Que sont les échanges décentralisés ? Guide du débutant sur les DEX

Les échanges décentralisés – ou simplement les DEX, vous permettent d'acheter et de vendre des crypto-monnaies sans passer par une plateforme centralisée.

Les DEX offrent un certain nombre d'avantages essentiels par rapport à leurs homologues centralisés, tels que la possibilité de négocier sans fournir d'informations personnelles, des frais moins élevés et le fait d'éviter d'avoir à passer par un intermédiaire.

Dans ce guide du débutant, nous expliquons tout ce qu'il y a à savoir sur les échanges décentralisés - et pourquoi vous pourriez envisager d'en utiliser un plutôt qu'un fournisseur centralisé.

Qu'est-ce qu'un échange décentralisé ? Aperçu

Comme son nom l'indique, un échange décentralisé est une plate-forme de crypto-monnaie qui permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des actifs numériques sans avoir recours à un tiers.

Cela contraste fortement avec un échange centralisé comme Binance, qui vous oblige à enregistrer certaines informations personnelles et à déposer des fonds sur votre compte. Ensuite, en matière de trading, les bourses centralisées utilisent les carnets d'ordres traditionnels. Cela signifie que pour acheter une crypto-monnaie, il doit y avoir un vendeur à l'autre bout du commerce.

En comparaison, les échanges décentralisés fonctionnent sans intermédiaire. Les utilisateurs ne sont pas tenus d'ouvrir un compte ni de fournir des informations personnelles. Au lieu de déposer des fonds sur la plate-forme elle-même, les échanges décentralisés exigent simplement que les utilisateurs connectent leur portefeuille privé, ce qui est à la fois sécurisé et pratique.

De plus, les bourses décentralisées n'utilisent pas les carnets d'ordres pour faciliter les ordres d'achat et de vente. Au contraire, les DEX utilisent un système relativement nouveau et innovant connu sous le nom de teneur de marché automatisé - ou AMM. En un mot, l'AMM utilise des pools de liquidités. Cela signifie que lorsqu'un utilisateur échange Ethereum contre DAI, les jetons requis sont extraits du pool de liquidités en temps réel.

Les bourses décentralisées offrent généralement des frais beaucoup plus bas que les plateformes centralisées. Après tout, les DEX fonctionnent de manière autonome via une technologie de contrat intelligent, ce qui signifie que les coûts de fonctionnement de l'échange sont infimes. De nombreux DEX dans cet espace - y compris DeFi Swap, offrent une variété d'autres outils en plus des services d'échange - tels que le jalonnement et l'agriculture de rendement.

Avantages et inconvénients des échanges décentralisés

Voici un bref aperçu des avantages et des inconvénients de l'utilisation d'un échange décentralisé :

Il n'y a aucune garantie que vous gagnerez de l'argent en investissant dans ce produit ou service DeFi ou dans tout autre produit ou service. Procédez à vos risques et périls. 

Comment fonctionnent les échanges décentralisés ?

Le pilier primordial de Bitcoin - la première crypto-monnaie de choix au monde, et toujours de facto, est la décentralisation. Cela signifie que les personnes du monde entier devraient pouvoir envoyer et recevoir des fonds sans passer par un tiers.

Et en tant que tel, il n'y a aucune raison pour que plus d'une décennie après la création de Bitcoin, nous achetions et vendions des devises numériques via un opérateur centralisé.

Au lieu de cela, les échanges décentralisés offrent tous les outils et fonctionnalités que l'on trouve sur une plate-forme centralisée - mais sans nécessiter d'intermédiaire ou de dépositaire.

Si vous êtes complètement nouveau dans les échanges décentralisés et que vous avez besoin d'informations complètes sur leur fonctionnement, les sections suivantes vous expliqueront tout ce que vous devez savoir.

Contrats intelligents

L'ensemble du cadre d'un échange décentralisé est soutenu par la technologie des contrats intelligents. Cela permet à la bourse de fonctionner et de faciliter par la suite les ordres d'achat et de vente sans avoir recours à un tiers.

Le contrat intelligent sous-jacent se situe essentiellement entre les commerçants et le réseau blockchain. Par exemple, si un trader souhaite échanger des BNB contre des BUSD, le contrat intelligent communiquera avec la blockchain de manière autonome et terminera l'échange.

Plus important encore, les contrats intelligents qui régissent les échanges décentralisés sont à la fois transparents et immuables. Le premier signifie que chaque transaction est visible publiquement sur la blockchain respective.

Ce dernier garantit qu'aucune personne ou autorité ne peut modifier le contrat intelligent à son profit.

Teneurs de marché automatisés (AMM)

La partie la plus innovante des échanges décentralisés est peut-être le système de teneur de marché automatisé. Dans leur forme la plus élémentaire, les AMM sont liés à un pool de liquidités pour une paire de négociation spécifique, comme Ethereum et Tether (ETH/USDT).

L'AMM déterminera quel prix ETH/USDT devrait être proposé aux transactions sur la bourse respective. Ceci est basé sur un modèle algorithmique très complexe, bien que les principaux facteurs qui déterminent les prix incluent :

• Pression d'achat et de vente
• Volume
• La capitalisation boursière

Par exemple, si la paire a une énorme capitalisation boursière parallèlement à un volume de transactions important, les ordres d'achat et de vente n'auront pas autant d'impact sur le modèle de tarification de l'AMM.

D'un autre côté, les paires avec une petite capitalisation boursière qui attirent des ordres de trading importants auront un effet beaucoup plus important sur les prix.

Néanmoins, les teneurs de marché automatisés éliminent complètement la nécessité d'utiliser un système de carnet d'ordres traditionnel - qui est mis en œuvre par des bourses centralisées.

Pools de liquidité

Les teneurs de marché automatisés permettent aux acheteurs et aux vendeurs d'échanger des crypto-monnaies sans tiers ni carnet de commandes traditionnel. Cela signifie cependant que la paire de négociation devra disposer de niveaux de liquidité suffisants.

Après tout, si quelqu'un veut échanger 1,000 1,000 $ de BNB contre GALA, il doit y avoir XNUMX XNUMX $ de GALA dans le pool respectif. S'il n'y en a pas, le contrat intelligent sous-jacent n'a aucun moyen d'exécuter le swap.

C'est là que les pools de liquidités et l'agriculture de rendement entrent en jeu. En un mot, les échanges décentralisés permettent aux utilisateurs de gagner un revenu passif sur leurs jetons inactifs en ajoutant des liquidités à un pool. En retour, l'utilisateur recevra une part des frais de négociation perçus par le pool.

Il s'agit d'une situation gagnant-gagnant tant pour l'échange décentralisé que pour l'utilisateur. Alors que l'échange obtient la liquidité dont il a besoin, l'utilisateur peut générer des intérêts sur ses jetons.

Négociation non dépositaire

Nous avons mentionné précédemment que lors de la négociation de crypto-monnaies sur une bourse décentralisée, il n'est pas nécessaire de s'enregistrer ou même de déposer des fonds. Au lieu de cela, les DEX prennent en charge les échanges non dépositaires.

Dans sa forme la plus basique, cela signifie que le DEX ne détient à aucun moment les jetons que vous souhaitez échanger. Au contraire, vous pouvez accéder au marché de trading de votre choix simplement en connectant votre portefeuille.

Par exemple, si vous utilisez l'extension de navigateur MetaMask, vous pouvez la connecter en toute sécurité à l'échange DeFi Swap en un clic.

Le contrat intelligent DeFi Swap sous-jacent serait alors en mesure de transférer les jetons de votre portefeuille MetaMask et de les échanger contre la crypto-monnaie que vous souhaitez acheter.

Ensuite, le contrat intelligent déposerait la nouvelle crypto-monnaie dans votre MetaMask.

Voici un exemple simple pour développer le point ci-dessus :

• Vous connectez votre portefeuille à un DEX
• Vous remplissez une simple boîte de commande
• Vous déclarez vouloir échanger 1,000 XNUMX BUSD contre des BNB
• Le contrat intelligent déduirait 1,000 XNUMX BUSD de votre portefeuille
• Il échangerait alors 1,000 XNUMX BUSD contre des BNB au taux de change actuel tel que déterminé par l'AMM
• Enfin, le contrat intelligent transférerait le BNB dans le portefeuille connecté au DEX

Mieux encore, l'exemple ci-dessus serait complété par le contrat intelligent en quelques secondes.

Chaînes prises en charge

Les échanges décentralisés ont la capacité de se connecter à un réseau blockchain spécifique. Par exemple, supposons que votre DEX choisi soit compatible avec la Binance Smart Chain (BSc). Cela signifie qu'en théorie, le DEX devrait vous permettre d'échanger deux jetons répertoriés sur ce réseau blockchain.

Cela étant dit, DeFi Swap - qui prend actuellement en charge le BSc, travaille actuellement sur la fonctionnalité inter-chaînes. Cela signifie qu'il permettra éventuellement aux utilisateurs d'échanger des jetons de deux réseaux complètement différents. Par exemple – Ethereum pour BNB ou Bitcoin pour XRP.

Atteindre cet objectif lors d'un échange centralisé est simple, car la plate-forme aura une allocation de tous les jetons qu'elle prend en charge. Cependant, comme les échanges décentralisés se connectent directement au réseau blockchain via des contrats intelligents, il doit disposer du cadre requis pour y parvenir.

Néanmoins, l'équipe de développement de DeFi Swap est sur le point d'ajouter des réseaux supplémentaires à son DEX, il ne sera donc plus nécessaire d'utiliser un opérateur centralisé.

Avantages de l'utilisation d'un échange décentralisé

Si vous êtes complètement nouveau dans les échanges décentralisés et que vous vous demandez s'ils constituent ou non une meilleure alternative pour vous que les plates-formes centralisées, nous explorons ci-dessous les principaux avantages offerts par DEX.

Commerce anonyme

Avant tout, la différence majeure entre les échanges centralisés et décentralisés réside dans les informations requises des utilisateurs. C'est-à-dire que lorsque vous utilisez une plateforme centralisée, vous devez passer par un processus d'inscription.

• Par exemple, supposons que vous deviez ouvrir un compte chez Coinbase.
• Vous devez d'abord fournir une gamme complète d'informations personnelles, telles que votre nom et prénom, votre statut de résidence, votre adresse personnelle, votre date de naissance et vos coordonnées.
• Ensuite, Coinbase vous demandera alors de passer par un processus KYC.
• Non seulement cela vous oblige à télécharger une copie de votre passeport ou de votre permis de conduire, mais aussi un selfie de vous tenant le document.
• Un justificatif de domicile est également généralement requis, comme un relevé bancaire ou une facture de services publics.

En comparaison, les échanges décentralisés ne nécessitent rien de ce qui précède. Aucune information personnelle, aucune coordonnées, et même pas une adresse e-mail.

De plus, il n'est pas nécessaire de télécharger des documents. Cela vous permet d'accéder anonymement aux principaux services DeFi, tels que les échanges de jetons, l'agriculture de rendement et le jalonnement.

Accédez instantanément aux services DEX

Non seulement les échanges décentralisés vous permettent d'échanger des devises numériques de manière anonyme, mais le processus de configuration est nettement plus rapide que l'utilisation d'une plate-forme centralisée.

Par exemple, une fois que vous avez suivi le processus KYC, les plateformes centralisées vous demandent ensuite d'ajouter des fonds à votre compte. Cela peut à nouveau retarder le processus - souvent de plusieurs jours si vous optez pour un virement bancaire.

En comparaison, il ne faut que quelques secondes pour commencer à utiliser un DEX. Par exemple, lorsque vous utilisez DeFi Swap, tout ce que vous avez à faire est de connecter votre portefeuille préféré à la plateforme et vous êtes prêt à partir.

Les DEX ne touchent jamais directement vos fonds

Comme indiqué précédemment, le principe principal des échanges décentralisés est que le cadre sous-jacent est soutenu et régi par des contrats intelligents. Cela signifie pour vous que votre DEX choisi ne touchera jamais directement vos fonds.

Au lieu de cela, après avoir connecté votre portefeuille et choisi le service DeFi souhaité - comme un simple échange de jetons, c'est le contrat intelligent qui exécutera la transaction.

Pour ce faire, le contrat intelligent déduira le jeton que vous souhaitez échanger de votre portefeuille. Il obtiendra ensuite votre jeton préféré auprès de l'AMM et déposera ensuite les fonds dans le portefeuille que vous avez connecté au DEX.

Pour ajouter à ce point, le fait que les jetons ne soient pas détenus par un système décentralisé signifie que le risque d'être victime d'une tentative de piratage est presque suffisamment atténué. Vos jetons ne sont pas conservés dans le DEX, ils sont plutôt transférés instantanément dans votre portefeuille.

Une fois que vous avez déconnecté votre portefeuille de l'échange, rien d'autre ne peut se produire. En comparaison, les échanges centralisés comportent de nombreux risques.

À maintes reprises, nous entendons parler de plates-formes piratées et les utilisateurs perdent par la suite les jetons qu'ils ont stockés sur l'échange respectif.

Aucune restriction sur l'emplacement ou les produits 

Les régulateurs nationaux se concentrent de plus en plus sur les échanges centralisés.

Nous entendons par là que les échanges cryptographiques conventionnels sont tenus de se conformer à un large éventail de réglementations draconiennes qui limitent finalement la liberté d'un individu d'investir et de commercer.

Par exemple, un certain nombre d'échanges centralisés populaires n'acceptent pas les demandes de compte de certaines régions du monde. De plus, il est interdit à certaines nationalités d'accéder à certains produits cryptographiques - tels que les jetons à effet de levier ou les produits dérivés.

Les échanges décentralisés, cependant, ne discriminent pas les personnes en fonction de leur origine. Au lieu de cela, les DEX offrent leurs produits et services à tous.

Pas de point de contrôle unique

Les échanges décentralisés n'ont pas de point de contrôle unique. Cela signifie qu'aucune personne ou autorité, telle qu'un gouvernement, ne peut prendre le contrôle de la plateforme.

Cela contraste fortement avec le fonctionnement des échanges centralisés. Après tout, les gouvernements peuvent à tout moment décider de fermer la bourse concernée si elle opère dans sa juridiction.

Quels produits et services les DEX offrent-ils ?

Les échanges décentralisés offrent une vaste gamme de produits et services, tels que ceux décrits ci-dessous :

Swaps de jetons

Peut-être que le principal service offert par les échanges décentralisés comme DeFi Swap est la possibilité d'échanger un jeton contre un autre sans avoir besoin de passer par un tiers.

Comme nous l'avons expliqué précédemment, les DEX utilisent des pools de liquidités. Cela signifie que les utilisateurs peuvent échanger ETH contre DAI en un clic sans avoir besoin d'un système de carnet de commandes traditionnel. Au lieu de cela, les échanges décentralisés utilisent un modèle AMM.

Staking

DeFi Swap et plusieurs autres DEX de ce marché proposent également des produits de jalonnement. Cela vous permet de gagner un taux d'intérêt fixe sur vos jetons cryptographiques.

Chez DeFi Swap, vous avez le choix entre quatre termes : 30, 90, 180 et 365 jours. Le terme que vous choisissez déterminera la durée pendant laquelle les jetons sont enfermés et ne peuvent donc pas être retirés.

Voici un exemple rapide du fonctionnement du jalonnement :

• Vous possédez 1,000 XNUMX jetons BUSD
• Vous optez pour une durée de 365 jours à un APY de 11%
• Au bout de 365 jours, vous recevez vos jetons de 1,000 XNUMX BUSD dans votre portefeuille
• Vous recevez également vos récompenses de mise de 11 %, qui s'élèvent à 110 BUSD

Vous pouvez lire notre guide complet du débutant sur jalonnement crypto ici.

Agriculture de rendement

DeFi Swap propose également des services d'agriculture de rendement sur son échange décentralisé.

Voici un exemple rapide du fonctionnement de l'agriculture de rendement :

• Vous souhaitez fournir de la liquidité pour la paire de trading BNB/BUSD
• Vous fournissez des montants égaux de BNB et de BUSD (en dollars)
• Par exemple, supposons que 1 BNB vaut 310 BUSD. Par conséquent, vous déposez 2 BNB et 620 $ BUSD.
• Vous gagnerez alors une part de tous les frais de négociation perçus sur DeFi Swap pour la paire BNB/BUSD

Les dépôts d'agriculture de rendement peuvent être retirés à tout moment. Lorsque vous effectuez un retrait, vous recevrez votre dépôt initial ainsi que toutes les récompenses qui ont été gagnées.

Vous pouvez lire notre guide complet du débutant sur Agriculture de rendement DeFi ici.

Comment utiliser un échange décentralisé

Pour un aperçu de l'utilisation d'un échange décentralisé, nous allons maintenant vous montrer comment échanger des jetons sur la plateforme DeFi Swap.

Étape 1 : Connectez-vous à DeFi Swap

DeFi Swap prend actuellement en charge les jetons sur la Binance Smart Chain (BSc). Par conséquent, pour utiliser le DeFi Swap DEX, vous aurez besoin d'un portefeuille qui se connecte au réseau BSC.

Les deux meilleurs portefeuilles à cet effet sont MetaMask et Trust. Dans tous les cas, vous pouvez cliquer sur le bouton "Se connecter à un portefeuille" sur la plateforme DeFi Swap et choisir votre fournisseur préféré.

Votre portefeuille choisi vous demandera de fournir une autorisation avant de vous permettre de vous connecter à DeFi Swap.

Étape 2 : Choisissez le jeton d'entrée

Maintenant que votre portefeuille est connecté à DeFi Swap, vous pouvez choisir le jeton que vous souhaitez échanger. Par défaut, il est défini sur BNB. En cliquant sur la petite flèche à côté de BNB, vous pouvez choisir votre jeton d'entrée.

Étape 3 : Choisissez le jeton de sortie

Ensuite, vous devrez choisir le jeton que vous souhaitez recevoir.

Comme vous pouvez le voir sur l'image ci-dessus, nous cherchons à échanger BTCB contre BNB.

Étape 4 : Entrez le nombre de jetons

Maintenant que vous savez quels jetons vous souhaitez échanger, DeFi Swap doit connaître la quantité.

Vous pouvez le saisir dans le champ correspondant à côté du jeton que vous souhaitez décharger. Ce faisant, DeFi Swap vous donnera une estimation du nombre de jetons que vous recevrez en retour.

Étape 5 : finaliser l'échange

Après avoir confirmé l'échange via DeFi Swap - il reste une étape à franchir. Une notification apparaîtra dans le portefeuille connecté à DeFi Swap vous demandant d'autoriser la transaction.

Lorsque vous le faites, le contrat intelligent DeFi Swap effectuera l'échange instantanément et en quelques secondes, votre nouveau jeton devrait apparaître dans votre portefeuille connecté.

Et c'est tout - vous venez d'apprendre à échanger des jetons sur un échange décentralisé sans prouver autant qu'une adresse e-mail - sans parler des informations personnelles ou des documents d'identité.

Conclusion

Ce guide du débutant vous a présenté les échanges décentralisés. Comme nous l'avons vu, les DEX permettent aux utilisateurs d'échanger des jetons et d'accéder à d'autres services d'investissement DeFi sans avoir besoin d'un fournisseur central.

Cela signifie que vous pouvez commencer avec un DEX comme DeFi Swap dès maintenant sans avoir besoin d'ouvrir un compte ou de fournir des données personnelles sensibles.

DeFi Swap vous permet également de gagner des intérêts sur les jetons cryptographiques via l'agriculture de rendement et le jalonnement.

Il n'y a aucune garantie que vous gagnerez de l'argent en investissant dans ce produit ou service DeFi ou dans tout autre produit ou service. Procédez à vos risques et périls. 

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