Synthetix は、ユーザーが資産を取引できる分散型デジタル プラットフォームです。 これには、株、商品、法定通貨、さらにはBTCやMKRなどの暗号通貨の取引が含まれます。 従来の資金調達では、中央銀行などの第三者の干渉を受けることなく取引が行われます。
Synthetixは「Synthetics」という言葉から造られました。 これは、市場で実際の資産をエミュレートするために作成された資産を指します。 あなたはそれを運用して利益を得ることができ、ユーザーはこれらの資産を所有しなくてもそれを行うことができます。 Synthetixで利用できるトークンには主にXNUMXつのタイプがあります。
- SNX:これはSynthetixで受け入れられるプライマリトークンであり、合成アセットを作成するために使用されます。 記号を使用しています SNX.
- シンセ: Synthetix のアセットはシンセと呼ばれ、ファンダメンタル アセットの価値を生み出すための担保として使用されます。
Synthetix は、非常に収益性の高い DeFi プロトコルのようです。 これにより、ユーザーは現実の資産にアクセスし、造幣し、分散型の方法でそれらと取引することができます。
また、ユーザーはポジションの固定結果を予測することもでき、予測結果が正しければ報酬を獲得できますが、そうでない場合、ユーザーは賭けた現金を失います。
Synthetix は比較的新しい暗号通貨であり、DeFi 市場に慣れていない場合はおそらく初めてです。 この Synthetix のレビューにより、それを明確に理解できます。 それでは、Synthetixの基本的な知識に進みましょう。
内容
Synthetixの歴史
Kain Warwick は 2017 年に Synthetix プロトコルを作成しました。最初は Havven プロトコルとして作成されました。 このステーブルコインは、プロトコルの ICO と 30 年の SNX トークンの販売を通じて、推定で約 2018 万ドルを調達しました。
Kain Warwick はオーストラリアのシドニー出身で、Blueshyft の創設者でもあります。 ワーウィックは、1250 以上の場所にアクセスするオーストラリア最大の仮想通貨決済ゲートウェイを所有しています。 彼は最終的に、Synthetix の「慈悲深い独裁者」の役割を 29 の分散型ガバナンスに引き渡すことを決定しました。th 10月の、2020。
2021年の初めに、ワーウィックはSynthetixの投資家がテスラやアップルなどの米国の大手株式にアクセスする可能性を発表しました。 これを書いている時点で、Synthetixプラットフォームには1.5億ドル以上がロックされています。
Synthetix の詳細
「Synths」として知られるSynthetixアセットは、その価値を実際のアセットに固定します。 このプロセスは、価格オラクルと呼ばれるツールを使用して行われます。
ユーザーが新しいシンセを作成するには、SNX トークンを取得してウォレットにロックする必要があります。 前述のように、シンセの値は実際の資産価値と同等です。 したがって、Synthetix トランザクションに従事するときは、これに注意する必要があります。
SNXトークンは、イーサリアムブロックチェーンで機能するERC-20トークンです。 このトークンがスマートコントラクトに保存されると、エコシステム内でシンセサイザーを発行できるようになります。 現在、ユーザーがアクセスできるシンセのほとんどは、暗号ペア、通貨、シルバー、ゴールドです。
暗号通貨はペアになっています。 これらは、合成暗号資産と逆暗号資産です。 たとえば、実際のビットコイン(BTC)の値が高くなると、sBTC(合成ビットコインへのアクセス)とiBTC(ビットコインへの逆アクセス)がありますが、sBTCも高くなりますが、値下がりすると、iBTCの値が高くなります。
Synthetix の仕組み
Synthetix プロジェクトは、分散型オラクルに依存して、それが表すすべての資産の正確な価格を取得します。 オラクルは、ブロックチェーンにリアルタイムの価格情報を提供するプロトコルです。 彼らは、資産価格に関するブロックチェーンと外部世界との間のギャップを埋めます。
Synthetixのオラクルにより、ユーザーはSynthを保持し、トークンを交換することもできます。 Synths を通じて、仮想通貨投資家は、銀や金など、以前はアクセスできなかったいくつかの資産にアクセスして取引することができます。
それらを使用するために原資産を所有する必要はありません。 これは、他のトークン化された商品の動作とはまったく異なります。 たとえば、パクソスの場合、PAX ゴールド (PAXG) を所有すると、そのゴールドの唯一の所有者になり、パクソスが管理者になります。 ただし、Synthetix sXAU を持っている場合は、原資産を所有していませんが、取引することしかできません。
Synthetix の動作方法のもう XNUMX つの重要な側面は、Synth を Uniswap、Curve、およびその他のDeFiプロジェクト。 その理由は、プロジェクトがイーサリアムに基づいているためです。 したがって、他のプロトコルの流動性プールにシンセを預けることで、利息を獲得することができます。
Synthetixでプロセスを開始するには、SNXトークンをサポートするウォレットでSNXトークンを取得する必要があります。 次に、ウォレットを Synthetix 取引所に接続します。 トークンまたはミント シンセをステークすることを目的としている場合は、開始できるように SNX を担保としてロックする必要があります。
ステーキング報酬を受け取るには、担保を必要な750%以上に維持する必要があることを忘れないでください。 Synths も作成する場合は、この担保は必須です。 鋳造後、誰もがそれらを使用して、投資、取引の支払い、取引、または好きなことをすることができます。
シンセサイザーミンティングは、ステーキングのエキスパートになります。 そのため、ロックした SNX の数とシステムが生成する SNX の量に応じて、ステーキング報酬を獲得できます。
システムは、ユーザーが Synthetix を使用するために支払う取引手数料を通じて SNX を生成します。 したがって、プロトコルを使用する人の数によって、プロトコルが生成する料金の数が決まります。 また、手数料が高ければ高いほど、トレーダーへの報酬も高くなります。
最も重要なことは、取引、つまりシンセの売買を目的としている場合、鋳造は必要ないということです。 ERC-20 暗号をサポートするウォレットを入手し、ガス料金を支払うためにいくつかの Synths と ETH を入手してください。 Synthsがない場合は、ETHでsUSDを購入できます。
ただし、SNXのステーキングやシンセサイザーのミンティングのプロセスを簡素化することを目的としている場合は、MintrDAppを使用できます。
Mintr dAPP
Mintr は、ユーザーがシンセを簡単に管理できるようにする分散型アプリケーションです。 また、エコシステムの他の操作もサポートします。 インターフェイスは直感的で使いやすいため、すべての Synthetix ユーザーはプロトコルを簡単に理解して使用できます。
アプリケーションで実行できるアクティビティには、シンセの書き込み、シンセのロック、ミンティング、ロック解除などがあります。 Mintr を通じてステーキング手数料を徴収し、担保比率を管理し、sUSD を販売キューに送信することもできます。
これらすべてのアクティビティを実行するには、ウォレットをMintrに接続して、これらのプロセスの多くを簡素化する必要があります。
Synthetixのペギング方法
システムが安定し、無限の流動性を提供するためには、ペッグされた価値も安定している必要があります。 それを達成するために、Synthetix は XNUMX つの方法に依存しています。つまり、アービトラージ、Uniswap sETH 流動性プールへの貢献、SNX アービトラージ契約のサポートです。
投資家とパートナー
XNUMXつの主要な投資家がSynthetix取引プラットフォームに巨額の資金を追加しました。 Synthetix Initial Coin Offerings(ICO)を通じて資金提供された投資家はXNUMX人だけです。 残りはさまざまなラウンドを通じて参加しました。 これらの投資家は次のとおりです。
- フレームワークベンチャー–主要な投資家–(ベンチャーラウンド)
- パラダイム(ベンチャーラウンド)
- IOSG Ventures (ベンチャーラウンド)
- Coinbase Ventures (ベンチャーラウンド)
- 無限資本(ICO)
- SOSV(転換社債)
Synthetix に必要な流動性は、ユーザーが外部の中断なしに取引できるようにすることです。 Synthethix の合成資産は、「デリバティブ」 Synthetixは、分散型ファイナンスにおけるデリバティブ流動性取引およびミンティングのためのプラットフォームを作成します。
Synthetix 流動性取引の重要なパートナーは次のとおりです。
- IOSGベンチャーズ
- デファイアンスキャピタル
- DTCキャピタル
- フレームワークベンチャー
- ハッシュキャピタル
- スリーアローズキャピタル
- スパルタンベンチャーズ
- パラフィキャピタル
Synthetixの利点
- ユーザーは、許可なくトランザクションを実行できます。
- Synthetix Exchangeを使用すると、シンセを他のシンセと交換できます。
- トークン所有者は、プラットフォームに担保を提供します。 これらの担保により、ネットワークの安定性が維持されます。
- ピア ツー ピア契約取引の可用性。
Synthethix で取引可能な資産は何ですか?
Synthetix では、シンセとインバース シンセをさまざまなアセットと交換できます。 これらのペア (Synth および Inverse Synth) の取引は、円、英ポンド、オーストラリア ドル、スイス フランなどの法定通貨で行うことができます。
また、イーサリアム (ETH)、トロン (TRX)、チェーンリンク (LINK) などの仮想通貨には、銀や金であっても、独自のシンセとインバース シンセがあります。
ユーザーが望むあらゆる資産を取引できる可能性が広がります。 資産システムには、商品、株式、法定通貨、暗号通貨、デリバティブが含まれており、それらは合計で数兆ドルに上る莫大な金額を集めます。
最近、FAANG (Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Google) の株がユーザー向けのプラットフォームに追加されました。 バランサー プールに流動性を提供する SNX トークンでユーザーに報酬を与える。
- 合成法
これらは、sGBP、sSFR などの合成形式で表されるイーサリアム ネットワーク内の実世界の資産です。 現実世界のフィアットを追跡するのは簡単ではありませんが、合成フィアットでは可能であるだけでなく、簡単でもあります。
- 暗号通貨シンセ
合成暗号通貨は、価格オラクルを使用して、許容可能な暗号通貨の価格を追跡します。 Synthetixの既知の価格オラクルは、SynthetixOracleまたはChainlinkOracleです。
- ISynths(インバースシンセ)
これは、価格オラクルを使用して資産の逆価格を追跡します。 これは、仮想通貨の空売りによく似ており、仮想通貨とインデックスにアクセスできます。
- 外国為替シンセ
外国為替価格も、synthetixのOracleの価格を使用してシミュレートされます。
- 商品:
銀や金などの商品は、実際の価値を総合的な価値まで追跡することで取引できます。
- インデックスシンセ。
現実世界の資産の価格は、価格オラクルによって監視され、正確に追跡されています。 DeFi インデックスまたは従来のインデックスのいずれかを含めることができます。
Synthetix を選択する理由
Synthetixは、合成アセットをサポートするDEXです。 これにより、ユーザーは分散型金融スペースでさまざまな合成資産を発行および取引できます。 プラットフォームでは、Synthsはユーザーが取引できるすべての合成資産を表します。
たとえば、ユーザーは、指定された量のテスラ株、法定通貨、さらには商品を合成形式で購入できます。 良いことは、規制を制限する仲介者なしでこれらの取引を完了できることです。
また、Synthetix は、より低い手数料で取引することを可能にします。 これが、Synthetix がユーザーに非常に興味深いオファーを作成する方法です。
Synthetix の担保戦略
Synthetix が直面する大きな課題の XNUMX つは、担保付きのシステムを維持することです。 Synth と SNX の価格が逆に動き、さらに離れていくという状況が時々発生します。 ここでの課題は、SNXの価格が下がったが、Synthsの価格が上がったときに、プロトコルをどのように担保するかということです。
この問題を解決するために、開発者はいくつかのメカニズムと機能を統合して、Synth と SNX の価格にもかかわらず、一貫した担保を確保しました。
いくつかの機能が含まれます:
- 高い担保要件
Synthetix を維持する 750 つの機能は、新しい Synths を発行するための 750% の担保要件です。 最も簡単な説明は、シンセティック USD または sUSD を鋳造する前に、そのドル相当額の XNUMX% を SNX トークンにロックする必要があるということです。
多くの人が大きいと認識しているこの担保は、予期せぬ市場の変動時に分散型取引所の緩衝材として機能します。
- 負債主導のオペレーション
Synthetixは、ミント操作中に生成されたロックアップされたシンセを未払いの債務に変更します。 ユーザーがロックしたシンセのロックを解除するには、自分が鋳造したシンセの現在の値までシンセを書き込む必要があります。
良いニュースは、750% の担保にロックインされた SNX トークンを使用して、借金を買い戻すことができることです。
- Synthetixの債務プール
Synthetixの開発者は、流通しているSynth全体を緩和するために債務プールを統合しました。 このプールは、ユーザーが Synth を作成するために取得するものとは異なります。
取引所での個人債務の計算は、鋳造されたシンセの総数、流通しているシンセの数、SNXの現在の為替レート、および原資産に依存します。 良いニュースは、借金を返済するためにどんな Synth を使ってもよいということです。 それは、あなたが鋳造した特定のシンセと一緒であってはなりません。 これが、Synthetixの流動性が終わりがないように見える理由です。
- シンセティックス取引所
この取引所は、利用可能な多くのシンセの売買をサポートしています。 この交換はスマートコントラクトを通じて機能するため、サードパーティやカウンターパーティの干渉の必要がなくなります。 また、投資家は流動性が低いという問題なしに売買することができます。
交換を使用するには、web3ウォレットをそれに接続するだけです。 その後、SNX と Synths 間の変換を制限なく実行できます。 Synthetix取引所では、ユーザーはそれを使用するために0.3%しか支払いません。 この料金は後でSNXトークン所有者に返金されます。 そうすることで、システムはより多くの担保を提供するようにユーザーにインセンティブを与えます。
- インフレーション
これは、Synthetixの担保を維持するもうXNUMXつの機能です。 開発者はシステムにインフレを追加して、Synthの発行者が新しいSynthを作成するように奨励しました。 当初、この機能は Synthetix にはありませんでしたが、開発者は、発行者がさらに多くの Synth を作成するには手数料以上のものが必要であることを発見しました。
SNXトークンを取得する方法
イーサリアムウォレットに暗号が含まれているとすると、UniswapやKyberなどの取引所でSNXを取引できます。 それを取得する別の方法は、ステーキングと取引を容易にするMintr分散型アプリケーションを利用することです。
dAppでは、SNXを杭打ちすることができ、杭打ち操作によって新しいシンセサイザーが作成されます。
Synthetix を取り巻くリスク
Synthetix は、DeFi 分野で非常に有益です。 これは、少なくとも投資家が投資からより多くのリターンを得るのに役立ちました。 また、それは Defi 愛好家が利用する多くの機会を開きました。 ただし、システムの使用にはいくつかのリスクがあります。
非常に長く続くという希望があっても、その保証はありません。 開発者はまだそれを改善するために取り組んでいます。 したがって、それが Defi スペースでどれくらい続くかは実際にはわかりません。 もう XNUMX つの側面は、ユーザーが SNX を再利用するために、発行したシンセより多くのシンセを焼き付けなければならない場合があることです。
さらに恐ろしいリスクは、Synthetixのような多くのシステムがまだ構想の時代にあり、発売の時期を待っている可能性があることです。 もし彼らが提供できるものがもっとあるなら、投資家は飛びつくかもしれません。 他のリスクは、Synthetix がイーサリアムに依存している方法に関連しており、明日心配になる可能性があります。
また、Synthetixは、取引所で資産価格を追跡できない場合、詐欺の問題に直面する可能性があります。 この課題は、プラットフォーム上の限られた数の通貨と商品に責任があります。 そのため、Synthetixでは流動性の高い金、銀、主要通貨、暗号通貨のみを見つけることができます。
最後に、Synthetix は、規制の方針、決定、および法律の課題に直面する可能性があります。 たとえば、当局がいつかシンセを金融デリバティブまたは証券として分類した場合、システムはそれらを管理するすべての法律と規制の対象となります。
Synthetix レビューのまとめ
Synthetix は、優れた収益を得るために合成資産の利用をサポートする主要な DeFi プロトコルです。 また、ユーザーの利益を確保するための多くの取引戦略をユーザーに提供します。 システムの動作方法を考えれば、ホスト ブロックチェーン上に巨大なトークン化された市場を作成しても、誰も驚かないでしょう。
Synthetix について称賛できることの XNUMX つは、チームが金融市場の改善を目指していることです。 彼らは、より多くの機能とメカニズムを導入して、市場の近代化と革命を確実にしています。
すべてが完全にうまくいくと言えます。 しかし、Synthetix がチームの努力でさらに上に行くことを期待しています。