UMA Review: explicouse todo sobre UMA

De cando en vez, os protocolos DeFi xorden no mercado da moeda criptográfica. Os desenvolvedores deseñan estes protocolos con novas tecnoloxías para ofrecer unha solución permanente aos desafíos das institucións de servizos financeiros.

O Universal Market Access UMA é un deles. UMA é a creación de Hart Lambur con outros profesionais de mentes similares.

Nesta revisión de UMA, exploraremos varias facetas do defi protocolo. Ademais, rastrexaremos a historia, as características e os beneficios. Atoparás as súas funcións e o oco que está a cubrir no espazo criptográfico. Entón, se tes ganas de aprender máis, segue lendo.

Unha breve historia de UMA

Hart era comerciante profesional en Goldman Sachs con coñecementos en informática. Deixou o seu negocio de negociación para unirse completamente á criptografía. Hart descubriu por primeira vez Risk Labs en 2017, un protocolo para transferir o risco sintético.

Puido recadar 4 millóns de dólares con este protocolo de código aberto de Dragonfly e Bain Capital. Co capital, desenvolveu unha moeda criptográfica única. Ademais, no mesmo período, Hart uniuse a outros sete profesionais, incluíndo Regina Cai e Allison Lu.

Allison Lu foi formalmente o vicepresidente de Goldman Sachs que comezou a traballar con Hart en 2018. Deseñaron un protocolo económico baseado en Oracle para a verificación de datos coñecido como "mecanismo de verificación de datos" de UMA.

Regina Cai é enxeñeira financeira e analista financeira en Princeton. Tamén contribuíu cunha cota significativa no desenvolvemento de UMA.

En decembro de 2018 lanzaron un borrador do libro branco do proxecto UMA. Os desenvolvedores anunciaron o proxecto UMA completo días despois, co lanzamento de USStocks como o seu primeiro produto Mainnet.

O USStocks é un token especial ERC20 que rastrexa as 500 accións máis importantes dos Estados Unidos. Estas principais accións estadounidenses permiten aos propietarios de criptografía investir no mercado de accións estadounidense.

Que é UMA?

Universal Market Acess (UMA) é un dos protocolos de Ethereum. Permite aos usuarios intercambiar calquera activo criptográfico que queiran con tokens ERC-20. UMA permite aos usuarios usar tokens criptográficos sintéticos colateralizados únicos capaces de rastrexar os prezos de todo o que desexan. Por iso, UMA permite aos membros intercambiar activos de calquera tipo mediante tokens ERC-20 aínda sen acceder aos activos.

O protocolo funciona sen a presenza dunha autoridade central nin dun único punto de fallo. Isto axuda a calquera a ter exposición a activos que normalmente non se podían alcanzar.

UMA presenta dúas partes, a saber; Un contrato de aplicación propia empregado para implementar contratos financeiros. E un Oracle "probablemente honesto" para marxinar e valorar estes contratos. A plataforma admite innovacións financeiras a través de cadeas de bloques con conceptos obtidos a partir de derivados financeiros tradicionais (fiat).

Do mesmo xeito que outros tokens de moeda criptográfica en DeFi, o token criptográfico UMA serve como unha ferramenta para o goberno na plataforma. Serve como oráculo de prezos para o protocolo. A importancia do protocolo débese a que está aumentando DeFi a boas alturas.

Permite aos usuarios depositar o seu DAI noutro protocolo, Composto. Alí, outros usuarios poden pedir prestado o DAI e pagar xuros ata un 10% anualmente. As persoas que realicen os depósitos recibirán entón tokens aDAI polos investimentos.

Outro aspecto importante é que os usuarios poderían usar o seu ADAI como garantía. Poden acuñar novos tokens sintéticos que representan un activo como o Ouro. Ademais, os usuarios poden crear tokens sintéticos que gañarán un 10% de interese cada ano a través do aDAI que bloquearon.

Que fai o protocolo UMA?

Nos sistemas Defi sen permisos, empregar o recurso legal como mecanismo para financiar contratos parece ser difícil. Intensifica o capital e isto fai que só sexa accesible a grandes xogadores de criptografía.

Non obstante, o protocolo UMA elimina este desafiante mecanismo deixando só "a marxe" como a mellor opción. Os desenvolvedores conseguírono creando un mecanismo confiable e sen permisos que só pode usar incentivos económicos para garantir o contrato.

Nun depósito de garantía suficiente na plataforma UMA, un usuario pode crear un token sintético para o activo cun prazo de contrato para o token. A duración do contrato é entón executable coa axuda de incentivos financeiros.

Normalmente, un "oráculo de prezos" comproba cando calquera emisor de tokens carece de suficientes recursos financeiros para os seus tokens debido á flutuación dos prezos (insolubilizados). No seu lugar, o protocolo UMA ofrece incentivos financeiros aos seus usuarios para a identificación e liquidación de emisores de tokens que consideran insuficientes.

A tecnoloxía UMA ve a adopción de oráculos como un gran desafío Defi. Isto débese basicamente á súa probabilidade de fracaso debido a un brote de virus descoñecido (condicións financeiras do "cisne negro"). E porque os hackers poden manipulalos facilmente se hai diñeiro suficiente para corromper o oráculo sobre a mesa.

En vez de abordar este desafío, UMA usa o seu oráculo só para resolver problemas de liquidación. Programaron a aparición destas disputas para ser moi rara.

Con estas análises, UMA é aparentemente un protocolo de código aberto onde dúas partes que se complementan poden crear e deseñar os seus contratos financeiros únicos. Cada protocolo UMA consta dos seguintes cinco compoñentes:

• As contrapartidas son as direccións públicas.
• Funcións para manter os saldos de marxe.
• Condicións económicas para determinar o valor do contrato e.
• Unha fonte oracle para a verificación de datos.
• As funcións de adición, saldo de marxe, retirada, re-marxe, liquidación ou finalización.

Como funciona UMA

A operación por contrato UMA é fácil de comprender e pódese resumir empregando estes 3 elementos;

Instalación de token

O marco que crea contratos de "token sintético" na súa cadea de bloques (Token Facility).

As fichas sintéticas son fichas con respaldo colateral. Ten a tendencia a experimentar flutuacións de prezos segundo o seu índice de referencia (simbólico).

Mecanismo de verificación de datos- DVM

UMA usa un sistema baseado en Oracle Mecanismo DVM que ten unha garantía económica para eliminar as prácticas corruptas no sistema. Dado que os protocolos normais baseados en Oracle aínda poden enfrontarse á corrupción, UMA adopta o principio de variación de custos para matar isto.

Aquí, o custo de corromper o sistema (CoC) está deseñado para ser superior ao beneficio derivado da corrupción (PFC). O valor do custo tanto para CoC como para PFC determínase mediante a votación dos usuarios (gobernanza descentralizada).

Máis aínda, a característica de deseño dun sistema baseado en oráculos con garantías económicas precisa medir o CoC (Custo da corrupción). Tamén mide o PFC (Beneficio da corrupción), e garante que o CoC segue sendo superior ao PFC. Máis detalles sobre esta área no DVM whitepaper.

O protocolo de goberno

A través do proceso de votación, os posuidores de tokens UMA deciden as cuestións relativas á plataforma. Determinan o tipo de protocolo ao que pode acceder a plataforma. Ademais, consideran os principais parámetros do sistema, as actualizacións e os tipos de activos a soportar.

A través do mecanismo DVM, os titulares de token UMA tamén poden participar na resolución de disputas contractuais. O "contrato intelixente" non é o único depositario ou propietario do activo. Pola contra, é só a contraparte que ten o acordo sobre derivados.

Os titulares de tokens UMA tamén poden usar o contrato intelixente "Token Facility" para engadir novos activos ou incluso eliminar contratos. Incluso pechan algúns contratos intelixentes cando hai un caso de emerxencia.

Outro aspecto a ter en conta é que os posuidores de tokens UMA poden usar os UMIP (UMA Improvement Proposals) para crear un consenso estándar para as súas propostas. A regra é simplemente que 1 voto require 1 token e cada proposta debe obter o 51% dos votos dos titulares de token.

Despois de que a proposta obteña a aprobación da comunidade, o equipo UMA "Riks Labs" implementará de inmediato os cambios. Pero o equipo ten dereito a rexeitar unha proposta que obtivo un 51% de votos.

Token UMA

Esta é a capacidade dos contratos intelixentes UMA para crear tokens sintéticos que representan os activos dos usuarios na plataforma UMA. O proceso implica cumprir e definir estas 3 características. O primeiro é obter o requisito de garantía.

O segundo é o identificador de prezo, mentres que o terceiro é a data de caducidade. Con estes tres elementos, é fácil para calquera desenvolver un "contrato intelixente".

A persoa ou usuario que desenvolve o "contrato intelixente" que o fai dispoñible para tokens sintéticos é un (propietario de instalacións de tokens). Despois da creación do contrato intelixente, outros usuarios que desexen participar no contrato para entregar máis fichas depositarán garantía. Estes grupos son os "patrocinadores de token".

Por exemplo, se un "propietario de instalacións de tokens" desenvolve un "contrato intelixente" para a creación de fichas de ouro (sintéticas). A cumpre co requisito básico de depositar a garantía antes de creala.

Entón B 'Patrocinador de token' vendo que as fichas de ouro (sintéticas) poden aumentar o valor indica interese en emitir algunha ficha. Deberán depositar algún tipo de respaldo (garantía) para poder entregar eles mesmos máis fichas de ouro (sintéticas).

Polo tanto, o mecanismo de facilidade de token UMA garante que as contrapartes obteñan a garantía sen pasar por un prezo (en cadea).

Distribución de token do protocolo UMA

A Risk Lab Foundation creou o token UMA. As fichas eran de 100 mm con 2 mm que enviaron ao mercado UniSwap. Das fichas restantes, mantiveron 14.5 mm para futuras vendas. Pero 35 mm foron para usuarios e desenvolvedores da rede. O patrón de uso compartido aínda non é definitivo para as críticas e aprobación da comunidade UMA.

Os tokens relativamente de 48.5 mm foron para os fundadores de Risk Lab, os que contribuíron cedo e outros investidores. Estes tokens viñeron cunha restrición de transferencia ata 2021.

A rede UMA dá boas recompensas aos usuarios que posúen os seus tokens. Isto é para os usuarios que participan activamente na toma de decisións (gobernanza) e responden con precisión á solicitude (custo simbólico). Os titulares que están inactivos cando toman decisións na plataforma reciben sancións xa que están no réxime de recompensa. Todas as subvencións de tokens de usuario teñen un programa de investimento programado durante 4 anos.

Que é o mecanismo de verificación de datos (DVM)

UMA é unha plataforma derivada que non depende do prezo normal. Ven que o uso actual de Oracle no protocolo DeFi é fráxil e desafiante. A diferenza do resto de protocolos Defi, UMA non require un prezo frecuente para unha operación eficaz do protocolo.

Outros protocolos DeFi como Aave usan oráculos para liquidar os prestatarios subcolateralizados mediante constantes comprobacións do seu valor de prezo garantido. Pola contra, UMA equipa aos seus titulares de fichas para facelo frecuentemente comprobando o importe da garantía no "contrato intelixente".

Esta non é unha tarefa difícil. Todo sobre a plataforma é visible para o público en Etherscan. Realízanse cálculos sinxelos para determinar se os usuarios cumprían o requisito de garantía. En caso contrario, seguirá unha convocatoria de liquidación para liquidar unha porcentaxe da garantía total do emisor.

Esta chamada de liquidación é unha reclamación e o "Propietario de Toke Facility" pode impugnala. Neste momento, pódese apostar un vínculo usando tokens UMA para ser o disputador. A continuación chámase ao oráculo "DVM" para solucionar a disputa. Faino confirmando o prezo real desa garantía.

O sistema penaliza ao liquidador se a información do DVM demostra que está mal e premia ao disputador (o emisor). Pero se o liquidador é correcto, o disputador perde todo o seu vínculo mentres o primeiro recibe todas as garantías asociadas a ese token.

Presentamos o token UMA

O token é parte do que o mercado coñece como tokens ERC-20. Son os dereitos de goberno que os usuarios obteñen para participar no desenvolvemento de protocolos. Tamén poden votar sobre calquera prezo dos activos se hai unha disputa sobre a liquidación de garantías.

A primeira subministración da cripta UMA foi de 100 millóns. Pero non hai límite, o que significa que a oferta pode ser deflacionista ou incluso inflacionaria. Algunhas condicións que poden influír nas dúas condicións inclúen o valor actual e a cantidade de token que os usuarios están a usar para votar.

Análise de prezos

UMA non é tan diferente doutros tokens DeFi. Despois do lanzamento do token, o prezo subiu a 1.5 dólares e mantívose así despois de 3 meses. Algúns días despois, o protocolo lanzou o "rendemento do dólar" e levou a un aumento dos prezos a 5 dólares.

Crédito da imaxe: CoinMarketCap

A partir de aí, o prezo seguiu subindo ata chegar aos 28 dólares, aínda que máis tarde baixou en 8 dólares. Pero no momento da prensa, UMA ten un prezo máis baixo que o que foi durante os primeiros meses do lanzamento. Actualmente cotiza en 16.77 dólares.

Onde mercar o token UMA?

Calquera que busque fichas UMA para mercar, comproba algúns intercambios descentralizados como Balancer e Uniswap. Pero comproba o prezo das taxas de gas antes de usar calquera DEX para mercar UMA. Pode custar máis cando o prezo da taxa de gasolina é alto.

Outro lugar para mercar tokens UMA é un intercambio centralizado como Coinbase. Tamén podes navegar ata Poloniex e OKEx para coller algúns dos tokens. Pero comprobe a liquidez en OKEx e Poloniex para ver se pode incorrer en máis custos mercando nas plataformas.

Que facer cos tokens UMA?

Se conseguiches obter algúns tokens UMA, hai moitos beneficios para ti. O primeiro lugar para usar a túa adquisición está na gobernanza do protocolo UMA. Ademais, permite aos usuarios operar UMA DVM.

Manter as fichas cualifica para gañar algunhas recompensas. Hai dúas opcións para ti. Podes votar sobre unha "solicitude de prezo" do contrato financeiro. Ademais, admita as actualizacións do sistema no protocolo, incluso para cambios de parámetros.

Despois de votar polas solicitudes de prezos do contrato financeiro, pode obter recompensas inflacionarias. As recompensas basearanse na cantidade que antes votabas ou participabas.

Carteira UMA Cryptocurrency

A carteira UMA é unha carteira mono que se usa para almacenar, enviar, recibir e xestionar xeralmente todos os tokens UMA. É un dos tokens ERC-20 Defi deseñados en Ethereum. Entón, almacenalo é sinxelo e sinxelo.

A característica de fácil almacenamento de UMA permítelle almacenalo en case todas as carteiras co soporte de activos de Ethereum. Exemplos destas carteiras inclúen Metamask, a carteira web de uso común para facilitar a interacción cos protocolos (DeFi).

Outras carteiras criptográficas UMA son; Éxodo (móbil e de escritorio), Trezor e libro maior (hardware) e Atomi Wallet (móbil e de escritorio).

Os tokens UMA pódense mercar en bolsas normais. Os principais intercambios onde se negocian UMA inclúen actualmente; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com e Binance exchange. Outros están listados na páxina de intercambio de criptocurrency.

Cronoloxía de desenvolvemento UMA

Os inicios deste protocolo non foron tan interesantes. Á xente non lle importou moito ata o lanzamento do seu token, que podían negociar. O token UMA representaba as accións máis grandes dos Estados Unidos.

Despois de lanzar o protocolo en 2019, o proxecto gañou máis credibilidade. Pero en 2020, o proxecto popularizouse cando creou o primeiro token "Priceless Synthetic". UMA chamou o token ETHBTC e foi para rastrexar o rendemento ETH vs. BTC. Despois do token sintético, o protocolo desenvolveu o seu token de rendemento, ao que chamaron yUSD.

Todo isto foi o movemento do protocolo UMA, como descubrimos nesta revisión UMA. Pero a primeira folla de ruta á que se dirixiron o ano pasado foi a de aparecer en Coinbase. A partir do tempo de prensa, Coinbase está a apoiar a UMA. Calquera pode mercalo, negocialo, vendelo ou mantelo na bolsa.

Conclusión da revisión UMA

Despois de ler esta revisión UMA, cremos que descubriu os beneficios de usar o protocolo UMA. É unha honesta plataforma de financiamento descentralizada que ofrece unha gran experiencia. No protocolo, pode simbolizar activos do mundo real mesmo sen exposición a eles.

Ademais, pode acceder aos mercados financeiros e aos sectores derivados aos que antes non se podía acceder. A mellor parte é que podes contribuír a como funciona o protocolo a través dos tokens. Entón, se te preguntas sobre a relevancia deste protocolo deFi, esta revisión UMA mostroulle todo o que precisa saber.

Únete agora ao noso GRATIS Telegram Group.