Hvad er decentraliserede udvekslinger? Begyndervejledning om DEX'er

Decentraliserede børser – eller blot DEX'er, giver dig mulighed for at købe og sælge kryptovalutaer uden at gå gennem en centraliseret platform.

DEX'er tilbyder en række kernefordele i forhold til deres centraliserede modparter, såsom at kunne handle uden at give personlige oplysninger, lavere gebyrer og undgå behovet for at gå gennem en mellemmand.

I denne begynderguide forklarer vi alt, hvad der er at vide om decentraliserede udvekslinger – og hvorfor du måske overveje at bruge en over en centraliseret udbyder.

Hvad er en decentraliseret udveksling? Oversigt

Som navnet antyder, er en decentral udveksling en cryptocurrency-platform, der giver brugerne mulighed for at købe og sælge digitale aktiver uden at kræve en tredjepart.

Dette er i skarp kontrast til en centraliseret børs som Binance, som kræver, at du registrerer nogle personlige detaljer og indsætter penge på din konto. Så når det kommer til handel, bruger centraliserede børser traditionelle ordrebøger. Det betyder, at for at købe en kryptovaluta, skal der være en sælger i den anden ende af handlen.

Til sammenligning opererer decentrale udvekslinger uden en mellemmand. Der er intet krav om, at brugere skal åbne en konto eller give personlige oplysninger. I stedet for at indbetale penge på selve platformen kræver decentraliserede udvekslinger blot, at brugerne tilslutter deres private tegnebog – hvilket er både sikkert og praktisk.

Desuden bruger decentraliserede børser ikke ordrebøger til at lette købs- og salgsordrer. Tværtimod bruger DEX'er et relativt nyt og innovativt system kendt som en automated market maker - eller AMM. I en nøddeskal bruger AMM likviditetspuljer. Dette betyder, at når en bruger bytter Ethereum til DAI, tages de nødvendige tokens fra likviditetspuljen i realtid.

Decentraliserede børser tilbyder typisk meget lavere gebyrer end centraliserede platforme. DEX'er opererer trods alt autonomt via smart kontraktteknologi, hvilket betyder, at omkostningerne ved at drive børsen er få. Mange DEX'er på dette område - inklusive DeFi Swap, tilbyder en række andre værktøjer ud over udvekslingstjenester - såsom staking og udbytteavl.

Fordele og ulemper ved decentraliserede udvekslinger

Her er et hurtigt overblik over fordele og ulemper ved at bruge en decentral udveksling:

Der er ingen garanti for, at du vil tjene penge, når du investerer i dette eller andre DeFi-produkter eller -tjenester. Fortsæt på eget ansvar. 

Hvordan fungerer decentrale udvekslinger?

Den overordnede søjle i Bitcoin – verdens første og stadig de-facto foretrukne kryptovaluta, er decentralisering. Det betyder, at folk fra hele verden skal kunne sende og modtage penge uden at gå gennem en tredjepart.

Og som sådan er der ingen grund til, at vi over et årti efter Bitcoin blev oprettet skulle købe og sælge digitale valutaer via en centraliseret operatør.

I stedet tilbyder decentraliserede udvekslinger alle de værktøjer og funktioner, som findes på en centraliseret platform - men uden at kræve en mellemmand eller depot.

Hvis du er helt ny inden for decentraliserede udvekslinger og har brug for nogle omfattende oplysninger om, hvordan de fungerer – de følgende afsnit vil forklare alt, hvad du behøver at vide.

Smarte kontrakter

Hele rammerne for en decentral udveksling er understøttet af smart kontraktteknologi. Dette gør det muligt for børsen at operere og efterfølgende facilitere købs- og salgsordrer uden at kræve en tredjepart.

Den underliggende smarte kontrakt sidder i det væsentlige mellem handlende og blockchain-netværket. For eksempel, hvis en erhvervsdrivende ønsker at bytte BNB til BUSD, vil den smarte kontrakt kommunikere med blockchain autonomt og fuldføre udvekslingen.

Vigtigst af alt er smarte kontrakter, der styrer decentraliserede udvekslinger, både gennemsigtige og uforanderlige. Førstnævnte betyder, at hver eneste transaktion er offentligt synlig på den respektive blockchain.

Sidstnævnte sikrer, at ingen person eller myndighed kan ændre den smarte kontrakt for egen vindings skyld.

Automated Market Makers (AMM'er)

Den måske mest innovative del af decentraliserede udvekslinger er det automatiserede market maker-system. I sin mest basale form er AMM'er knyttet til en likviditetspulje for et specifikt handelspar – såsom Ethereum og Tether (ETH/USDT).

AMM vil bestemme, hvilken pris ETH/USDT skal tilbydes til handler på den respektive børs. Dette er baseret på en meget kompleks algoritmisk model, omend de vigtigste drivere, der bestemmer priserne, inkluderer:

• Købs- og salgspres
• Bind
• Markedsværdi

For eksempel, hvis parret har en enorm markedsværdi sammen med betydelig handelsvolumen, vil købs- og salgsordrer ikke have så stor indflydelse på AMM's prismodel.

På den anden side vil par med en lille markedsværdi, der tiltrækker store handelsordrer, have en meget større effekt på prisfastsættelsen.

Ikke desto mindre afhjælper automatiserede market makers fuldstændig behovet for at bruge et traditionelt ordrebogssystem – som implementeres af centraliserede børser.

Likviditetsbassiner

Automatiserede markedsskabere gør det muligt for købere og sælgere at handle kryptovalutaer uden en tredjepart eller en traditionel ordrebog. Dette betyder dog, at handelsparret skal have tilstrækkelige niveauer af likviditet til rådighed.

Når alt kommer til alt, hvis nogen ønsker at bytte $1,000 værd af BNB til GALA, skal der være $1,000 værd af GALA i den respektive pulje. Hvis der ikke er det, er der ingen måde for den underliggende smarte kontrakt at udføre byttet.

Det er her, likviditetspuljer og udbytteavl kommer i spil. I en nøddeskal giver decentraliserede udvekslinger brugere mulighed for at tjene en passiv indkomst på deres ledige tokens ved at tilføje likviditet til en pulje. Til gengæld vil brugeren få udbetalt en andel af eventuelle handelsgebyrer, som puljen opkræver.

Dette er en win-win situation for både den decentraliserede udveksling og brugeren. Mens børsen får den likviditet, den kræver, kan brugeren generere renter på deres tokens.

Ikke-depothandel

Vi nævnte tidligere, at når der handles kryptovalutaer på en decentral børs, er der ikke noget krav om at registrere eller endda indbetale midler. I stedet understøtter DEX'er ikke-depothandel.

I sin mest grundlæggende form betyder det, at DEX ikke på noget tidspunkt har de tokens, som du ønsker at handle. Tværtimod kan du få adgang til dit ønskede handelsmarked blot ved at tilslutte din tegnebog.

For eksempel, hvis du bruger MetaMask-browserudvidelsen, kan du sikkert forbinde den til DeFi Swap-børsen med et klik på en knap.

Den underliggende DeFi Swap-smart-kontrakt ville derefter være i stand til at overføre tokens fra din MetaMask-pung og udveksle dem til den kryptovaluta, du ønsker at købe.

Derefter vil den smarte kontrakt deponere den nye kryptovaluta tilbage i din MetaMask.

Her er et simpelt eksempel for at udvide ovenstående punkt:

• Du forbinder din tegnebog til en DEX
• Du udfylder en simpel ordreboks
• Du angiver, at du ønsker at bytte 1,000 BUSD til BNB
• Den smarte kontrakt vil trække 1,000 BUSD fra din tegnebog
• Det ville derefter bytte 1,000 BUSD til BNB til den aktuelle valutakurs som bestemt af AMM
• Endelig ville den smarte kontrakt overføre BNB til den tegnebog, der er forbundet til DEX

Det bedste af det hele er, at ovenstående eksempel ville blive afsluttet med den smarte kontrakt i løbet af få sekunder.

Understøttede kæder

Decentraliserede udvekslinger har mulighed for at oprette forbindelse til et specifikt blockchain-netværk. Lad os for eksempel antage, at din valgte DEX er kompatibel med Binance Smart Chain (BSc). Dette betyder, at DEX i teorien skulle give dig mulighed for at bytte alle to tokens, der er opført på dette blockchain-netværk.

Når det er sagt, arbejder DeFi Swap – som i øjeblikket understøtter BSc, på tværs af kædefunktioner. Det betyder, at det i sidste ende vil give brugerne mulighed for at bytte tokens fra to helt forskellige netværk. For eksempel – Ethereum for BNB eller Bitcoin for XRP.

Det er enkelt at nå dette mål på en centraliseret udveksling, da platformen vil have en allokering af alle de tokens, den understøtter. Men da decentraliserede udvekslinger forbinder direkte til blockchain-netværket via smarte kontrakter, skal den have de nødvendige rammer på plads for at opnå dette.

Ikke desto mindre er udviklingsteamet hos DeFi Swap i de sidste faser med at tilføje yderligere netværk til deres DEX, så der vil ikke længere være behov for at bruge en centraliseret operatør.

Fordele ved at bruge en decentral udveksling

Hvis du er helt ny til de decentraliserede udvekslinger og spekulerer på, om de er et bedre alternativ for dig end centraliserede platforme – nedenfor undersøger vi de vigtigste fordele, som DEX tilbyder.

Anonym handel

Først og fremmest er den største forskel mellem centraliserede og decentraliserede udvekslinger den information, der kræves fra brugerne. Det vil sige, når du bruger en centraliseret platform, skal du gennemgå en registreringsproces.

• Lad os for eksempel antage, at du skulle åbne en konto hos Coinbase.
• Du skal først angive et komplet udvalg af personlige oplysninger - såsom dit for- og efternavn, bopælsstatus, hjemmeadresse, fødselsdato og kontaktoplysninger.
• Dernæst vil Coinbase så bede dig om at gennemgå en KYC-proces.
• Dette kræver ikke kun, at du uploader en kopi af dit pas eller kørekort, men også en selfie af dig med dokumentet.
• Et adressebevis er typisk også påkrævet - såsom et kontoudtog eller en forbrugsregning.

Til sammenligning kræver decentraliserede udvekslinger ingen af ​​ovenstående. Ingen personlige oplysninger, ingen kontaktoplysninger og ikke engang en e-mailadresse.

Derudover er der ikke krav om at uploade dokumenter. Dette giver dig mulighed for anonymt at få adgang til kerne DeFi-tjenester - såsom token-bytte, udbytteavl og indsats.

Få adgang til DEX-tjenester med det samme

Ikke alene giver decentraliserede børser dig mulighed for at handle digitale valutaer anonymt, men opsætningsprocessen er betydeligt hurtigere end at bruge en centraliseret platform.

For eksempel, når du har gennemgået KYC-processen, kræver centraliserede platforme, at du tilføjer penge til din konto. Dette kan igen forsinke processen - ofte med flere dage, hvis du vælger en bankoverførsel.

Til sammenligning tager det kun sekunder at begynde at bruge en DEX. For eksempel, når du bruger DeFi Swap, er alt hvad du skal gøre at forbinde din foretrukne tegnebog til platformen, og du er godt i gang.

DEX'er rør aldrig dine midler direkte

Som nævnt tidligere er hovedpræmissen for decentraliserede udvekslinger, at den underliggende ramme er understøttet og styret af smarte kontrakter. Hvad dette betyder for dig er, at din valgte DEX aldrig vil røre dine penge direkte.

I stedet, efter at du har tilsluttet din pung og valgt din ønskede DeFi-tjeneste – såsom en simpel token-swap, er det den smarte kontrakt, der vil udføre handlen.

For at gøre dette vil den smarte kontrakt trække det token, du ønsker at bytte, fra din pung. Det vil derefter få dit foretrukne token fra AMM og efterfølgende indsætte midlerne i den pung, du har tilsluttet DEX.

For at tilføje til dette punkt betyder det faktum, at tokens ikke holdes af en decentral, at risikoen for at blive offer for et hackingforsøg er næsten nok lindret. Dine tokens opbevares ikke i DEX, men de overføres øjeblikkeligt til din pung.

Efter du har afbrudt din tegnebog fra børsen, kan der ikke ske noget andet. Til sammenligning er centraliserede udvekslinger fyldt med risiko.

Gang på gang hører vi om platforme, der bliver hacket og brugere, der efterfølgende mister de tokens, som de har gemt på den respektive børs.

Ingen begrænsninger på placering eller produkter 

Nationale tilsynsmyndigheder bliver mere og mere fokuserede på centraliserede udvekslinger.

Med dette mener vi, at konventionelle kryptobørser er forpligtet til at overholde en bred vifte af drakoniske regler, der i sidste ende begrænser et individs frihed til at investere og handle.

For eksempel accepterer en række populære centraliserede børser ikke kontoansøgninger fra visse regioner i verden. Desuden er nogle nationaliteter forbudt at få adgang til visse kryptoprodukter - såsom gearede tokens eller derivater.

Decentraliserede udvekslinger diskriminerer dog ikke mennesker baseret på, hvor de kommer fra. I stedet tilbyder DEX'er deres produkter og tjenester til alle.

Intet enkelt kontrolpunkt

Decentraliserede udvekslinger har ikke et enkelt kontrolpunkt. Det betyder, at ingen enkelt person eller myndighed – såsom en regering, kan tage kontrol over platformen.

Dette er i skarp kontrast til, hvordan centraliserede udvekslinger fungerer. Når alt kommer til alt, kan regeringer til enhver tid beslutte at lukke den respektive børs ned, hvis den opererer inden for dens jurisdiktion.

Hvilke produkter og tjenester tilbyder DEX'er?

Decentraliserede udvekslinger tilbyder en bred vifte af produkter og tjenester, såsom dem, der diskuteres nedenfor:

Token-bytte

Måske er den vigtigste tjeneste, der tilbydes af decentraliserede udvekslinger som DeFi Swap, evnen til at bytte et token til et andet uden at skulle gå gennem en tredjepart.

Som vi forklarede tidligere, bruger DEX'er likviditetspuljer. Det betyder, at brugere kan bytte ETH til DAI med et klik på en knap uden at kræve et traditionelt ordrebogssystem. I stedet bruger decentraliserede udvekslinger en AMM-model.

Afsætning

DeFi Swap og flere andre DEX'er på denne markedsplads tilbyder også indsatsprodukter. Dette giver dig mulighed for at tjene en fast rente på dine krypto-tokens.

Hos DeFi Swap er der fire terminer at vælge imellem – 30, 90, 180 og 365 dage. Den periode, du vælger, vil afgøre, hvor længe tokens er låst væk og dermed ikke kan trækkes tilbage.

Her er et hurtigt eksempel på, hvordan staking fungerer:

• Du ejer 1,000 BUSD tokens
• Du vælger en 365-dages periode til en APY på 11 %
• Når der er gået 365 dage, modtager du dine 1,000 BUSD-tokens tilbage i din pung
• Du modtager også dine 11% indsatsbelønninger, som beløber sig til 110 BUSD

Du kan læse vores fulde begynderguide på kryptostaking her.

Yield Landbrug

DeFi Swap tilbyder også udbyttelandbrugstjenester på sin decentraliserede børs.

Her er et hurtigt eksempel på, hvordan udbyttelandbrug fungerer:

• Du ønsker at give likviditet til handelsparret BNB/BUSD
• Du giver lige store mængder af BNB og BUSD (i dollar)
• Antag for eksempel, at 1 BNB er $310 BUSD værd. Derfor indbetaler du 2 BNB og $620 BUSD.
• Du vil derefter optjene en andel af eventuelle handelsgebyrer opkrævet på DeFi Swap for BNB/BUSD-parret

Udbytte landbrugsindskud kan trækkes tilbage til enhver tid. Når du foretager en udbetaling, vil du modtage din første indbetaling plus eventuelle belønninger, der er optjent.

Du kan læse vores fulde begynderguide på DeFi giver landbrug her.

Sådan bruger du en decentral udveksling

For et overblik over, hvordan du bruger en decentral udveksling, vil vi nu vise dig, hvordan du handler tokens på DeFi Swap-platformen.

Trin 1: Opret forbindelse til DeFi Swap

DeFi Swap understøtter i øjeblikket tokens på Binance Smart Chain (BSc). Derfor, for at bruge DeFi Swap DEX, skal du bruge en pung, der forbinder til BSC-netværket.

De bedste to tegnebøger til dette formål er MetaMask og Trust. Uanset hvad, kan du klikke på knappen 'Opret forbindelse til en tegnebog' på DeFi Swap-platformen og vælge din foretrukne udbyder.

Din valgte tegnebog vil bede dig om at give autorisation, før den giver dig mulighed for at oprette forbindelse til DeFi Swap.

Trin 2: Vælg Input Token

Nu hvor din tegnebog er forbundet til DeFi Swap, kan du vælge det token, du vil bytte. Som standard er dette indstillet til BNB. Ved at klikke på den lille pil ud for BNB kan du vælge dit inputtoken.

Trin 3: Vælg Output Token

Dernæst skal du vælge det token, du vil modtage.

Som du kan se på billedet ovenfor, søger vi at bytte BTCB til BNB.

Trin 4: Indtast antal tokens

Nu hvor du ved, hvilke tokens du ønsker at udveksle, skal DeFi Swap kende mængden.

Du kan indtaste dette i det relevante felt ved siden af ​​det token, du ønsker at afloade. Derved vil DeFi Swap give dig et skøn over, hvor mange tokens du vil modtage til gengæld.

Trin 5: Afslut swap

Efter at have bekræftet udvekslingen via DeFi Swap - er der endnu et skridt at tage. Der vises en meddelelse i den tegnebog, der er forbundet til DeFi Swap, der beder dig om at godkende transaktionen.

Når du gør det, vil DeFi Swap-smartkontrakten udføre byttet med det samme, og inden for et par sekunder skulle dit nye token dukke op i din tilsluttede tegnebog.

Og det er det – du har lige lært at bytte tokens på en decentral udveksling uden at bevise så meget som en e-mail-adresse – endsige personlige oplysninger eller ID-dokumenter.

Konklusion

Denne begynderguide har introduceret dig til decentraliserede udvekslinger. Som vi har dækket, giver DEX'er brugere mulighed for at handle tokens og få adgang til andre DeFi-investeringstjenester uden at kræve en central udbyder.

Det betyder, at du kan komme i gang med en DEX som DeFi Swap lige nu uden at skulle åbne en konto eller give følsomme personlige data.

DeFi Swap giver dig også mulighed for at tjene renter på krypto-tokens via udbytteavl og indsats.

Der er ingen garanti for, at du vil tjene penge, når du investerer i dette eller andre DeFi-produkter eller -tjenester. Fortsæt på eget ansvar. 

Ofte Stillede Spørgsmål