағасы жоғары болған кезде оның бағасы көбірек болуы мүмкін.

UMA таңбалауыштарын сатып алудың тағы бір орны - Coinbase сияқты орталықтандырылған биржа. Сондай-ақ, кейбір белгілерді алу үшін Poloniex және OKEx-ке өтуге болады. Бірақ платформалардан сатып алуға көп шығындар әкелетіндігін білу үшін OKEx және Poloniex-те өтімділікті тексеріңіз.

UMA таңбалауыштарымен не істеу керек?

Егер сіз UMA таңбалауыштарын ұстап үлгерген болсаңыз, онда сіз үшін көптеген артықшылықтар бар. Сіздің сатып алуыңызды пайдаланудың бірінші орны - UMA хаттамасын басқару. Сонымен қатар, бұл пайдаланушыларға UMA DVM-ді пайдалануға мүмкіндік береді.

Төкендерді ұстау сізге сыйақы алуға мүмкіндік береді. Сізге оның екі нұсқасы бар. Сіз қаржылық келісімшарттан «баға сұранысына» дауыс бере аласыз. Сондай-ақ, хаттамада жүйені жаңартуды, тіпті параметрлердің өзгеруіне де қолдау көрсетіңіз.

Қаржылық келісімшарттың баға сұраныстарына дауыс бергеннен кейін сіз инфляциялық сыйақы бере аласыз. Сыйақы сіздің қанша дауыс бергеніңізге немесе үлес қосқаныңызға байланысты болады.

UMA криптовалютасының әмияны

UMA әмиян - барлық UMA таңбалауыштарын сақтау, жіберу, алу және басқару үшін пайдаланылатын моно әмиян. Бұл Ethereum-де жасалған ERC-20 Defi токендерінің бірі. Сондықтан оны сақтау оңай және қарапайым.

UMA-ді оңай сақтау мүмкіндігі оны Ethereum активтерін қолдайтын барлық әмияндарда сақтауға мүмкіндік береді. Мұндай әмияндардың мысалдары (DeFi) протоколдарымен өзара әрекеттесу үшін жиі қолданылатын Metamask веб-әмияны болып табылады.

Басқа UMA крипто-әмияндары; Exodus (мобильді және жұмыс үстелі), Trezor және кітап (жабдық) және Atomi Wallet (мобильді және жұмыс үстелі).

UMA таңбалауыштарын әдеттегі биржалардан сатып алуға болады. Қазіргі уақытта UMA саудаланатын негізгі биржаларға кіреді; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com және Binance Exchange. Басқалары криптовалюта айырбастау парағында көрсетілген.

UMA дамыту хронологиясы

Бұл хаттаманың басталуы онша қызық болған жоқ. Адамдар сауда жасай алатын таңбасы шыққанға дейін бұған онша қарсы болмады. UMA таңбасы АҚШ-тағы ең ірі акциялардың өкілі болды.

Хаттаманы 2019 жылы іске қосқаннан кейін жоба үлкен сенімге ие болды. Бірақ 2020 жылы жоба алғашқы «Бағасыз синтетикалық» белгіні жасаған кезде танымал болды. UMA белгісін ETHBTC деп атады және бұл ETH мен BTC өнімділігін бақылауға арналған. Синтетикалық маркерден кейін протокол оның кірістілік белгісін жасады, оны олар yUSD деп атады.

Мұның бәрі UMA протоколының қозғалысы болды, өйткені біз осы UMA шолуда анықтадық. Бірақ олар өткен жылы бірінші жол картасы Coinbase-те пайда болды. Баспасөз уақыты бойынша Coinbase UMA-ны қолдайды. Оны кез-келген адам биржадан сатып ала алады, саудалайды, сата алады немесе ұстай алады.

UMA шолу қорытындысы

Осы UMA шолуын оқығаннан кейін, сіз UMA хаттамасын пайдаланудың артықшылықтарын білдіңіз деп ойлаймыз. Бұл үлкен тәжірибе ұсынатын адал орталықтандырылмаған қаржы платформасы. Хаттамада сіз нақты активтерді оларға әсер етпестен де таңбалауға болады.

Сондай-ақ, сіз бұрын қол жетімсіз болған қаржы нарықтары мен туынды секторларға қол жеткізе аласыз. Ең жақсысы, сіз протоколдың токендер арқылы қалай жұмыс істейтініне үлес қосасыз. Сонымен, егер сіз осы deFi хаттамасының өзектілігі туралы білгіңіз келсе, бұл UMA шолуы сізге қажет нәрсені көрсетті.

Біздің ТЕГІН ТЕГІН тобымызға қосылыңыз!