Que son os intercambios descentralizados? Guía para principiantes sobre DEX

Os intercambios descentralizados, ou simplemente DEX, permítenche comprar e vender criptomoedas sen pasar por unha plataforma centralizada.

Os DEX ofrecen unha serie de vantaxes fundamentais sobre os seus homólogos centralizados, como poder negociar sen proporcionar ningunha información persoal, tarifas máis baixas e evitar a necesidade de pasar por un intermediario.

Nesta guía para principiantes, explicamos todo o que hai que saber sobre os intercambios descentralizados e por que podes considerar usar un sobre un provedor centralizado.

Que é un intercambio descentralizado? Visión xeral

Como o nome indica, un intercambio descentralizado é unha plataforma de criptomoeda que permite aos usuarios mercar e vender activos dixitais sen necesidade de ter un terceiro.

Isto está en marcado contraste cun intercambio centralizado como Binance, que require que rexistres algúns datos persoais e deposites fondos na túa conta. Despois, cando se trata de negociar, os intercambios centralizados usan os libros de pedidos tradicionais. Isto significa que para comprar unha criptomoeda, ten que haber un vendedor no outro extremo do comercio.

En comparación, os intercambios descentralizados funcionan sen intermediario. Non hai ningún requisito para que os usuarios abran unha conta nin proporcionen ningunha información persoal. En lugar de depositar fondos na propia plataforma, os intercambios descentralizados simplemente requiren que os usuarios conecten a súa carteira privada, o que é seguro e cómodo.

Ademais, os intercambios descentralizados non usan os libros de pedidos para facilitar as ordes de compra e venda. Pola contra, os DEX usan un sistema relativamente novo e innovador coñecido como un creador de mercado automatizado ou AMM. En poucas palabras, a AMM utiliza fondos de liquidez. Isto significa que cando un usuario troca Ethereum por DAI, os tokens necesarios quítanse do grupo de liquidez en tempo real.

Os intercambios descentralizados adoitan ofrecer tarifas moito máis baixas que as plataformas centralizadas. Despois de todo, os DEX operan de forma autónoma a través da tecnoloxía de contrato intelixente, o que significa que os custos de execución do intercambio son mínimos. Moitos DEX deste espazo, incluído o DeFi Swap, ofrecen unha variedade de outras ferramentas ademais de servizos de intercambio, como o replanteo e a agricultura de rendemento.

Pros e contras dos intercambios descentralizados

Aquí tes unha rápida visión xeral dos pros e contras de usar un intercambio descentralizado:

Non hai garantía de que vaia gañar cartos ao investir neste ou calquera produto ou servizo DeFi. Proceda baixo o seu propio risco. 

Como funcionan os intercambios descentralizados?

O alicerce xeral de Bitcoin, a primeira criptomoeda preferida do mundo e aínda de facto, é a descentralización. Isto significa que persoas de todo o mundo deberían poder enviar e recibir fondos sen pasar por un terceiro.

E, como tal, non hai razón pola que máis dunha década despois da creación de Bitcoin debamos mercar e vender moedas dixitais a través dun operador centralizado.

Pola contra, os intercambios descentralizados ofrecen todas as ferramentas e funcións que se atopan nunha plataforma centralizada, pero sen requirir un intermediario ou custodio.

Se es completamente novo nos intercambios descentralizados e necesitas información completa sobre como funcionan, as seguintes seccións explicarán todo o que necesitas saber.

Contratos intelixentes

Todo o marco dun intercambio descentralizado está apoiado pola tecnoloxía de contrato intelixente. Isto permite que o intercambio funcione e, posteriormente, facilite as ordes de compra e venda sen necesidade de ter un terceiro.

O contrato intelixente subxacente sitúase esencialmente entre os comerciantes e a rede blockchain. Por exemplo, se un comerciante desexa cambiar BNB por BUSD, o contrato intelixente comunicarase coa cadea de bloques de forma autónoma e completará o intercambio.

O máis importante é que os contratos intelixentes que rexen os intercambios descentralizados son transparentes e inmutables. O primeiro significa que todas e cada unha das transaccións son visibles publicamente na cadea de bloques respectiva.

Este último garante que ningunha persoa ou autoridade poida modificar o contrato intelixente para beneficio propio.

Creadores de mercado automatizados (AMM)

Quizais a parte máis innovadora dos intercambios descentralizados sexa o sistema de creación de mercados automatizado. Na súa forma máis básica, os AMM están ligados a un grupo de liquidez para un par de negociación específico, como Ethereum e Tether (ETH/USDT).

O AMM determinará o prezo que se debe ofrecer ETH/USDT ás negociacións no intercambio respectivo. Isto baséase nun modelo algorítmico moi complexo, aínda que os principais factores que determinan os prezos inclúen:

• Presión de compra e venda
• Volume
• Capitalización de mercado

Por exemplo, se o par ten unha gran capitalización de mercado xunto cun volume de negociación significativo, as ordes de compra e venda non terán tanto impacto no modelo de prezos da AMM.

Por outra banda, os pares cunha pequena capitalización de mercado que atraen grandes ordes de negociación terán un efecto moito maior sobre o prezo.

Non obstante, os creadores de mercado automatizados alivian completamente a necesidade de utilizar un sistema tradicional de carteira de pedidos, que se implementa mediante intercambios centralizados.

Piscinas de liquidez

Os creadores de mercado automatizados permiten aos compradores e vendedores comerciar con criptomoedas sen ter un terceiro nin unha carteira de pedidos tradicional. Non obstante, isto significa que o par comercial deberá ter suficientes niveis de liquidez dispoñibles.

Despois de todo, se alguén quere trocar 1,000 USD de BNB por GALA, ten que haber 1,000 USD de GALA no grupo respectivo. Se non o hai, non hai xeito de que o contrato intelixente subxacente execute o intercambio.

Aquí é onde entran en xogo os pools de liquidez e a agricultura de rendemento. En poucas palabras, os intercambios descentralizados permiten aos usuarios obter ingresos pasivos cos seus tokens inactivos engadindo liquidez a un grupo. A cambio, abonaráselle ao usuario unha parte das comisións de negociación que recada o grupo.

Esta é unha situación beneficiosa tanto para o intercambio descentralizado como para o usuario. Mentres o intercambio obtén a liquidez que require, o usuario pode xerar intereses nos seus tokens.

Comercio sen custodia

Mencionamos anteriormente que ao negociar criptomoedas nun intercambio descentralizado, non hai ningún requisito para rexistrarse nin sequera depositar fondos. Pola contra, os DEX admiten o comercio sen custodia.

Na súa forma máis básica, isto significa que o DEX non ten en ningún momento as fichas que desexa intercambiar. Pola contra, pode acceder ao mercado comercial desexado simplemente conectando a súa carteira.

Por exemplo, se usas a extensión do navegador MetaMask, podes conectala de forma segura ao intercambio DeFi Swap premendo un botón.

O contrato intelixente DeFi Swap subxacente poderá transferir os tokens da túa carteira MetaMask e trocalos pola criptomoeda que desexas mercar.

Entón, o contrato intelixente depositaría a nova moeda criptográfica de novo na túa MetaMask.

Aquí tes un exemplo sinxelo para ampliar o punto anterior:

• Conectas a túa carteira a un DEX
• Enche unha caixa de pedido sinxela
• Indica que quere cambiar 1,000 BUSD por BNB
• O contrato intelixente deduciría 1,000 BUSD da túa carteira
• Despois cambiaría 1,000 BUSD por BNB ao tipo de cambio actual determinado pola AMM
• Finalmente, o contrato intelixente transferiría o BNB á carteira que está conectada ao DEX

O mellor de todo é que o exemplo anterior completaríase co contrato intelixente en cuestión de segundos.

Cadeas soportadas

Os intercambios descentralizados teñen a capacidade de conectarse a unha rede blockchain específica. Por exemplo, supoñamos que o DEX escollido é compatible co Binance Smart Chain (BSc). Isto significa que, en teoría, o DEX debería permitirche intercambiar dous tokens que aparecen nesta rede blockchain.

Dito isto, DeFi Swap, que actualmente admite o BSc, está a traballar actualmente na funcionalidade de cadea cruzada. Isto significa que eventualmente permitirá aos usuarios intercambiar tokens de dúas redes completamente diferentes. Por exemplo: Ethereum para BNB ou Bitcoin para XRP.

Conseguir este obxectivo nun intercambio centralizado é sinxelo, xa que a plataforma terá unha asignación de todos os tokens que admite. Non obstante, como os intercambios descentralizados conéctanse directamente á rede blockchain a través de contratos intelixentes, debe ter o marco necesario para logralo.

Non obstante, o equipo de desenvolvemento de DeFi Swap está nas últimas etapas de engadir redes adicionais ao seu DEX, polo que xa non será necesario utilizar un operador centralizado.

Beneficios de usar un intercambio descentralizado

Se es completamente novo nos intercambios descentralizados e te preguntas se son ou non unha mellor alternativa para ti que as plataformas centralizadas, a continuación exploramos os principais beneficios que ofrece DEX.

Comercio anónimo

En primeiro lugar, a principal diferenza entre os intercambios centralizados e descentralizados é a información requirida dos usuarios. É dicir, cando se utiliza unha plataforma centralizada, está obrigado a pasar por un proceso de rexistro.

• Por exemplo, supoñamos que debes abrir unha conta con Coinbase.
• Primeiro terías que proporcionar unha gama completa de información persoal, como o teu nome e apelidos, estado de residencia, enderezo da casa, data de nacemento e datos de contacto.
• A continuación, Coinbase pedirache que pases por un proceso KYC.
• Isto non só require que cargues unha copia do teu pasaporte ou carné de conducir, senón que tamén tes unha selfie tendo o documento.
• Normalmente tamén se require unha proba de enderezo, como un extracto bancario ou unha factura de servizos públicos.

En comparación, os intercambios descentralizados non requiren ningún dos anteriores. Sen información persoal, sen datos de contacto e nin sequera un enderezo de correo electrónico.

Ademais, non hai ningún requisito para cargar ningún documento. Isto permítelle acceder aos servizos básicos de DeFi de forma anónima, como o intercambio de tokens, o cultivo de rendemento e o replanteo.

Acceda aos servizos DEX ao instante

Non só os intercambios descentralizados permítenche negociar moedas dixitais de forma anónima, senón que o proceso de configuración é significativamente máis rápido que usar unha plataforma centralizada.

Por exemplo, unha vez que pasou polo proceso KYC, as plataformas centralizadas requiren que engadas fondos á túa conta. Isto pode atrasar de novo o proceso, moitas veces varios días se optas por unha transferencia bancaria.

En comparación, leva só uns segundos comezar a usar un DEX. Por exemplo, ao usar DeFi Swap, todo o que tes que facer é conectar a túa carteira preferida á plataforma e xa estás listo.

Os DEX nunca tocan os teus fondos directamente

Como se indicou anteriormente, a principal premisa dos intercambios descentralizados é que o marco subxacente está apoiado e gobernado por contratos intelixentes. O que isto significa para ti é que o DEX escollido nunca tocará directamente os teus fondos.

Pola contra, despois de conectar a súa carteira e escoller o servizo DeFi desexado, como un simple intercambio de tokens, é o contrato intelixente o que executará o comercio.

Para iso, o contrato intelixente descontará o token que queres intercambiar da túa carteira. Despois obterá o seu token preferido da AMM e, posteriormente, depositará os fondos na carteira que conectou ao DEX.

Para engadir a este punto, o feito de que os tokens non estean descentralizados significa que o risco de ser vítima dun intento de piratería está case o suficientemente aliviado. As túas fichas non se gardan no DEX, senón que son transferidas ao instante á túa carteira.

Despois de desconectar a carteira do intercambio, non pode ocorrer nada máis. En comparación, os intercambios centralizados están cheos de risco.

Unha e outra vez escoitamos falar de plataformas pirateadas e de que os usuarios perden posteriormente os tokens que almacenaron no intercambio respectivo.

Sen restricións de localización ou produtos 

Os reguladores nacionais están cada vez máis centrados nos intercambios centralizados.

Con isto, queremos dicir que os intercambios criptográficos convencionais están obrigados a cumprir cunha ampla gama de regulacións draconianas que, finalmente, restrinxen a liberdade dun individuo para investir e comerciar.

Por exemplo, unha serie de intercambios centralizados populares non aceptan solicitudes de contas de determinadas rexións do mundo. Ademais, algunhas nacionalidades teñen prohibido acceder a certos produtos criptográficos, como tokens apalancados ou derivados.

Os intercambios descentralizados, porén, non discriminan ás persoas en función da súa orixe. Pola contra, os DEX ofrecen os seus produtos e servizos a todos.

Non hai un único punto de control

Os intercambios descentralizados non teñen un único punto de control. Isto significa que ningunha persoa ou autoridade, como un goberno, pode tomar o control da plataforma.

Isto está en marcado contraste co funcionamento dos intercambios centralizados. Despois de todo, os gobernos poden decidir en calquera momento pechar a bolsa respectiva se opera dentro da súa xurisdición.

Que produtos e servizos ofrecen os DEX?

Os intercambios descentralizados ofrecen unha ampla gama de produtos e servizos, como os que se analizan a continuación:

Intercambio de fichas

Quizais o servizo principal que ofrecen as bolsas descentralizadas como DeFi Swap é a posibilidade de intercambiar un token por outro sen necesidade de pasar por un terceiro.

Como explicamos anteriormente, os DEX usan grupos de liquidez. Isto significa que os usuarios poden cambiar ETH por DAI con só facer clic nun botón sen necesidade dun sistema tradicional de libro de pedidos. Pola contra, os intercambios descentralizados usan un modelo AMM.

Staking

DeFi Swap e varios outros DEX neste mercado tamén ofrecen produtos de aposta. Isto permítelle gañar unha taxa de interese fixa nos seus tokens criptográficos.

En DeFi Swap, hai catro termos para escoller: 30, 90, 180 e 365 días. O prazo que elixas determinará durante canto tempo se encerran as fichas e, polo tanto, non se poden retirar.

Aquí tes un exemplo rápido de como funciona o replanteo:

• Tes 1,000 tokens BUSD
• Opta por un prazo de 365 días cun APY do 11 %
• Despois de 365 días, recibes os teus tokens de 1,000 BUSD na túa carteira
• Tamén recibes as túas recompensas de aposta do 11 %, que ascenden a 110 BUSD

Podes ler a nosa guía completa para principiantes apostar por criptografía aquí.

Rendemento da agricultura

DeFi Swap tamén ofrece servizos de cultivo de rendemento no seu intercambio descentralizado.

Aquí tes un exemplo rápido de como funciona a agricultura de rendemento:

• Quere proporcionar liquidez para o par de negociación BNB/BUSD
• Ofreces cantidades iguais de BNB e BUSD (en dólares)
• Por exemplo, supoña que 1 BNB vale 310 BUSD. Polo tanto, deposita 2 BNB e $ 620 BUSD.
• A continuación, gañarás unha parte de todas as comisións de negociación recollidas no DeFi Swap para o par BNB/BUSD

Os depósitos de cultivo de rendemento pódense retirar en calquera momento. Cando realices unha retirada, recibirás o teu depósito inicial máis as recompensas que obtiveras.

Podes ler a nosa guía completa para principiantes Agricultura de rendemento DeFi aquí.

Como usar un intercambio descentralizado

Para obter unha visión xeral de como usar un intercambio descentralizado, agora mostrarémosche como intercambiar fichas na plataforma DeFi Swap.

Paso 1: Conéctate a DeFi Swap

DeFi Swap actualmente admite tokens na Binance Smart Chain (BSc). Polo tanto, para usar o DeFi Swap DEX, necesitarás unha carteira que se conecte á rede BSC.

As dúas mellores carteiras para este fin son MetaMask e Trust. De calquera xeito, podes facer clic no botón "Conectar a unha carteira" na plataforma DeFi Swap e escoller o teu provedor preferido.

A carteira escollida pedirache que proporciones autorización antes de que che permita conectarte a DeFi Swap.

Paso 2: escolla o token de entrada

Agora que a túa carteira está conectada a DeFi Swap, podes escoller o token que queres intercambiar. Por defecto, establécese como BNB. Ao facer clic na frecha pequena xunto a BNB, podes escoller o teu token de entrada.

Paso 3: escolla o token de saída

A continuación, terás que escoller o token que queres recibir.

Como podes ver na imaxe de arriba, estamos buscando trocar BTCB por BNB.

Paso 4: introduza o número de fichas

Agora que sabes cales tokens queres intercambiar, DeFi Swap necesita saber a cantidade.

Podes introducir isto no campo correspondente ao lado do token que queres descargar. Ao facelo, DeFi Swap darache unha estimación de cantos tokens recibirás a cambio.

Paso 5: Finalizar o intercambio

Despois de confirmar o intercambio a través de DeFi Swap, hai un paso máis que dar. Aparecerá unha notificación dentro da carteira que está conectada a DeFi Swap solicitándoche que autorices a transacción.

Cando o fagas, o contrato intelixente de DeFi Swap realizará o intercambio instantaneamente e, nuns segundos, o teu novo token debería aparecer na túa carteira conectada.

E iso é todo: acabas de aprender a intercambiar tokens nun intercambio descentralizado sen demostrar tanto como un enderezo de correo electrónico, e moito menos calquera información persoal ou documentos de identificación.

Conclusión

Esta guía para principiantes presentouche os intercambios descentralizados. Como comentamos, os DEX permiten aos usuarios intercambiar fichas e acceder a outros servizos de investimento DeFi sen necesidade dun provedor central.

Isto significa que podes comezar agora mesmo cun DEX como DeFi Swap sen necesidade de abrir unha conta nin proporcionar ningún dato persoal confidencial.

DeFi Swap tamén che permite gañar intereses en tokens criptográficos mediante o cultivo de rendemento e o staking.

Non hai garantía de que vaia gañar cartos ao investir neste ou calquera produto ou servizo DeFi. Proceda baixo o seu propio risco. 

FAQs