UMA Review: Alles über UMA erklärt

Hin und wieder tauchen DeFi-Protokolle auf dem Kryptowährungsmarkt auf. Entwickler gestalten diese Protokolle mit neuartigen Technologien, um eine dauerhafte Lösung für die Herausforderungen innerhalb der Finanzdienstleistungsinstitute zu bieten.

Die Universal Market Access UMA ist eine davon. UMA ist die Idee von Hart Lambur mit anderen gleichgesinnten Fachleuten.

In diesem UMA-Test werden wir mehrere Facetten der DeFi Protokoll. Außerdem werden wir die Geschichte, Funktionen und Vorteile verfolgen. Sie werden seine Funktionen und die Lücke finden, die es im Kryptoraum füllt. Wenn Sie also mehr erfahren möchten, lesen Sie weiter.

Eine kurze Geschichte von UMA

Hart war professioneller Trader bei Goldman Sachs mit Hintergrundwissen in Informatik. Er verließ sein Handelsgeschäft, um vollständig in Krypto einzusteigen. Hart entdeckte erstmals 2017 Risk Labs, ein Protokoll zur Übertragung synthetischer Risiken.

Mit diesem Open-Source-Protokoll von Dragonfly und Bain Capital konnte er 4 Millionen US-Dollar aufbringen. Mit dem Kapital entwickelte er eine einzigartige Kryptowährung. Im selben Zeitraum schloss sich Hart mit sieben anderen Profis zusammen, darunter Regina Cai und Allison Lu.

Allison Lu war offiziell die Vizepräsidentin von Goldman Sachs, die 2018 mit Hart zusammenarbeitete. Sie entwarfen ein wirtschaftliches Oracle-basiertes Protokoll zur Überprüfung von Daten, das als UMA „Data Verification Mechanismus“ bekannt ist.

Regina Cai ist ausgebildete Finanzingenieurin und Finanzanalystin bei Princeton. Sie trug auch eine bedeutende Quote in der UMA-Entwicklung bei.

Im Dezember 2018 veröffentlichten sie einen Entwurf des Whitepapers des UMA-Projekts. Die Entwickler gaben Tage später das vollständige UMA-Projekt mit der Einführung von USStocks als erstes Mainnet-Produkt bekannt.

Der USStocks ist ein spezieller ERC20-Token, der die Top-500-Aktien der USA verfolgt. Diese Top-US-Aktien ermöglichen es Krypto-Besitzern, in den US-Aktienmarkt zu investieren.

Was ist UMA?

Universal Market Access (UMA) ist eines der Protokolle auf Ethereum. Es ermöglicht Benutzern, beliebige Krypto-Assets mit ERC-20-Token zu handeln. UMA ermöglicht es Benutzern, einzigartige besicherte synthetische Krypto-Token zu verwenden, die die Preise von allem, was sie wollen, verfolgen können. Daher ermöglicht UMA Mitgliedern den Handel mit Vermögenswerten jeglicher Art mit ERC-20-Token, auch ohne auf die Vermögenswerte zuzugreifen.

Das Protokoll arbeitet ohne das Vorhandensein einer zentralen Autorität oder eines einzelnen Fehlerpunkts. Dies hilft jedem, Vermögenswerten ausgesetzt zu sein, die normalerweise nicht erreichbar wären.

UMA besteht aus zwei Teilen, nämlich; Ein sich selbst durchsetzender Vertrag, der zur Implementierung von Finanzverträgen verwendet wird. Und ein Orakel, das „nachweislich ehrlich“ ist, diese Verträge zu begrenzen und zu bewerten. Die Plattform unterstützt Finanzinnovationen durch Blockchains mit Konzepten aus traditionellen Finanzderivaten (Fiat).

Wie andere Kryptowährungstoken in DeFi dient der UMA-Kryptotoken als Werkzeug für die Governance in der Plattform. Es dient als Preisorakel für das Protokoll. Die Bedeutung des Protokolls liegt darin, dass es DeFi auf gute Höhen bringt.

Es ermöglicht Benutzern, ihren DAI in einem anderen Protokoll, Compound, zu hinterlegen. Dort können andere Nutzer das DAI ausleihen und bis zu 10 % jährlich verzinsen. Personen, die die Einzahlungen tätigen, erhalten dann aDAI-Token für die Investitionen.

Ein weiterer wichtiger Aspekt ist, dass Benutzer ihren aDAI als Sicherheit verwenden können. Sie können neue synthetische Token prägen, die einen Vermögenswert wie das Gold darstellen. Außerdem können Benutzer synthetische Token erstellen, die über den von ihnen gesperrten aDAI jedes Jahr 10 % Zinsen erhalten.

Was macht das UMA-Protokoll?

In erlaubnislosen Defi-Systemen scheint es schwierig zu sein, den Rechtsweg als Mechanismus zur Finanzierung von Verträgen zu nutzen. Es ist kapitalintensiv und daher nur für große Krypto-Spieler zugänglich.

Das UMA-Protokoll eliminiert jedoch diesen schwierigen Mechanismus und lässt nur „die Marge“ als beste Option übrig. Die Entwickler haben dies erreicht, indem sie einen vertrauenswürdigen und erlaubnislosen Mechanismus geschaffen haben, der nur wirtschaftliche Anreize nutzen kann, um den Vertrag zu sichern.

Bei einer Hinterlegung ausreichender Sicherheiten auf der UMA-Plattform kann ein Benutzer einen synthetischen Token für den Vermögenswert mit einer Vertragslaufzeit für den Token erstellen. Die Vertragslaufzeit ist dann mit Hilfe finanzieller Anreize durchsetzbar.

Normalerweise stellt ein „Preisorakel“ fest, wann einem Token-Emittenten aufgrund von Preisschwankungen (unterbesichert) genügend Backup-Finanzen für seine Token fehlen. Das UMA-Protokoll bietet seinen Nutzern stattdessen finanzielle Anreize für die Identifizierung und Liquidation von Token-Emittenten, von denen sie glauben, dass sie unterbesichert sind.

Die UMA-Technologie sieht in der Einführung von Orakeln eine große Herausforderung für Defi. Dies liegt im Wesentlichen an ihrer Ausfallwahrscheinlichkeit aufgrund eines unbekannten Virusausbruchs („schwarzer Schwan“ finanzielle Bedingungen). Und weil Hacker sie leicht manipulieren können, wenn genug Geld vorhanden ist, um das Orakel auf dem Tisch zu korrumpieren.

Statt sich dieser Herausforderung zu stellen, nutzt die UMA ihr Orakel vielmehr nur zur Lösung von Liquidationsproblemen. Sie programmierten das Auftreten dieser Streitigkeiten als sehr selten.

Mit diesen Analysen ist UMA scheinbar ein „Open-Source“-Protokoll, bei dem zwei sich ergänzende Parteien ihre einzigartigen Finanzverträge erstellen und gestalten können. Jedes UMA-Protokoll besteht aus den folgenden fünf Komponenten:

• Die Gegenstücke öffentliche Adressen.
• Funktionen zur Pflege von Margin-Salden.
• Wirtschaftliche Bedingungen zur Bestimmung des Auftragswertes und.
• Eine Oracle-Quelle zur Datenüberprüfung.
• Die Funktionen Addition, Margin Balance, Rückzug, Re-Margin, Settlement oder Beendigung.

Wie funktioniert UMA

Der UMA-Vertragsbetrieb ist leicht verständlich und lässt sich anhand dieser 3 Elemente zusammenfassen;

Token-Einrichtung

Das Framework, das „synthetische Token“-Verträge auf seiner Blockchain erstellt (Token Facility).

Synthetische Token sind Token mit Sicherheiten. Er hat die Tendenz, Kursschwankungen gemäß seinem (Token-)Referenzindex zu erfahren.

Datenüberprüfungsmechanismus-DVM

UMA verwendet ein Oracle-basiertes DVM-Mechanismus die eine wirtschaftliche Garantie hat, um korrupte Praktiken im System zu beseitigen. Da normale Oracle-basierte Protokolle immer noch korrumpiert sein können, wendet UMA das Kostenvariationsprinzip an, um dies schachmatt zu setzen.

Dabei sollen die Kosten der Systemkorruption (CoC) höher sein als der Profit aus Korruption (PFC). Der Kostenwert sowohl für CoC als auch für PFC wird durch Abstimmung durch die Nutzer bestimmt (dezentrale Governance).

Darüber hinaus muss das Designmerkmal eines Oracle-basierten Systems mit wirtschaftlichen Garantien den CoC messen (Korruptionskosten). Es misst auch den PFC (Gewinn aus Korruption), und stellt sicher, dass CoC höher als PFC bleibt. Mehr Details zu diesem Bereich im DVM Whitepaper.

Das Governance-Protokoll

Durch den Abstimmungsprozess entscheiden die Inhaber von UMA-Token über die Fragen der Plattform. Sie bestimmen die Art des Protokolls, das auf die Plattform zugreifen kann. Außerdem berücksichtigen sie die wichtigsten Systemparameter, Upgrades und die zu unterstützenden Asset-Typen.

Durch den DVM-Mechanismus können UMA-Token-Inhaber auch an der Beilegung von Vertragsstreitigkeiten teilnehmen. Der „Smart Contract“ ist nicht der alleinige Verwahrer oder Eigentümer des Vermögenswerts. Stattdessen ist es nur die Gegenpartei, die die Derivatevereinbarung hält.

Inhaber von UMA-Token können den Smart Contract „Token Facility“ auch verwenden, um neue Vermögenswerte hinzuzufügen oder sogar Verträge zu entfernen. Sie schließen sogar einige Smart Contracts, wenn es einen Notfall gibt.

Ein weiterer zu berücksichtigender Aspekt ist, dass UMA-Token-Inhaber die UMIPs (UMA Improvement Proposals) verwenden können, um einen Standardkonsens für ihre Vorschläge zu schaffen. Die Regel lautet einfach, dass 1 Stimme 1 Token erfordert und jeder Vorschlag 51% der Stimmen von Token-Inhabern erhalten muss.

Nachdem der Vorschlag die Zustimmung der Community erhalten hat, wird das UMA-Team „Riks Labs“ die Änderungen sofort umsetzen. Das Team hat jedoch das Recht, einen Vorschlag abzulehnen, der 51% der Stimmen erhalten hat.

UMA-Token

Dies ist die Fähigkeit der UMA Smart Contracts, synthetische Token zu erstellen, die Benutzerressourcen in der UMA-Plattform darstellen. Der Prozess beinhaltet das Treffen und Definieren dieser 3 Merkmale. Die erste besteht darin, die Besicherungspflicht zu erhalten.

Die zweite ist die Preiskennung, während die dritte das Ablaufdatum ist. Mit diesen drei Elementen ist es für jeden leicht, einen „intelligenten Vertrag“ zu entwickeln.

Die Person oder der Benutzer, die den „intelligenten Vertrag“ entwickelt, der ihn für synthetische Token verfügbar macht, ist ein (Token Facility Owner). Nach der Erstellung des Smart Contracts hinterlegen andere Benutzer, die am Vertrag teilnehmen möchten, um weitere Token auszugeben, Sicherheiten. Diese Gruppen sind die „Token-Sponsoren“.

Zum Beispiel, wenn ein „Token Facility Owner“ einen „intelligenten Vertrag“ für die Erstellung von (synthetischen) Gold-Token entwickelt. A erfüllt die Grundvoraussetzung für die Hinterlegung der Sicherheiten vor deren Erstellung.

Dann zeigt B 'Token-Sponsor' an, dass der Wert der (synthetischen) Gold-Token steigen kann, und zeigt Interesse an der Ausgabe eines Tokens. Sie sollen eine Art Backup (Sicherheiten) hinterlegen, um selbst mehr (synthetische) Gold-Token ausgeben zu können.

Daher stellt der UMA-Token-Facility-Mechanismus sicher, dass die Gegenparteien die Sicherheiten erhalten, ohne einen (On-Chain-)Preisfeed zu durchlaufen.

Token-Verteilung des UMA-Protokolls

Die Risk Lab Foundation hat den UMA-Token erstellt. Die Token waren 100 mm mit 2 mm, die sie an den UniSwap-Markt schickten. Von den verbleibenden Token behielten sie 14.5 mm für zukünftige Verkäufe. Aber 35mm ging an Benutzer und Entwickler des Netzwerks. Das Muster des Teilens ist für die Kritik und Zustimmung der UMA-Community noch nicht endgültig.

Relativ 48.5-mm-Token gingen an die Gründer von Risk Lab, diejenigen, die frühzeitig Beiträge leisteten, und andere Investoren. Diese Token waren bis 2021 mit einer Übertragungsbeschränkung versehen.

Das UMA-Netzwerk bietet Benutzern, die ihre Token besitzen, gute Belohnungen. Dies ist für Benutzer gedacht, die aktiv an der Entscheidungsfindung teilnehmen (Governance) und genau auf Anfragen reagieren (Token-Kosten). Inhaber, die bei Entscheidungen auf der Plattform inaktiv sind, erhalten Strafen wie im Belohnungssystem. Alle Benutzer-Token-Zuteilungen haben einen 4-Jahres-programmierten Erdienungsplan.

Was ist der Datenverifizierungsmechanismus (DVM)?

UMA ist eine derivative Plattform, die nicht vom regulären Preisfeed abhängt. Sie sehen die derzeitige Verwendung von Oracle im DeFi-Protokoll als fragil und herausfordernd an. Im Gegensatz zu den anderen Defi-Protokollen erfordert UMA keine häufige Preiseingabe für einen effektiven Protokollbetrieb.

Andere DeFi-Protokolle wie Aave verwenden Orakel, um unterbesicherte Kreditnehmer durch ständige Überprüfung ihres Sicherheitenpreises zu liquidieren. Stattdessen rüstet UMA seine Token-Inhaber dazu aus, dies häufig zu tun, indem sie den Sicherheitenbetrag im „Smart Contract“ überprüft.

Dies ist keine schwierige Aufgabe. Alles auf der Plattform ist auf Etherscan für die Öffentlichkeit sichtbar. Durch einfache Berechnungen wird festgestellt, ob die Nutzer die Sicherheitsanforderungen erfüllt haben. Andernfalls folgt ein Liquidationsaufruf, um einen Prozentsatz der gesamten Sicherheiten des Emittenten zu liquidieren.

Dieser Liquidationsaufruf ist ein Anspruch und der „Toke Facility Owner“ kann ihn anfechten. An diesem Punkt kann eine Anleihe unter Verwendung von UMA-Token abgesteckt werden, um der Disputer zu sein. Das 'DVM'-Orakel wird dann gerufen, um den Streit beizulegen. Dies geschieht durch die Bestätigung des tatsächlichen Preises dieser Sicherheiten.

Das System bestraft den Liquidator, wenn DVM-Informationen ihn als falsch belegen und belohnt den Disputer (den Emittenten). Aber wenn der Liquidator Recht hat, verliert der Streitende seine gesamte Anleihe, während ersterer alle mit diesem Token verbundenen Sicherheiten erhält.

Einführung des UMA-Tokens

Der Token ist Teil dessen, was der Markt als ERC-20-Token kennt. Es sind die Governance-Rechte, die Benutzer erhalten, um an der Protokollentwicklung teilzunehmen. Sie können auch über Vermögenspreise abstimmen, wenn es Streitigkeiten über die Verwertung von Sicherheiten gibt.

Die erste Lieferung des UMA-Kryptos betrug 100 Millionen. Aber es gibt keine Obergrenze, was bedeutet, dass das Angebot deflationär oder sogar inflationär sein kann. Einige Bedingungen, die beide Bedingungen beeinflussen können, umfassen den aktuellen Wert und die Menge des Tokens, das Benutzer für Abstimmungen verwenden.

Preisanalyse

UMA unterscheidet sich nicht so sehr von anderen DeFi-Token. Nach der Veröffentlichung des Tokens stieg der Preis auf 1.5 USD und blieb es auch nach 3 Monaten. Einige Tage später veröffentlichte das Protokoll den „Yield-Dollar“ und führte zu einem Preisanstieg auf 5 US-Dollar.

Bild-Kredit: CoinMarketCap

Von da an stieg der Preis weiter, bis er auf 28 $ stieg, obwohl er später um 8 $ sank. Aber zum Zeitpunkt der Drucklegung ist UMA günstiger als in den ersten Monaten nach der Einführung. Er wird derzeit bei 16.77 US-Dollar gehandelt.

Wo kann man UMA-Token kaufen?

Jeder, der nach UMA-Token zum Kauf sucht, überprüft einige dezentrale Börsen wie Balancer und Uniswap. Aber überprüfen Sie den Preis der Gasgebühren, bevor Sie einen DEX verwenden, um UMA zu kaufen. Es kann mehr kosten, wenn der Gaspreis hoch ist.

Ein weiterer Ort, um UMA-Token zu kaufen, ist eine zentralisierte Börse wie Coinbase. Sie können auch zu Poloniex und OKEx navigieren, um einige der Token zu erhalten. Überprüfen Sie jedoch die Liquidität von OKEx und Poloniex, um zu sehen, ob Ihnen beim Kauf von den Plattformen möglicherweise mehr Kosten entstehen.

Was tun mit UMA-Token?

Wenn Sie es geschafft haben, einige UMA-Token zu ergattern, gibt es viele Vorteile für Sie. Der erste Ort, an dem Sie Ihre Akquisition verwenden können, ist die Governance des UMA-Protokolls. Außerdem ermöglicht es Benutzern den Betrieb von UMA DVM.

Das Halten der Token qualifiziert Sie, einige Belohnungen zu verdienen. Es gibt zwei Möglichkeiten für Sie. Sie können über eine „Preisanfrage“ aus dem Finanzvertrag abstimmen. Unterstützen Sie auch die Systemaktualisierungen des Protokolls, sogar für Parameteränderungen.

Nachdem Sie für die Preisanfragen für Finanzkontrakte gestimmt haben, können Sie inflationäre Belohnungen vornehmen. Die Belohnungen hängen davon ab, wie viel Sie für die Abstimmung oder den Einsatz verwendet haben.

UMA-Kryptowährungs-Wallet

Die UMA-Wallet ist eine Mono-Wallet, die zum Speichern, Senden, Empfangen und im Allgemeinen Verwalten aller UMA-Token verwendet wird. Es ist einer der ERC-20 Defi-Token, der auf Ethereum entwickelt wurde. So ist die Aufbewahrung einfach und unkompliziert.

Die einfache Speicherfunktion von UMA ermöglicht es, sie in fast allen Wallets mit Unterstützung von Ethereum-Assets aufzubewahren. Beispiele für solche Wallets sind Metamask, die häufig verwendete Web-Wallet für die einfache Interaktion mit (DeFi)-Protokollen.

Andere UMA-Krypto-Wallets sind; Exodus (Mobile & Desktop), Trezor und Ledger (Hardware) und Atomi Wallet (Mobile & Desktop.

UMA-Token können an normalen Börsen gekauft werden. Zu den wichtigsten Börsen, an denen UMA gehandelt wird, gehören derzeit: Coinbase Exchange, OKEx, Huobi Global, ZG.com und Binance Exchange. Andere sind auf der Seite zum Austausch von Kryptowährungen aufgeführt.

Zeitleiste der UMA-Entwicklung

Die Anfänge dieses Protokolls waren nicht so interessant. Die Leute störten es nicht viel, bis der Token freigegeben wurde, mit dem sie handeln konnten. Der UMA-Token repräsentierte die größten Aktien in den Vereinigten Staaten.

Nach der Einführung des Protokolls im Jahr 2019 gewann das Projekt an Bedeutung. Aber im Jahr 2020 wurde das Projekt populär, als es den ersten „Priceless Synthetic“-Token erstellte. UMA nannte das Token ETHBTC, und es sollte die Leistung von ETH vs. BTC verfolgen. Nach dem synthetischen Token entwickelte das Protokoll seinen Rendite-Token, den sie yUSD nannten.

All dies war die Bewegung des UMA-Protokolls, wie wir in diesem UMA-Review aufgedeckt haben. Aber die erste Roadmap, die sie letztes Jahr anstrebten, sollte auf Coinbase erscheinen. Zum Zeitpunkt der Drucklegung unterstützt Coinbase UMA. Jeder kann es an der Börse kaufen, handeln, verkaufen oder halten.

Fazit der UMA-Überprüfung

Nachdem Sie diesen UMA-Test gelesen haben, glauben wir, dass Sie die Vorteile der Verwendung des UMA-Protokolls entdeckt haben. Es ist eine ehrliche dezentralisierte Finanzplattform, die eine großartige Erfahrung bietet. Auf dem Protokoll können Sie reale Assets tokenisieren, auch ohne ihnen ausgesetzt zu sein.

Außerdem können Sie auf die Finanzmärkte und den Derivatesektor zugreifen, die bisher nicht zugänglich waren. Das Beste daran ist, dass Sie durch die Token dazu beitragen können, wie das Protokoll funktioniert. Wenn Sie sich also über die Relevanz dieses deFi-Protokolls gewundert haben, hat Ihnen dieser UMA-Test alles gezeigt, was Sie wissen müssen.

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