Revisión de UMA: todo sobre UMA explicado

De vez en cuando, los protocolos DeFi surgen en el mercado de las criptomonedas. Los desarrolladores diseñan estos protocolos con tecnologías novedosas para ofrecer una solución permanente a los desafíos dentro de las instituciones de servicios financieros.

La UMA Universal Market Access es una de ellas. UMA es una creación de Hart Lambur con otros profesionales de mentes similares.

En esta revisión de la UMA, exploraremos múltiples facetas del DeFi protocolo. Además, rastrearemos el historial, las características y los beneficios. Encontrará sus funciones y el vacío que está llenando en el espacio criptográfico. Entonces, si está interesado en aprender más, siga leyendo.

Una breve historia de la UMA

Hart era un comerciante profesional en Goldman Sachs con conocimientos previos en informática. Dejó su negocio comercial para unirse a las criptomonedas por completo. Hart descubrió por primera vez Risk Labs en 2017, un protocolo para transferir riesgo sintético.

Pudo recaudar $ 4 millones con este protocolo de código abierto de Dragonfly y Bain Capital. Con el capital, desarrolló una criptomoneda única. Además, en el mismo período, Hart se unió a otros siete profesionales, entre ellos Regina Cai y Allison Lu.

Allison Lu fue formalmente la vicepresidenta de Goldman Sachs que comenzó a trabajar con Hart en 2018. Diseñaron un protocolo económico basado en Oracle para verificar datos conocido como 'Mecanismo de verificación de datos' de UMA.

Regina Cai es una ingeniera financiera educada y analista financiera en Princeton. Ella también contribuyó con una cuota significativa en el desarrollo de la UMA.

En diciembre de 2018, publicaron un borrador del Libro Blanco del proyecto UMA. Los desarrolladores anunciaron el proyecto UMA completo días después, con el lanzamiento de USStocks como su primer producto Mainnet.

USStocks es un token especial ERC20 que rastrea las 500 principales acciones de EE. UU. Estas principales acciones de EE. UU. Permiten a los propietarios de criptomonedas invertir en el mercado de valores de EE. UU.

¿Qué es UMA?

Universal Market Acess (UMA) es uno de los protocolos de Ethereum. Permite a los usuarios intercambiar cualquier criptoactivo que deseen con tokens ERC-20. UMA permite a los usuarios utilizar tokens criptográficos sintéticos colateralizados únicos capaces de rastrear los precios de todo lo que desean. Por lo tanto, UMA permite a los miembros intercambiar activos de cualquier tipo utilizando tokens ERC-20 incluso sin acceder a los activos.

El protocolo opera sin la presencia de una autoridad central o un solo punto de falla. Esto ayuda a cualquier persona a tener exposición a activos que normalmente serían inalcanzables.

UMA consta de dos partes, a saber; Un contrato autoejecutable utilizado para implementar contratos financieros. Y un Oracle "demostrablemente honesto" para establecer márgenes y valorar estos contratos. La plataforma admite innovaciones financieras a través de blockchains con conceptos obtenidos de derivados financieros tradicionales (fiat).

Al igual que otros tokens de criptomonedas en DeFi, el token de criptomonedas UMA sirve como una herramienta para la gobernanza en la plataforma. Sirve como el oráculo de precios para el protocolo. La importancia del protocolo se debe a que está impulsando DeFi a buenas alturas.

Permite a los usuarios depositar su DAI en otro protocolo, Compound. Allí, otros usuarios pueden pedir prestado el DAI y pagar intereses de hasta el 10% anual. Las personas que realicen los depósitos recibirán tokens aDAI para las inversiones.

Otro aspecto importante es que los usuarios podrían utilizar su aDAI como garantía. Pueden acuñar nuevas fichas sintéticas que representen un activo como el oro. Además, los usuarios pueden crear tokens sintéticos que ganarán un 10% de interés cada año a través del aDAI que han bloqueado.

¿Qué hace el protocolo UMA?

En los sistemas Defi sin permiso, el uso de recursos legales como mecanismo para financiar contratos parece ser difícil. Es intensivo en capital, y esto lo hace accesible solo para grandes jugadores de cifrado.

Sin embargo, el protocolo UMA elimina este desafiante mecanismo dejando solo "el margen" como la mejor opción. Los desarrolladores lograron esto mediante la creación de un mecanismo sin confianza y sin permiso que solo puede usar incentivos económicos para asegurar el contrato.

En un depósito de garantía suficiente en la plataforma UMA, un usuario puede crear un token sintético para el activo con un término de contrato para el token. El término del contrato es entonces ejecutable con la ayuda de incentivos financieros.

Normalmente, un "oráculo de precios" determina cuándo un emisor de tokens carece de suficientes finanzas de respaldo para sus tokens debido a la fluctuación de precios (con garantía insuficiente). En cambio, el protocolo UMA ofrece incentivos financieros a sus usuarios para la identificación y liquidación de emisores de tokens que creen que no tienen garantía suficiente.

La tecnología UMA ve la adopción de oráculos como un gran desafío de Defi. Esto se debe básicamente a su probabilidad de fracaso debido a un brote de virus desconocido (condiciones financieras del tipo “cisne negro”). Y porque los piratas informáticos pueden manipularlos fácilmente si hay suficiente dinero en efectivo para corromper el oráculo sobre la mesa.

En lugar de abordar este desafío, la UMA utiliza su oráculo solo para resolver problemas de liquidación. Ellos programaron la ocurrencia de estas disputas para que fueran muy raras.

Con estos análisis, la UMA es aparentemente un protocolo de "fuente abierta" en el que dos partes que se complementan pueden crear y diseñar sus contratos financieros únicos. Cada protocolo UMA consta de los siguientes cinco componentes:

• Las direcciones públicas de las contrapartes.
• Funciones para mantener los saldos de los márgenes.
• Condiciones económicas para determinar el valor del contrato y.
• Una fuente de Oracle para la verificación de datos.
• Las funciones de adición, saldo de margen, retiro, reajuste, liquidación o terminación.

¿Cómo funciona la UMA?

La operación del contrato UMA es fácil de comprender y se puede resumir utilizando estos 3 elementos;

Facilidad de token

El marco que crea contratos de "token sintético" en su blockchain (Token Facility).

Los tokens sintéticos son tokens con respaldo colateral. Tiene la tendencia a experimentar fluctuaciones de precios de acuerdo con su índice de referencia (token).

Mecanismo de verificación de datos-DVM

UMA utiliza un sistema basado en Oracle Mecanismo DVM que tenga una garantía económica para eliminar las prácticas corruptas en el sistema. Dado que los protocolos normales basados ​​en Oracle aún pueden enfrentarse a la corrupción, UMA adopta el principio de variación de costos para hacer jaque mate a esto.

Aquí, el costo de corromper el sistema (CoC) está diseñado para ser más alto que el beneficio de la corrupción (PFC). El valor del costo tanto para CoC como para PFC se determina mediante la votación de los usuarios (gobernanza descentralizada).

Más aún, la característica de diseño de un sistema basado en Oracle con garantías económicas necesita medir el CoC (Costo de la corrupción). También mide el PFC (Beneficio de la corrupción), y asegura que CoC permanezca más alto que PFC. Más detalles sobre esta área en el DVM whitepaper.

El protocolo de gobernanza

A través del proceso de votación, los titulares de tokens UMA deciden sobre los problemas relacionados con la plataforma. Ellos determinan el tipo de protocolo que puede acceder a la plataforma. Además, consideran los principales parámetros del sistema, las actualizaciones y los tipos de activos que deben admitir.

A través del mecanismo DVM, los titulares de tokens UMA también pueden participar en la resolución de disputas contractuales. El "contrato inteligente" no es el único custodio o propietario del activo. En cambio, es solo la contraparte que tiene el contrato de derivados.

Los titulares de tokens UMA también pueden utilizar el contrato inteligente "Token Facility" para agregar nuevos activos o incluso eliminar contratos. Incluso cierran algunos contratos inteligentes cuando hay un caso de emergencia.

Otro aspecto a considerar es que los titulares de tokens UMA pueden utilizar las UMIP (Propuestas de mejora de UMA) para crear un consenso estándar para sus propuestas. La regla es simplemente que 1 voto requiere 1 token, y cada propuesta debe obtener el 51% de los votos de los titulares de tokens.

Una vez que la propuesta haya obtenido la aprobación de la comunidad, el equipo de la UMA “Riks Labs” implementará inmediatamente los cambios. Sin embargo, el equipo tiene derecho a rechazar una propuesta que haya obtenido el 51% de los votos.

Token UMA

Esta es la capacidad de los contratos inteligentes UMA para crear tokens sintéticos que representan los activos del usuario en la plataforma UMA. El proceso implica conocer y definir estas 3 características. El primero es obtener el requisito de garantía.

El segundo es el identificador de precio, mientras que el tercero es la fecha de vencimiento. Con estos tres elementos, es fácil para cualquiera desarrollar un 'contrato inteligente'.

La persona o usuario que desarrolla el 'contrato inteligente' que lo pone a disposición de los tokens sintéticos es un (propietario de la instalación de tokens). Después de la creación del contrato inteligente, otros usuarios que deseen participar en el contrato para entregar más tokens depositarán una garantía. Estos grupos son los "patrocinadores simbólicos".

Por ejemplo, si un 'propietario de una instalación de tokens' desarrolla un 'contrato inteligente' para crear tokens de oro (sintéticos). A cumple con el requisito básico de depositar la garantía antes de crearla.

Luego, B 'Patrocinador de tokens' al ver que los tokens de oro (sintéticos) pueden aumentar el valor, indica interés en emitir algún token. Deben depositar algún tipo de respaldo (garantía) para poder entregar más fichas de oro (sintéticas) ellos mismos.

Por lo tanto, el mecanismo de facilidad de token UMA garantiza que las contrapartes obtengan la garantía sin pasar por un feed de precios (en cadena).

Distribución de tokens del protocolo UMA

La Fundación Risk Lab creó el token UMA. Los tokens eran de 100 mm con 2 mm que enviaron al mercado UniSwap. De los tokens restantes, se quedaron 14.5 mm para futuras ventas. Pero 35 mm fueron para usuarios y desarrolladores de la red. El patrón de compartir aún no es definitivo para las críticas y la aprobación de la comunidad UMA.

Los tokens de relativamente 48.5 mm fueron para los fundadores de Risk Lab, los que contribuyeron temprano y otros inversores. Estos tokens vinieron con una restricción de transferencia hasta 2021.

La red UMA ofrece buenas recompensas a los usuarios que poseen sus tokens. Esto es para usuarios que participan activamente en la toma de decisiones (gobernanza) y responden con precisión a la solicitud (costo simbólico). Los titulares que están inactivos al tomar decisiones en la plataforma reciben sanciones ya que están en el esquema de recompensas. Todas las subvenciones de tokens de usuario tienen un calendario de adquisición de derechos programado de 4 años.

¿Qué es el mecanismo de verificación de datos (DVM)?

UMA es una plataforma derivada que no depende del feed de precios regular. Consideran que el uso actual de Oracle en el protocolo DeFi es frágil y desafiante. A diferencia del resto de los protocolos Defi, UMA no requiere una alimentación de precios frecuente para una operación eficaz del protocolo.

Otros protocolos de DeFi como Aave utilizan oráculos para liquidar prestatarios con garantía insuficiente mediante comprobaciones constantes del valor del precio de la garantía. En cambio, UMA equipa a sus poseedores de tokens para que lo hagan con frecuencia al verificar el monto de la garantía en el "contrato inteligente".

Esta no es una tarea difícil. Todo lo que hay en la plataforma es visible para el público en Etherscan. Se realizan cálculos simples para determinar si los usuarios cumplieron con el requisito de garantía. De lo contrario, seguirá un llamado a la liquidación para liquidar un porcentaje de la garantía total del emisor.

Esta llamada de liquidación es una reclamación y el "propietario de la instalación de Toke" puede disputarla. En este punto, se puede apostar un bono usando tokens UMA para ser el Disputador. Luego se llama al oráculo 'DVM' para solucionar la disputa. Lo hace confirmando el precio real de esa garantía.

El sistema penaliza al liquidador si la información de DVM demuestra que está equivocado y recompensa al Disputador (el emisor). Pero si el liquidador está en lo cierto, el disputador pierde todo su vínculo mientras que el primero recibe todas las garantías asociadas con ese token.

Presentamos el Token UMA

El token es parte de lo que el mercado conoce como tokens ERC-20. Son los derechos de gobernanza que los usuarios obtienen al participar en el desarrollo del protocolo. También pueden votar sobre los precios de los activos si hay una disputa sobre la liquidación de la garantía.

El primer suministro de la criptografía UMA fue de 100 millones. Pero no hay límite, lo que significa que la oferta puede ser deflacionaria o incluso inflacionaria. Algunas condiciones que pueden influir en ambas condiciones incluyen el valor actual y la cantidad del token que los usuarios están usando para los votos.

Análisis de precios

UMA no es tan diferente de otros tokens DeFi. Después del lanzamiento del token, el precio subió a $ 1.5 y se mantuvo así después de 3 meses. Unos días después, el protocolo lanzó el "dólar de rendimiento" y llevó a un aumento de precio a $ 5.

Crédito de la imagen: CoinMarketCap

A partir de ahí, el precio siguió subiendo hasta llegar a $ 28, aunque luego bajó $ 8. Pero en el momento de la publicación, UMA tiene un precio más bajo que durante los primeros meses de lanzamiento. Actualmente se cotiza a 16.77 dólares.

¿Dónde comprar el token UMA?

Cualquiera que busque tokens UMA para comprar, consulte algunos intercambios descentralizados como Balancer y Uniswap. Pero verifique el precio de las tarifas del gas antes de usar cualquier DEX para comprar UMA. Puede costar más cuando el precio de la tarifa del gas es alto.

Otro lugar para comprar tokens UMA es un intercambio centralizado como Coinbase. También puede navegar a Poloniex y OKEx para obtener algunos de los tokens. Pero verifique la liquidez en OKEx y Poloniex para ver si puede incurrir en más costos comprando en las plataformas.

¿Qué hacer con los tokens UMA?

Si ha logrado obtener algunos tokens UMA, hay muchos beneficios para usted. El primer lugar para utilizar su adquisición es la gobernanza del protocolo UMA. Además, permite a los usuarios operar UMA DVM.

Tener las fichas lo califica para ganar algunas recompensas. Hay dos opciones para ti. Puede votar sobre una "solicitud de precio" del contrato financiero. Además, admite las actualizaciones del sistema en el protocolo, incluso para cambios de parámetros.

Después de votar por las solicitudes de precios del contrato financiero, puede realizar recompensas inflacionarias. Las recompensas se basarán en cuánto utilizó para votar o apostar.

Billetera de criptomonedas UMA

La billetera UMA es una billetera mono que se usa para almacenar, enviar, recibir y, en general, administrar todos los tokens UMA. Es uno de los tokens ERC-20 Defi diseñados en Ethereum. Por lo tanto, almacenarlo es fácil y sencillo.

La función de almacenamiento fácil de UMA permite que se almacene casi en todas las billeteras con soporte de activos de Ethereum. Ejemplos de tales billeteras incluyen Metamask, la billetera web de uso común para una fácil interacción con los protocolos (DeFi).

Otras carteras criptográficas UMA son; Exodus (móvil y escritorio), Trezor y libro mayor (hardware) y Atomi Wallet (móvil y escritorio.

Los tokens UMA se pueden comprar en intercambios normales. Los principales intercambios donde se negocian UMA actualmente incluyen; Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com y Binance Exchange. Otros se enumeran en la página de intercambio de criptomonedas.

Cronograma de desarrollo de UMA

Los inicios de este protocolo no fueron tan interesantes. A la gente no le importó mucho hasta el lanzamiento de su ficha, que podían intercambiar. El token UMA representaba las acciones más grandes de los Estados Unidos.

Después de lanzar el protocolo en 2019, el proyecto ganó más credibilidad. Pero en 2020, el proyecto se hizo popular cuando creó el primer token "Priceless Synthetic". UMA llamó al token ETHBTC, y fue para rastrear el rendimiento de ETH frente a BTC. Después del token sintético, el protocolo desarrolló su token de rendimiento, al que llamaron yUSD.

Todos estos han sido el movimiento del protocolo UMA, como hemos descubierto en esta revisión de UMA. Pero la primera hoja de ruta que apuntaron el año pasado fue aparecer en Coinbase. En el momento de la publicación, Coinbase es compatible con UMA. Cualquiera puede comprarlo, intercambiarlo, venderlo o mantenerlo en la bolsa.

Conclusión de la revisión de la UMA

Después de leer esta revisión de UMA, creemos que ha descubierto los beneficios de utilizar el protocolo UMA. Es una plataforma financiera descentralizada honesta que ofrece una gran experiencia. En el protocolo, puede tokenizar activos del mundo real incluso sin estar expuesto a ellos.

Además, puede acceder a los mercados financieros y sectores de derivados que antes no eran accesibles. La mejor parte es que puedes contribuir a cómo funciona el protocolo a través de los tokens. Entonces, si se ha estado preguntando sobre la relevancia de este protocolo deFi, esta revisión de UMA le ha mostrado todo lo que necesita saber.

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