¿Qué son los intercambios descentralizados? Guía para principiantes sobre DEX

Los intercambios descentralizados, o simplemente DEX, le permiten comprar y vender criptomonedas sin pasar por una plataforma centralizada.

Los DEX ofrecen una serie de beneficios principales sobre sus contrapartes centralizadas, como poder comerciar sin proporcionar ninguna información personal, tarifas más bajas y evitar la necesidad de pasar por un intermediario.

En esta guía para principiantes, explicamos todo lo que hay que saber sobre los intercambios descentralizados y por qué podría considerar usar uno en lugar de un proveedor centralizado.

¿Qué es un intercambio descentralizado? Visión general

Como su nombre lo indica, un intercambio descentralizado es una plataforma de criptomonedas que permite a los usuarios comprar y vender activos digitales sin necesidad de un tercero.

Esto contrasta marcadamente con un intercambio centralizado como Binance, que requiere que registre algunos datos personales y deposite fondos en su cuenta. Luego, cuando se trata de comercio, los intercambios centralizados utilizan libros de pedidos tradicionales. Esto significa que para comprar una criptomoneda, debe haber un vendedor en el otro extremo de la transacción.

En comparación, los intercambios descentralizados operan sin intermediario. No hay ningún requisito para que los usuarios abran una cuenta ni proporcionen ninguna información personal. En lugar de depositar fondos en la plataforma en sí, los intercambios descentralizados simplemente requieren que los usuarios conecten su billetera privada, lo cual es seguro y conveniente.

Además, los intercambios descentralizados no utilizan libros de pedidos para facilitar las órdenes de compra y venta. Por el contrario, los DEX utilizan un sistema relativamente nuevo e innovador conocido como creador de mercado automatizado o AMM. En pocas palabras, el AMM utiliza fondos de liquidez. Esto significa que cuando un usuario cambia Ethereum por DAI, los tokens requeridos se toman del grupo de liquidez en tiempo real.

Los intercambios descentralizados suelen ofrecer tarifas mucho más bajas que las plataformas centralizadas. Después de todo, los DEX funcionan de forma autónoma a través de la tecnología de contrato inteligente, lo que significa que los costos de funcionamiento del intercambio son mínimos. Muchos DEX en este espacio, incluido DeFi Swap, ofrecen una variedad de otras herramientas además de los servicios de intercambio, como la participación y la agricultura de rendimiento.

Pros y contras de los intercambios descentralizados

Aquí hay una descripción general rápida de los pros y los contras de usar un intercambio descentralizado:

No hay garantía de que gane dinero al invertir en este o cualquier producto o servicio DeFi. Proceda bajo su propio riesgo. 

¿Cómo funcionan los intercambios descentralizados?

El pilar general de Bitcoin, la primera y todavía de facto criptomoneda preferida del mundo, es la descentralización. Esto significa que las personas de todo el mundo deberían poder enviar y recibir fondos sin pasar por un tercero.

Y como tal, no hay ninguna razón por la que más de una década después de la creación de Bitcoin debamos comprar y vender monedas digitales a través de un operador centralizado.

En cambio, los intercambios descentralizados ofrecen todas las herramientas y características que se encuentran en una plataforma centralizada, pero sin requerir un intermediario o custodio.

Si es completamente nuevo en los intercambios descentralizados y necesita información completa sobre cómo funcionan, las siguientes secciones le explicarán todo lo que necesita saber.

Contratos Inteligentes

Todo el marco de un intercambio descentralizado está respaldado por tecnología de contrato inteligente. Esto permite que el intercambio opere y, posteriormente, facilite las órdenes de compra y venta sin necesidad de un tercero.

El contrato inteligente subyacente se encuentra esencialmente entre los comerciantes y la red blockchain. Por ejemplo, si un comerciante desea intercambiar BNB por BUSD, el contrato inteligente se comunicará con la cadena de bloques de forma autónoma y completará el intercambio.

Lo más importante es que los contratos inteligentes que rigen los intercambios descentralizados son transparentes e inmutables. Lo primero significa que todas y cada una de las transacciones se pueden ver públicamente en la respectiva cadena de bloques.

Este último asegura que ninguna persona o autoridad pueda modificar el contrato inteligente para su propio beneficio.

Creadores de mercado automatizados (AMM)

Quizás la parte más innovadora de los intercambios descentralizados es el sistema de creación de mercado automatizado. En su forma más básica, los AMM están vinculados a un grupo de liquidez para un par comercial específico, como Ethereum y Tether (ETH/USDT).

El AMM determinará qué precio ETH/USDT se debe ofrecer a las transacciones en el intercambio respectivo. Esto se basa en un modelo algorítmico altamente complejo, aunque los principales impulsores que determinan los precios incluyen:

• Presión de compra y venta
• Volumen
• La capitalización de mercado

Por ejemplo, si el par tiene una gran capitalización de mercado junto con un volumen de negociación significativo, las órdenes de compra y venta no tendrán un impacto tan grande en el modelo de precios de AMM.

Por otro lado, los pares con una pequeña capitalización de mercado que atraen grandes órdenes de negociación tendrán un efecto mucho mayor en el precio.

No obstante, los creadores de mercado automatizados alivian por completo la necesidad de utilizar un sistema de libro de pedidos tradicional, que se implementa mediante intercambios centralizados.

Fondos de liquidez

Los creadores de mercado automatizados permiten a los compradores y vendedores intercambiar criptomonedas sin un tercero o un libro de pedidos tradicional. Sin embargo, esto significa que el par comercial deberá tener suficientes niveles de liquidez disponibles.

Después de todo, si alguien quiere cambiar $1,000 en BNB por GALA, debe haber $1,000 en GALA en el grupo respectivo. Si no lo hay, no hay forma de que el contrato inteligente subyacente ejecute el intercambio.

Aquí es donde entran en juego los fondos de liquidez y la agricultura de rendimiento. En pocas palabras, los intercambios descentralizados permiten a los usuarios obtener ingresos pasivos con sus tokens inactivos al agregar liquidez a un grupo. A cambio, al usuario se le pagará una parte de las tarifas comerciales que cobra el grupo.

Esta es una situación en la que todos ganan tanto para el intercambio descentralizado como para el usuario. Mientras el intercambio obtiene la liquidez que requiere, el usuario puede generar intereses en sus tokens.

Negociación sin custodia

Mencionamos anteriormente que cuando se negocian criptomonedas en un intercambio descentralizado, no es necesario registrarse ni depositar fondos. En cambio, los DEX admiten el comercio sin custodia.

En su forma más básica, esto significa que el DEX no contiene en ningún momento los tokens que desea intercambiar. Por el contrario, puede acceder a su mercado comercial deseado simplemente conectando su billetera.

Por ejemplo, si usa la extensión del navegador MetaMask, puede conectarla de forma segura al intercambio DeFi Swap con solo hacer clic en un botón.

El contrato inteligente DeFi Swap subyacente podría transferir los tokens de su billetera MetaMask e intercambiarlos por la criptomoneda que desea comprar.

Luego, el contrato inteligente depositaría la nueva criptomoneda nuevamente en su MetaMask.

Aquí hay un ejemplo simple para ampliar el punto anterior:

• Conectas tu monedero a un DEX
• Rellenas un cuadro de pedido sencillo
• Dices que quieres cambiar 1,000 BUSD por BNB
• El contrato inteligente deduciría 1,000 BUSD de su billetera
• Luego cambiaría 1,000 BUSD por BNB al tipo de cambio actual según lo determine el AMM
• Finalmente, el contrato inteligente transferiría el BNB a la billetera que está conectada al DEX

Lo mejor de todo es que el contrato inteligente completaría el ejemplo anterior en cuestión de segundos.

Cadenas compatibles

Los intercambios descentralizados tienen la capacidad de conectarse a una red blockchain específica. Por ejemplo, supongamos que su DEX elegido es compatible con Binance Smart Chain (BSc). Esto significa que, en teoría, el DEX debería permitirle intercambiar dos tokens enumerados en esta red de cadena de bloques.

Dicho esto, DeFi Swap, que actualmente es compatible con BSc, está trabajando actualmente en la funcionalidad de cadena cruzada. Esto significa que eventualmente permitirá a los usuarios intercambiar tokens de dos redes completamente diferentes. Por ejemplo, Ethereum para BNB o Bitcoin para XRP.

Lograr este objetivo en un intercambio centralizado es simple, ya que la plataforma tendrá una asignación de todos los tokens que admita. Sin embargo, dado que los intercambios descentralizados se conectan directamente a la red blockchain a través de contratos inteligentes, debe contar con el marco requerido para lograrlo.

No obstante, el equipo de desarrollo de DeFi Swap se encuentra en las etapas finales para agregar redes adicionales a su DEX, por lo que ya no será necesario utilizar un operador centralizado.

Beneficios de usar un intercambio descentralizado

Si es completamente nuevo en los intercambios descentralizados y se pregunta si son o no una mejor alternativa para usted que las plataformas centralizadas, a continuación exploramos los beneficios clave que ofrece DEX.

Comercio anónimo

En primer lugar, la principal diferencia entre los intercambios centralizados y descentralizados es la información requerida de los usuarios. Es decir, cuando utiliza una plataforma centralizada, debe realizar un proceso de registro.

• Por ejemplo, supongamos que abre una cuenta con Coinbase.
• Primero deberá proporcionar una gama completa de información personal, como su nombre y apellido, estado residencial, domicilio, fecha de nacimiento y detalles de contacto.
• A continuación, Coinbase le pedirá que realice un proceso KYC.
• Esto no solo requiere que cargue una copia de su pasaporte o licencia de conducir, sino también una selfie de usted sosteniendo el documento.
• Por lo general, también se requiere una prueba de domicilio, como un extracto bancario o una factura de servicios públicos.

En comparación, los intercambios descentralizados no requieren nada de lo anterior. Sin información personal, sin detalles de contacto, y ni siquiera una dirección de correo electrónico.

Además, no hay ningún requisito para cargar ningún documento. Esto le permite acceder a los servicios principales de DeFi de forma anónima, como intercambios de tokens, agricultura de rendimiento y participación.

Acceda a los servicios DEX al instante

Los intercambios descentralizados no solo le permiten intercambiar monedas digitales de forma anónima, sino que el proceso de configuración es significativamente más rápido que usar una plataforma centralizada.

Por ejemplo, una vez que haya pasado por el proceso KYC, las plataformas centralizadas le pedirán que agregue fondos a su cuenta. Esto nuevamente puede retrasar el proceso, a menudo por varios días si opta por una transferencia bancaria.

En comparación, toma solo unos segundos comenzar a usar un DEX. Por ejemplo, cuando usa DeFi Swap, todo lo que necesita hacer es conectar su billetera preferida a la plataforma y listo.

Los DEX nunca tocan sus fondos directamente

Como se señaló anteriormente, la premisa principal de los intercambios descentralizados es que el marco subyacente está respaldado y gobernado por contratos inteligentes. Lo que esto significa para usted es que su DEX elegido nunca tocará sus fondos directamente.

En cambio, después de haber conectado su billetera y elegido el servicio DeFi deseado, como un simple intercambio de tokens, es el contrato inteligente el que ejecutará la transacción.

Para hacer esto, el contrato inteligente deducirá el token que desea intercambiar de su billetera. Luego obtendrá su token preferido del AMM y posteriormente depositará los fondos en la billetera que ha conectado al DEX.

Para agregar a este punto, el hecho de que los tokens no estén en manos de una descentralizada significa que el riesgo de ser víctima de un intento de piratería está lo suficientemente aliviado. Sus tokens no se guardan en el DEX, sino que se transfieren instantáneamente a su billetera.

Después de desconectar su billetera del intercambio, no puede suceder nada más. En comparación, los intercambios centralizados están llenos de riesgos.

Una y otra vez escuchamos sobre plataformas pirateadas y usuarios que posteriormente pierden los tokens que han almacenado en el intercambio respectivo.

Sin restricciones de ubicación o productos 

Los reguladores nacionales se están centrando cada vez más en los intercambios centralizados.

Con esto, queremos decir que los intercambios de cifrado convencionales deben cumplir con una amplia gama de regulaciones draconianas que, en última instancia, restringen la libertad de invertir y comerciar de un individuo.

Por ejemplo, varios intercambios centralizados populares no aceptan solicitudes de cuentas de ciertas regiones del mundo. Además, algunas nacionalidades tienen prohibido acceder a ciertos productos criptográficos, como tokens apalancados o derivados.

Los intercambios descentralizados, sin embargo, no discriminan a las personas en función de su procedencia. En cambio, los DEX ofrecen sus productos y servicios a todos.

Sin un único punto de control

Los intercambios descentralizados no tienen un único punto de control. Esto significa que ninguna persona o autoridad individual, como un gobierno, puede tomar el control de la plataforma.

Esto está en marcado contraste con la forma en que funcionan los intercambios centralizados. Después de todo, los gobiernos pueden decidir en cualquier momento cerrar el intercambio respectivo si opera dentro de su jurisdicción.

¿Qué productos y servicios ofrecen los DEX?

Los intercambios descentralizados ofrecen una amplia gama de productos y servicios, como los que se analizan a continuación:

Intercambio de fichas

Quizás el principal servicio que ofrecen los intercambios descentralizados como DeFi Swap es la capacidad de intercambiar un token por otro sin necesidad de pasar por un tercero.

Como explicamos anteriormente, los DEX utilizan fondos de liquidez. Esto significa que los usuarios pueden cambiar ETH por DAI con solo hacer clic en un botón sin necesidad de un sistema de libro de pedidos tradicional. En cambio, los intercambios descentralizados utilizan un modelo AMM.

replanteo

DeFi Swap y varios otros DEX en este mercado también ofrecen productos de participación. Esto le permite ganar una tasa de interés fija en sus tokens criptográficos.

En DeFi Swap, hay cuatro plazos para elegir: 30, 90, 180 y 365 días. El plazo que elija determinará cuánto tiempo permanecerán bloqueados los tokens y, por lo tanto, no se podrán retirar.

Aquí hay un ejemplo rápido de cómo funciona el replanteo:

• Tienes tokens de 1,000 BUSD
• Optas por un plazo de 365 días a un APY del 11%
• Después de que hayan pasado 365 días, recibirá sus tokens de 1,000 BUSD nuevamente en su billetera
• También recibe sus recompensas de participación del 11%, que ascienden a 110 BUSD

Puede leer nuestra guía completa para principiantes en estaca criptográfica haga clic aquí

Agricultura de rendimiento

DeFi Swap también ofrece servicios de agricultura de rendimiento en su intercambio descentralizado.

Aquí hay un ejemplo rápido de cómo funciona la agricultura de rendimiento:

• Desea proporcionar liquidez para el par comercial BNB/BUSD
• Usted proporciona cantidades iguales de BNB y BUSD (en términos de dólares)
• Por ejemplo, suponga que 1 BNB vale $ 310 BUSD. Por lo tanto, depositas 2 BNB y $620 BUSD.
• Luego obtendrá una parte de las tarifas comerciales cobradas en DeFi Swap para el par BNB/BUSD

Los depósitos de agricultura de rendimiento se pueden retirar en cualquier momento. Cuando realice un retiro, recibirá su depósito inicial más cualquier recompensa que haya ganado.

Puede leer nuestra guía completa para principiantes en Agricultura de rendimiento DeFi haga clic aquí

Cómo usar un intercambio descentralizado

Para obtener una descripción general de cómo usar un intercambio descentralizado, ahora le mostraremos cómo intercambiar tokens en la plataforma DeFi Swap.

Paso 1: Conéctese a DeFi Swap

DeFi Swap actualmente admite tokens en Binance Smart Chain (BSc). Por lo tanto, para usar DeFi Swap DEX, necesitará una billetera que se conecte a la red BSC.

Las dos mejores billeteras para este propósito son MetaMask y Trust. De cualquier manera, puede hacer clic en el botón 'Conectarse a una billetera' en la plataforma DeFi Swap y elegir su proveedor preferido.

Su billetera elegida le pedirá que proporcione autorización antes de permitirle conectarse a DeFi Swap.

Paso 2: elija el token de entrada

Ahora que su billetera está conectada a DeFi Swap, puede elegir el token que desea intercambiar. De forma predeterminada, está configurado en BNB. Al hacer clic en la flecha pequeña junto a BNB, puede elegir su token de entrada.

Paso 3: elija el token de salida

A continuación, deberá elegir el token que desea recibir.

Como puede ver en la imagen de arriba, estamos buscando cambiar BTCB por BNB.

Paso 4: ingrese el número de tokens

Ahora que sabe qué tokens desea intercambiar, DeFi Swap necesita saber la cantidad.

Puede ingresar esto en el campo correspondiente al lado del token que desea descargar. Al hacerlo, DeFi Swap le dará una estimación de cuántos tokens recibirá a cambio.

Paso 5: finalizar el intercambio

Después de confirmar el intercambio a través de DeFi Swap, hay que dar un paso más. Aparecerá una notificación dentro de la billetera que está conectada a DeFi Swap pidiéndole que autorice la transacción.

Cuando lo haga, el contrato inteligente DeFi Swap realizará el intercambio instantáneamente y, en unos segundos, su nuevo token debería aparecer en su billetera conectada.

Y eso es todo: acaba de aprender cómo intercambiar tokens en un intercambio descentralizado sin probar ni siquiera una dirección de correo electrónico, y mucho menos cualquier información personal o documentos de identificación.

Conclusión

Esta guía para principiantes lo ha presentado a los intercambios descentralizados. Como hemos cubierto, los DEX permiten a los usuarios intercambiar tokens y acceder a otros servicios de inversión de DeFi sin necesidad de un proveedor central.

Esto significa que puede comenzar con un DEX como DeFi Swap ahora mismo sin necesidad de abrir una cuenta o proporcionar datos personales confidenciales.

DeFi Swap también le permite ganar intereses en tokens criptográficos a través de la agricultura de rendimiento y la participación.

No hay garantía de que gane dinero al invertir en este o cualquier producto o servicio DeFi. Proceda bajo su propio riesgo. 

Preguntas Frecuentes