Uniswap הוא בורסה מבוזרת (DEX) המאפשרת למשתמשים לממן מאגרי נזילות ורווחי מנטה. בוא נתחיל עם סקירת Uniswap הרחבה שלנו.

הפלטפורמה מאפשרת למשתמשים לסחור באסימני ERC-20 המונעים על ידי Ethereum באמצעות ממשק האינטרנט הידידותי שלה. בעבר, בבורסות מבוזרות היו ספרי הזמנות קצרים ורכיבי UX תהומיים, והותירו מקום עצום להחלפה מבוזרת יעילה.

הודות ל- Uniswap, משתמשים כעת אינם צריכים לשאת בפגמים כאשר הם מגיעים לסחור בפרוטוקולים מבוססי Ethereum באמצעות ארנק אינטרנט 3.0 בקלות. אתה יכול לעשות זאת מבלי להפקיד או למשוך לספר הזמנות מנוהל מרכזי. Uniswap מספק למשתמשים הזדמנות לסחור ללא כל מעורבות של צד שלישי.

אין ספק ש- Uniswap עומדת בראש הטבלה בכל הקשור ל- DEX פופולרי למרות התחרות שלה עם בורסות אחרות. על זה, משתמשים נמצאים במרחק אחד מהחלפת אסימון ERC-20 מבלי לדאוג לפרוטוקול דיוג, שמירה ו KYC.

יתר על כן, Uniswap מציעה עסקאות עצמאיות ברשת עלויות נמוכות, והכל בזכות החוזים החכמים ברשת Ethereum.

המנגנון הבסיסי שלה גורם לפרוטוקול הנזילות של Uniswap להשפיע פחות על המחיר עבור מרבית העסקאות. נכון לעכשיו, Uniswap מתפקד על שדרוג ה- V2 שהגיע במאי 2020.

שדרוג V2 כולל החלפות פלאש, אורקלים במחירים ובריכות אסימון ERC20. שדרוג ה- V3 עומד לצאת לשידור מאוחר יותר השנה במאי, במטרה להיות פרוטוקול ה- AMM היעיל והיעיל ביותר שתוכנן אי פעם.

לאחר השקתו של SushiSwap בשנה שעברה, יוניסאפ הציגה את אסימון הממשל שלה המכונה UNI השולט בשינויים בפרוטוקולים.

רקע לא מוחלף

היידן אדמס הקים את Uniswap בשנת 2018. היידן היה מפתח עצמאי צעיר באותה תקופה. לאחר שקיבל 100 אלף דולר מקרן את'ריום, היידן בנה בהצלחה בורסה מבוזרת יעילה שצברה צמיחה משמעותית לאחר השקתה, לצד צוותו הקטן.

מוקדם יותר בשנת 2019, פרדיגמה סגרה סבב מיליון דולר עם Uniswap. היידן השתמש בהשקעה זו כדי לשחרר את V1 בשנת 2. Uniswap גייסה 2020 מיליון דולר ממספר סיבובי זרעים, והפכה אותה לפרויקט המוביל באת'ריום.

איך Uniswap עובד?

בהיותה חילופי מבוזרים, Uniswap אינו כולל ספרי הזמנות ריכוזיים. במקום להדגיש מחירים ספציפיים לקנייה ומכירה. משתמשים יכולים להכניס את אסימני הקלט והפלט; בינתיים, Uniswap מדגיש את שער השוק הסביר.

סקירת Uniswap: הכל על הבורסה והאסימון של UNI מוסבר

תמונה באדיבות Uniswap.org

אתה יכול להשתמש בארנק אינטרנט 3.0 כגון Metamask כדי לבצע את המסחר. בהתחלה בחר באסימון לסחר ואסימון שברצונך לקבל; Uniswap יעבד באופן מיידי את העסקה ויעדכן אוטומטית את היתרה הנוכחית בארנק שלך.

מדוע עלי לבחור ב- Uniswap?

הודות לפונקציות הקלות לשימוש והעמלות השוליות שלה, Uniswap מכה על מרכזיות מבוזרות אחרות. זה לא דורש אסימונים מקוריים, ללא דמי רישום ועלות דלק נמוכה בהשוואה לבורסות מבוזרות אחרות ברשת את'ריום.

לפרויקט יש אופי נטול הרשאות מטבעו המאפשר למשתמשים לפתח את שוק ה- ERC-20 כל עוד הם שווים ערך לאת'ריום כדי לתמוך בו.

ככל הנראה, אתה תוהה מה הופך את Uniswap לשונה מ- DEX אחרים שם בחוץ, ולמטה אנו מתארים את התכונות החשובות שלו שצברו משיכה אדירה לאחרונה.

מה מציע Uniswap?

אתה מגיע ל סחר בכל אסימון מבוסס אתריום. הפלטפורמה אינה גובה את תהליך הרישום ולא עמלת רישום סמלית. משתמשים במקום סוחרים באסימונים במאגר נזילות שקובע איזה אסימון לרשום.

שדרוג ה- v2 מאפשר למשתמשים למזג שני אסימוני ERC20 בצמד מסחר מבלי להשתמש ב- ETH. ישנם כמה יוצאים מן הכלל מכיוון שלא כל זוגות המסחר זמינים. לפי CoinGeckoההישג של Uniswap, העומד על למעלה מ -2,000 צמדי מסחר, עלה על כל שאר הבורסות.

Uniswap אינו מחזיק כספים במעצר: משתמשים מודאגים אם הבורסות יאחסנו את כספם אינם צריכים לדאוג. החוזים החכמים מבוססי Ethereum שולטים בכספי המשתמשים לחלוטין והם עוקבים אחר כל עסק. Uniswap מייצרת חוזים נפרדים לטיפול בצמדי מסחר ותמיכה במערכת בהיבטים אחרים.

Uniswap אינו מחזיק כספים במעצר

זה מראה כי כספים נכנסים לארנק המשתמש לאחר כל עסקאות. אין גוף מרכזי לתפוס את כספיך, ומשתמשים אינם צריכים לספק זיהוי כדי ליצור חשבון.

אין מעורבות של רשויות מרכזיות: בניגוד למערכת הפיננסית המסורתית, אין גוף מרכזי לפיקוח על מחירים. מאגרי הנזילות שלו מיישמים נוסחאות המבוססות על יחסי אסימון. כדי למנוע מניפולציה במחירים וליצור מחירים סבירים, Uniswap משתמשת באורקלים.

ספקי נזילות: משתמשים יכולים להטביע רווחים מדמי UNI פשוט על ידי הצבת אסימונים בבריכות הנזילות של Uniswap. פרויקטים יכולים להשקיע בבריכות נזילות לתמיכה במסחר.

בבורסה, תקליטורים יכולים לספק הון לכל מאגר ספציפי, אך עליהם להגיש תחילה ביטחונות לכל אחד משווקי היעד שלהם. למשל, משתמש המעוניין בשוק DAI / USDC חייב לספק ביטחונות שווים לשני השווקים.

לאחר שסיפק את הנזילות, המשתמש מקבל את מה שמכונה "אסימוני נזילות". שיעורי LT אלה מראים את חלק ההשקעה של המשתמש במאגר הנזילות. הוא / היא גם חופשיים לממש את האסימונים לבטחונות המגובים אותם.

באשר לעמלות, הבורסה גובה מכל משתמש עד 0.3% מכל עסקה. עמלות אלה עוזרות להבטיח פרישות עמוקות יותר על הלוח. עם זאת, ישנן שלוש רמות עמלות שונות בבורסה. עמלות אלה מגיעות בשלושה, כלומר 1.00%, 0.30% ו- 0.05%. ספק הנזילות יכול להחליט על הנדבך להשקיע, אך סוחרים בדרך כלל הולכים על 1.00%.

סוחר: Uniswap פועלת על ידי יצירת שווקים מצטיינים לשני נכסים באמצעות מאגרי נזילות. על ידי שמירה על פרוטוקולים קבועים, Uniswap משתמשת ביצרנית שוק אוטומטית (AMM) כדי להגיע למשתמש הקצה עם הצעות המחיר שלה.

מכיוון שהפלטפורמה תמיד תבטיח נזילות, Uniswap כרוך בשימוש ב'מודל יצרני שוק התוצרים הקבועים '. זוהי גרסה עם תכונה מיוחדת לנזילות קבועה ללא קשר למאגר נזילות זעיר או לגודל גודל ההזמנה. משמעות הדבר היא עלייה בו זמנית הן במחיר הספוט של הנכס והן בכמותו הרצויה.

עלייה כזו תייצב את המערכת על נזילות, אם כי הזמנות גדולות יותר עשויות להיות מושפעות מהתייקרות המחיר. אנו יכולים לקבוע באופן נוח כי Uniswap שומר על איזון בהיצע המצטבר של החוזים החכמים שלה.

אגרות שוליות: Uniswap גובה 0.3% למסחר, וזה קרוב למה שמחליפות בורסת מטבעות אחרת. בורסות קריפטו כאלה גובות סביב 0.1% -1%. והכי חשוב, העמלה לסחר עולה כאשר עמלת הגז של אתריום עולה. לפיכך, Uniswap נוטה למצוא אלטרנטיבה לנושא זה.

דמי משיכת UNI: כל בורסה בשוק הקריפטו גובה מהמשתמשים סכומי דמי משיכה ספציפיים בהתאם לאופן הפעולה שלהם. עם זאת, Uniswap שונה. הבורסה גובה מהמשתמשים רק את דמי הרשת הרגילים שעוקבים אחרי ביצוע עסקה.

בדרך כלל דמי המשיכה המבוססים על "התעשייה העולמית BTC" הם בדרך כלל 0.000812 BTC עבור כל משיכה. עם זאת, ב- Uniswap, צפו לשלם דמי משיכת BTC ממוצעים של 15-20%. זו מציאה טובה ולכן Uniswap פופולרי בתשלום חיובי.

מבוא לאסימון Uniswap (UNI)

הבורסה המבוזרת, Uniswap, השיקה את אסימון הממשל שלה חַד על 17th ספטמבר 2020.

Uniswap לא ביצע מכירה סמלית; במקום זאת, הוא הפיץ אסימונים לפי המהדורה. לאחר ההשקה, Uniswap הטיל 400 אסימונים של UNI בשווי 1,500 דולר למשתמשים שהשתמשו ב- Uniswap בעבר.

כיום, משתמשים יכולים להרוויח אסימונים של UNI על ידי סחר באסימונים בבריכות נזילות. תהליך זה נקרא חקלאות תשואה. לבעלי אסימונים שלא הוחלפו יש סמכות להצביע על החלטות הפיתוח שלהם.

לא רק זה, הם יכולים להעניק כספים, בריכות כריית נזילות ושותפויות. אסימון Uniswap (UNI) היה עד להצלחה אדירה לאחר שהוצב בטופ 50 מטבע DeFi תוך מספר שבועות. יתר על כן, Uniswap (UNI) מדורגת במקום הראשון במצעד DeFi לפי שווי השוק.

אסימון UNI נסחר ב 40 $, והוא צפוי להגיע ל 50 $ בימים הקרובים. עם המון השקעות ושימושים, UNI אמורה לזנק בטווח הקרוב.

כמיליארד אסימונים של UNI נוצרו בבלוק ההתחלה. ביניהם, 1% מסימני UNI כבר חולקו לחברי קהילת Uniswap.

בארבע השנים הבאות, Uniswap נוטה להקדיש 40% מסימני UNI למועצה המייעצת ולמשקיעים.

מבוא לאסימון Uniswap (UNI)

חלוקת הקהילה של UNI מתרחשת באמצעות כריית נזילות, כלומר משתמשים המספקים נזילות לבריכות Uniswap יקבלו אסימונים של UNI:

  • ETH / USDT
  • ETH / USDC
  • ETH / DAI
  • ETH / WBTC

הסרת Uniswap

בהיותה ה- DEX הפופולרי ביותר, Uniswap משמש כפלטפורמה מתכנסת עבור משתמשים רבים להרוויח רווחים ממאגר נזילות. ההשתכרות שלהם היא באמצעות הימור אסימונים שלהם. זה היה בספטמבר 2020 עליית הפופולריות כי Uniswap קיבלה את הערך הנעול הנוכחי מפיקדונות המשקיעים.

עליכם להבין כי עלייה בהשתתפות בפרויקט בלוקצ'יין אינה מדד לרווחיות. בדרך כלל, במאגר נזילות, עמלת המסחר הרגילה של 0.3% מחולקת בין כל העמיתים. כדי שמאגר יהיה רווחי יותר, צריך שיהיו לו מעט מאוד ספקי נזילות אלא יותר סוחרים. השקעה במאגר כזה תניב יותר רווח מאחרות מתחת לסטנדרט זה.

עם זאת, בדיוק כמו בכל עסקה אחרת בחיים, הזדמנות השקעה זו הינה בסיכון משלה. כמשקיע, יש כל צורך לאמוד באופן קבוע הפסדים אפשריים כתוצאה משינויים בערך האסימון שאתה מהווה עם הזמן.

בדרך כלל, אתה יכול לאמוד את ההפסדים האפשריים שלך של האסימון שאתה מהווה. השוואה פשוטה בין שני הפרמטרים הללו היא מדריך טוב:

  • המחיר הנוכחי של אסימון הוא אחוז מהמחיר ההתחלתי שלו.
  • השינוי בערך הנזילות הכולל.

לדוגמא, שינוי בערך האסימון ב- 200% בפרמטר הראשון נותן הפסד של 5% בפרמטר השני.

Uniswap יעילות הון

השדרוג הקרוב של Uniswap V3 כולל שינויים משמעותיים הקשורים להתייעלות ההון. מרבית מקבלי השוק האוטומטי הם חסכוניים בהון מכיוון שהכספים בהם עומדים.

למעשה, המערכת יכולה לתמוך בהזמנות גדולות במחיר נכבד אם יש לה יותר נזילות במאגר, למרות שספקי נזילות (LP) בבריכות כאלה משקיעים נזילות בטווח של 0 ואינסופי.

הנזילות נשמרת לנכס בבריכה לצמיחה של 5x-s, 10x-s ו- 100x-s. כשזה קורה, ההשקעות האיטיות מבטיחות שנזילות תישאר מצד עקומת המחירים.

לפיכך, זה מוכיח שיש כמות קטנה של נזילות בה רוב המסחר מתרחש. למשל, Uniswap עושה נפח של מיליארד דולר בכל יום למרות שיש לו נזילות של 1 מיליארד דולר.

זה לא החלק הנעים ביותר עבור המשתמשים, ולצוות Uniswap יש מחשבות דומות. לכן, Uniswap נוטה לבטל תרגול כזה עם שדרוג V3 החדש שלה.

ככל שה- V3 יופעל, ספקי נזילות יוכלו לקבוע טווחי מחירים מותאמים אישית שעבורם הם שואפים לספק נזילות. השדרוג החדש יוביל לנזילות עזה בטווח המחירים בו מתרחש המסחר הגדול ביותר.

Uniswap V3 הוא ניסיון ראשוני ליצור ספר הזמנות ברשת ברשת את'ריום. מקבלי השוק יספקו נזילות בטווח המחירים שהם יבחרו. והכי חשוב, V3 תעדיף את מקבלי השוק במקצועם על פני הלקוחות הקמעונאיים.

המקרה הטוב ביותר לשימוש ב- AMM הוא לספק נזילות, וכל אחד יכול להוציא את כספו לעבודה. גל מורכבות שכזה, תקליטורי "עצלנים", ירוויחו דמי מסחר נמוכים יותר מאשר משתמשים מקצועיים שתמיד מתווים אסטרטגיות חדשות. צבירים כמו Yearn.Finance מציעים כעת להקלטות LP להקלה על הישארות איכשהו תחרותיות בשוק.

איך Uniswap מרוויח כסף?

Uniswap אינו מרוויח כסף מהמשתמשים בו. פרדיגמה, קרן גידור קריפטוגרפית, מגבה את Uniswap. כל העמלה שנוצרה עוברת לספקי נזילות. אפילו החברים המייסדים לא מקבלים שום חתך מהעסקאות שקורות דרך הפלטפורמה.

נכון לעכשיו, ספקי נזילות מקבלים 0.3% כדמי עסקה לכל עסק. עמלת העסקה מתווספת למאגר הנזילות כברירת מחדל, אם כי ספקי נזילות יכולים להחליף בכל עת. עמלות אלה מחולקות לחלק של ספק הנזילות במאגר בהתאם.

חלק קטן מהעמלה יועבר לפיתוח Uniswap בעתיד. עמלה כזו מסייעת לבורסה לחזק את תפקידיה ולפרוס שירות מעולה. Uniswap V2 הוא הדוגמה המושלמת לשיפור.

סכסוכים קודמים של UNI

בהיסטוריה של Uniswap היה ניצול מסוים של אסימונים קלים. עדיין לא בטוח אם ההפסדים הם גניבות מכוונות או סיכונים נסיבתיים. בסביבות אפריל 2020 דווח על גניבה של 300,000 עד מיליון דולר ב- BTC. כמו כן, באוגוסט 1 דווח כי נגנבו כמה אסימונים של Opyn בשווי של מעל 2020 $.

ישנן גם בעיות הקשורות למדיניות הרישום הפתוחה של Uniswap. הדו"ח מספר כי אסימונים מזויפים נרשמו ב- Uniswap. חלק מהמשקיעים קנו בטעות את האסימונים המזויפים האלה, וזה יצר דעות ציבור שגויות בנוגע ל- Uniswap.

אף על פי שאיש אינו יכול לדעת אם ל- Uniswap יש כוונה לרשום את האסימונים המזויפים האלה, המשקיעים יכולים להמציא אמצעי להתחמק מהופעה חוזרת כזו. באמצעות ה- Explorer של בלוק האת'רסקאן, המשקיעים יכולים לבצע בדיקה יסודית של כל תעודת הזהות האסימונית.

כמו כן, יש את הטיעון לא להיות מבוזר כמו ש- Uniswap טוען שההפצות האסימוניות שלו הן. זה יכול להוות אתגר עצום לכל מי שלא מכיר מקרוב את המטבע הקריפטוגרפי.

ביטול Uniswap

אנשים רבים מודאגים לעתים קרובות ממצב הביטחון בכל מרכזיה. אבל כשמדובר ב- Uniswap, אתה יכול להיות סמוך ובטוח שהם כיסו אותך. שרתי הרשת פרוסים למיקומים שונים. זו הסיבה שאנשים מעדיפים חילופי מבוזרים על פני עמיתיהם הריכוזיים.

על ידי התפשטות, הבורסה מבטיחה כי השרתים שלה יפעלו ברציפות. כמו כן, גישה זו מגנה על חילופי הדברים מפני התקפות פושעי רשת על השרתים שלה. אם הם היו מרוכזים יותר, היה קל לעוולים לפגוע בהם. אך מכיוון שהשרתים אינם במקום, גם אם התוקפים יצליחו עם אחד מהם, חילופי הדברים ימשיכו לפעול ללא כל תקלה.

דבר טוב נוסף שיש לציין לגבי אבטחה ב- Uniswap הוא שהבורסה לא נוגעת באף אחד מהנכסים שלך, לא משנה מה העסקאות שאתה מבצע. גם אם האקרים יצליחו להתפשר על כל השרתים ולהגיע לבורסה, הנכסים שלך יישארו בטוחים מכיוון שהם לא מוחזקים בפלטפורמה.

זהו היבט נוסף שיש לשבח על חילופי מבוזרים. הן טובות יותר מאשר בורסות ריכוזיות בעניין זה מכיוון שאם האקר יפרוץ לפלטפורמות כאלה, הם יכולים לגנוב את הנכסים שלך בפלטפורמה אלא אם כן משכתם את הכל לאחר המסחר, וזה אולי לא סביר.

סיכום

חי בעידן בו מכשולים ומחסומים ממשיכים למנוע ממוצר למצות את מלוא הפוטנציאל שלו, Uniswap סיפקה ללא ספק חילופי דברים שסוחרים נדרשים להם זמן כה רב.

בהיותה הבורסה הפופולרית ביותר, Uniswap מספקת נוחות למשקיעי אתריום. מאגרי הנזילות שלה מושכים מאוד אנשים שרוצים להטביע רווחים על אחזקותיהם. ל- Uniswap יש מגבלות מסוימות.

זה לא מאפשר למשקיעים לסחור בנכסים שאינם אתריום או להוציא מטבע פיאט. משתמשים יכולים לעטוף מטבעות קריפטו כמו ביטקוין (WBTC) ולסחור באמצעות Uniswap. המייסד, היידן אדמס, הכין פרויקט רוצח עם 100 אלף דולר בלבד.

כאשר ה- V3 יופעל, UNI האסימון המקורי של Uniswap יעלה ככל הנראה ויעלה על השיאים הקודמים שלו בכל הזמנים. לבסוף, אתה יכול להרוויח רק על ידי השקעה ב- Uniswap; לחץ למטה כדי לקנות Uniswap.

ציון מומחה

5

ההון שלך נמצא בסיכון.

אטורו - הטוב ביותר למתחילים ומומחים

  • החלפה מבוזרת
  • רכוש DeFi Coin עם Binance Smart Chain
  • מאובטח מאוד

הצטרף ל-DeFi Coin Chat בטלגרם עכשיו!

X