UMA Review: UMAri buruzko guztia azaldu da

Noizean behin, DeFi protokoloak sortzen dira Cryptocurrency merkatuan. Garatzaileek protokolo horiek teknologia berriekin diseinatzen dituzte, finantza zerbitzuetako erakundeen erronkei behin betiko irtenbidea emateko.

Universal Market Access UMA da horietako bat. UMA Hart Lamburren sortutakoa da, adimen antzeko beste profesional batzuekin batera.

UMAren berrikuspen honetan, defi protokoloa. Gainera, historia, ezaugarriak eta abantailak jarraituko ditugu. Bere funtzioak eta kriptografia espazioan betetzen ari den hutsunea aurkituko dituzu. Beraz, gehiago ikasteko gogoa baduzu, jarraitu irakurtzen.

UMAren historia laburra

Hart Goldman Sachs-eko dendari profesionala zen informatika arloan ezagutzak zituen. Bere merkataritza negozioa utzi zuen kriptoarekin bat egiteko. Hart-ek Risk Labs 2017an aurkitu zuen lehen aldiz, arrisku sintetikoa transferitzeko protokoloa.

Dragonfly eta Bain Capital-en kode irekiko protokolo honekin 4 milioi dolar bildu ahal izan zituen. Hiriburuarekin, kriptografia moneta berezia garatu zuen. Halaber, epe berean, Hart beste zazpi profesionalekin elkartu zen, tartean Regina Cai eta Allison Lu.

Allison Lu formalki Goldman Sachs presidenteordea izan zen, Hart-ekin 2018an lanean hasi zena. Oracle-n oinarritutako protokolo ekonomikoa diseinatu zuten UMAren "Datuak egiaztatzeko mekanismoa" izeneko datuak egiaztatzeko.

Regina Cai Princetoneko finantza ingeniari ikasia eta finantza analista da. UMAren garapenean ere kuota garrantzitsua eman zuen.

2018ko abenduan, UMA proiektuaren liburu zuria zirriborroa kaleratu zuten. Garatzaileek UMA proiektu osoa iragarri zuten egun batzuk geroago, USStocks merkaturatu baitzuten lehen Mainnet produktu gisa.

USStocks ERC20 token berezi bat da, AEBetako 500 akzio nagusiak jarraitzen dituena. AEBetako goiko akzio horiei esker, kripto jabeek AEBetako burtsan inbertitu dezakete.

Zer da UMA?

Universal Market Access (UMA) Ethereumen protokoloetako bat da. Erabiltzaileek nahi dituzten kriptografiako aktiboak ERC-20 tokenekin negoziatzeko aukera ematen du. UMAk erabiltzaileei nahi duten guztiaren prezioak jarraitzeko gai diren kripto-token sintetiko kolateral bakarrak erabiltzea ahalbidetzen die. Horregatik, UMAk kideei ERC-20 tokenak erabiliz edozein motako aktiboak negoziatzeko aukera ematen die aktiboetara sartu gabe ere.

Protokoloak funtzionatzen du agintaritza zentralik edo huts puntu bakar bat egon gabe. Horri esker, edonork normalean eskuraezinak izango liratekeen aktiboen eraginpean egon daiteke.

UMAk bi zati ditu, hots; Finantza-kontratuak gauzatzeko erabiltzen den auto-betearazpen-kontratua. Eta Oracle "zinez zintzoa" da kontratu horiek marjinatu eta baloratzeko. Plataformak finantza berrikuntzak onartzen ditu ohiko finantza deribatuetatik (fiat) lortutako kontzeptuen bloke kateak erabiliz.

DeFi-ko beste kripto-moneta tokenak bezala, UMA kripto tokenak plataforman gobernatzeko tresna gisa balio du. Protokoloaren prezio orakulu gisa balio du. Protokoloaren garrantzia DeFi altuera altuetara bultzatzen ari delako da.

Erabiltzaileek beren DAI beste protokolo batean, Konposatuan, gordetzeko aukera ematen du. Bertan, beste erabiltzaileek DAI maileguan har dezakete eta urtero% 10erainoko interesa ordaindu. Gordailuak egiten dituzten pertsonek inbertsioetarako aDAI tokenak jasoko dituzte.

Beste alderdi garrantzitsu bat da erabiltzaileek beren aDAI berme gisa erabil dezaketela. Urrea bezalako aktibo bat irudikatzen duten token sintetiko berriak sor ditzakete. Gainera, erabiltzaileek urtero% 10eko interesa irabaziko duten token sintetikoak sor ditzakete blokeatuta duten aDAI bidez.

Zer egiten du UMA protokoloak?

Baimenik gabeko Defi sistemetan, legezko baliabideak kontratuak finantzatzeko mekanismo gisa erabiltzea zaila dela dirudi. Kapitala intentsiboa da, eta honek kriptografiako jokalari handientzat soilik eskuragarri bihurtzen du.

Hala ere, UMA protokoloak erronka mekanismo hau ezabatzen du "marjina" soilik utziz aukerarik onena. Garatzaileek hori lortu zuten kontratua ziurtatzeko pizgarri ekonomikoak soilik erabil ditzakeen baimenik gabeko eta baimenik gabeko mekanismoa sortuz.

UMA plataforman nahikoa berme gordailuz gero, erabiltzaileak token sintetikoa sor dezake aktiboarentzako token kontratuaren epe batekin. Orduan, kontratuaren epea indarrean dagoen pizgarrien laguntzarekin bete daiteke.

Normalean, "prezioen orakulu" batek egiaztatzen du token igorle batek bere tokenentzako nahikoa segurtasun ekonomikorik ez duenean prezioen gorabeheraren ondorioz (kolateralizazio baxua). UMA protokoloak finantza pizgarriak eskaintzen dizkie erabiltzaileei, azpikolateralizatuta daudela uste duten token igorleak identifikatzeko eta likidatzeko.

UMA teknologiak Defi erronka nagusitzat hartzen du orakuluak hartzea. Hau da, funtsean, birusaren agerraldi ezezagun baten ondorioz ("beltxarga beltza" finantza baldintzak) porrot egiteko probabilitateagatik. Eta hackerrek erraz manipulatu ditzaketelako mahai gainean orakulua hondatzeko adina diru badago.

Erronka horri aurre egin beharrean, UMAk bere orakulua likidazio arazoak konpontzeko soilik erabiltzen du. Gatazka horien agerraldia oso arraroa dela programatu zuten.

Analisi horiekin, UMA itxuraz "iturburu irekiko" protokoloa da, non elkarren osagarri diren bi alderdiek beren finantza kontratu bakarrak sortu eta diseinatu ditzaketen. UMA protokolo bakoitzak bost osagai hauek ditu:

• Aurreko helbideak.
• Marjina saldoak mantentzeko funtzioak.
• Kontratuaren balioa zehazteko baldintza ekonomikoak eta.
• Datuak egiaztatzeko oracle iturria.
• Funtzioak gehitzea, marjinaren saldoa, erretiratzea, berriro marjinatzea, likidatzea edo amaitzea.

Nola funtzionatzen du UMAk

UMA kontratuaren funtzionamendua erraz ulertzen da eta 3 elementu hauek erabiliz laburbil daiteke;

Token instalazioa

"Token sintetikoa" kontratuak sortzen dituen esparrua bere blockchain-ean (Token Facility).

Token sintetikoak berme bermea duten tokenak dira. Prezioen gorabeherak izateko joera du (token) erreferentzia-indizearen arabera.

Datuak egiaztatzeko mekanismoa- DVM

UMAk Oracle oinarritutako bat erabiltzen du DVM mekanismoa horrek berme ekonomikoa du sisteman praktika ustelak ezabatzeko. Oracle-n oinarritutako protokolo arruntek oraindik ustelkeria jasan dezaketenez, UMAk kostua aldatzeko printzipioa hartzen du hori xake-matra egiteko.

Hemen, sistema hondatzearen kostua (CoC) ustelkeriaren etekina (PFC) baino handiagoa izateko diseinatuta dago. CoC eta PFCren kostuaren balioa erabiltzaileek bozkatzearen bidez zehazten da (gobernantza deszentralizatua).

Are gehiago, berme ekonomikoak dituen orakuluetan oinarritutako sistemaren diseinuaren ezaugarriak CoC neurtu behar du (Ustelkeriaren kostua). PFC ere neurtzen du (Ustelkeriaren etekina), eta CoC PFC baino altuagoa izaten jarraitzen duela ziurtatzen du. Eremu honi buruzko xehetasun gehiago DVMn whitepaper.

Gobernantza protokoloa

Bozketa prozesuaren bidez, UMA token titularrek plataformari buruzko gaiak erabakitzen dituzte. Plataformara sar daitekeen protokolo mota zehazten dute. Gainera, sistemaren parametro nagusiak, bertsio berritzea eta onartzen diren aktibo motak ere kontuan hartzen dituzte.

DVM mekanismoaren bidez, UMA token titularrek ere kontratuen gatazkak ebazten parte har dezakete. "Kontratu adimenduna" ez da aktiboaren zaindari edo jabe bakarra. Horren ordez, deribatuen akordioa duen kontrapartida besterik ez da.

UMA token titularrek "Token Facility" kontratu adimenduna ere erabil dezakete aktibo berriak gehitzeko edo kontratuak kentzeko ere. Larrialdi kasu bat dagoenean, kontratu adimendun batzuk ere itxi egiten dituzte.

Kontuan hartu beharreko beste alderdi bat da UMA token titularrek UMIPak (UMA Hobekuntza Proposamenak) erabil ditzaketela beren proposamenetarako adostasun estandarra sortzeko. Araua boto bakar batek token bat behar duela da, eta proposamen guztiek tokenen jabeen% 1ko botoak lortu behar dituzte.

Proposamenak komunitatearen onarpena lortu ondoren, UMAko "Riks Labs" taldeak berehala ezarriko ditu aldaketak. Baina taldeak% 51ko botoa lortu duen proposamena baztertzeko eskubidea du.

UMA token-a

Hau da UMA kontratu adimendunek erabiltzaileen aktiboak ordezkatzen dituzten token sintetikoak sortzeko gaitasuna duten UMA plataforman. Prozesuak 3 ezaugarri horiek bete eta zehaztea dakar. Lehenengoa berme baldintza lortzea da.

Bigarrena prezioaren identifikatzailea da, eta hirugarrena, berriz, iraungitze data. Hiru elementu horiekin, erraza da edonork "kontratu adimenduna" garatzea.

Token sintetikoetarako eskuragarri jartzen duen "kontratu adimenduna" garatzen duen pertsona edo erabiltzailea (Token Facility jabea) da. Kontratu adimenduna sortu ondoren, token gehiago emateko kontratuan parte hartu nahi duten beste erabiltzaileek bermea gordailatuko dute. Talde hauek 'Token Babesleak' dira.

Adibidez, "Token Facility Owner" batek "kontratu adimenduna" garatzen badu urrezko tokenak (sintetikoak) sortzeko. A-k bermea gordetzeko oinarrizko baldintza betetzen du sortu aurretik.

Ondoren, B 'Token Babeslea' urrezko (sintetiko) tokenek balioa handitu dezaketela ikusita token batzuk emateko interesa adierazten du. Urrezko token (sintetiko) gehiago eman ahal izateko nolabaiteko segurtasun kopia (berme) bat gorde beharko dute.

Hori dela eta, UMA token instalazioen mekanismoak bermatzen du kontrapartideek bermea lortzea (katean) prezioen jarioa igaro gabe.

UMA protokoloaren token banaketa

Risk Lab Fundazioak UMA token-a sortu zuen. Tokens 100mm ziren 2mm eta UniSwap merkatura bidali zituzten. Gainerako tokenetatik, 14.5 mm gorde zituzten etorkizuneko salmentetarako. 35 mm sareko erabiltzaile eta garatzaileentzat izan ziren. Partekatzeko eredua oraindik ez da behin betikoa UMA komunitatearen kritika eta onarpenetarako.

Erlatiboki 48.5 mm-ko tokenak Risk Lab-eko sortzaileen, hasieran lagundu zutenen eta beste inbertitzaile batzuengana joan ziren. Token horiek 2021 arte transferentzia murrizketarekin etorri ziren.

UMA sareak sari onak ematen dizkie tokens dituzten erabiltzaileei. Erabakiak hartzean (gobernantza) aktiboki parte hartzen duten eta eskaerari (token kostua) modu zehatzean erantzuten dioten erabiltzaileentzat da. Plataforman erabakiak hartzerakoan lotan dauden titularrek zigorrak jasotzen dituzte sari-eskeman dauden heinean. Erabiltzaileen token beka guztiek 4 urteko programatutako jantzien egutegia dute.

Zer da Datuak Egiaztatzeko Mekanismoa (DVM)

UMA ohiko prezioen araberakoa ez den plataforma eratorri bat da. DeFi protokoloan Oracle-ren egungo erabilera hauskorra eta erronka dela ikusten dute. Defi gainerako protokoloek ez bezala, UMAk ez du maiz prezioen jarioa behar protokoloaren funtzionamendu eraginkorra izateko.

Aave bezalako beste DeFi protokolo batzuek orakuluak erabiltzen dituzte berme gutxiko mailegu-emaileak likidatzeko, berme-prezioaren balioaren etengabeko egiaztapenen bidez. Horren ordez, UMA-k bere token-titularrak maiz egiten ditu "kontratu adimenduan" berme kopurua egiaztatuta.

Ez da lan zaila. Plataformako guztia Etherscan-en ikusgai dago jendearentzat. Erabiltzaileek berme baldintza betetzen duten ala ez jakiteko kalkulu sinpleak egiten dira. Bestela, jaulkitzailearen berme osoaren ehuneko bat likidatzeko deialdia egingo da.

Likidazio deialdi hau erreklamazioa da eta "Toke instalazioaren jabeak" ezbaian jar dezake. Une honetan, fidantza bat apustu daiteke UMA tokenak erabiliz Gailua izateko. Ondoren, 'DVM' orakuluari deitzen zaio gatazka konpontzeko. Berme horren benetako prezioa berretsiz egiten du.

Sistemak likidatzailea zigortzen du DVM informazioak okerra dela frogatzen badu eta Gatazkaria (igorlea) saritzen badu. Likidatzailea zuzena bada, gatazkatzaileak lotura guztia galtzen du lehenari token horri lotutako berme guztiak ematen zaizkion bitartean.

UMA tokenaren aurkezpena

Token-a merkatuak ERC-20 token izenarekin ezagutzen duenaren parte da. Erabiltzaileek protokoloaren garapenean parte hartzea lortzen duten gobernantza eskubideak dira. Aktiboen prezioak ere bozkatu ahal izango dituzte berme likidazioaren inguruko gatazkarik baldin badago.

UMA kriptaren lehen hornidura 100 milioi izan zen. Baina ez dago inolako mugarik, hornidura deflazionista edo inflaziokoa izan daitekeela esan nahi baita. Bi baldintzetan eragina izan dezaketen baldintza batzuen artean, uneko balioa eta erabiltzaileek botoetarako erabiltzen duten tokenaren zenbatekoa daude.

Prezio analisia

UMA ez da beste DeFi tokenen hain desberdina. Token-a askatu ondoren, prezioa 1.5 dolarrera igo zen eta horrela mantendu zen 3 hilabeteren buruan. Handik egun batzuetara, protokoloak "dolarraren errendimendua" kaleratu zuen eta 5 dolarreko prezioa igo zen.

Irudia Kreditu: CoinMarketCap

Hortik aurrera, prezioak gora egin zuen 28 dolar izatera iritsi arte, nahiz eta gero 8 dolar jaitsi. Baina prentsa garaian, UMAk merkaturatu zuen lehen hilabeteetan baino prezio baxuagoa du. Une honetan 16.77 dolarretan negoziatzen ari da.

Non erosi UMA tokena?

Erosi UMA token bila dabilen edonork, egiaztatu deszentralizatutako truke batzuk, hala nola Balancer eta Uniswap. Baina egiaztatu gas tasen prezioa UMA erosteko DEX erabili aurretik. Gehiago kostatuko da gasolioaren prezioa altua denean.

UMA tokens erosteko beste leku bat Coinbase bezalako truke zentralizatua da. Poloniex eta OKEx-era ere joan zaitezke token batzuk eskuratzeko. Baina egiaztatu likidezia OKEx-en eta Poloniex-en plataformetan erosteak kostu gehiago sor ditzakezu.

Zer egin UMA tokenekin?

UMA token batzuk eskuratzea lortu baduzu, abantaila ugari dituzu zuretzat. Zure erosketa erabiltzeko lehen tokia UMA protokoloaren gobernuan dago. Gainera, erabiltzaileei UMA DVM funtzionatzeko aukera ematen die.

Token edukitzeak sari batzuk irabazteko balio du. Bi aukera dituzu zuretzako. Finantza kontratuko "prezio eskaera" bozkatu dezakezu. Gainera, onartu protokoloan sistemaren bertsio berritzea, parametro aldaketetarako ere.

Finantza kontratuaren prezio eskaerak bozkatu ondoren, sari inflazionalak egin ditzakezu. Sariak bozkatu edo apustu egiten zenuen zenbatekoan oinarrituko dira.

UMA Cryptocurrency zorroa

UMA zorroa UMA token guztiak gordetzeko, bidaltzeko, jasotzeko eta orokorrean kudeatzeko erabiltzen den zorro monoa da. Ethereumen diseinatutako ERC-20 Defi tokenetako bat da. Beraz, gordetzea erraza eta erraza da.

UMAren biltegiratze errazaren funtzioak Ethereum aktiboen laguntzarekin ia zorro guztietan biltegiratzea ahalbidetzen du. Halako zorroen adibideak Metamask da, gehien erabiltzen den web zorroa (DeFi) protokoloekin elkarrekintza errazteko.

UMA kriptografiako beste zorro batzuk dira; Exodus (mugikorra eta mahaigainekoa), Trezor eta ledger (hardwarea), eta Atomi Wallet (mugikorra eta mahaigaina).

UMA tokenak truke arruntetan eros daitezke. UMA negoziatzen diren truke nagusien artean daude gaur egun; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com eta Binance exchange. Beste batzuk kriptografia-moneta trukatzeko orrian agertzen dira.

UMA garatzeko kronograma

Protokolo honen hastapenak ez ziren hain interesgarriak izan. Jendeari ez zitzaion asko axola bere token-a kaleratu arte, trukatu ahal izateko. UMA tokenak Estatu Batuetako izakin handienak ordezkatzen zituen.

2019an protokoloa abian jarri ondoren, proiektuak sinesmen handiagoa lortu zuen. Baina 2020an, proiektua ezaguna egin zen "Priceless Synthetic" lehen token-a sortu zuenean. UMAk tokenari ETHBTC deitu zion, eta ETH vs BTC errendimenduaren jarraipena egiteko zen. Token sintetikoaren ondoren, protokoloak bere errendimendu token-a garatu zuen, yUSD deitzen zutena.

Horiek guztiak UMA protokoloaren mugimendua izan dira, UMAren berrikuspen honetan aurkitu dugun moduan. Baina iaz bideratu zuten lehen bide orria Coinbase-n agertzea izan zen. Prentsaren unetik aurrera, Coinbase-k UMA onartzen du. Edonork erosi, trukatu, saldu edo trukean eduki dezake.

UMA berrikuspenaren ondorioa

UMA berrikuspen hau irakurri ondoren, UMA protokoloa erabiltzearen abantailak aurkitu dituzula uste dugu. Finantza plataforma deszentralizatu zintzoa da, esperientzia bikaina eskaintzen duena. Protokoloan, mundu errealeko aktiboak tokeniza ditzakezu haiek espositu gabe ere.

Gainera, orain eskuragarri ez zeuden finantza merkatu eta deribatuen sektoreetara sar zaitezke. Onena da token bidez protokoloak nola funtzionatzen duen laguntzea. Beraz, deFi protokolo honen garrantziaz galdetzen ari bazara, UMAren berrikuspen honek jakin behar duzun guztia erakutsi dizu.

Sartu gure DOAKO Telegram Taldea orain!